- •Тема 9. Правове регулювання операцій банків з цінними паперами
- •1. Правове становище банку як професійного учасника фондового ринку
- •1. Правове становище банку як професійного учасника фондового ринку
- •1.1. Поняття професійної діяльності на фондовому ринку
- •1.2. Банк як професійний учасник фондового ринку
- •1.2.1. Особливості компетенції банків як професійних учасників фондового ринку
- •1.2.2. Види професійної діяльності на фондовому ринку, які може вести банк
- •1.2.3. Особливості ліцензування операцій банків з цінними паперами
- •1.2.4. Специфічні обмеження для банків стосовно прямих інвестицій та операцій з цінними паперами.
- •1.2.5. Особливі вимоги до структурного підрозділу банку, що здійснює окремий вид професійної діяльності на ринку цінних паперів
- •2. Правила ведення банками професійної діяльності з торгівлі цінними паперами
- •2.1. Правове становище торговця цінними паперами
- •2.2. Види операцій з торгівлі цінними паперами.
- •2.4. Ліцензійні умови на провадження банками професійної діяльності з торгівлі цінними паперами
- •3. Особливості правового регулювання депозитарної діяльності банків
- •3.1. Функції банків у Національній депозитарній системі
- •3.2. Форми існування цінних паперів
- •3.3. Здійснення банками депозитарної діяльності зберігача
- •3.3.1. Поняття зберігача
- •3.3.2. Операції зберігачів
- •3.4. Здійснення банками депозитарної діяльності реєстратора
- •3.4.1. Поняття діяльності з ведення реєстру власників іменних цінних паперів та функції реєстратора
- •3.4.2. Система реєстру
- •3.5. Поняття розрахункового банку
- •4. Операції банків з окремими видами цінних паперів
- •4.1. Операції банків з векселями
- •4.1.1. Кредитні операції банків з векселями
- •4.1.2. Торгівля векселями
- •4.1.3. Гарантійні операції
- •4.1.4. Розрахункові операції з векселями
- •4.1.5. Комісійні операції (інкасування векселів, оплата векселів, у яких банк виступає особливим платником (доміциліатом), зберігання векселів)
- •4.1.6. Здійснення банками функцій розрахункових палат
- •4.1.7. Протест векселя
- •4.1.8. Розрахунки банків-резидентів за векселями, вираженими в іноземній валюті
- •4.2. Операції банків з облігаціями
- •4.2.1. Операції банків з облігаціями внутрішньої державної позики
- •4.2.2. Операції банків з облігаціями підприємств
- •4.3. Операції банків з ощадними (депозитними) сертифікатами
Тема 9. Правове регулювання операцій банків з цінними паперами
1. Правове становище банку як професійного учасника фондового ринку
2. Правила ведення банками професійної діяльності з торгівлі цінними паперами
3. Особливості правового регулювання депозитарної діяльності банків
4. Операції банків з окремими видами цінних паперів
1. Правове становище банку як професійного учасника фондового ринку
1.1. Поняття професійної діяльності на фондовому ринку
Згідно зі ст. 16 Закону України «Про цінні папери та фондовий ринок» професійна діяльність на фондовому ринку – це діяльність юридичних осіб з надання фінансових та інших послуг у сфері розміщення та обігу цінних паперів, обліку прав за цінними паперами, управління активами інституційних інвесторів, що відповідає вимогам, установленим до такої діяльності Законом України «Про цінні папери та фондовий ринок» та законодавством. Поєднання професійної діяльності на фондовому ринку з іншими видами професійної діяльності, за винятком банківської, не допускається, крім випадків, передбачених законом.
На фондовому ринку, згідно з ч. 2 ст. 16 Закону України «Про цінні папери та фондовий ринок» здійснюються такі види професійної діяльності:
Рисунок 9.1.
Рисунок 9.1. Види професійної діяльності на фондовому ринку
Професійна діяльність на фондовому ринку здійснюється виключно на підставі ліцензії, що видається НКЦПФР. Крім цього, професійна діяльність учасників фондового ринку, крім депозитаріїв та фондових бірж, здійснюється за умови членства щонайменше в одній саморегулівній організації.
Перелік документів, необхідних для отримання ліцензії, порядок її видачі та анулювання встановлюються НКЦПФР (ліцензійними умовами для відповідного виду професійної діяльності на фондовому ринку).
1.2. Банк як професійний учасник фондового ринку
Активність банків яке професійних учасників фондового ринку значною мірою визначається моделлю організації цього ринку (банківська, небанківська, змішана), що діє в тій чи іншій країні. В Україні впроваджено змішану модель організації фондового ринку, що дозволяє банкам здійснювати поряд із власне банківськими операціями також і операції інвестиційного характеру, а також вести професійну діяльність на фондовому ринку у якості торговців цінними паперами. Слід зазначити, що існують ще дві моделі організації фондового ринку: європейська та американська. Для європейської моделі характерною є найактивніша роль банків на фондовому ринку та в його інфраструктурі (приклад – Німеччина, де банки виступають найбільшими власниками пакетів акцій підприємств нефінансового сектора). Американська модель обмежує здійснення банками розміщення, купівлі і продажу акцій підприємств нефінасового сектора економіки. Також обмежуються операції банків із корпоративними облігаціями. Виходячи з того, що українська модель є змішаною, на фондовому ринку держави активно діють як банки, так і інші спеціалізовані організації (торговці цінними паперами, компанії з управління активами, інвестиційні фонди тощо, яких іменують професійними учасниками фондового ринку).
Законодавство України особливим чином окреслює правове становище банків як професійних учасників фондового ринку, матеріал про що викладено нижче.