- •Часть I. Характеристика предприятия 3
- •Часть 2. Анализ внешней и внутренней среды предприятия 16
- •Часть 3. Разработка рекомендаций и предложений для повышения эффективности деятельности предприятия 16
- •Расчет чистых активов
- •Система показателей финансовой устойчивости предприятия
- •Система показателей деловой активности (оборачиваемости)
- •Исходные данные для расчета эффекта финансового рычага
- •Расчет порога рентабельности и запаса финансовой устойчивости предприятия
- •Динамика товарной продукции
- •Анализ отгрузки и реализации продукции
- •Затраты на производство продукции зерно
- •Затраты на производство продукции свекла
- •Расчет показателей интенсификации за 2 года
- •Сводный анализ показателей интенсификации
- •Анализ состава, динамики и структуры балансовой прибыли
- •Структура реализованной продукции
Исходные данные для расчета эффекта финансового рычага
Показатель |
формула |
2010 г. |
2011 г. |
активы |
|
|
|
чистая прибыль |
|
|
|
Плечо финансового рычага |
ЗК/СК |
|
|
Рентабельность инвестированного капитала, % |
(ЧП/А) |
|
|
Средняя ставка процента за кредит, % |
|
|
|
Дифференциал |
(ЧП/А)-СП |
|
|
Эффект финансового рычага |
((ЧП/А)-СП) * (ЗК/СК) |
|
|
Т.о., вывод (напрмер, по данным 2011 г. предприятие может использовать заемный капитал, т.к. это эффективно для предприятия.
Комплексная оценка финансового состояния предприятия
Использована многофакторная модель оценки финансового состояния, разработанная для строительных организаций.
R=0,45*(0,25*К1+0,15*К2+0,1*К3+0,2*К4+0,15*К5+0,15*К6)+0,35*(0,1*К7+0,3*К8+0,6*К9)++0,2*(0,4*К10+0,2*К11+0,2*К12+0,2*К13)
Для того, чтобы эта модель была адекватна условиям анализируемого предприятия, необходимо скорректировать коэффициенты (стоящие в данной модели перед показателями К1 — К13). Для этого их можно умножить на вес данного показателя (т.е. значение показателя, разделенное на максимальное рекомендуемое значение для этого показателя).
Таблица 11
Комплексная оценка финансового состояния предприятия
Показатель |
Алгоритм рассчета |
Норм.значение |
к.г.2010 |
к.г.2011 |
отклонение |
Показатели финансовой устойчивости |
|||||
К1 коэффициент автономии |
СК/∑А |
0,5-1 |
|
|
|
К2 к-т соотн.ЗС и СС |
ЗК/СК |
0,1-1 |
|
|
|
К3 к-т обеспеч.зап-ми из соб.ист. |
СОС/(Запасы+НДС) |
1-2 |
|
|
|
К4 к-т реал.стоим.имущ.пр-го назнач. |
(ОС+Произв.запасы+НЗП)/∑А |
0,5-0,8 |
|
|
|
К6 к-т финанс. зависимости |
∑А/СК |
|
|
|
|
Показатели ликвидности |
|
|
|
||
К7 к-т текущ. Ликвидности |
ОбК(без РБП)/КОб |
2-5 |
|
|
|
К8 к-т фактич. платежеспособ. |
(З+НДС+КДЗ)/(ЗК-ДКЗ) |
2-4 |
|
|
|
К9 к-т абсолютной ликвид. |
(Д/с+КФВ)/КЗ |
0,2-0,3 |
|
|
|
Показатели финансовой деятельности |
|
|
|
||
К10 рентаб. Продаж |
ПР/ВР |
0,05-0,2 |
|
|
|
К11 рентаб.внеоборот.активов |
ПР/ВнеобА |
0,1 |
|
|
|
К12 к-т оборач-ти материал.ОбС |
ВР/Запасы(вкл.НДС) |
0,85-1 |
|
|
|
К13 к-т фондоотдачи |
ВР/ВнеобА |
0,2-,04 |
|
|
|
В 2010 г. R= __.
В 2011 г. R=___.
Вывод:
Т.о., в предприятие в идеальном финансовом состоянии.
Оценка запаса финансовой устойчивости (зоны безопасности предприятия)
Таблица 12