Дела финансовые.
Выручка от продаж.
Выручка признается продавцом, если нет риска возврата товара от покупателя (IAS-18). Выручка означает оплату отгруженных товаров и оказанных услуг денежными средствами, денежными эквивалентами и другими активами. Выручка возникает в бизнес-сегментах и географических сегментах. Общие правила признания выручки состоят в соблюдении следующих параметров:
Продажные цены должны быть справедливыми, доходы и расходы - надежно измерены, выручка – вероятной
Выручка признается по полученной от покупателя оплате (за вычетом НДС, акцизов, оказанных покупателю скидок и возврата товара от покупателя)
В обменных операциях условием является коммерческое содержание. В эквивалентном обмене выручка не признается, в неэквивалентных обменах признается по справедливой стоимости.
По продажам в рассрочку выручка увеличивается на процентный доход, при этом сама выручка и проценты признаются раздельно.
Выручка признается, если покупателю перешли не только права на товар, но и риски, связанные с ним.
В розничной торговле выручка признается сразу.
Выручка от оказанных услуг определяется расчетом.
Лекция 10 8.11.11
Выручка от продажи активов признается по статье прочих доходов.
На ряду с выручкой от продаж у компании могут быть и финансовые доходы:
По ценным бумагам, проценты по акциям и векселям, дивиденды к получению. Они признаются как по начислению, так и как процентные доходы.
Это означает, что если компания имеет ценные бумаги других компаний (акции, облигации, векселя), то доход по ним может начисляться на отчетную дату, но только в случае если он подтвержден договором о приобретении облигаций и привилегированных акций, так как по ним доход фиксируется заранее.
Дивидендный доход по обыкновенным акциям зависит от решения акционеров. Поэтому в связи с неопределенностью он не может быть признан на отчетную дату держателем таких акций.
В пояснениях раскрываются:
Учетная политики признания доходов
Выручка по значимым сегментам и обменным операциям
IAS-18 крайне строго относится к выручке, так как ее увеличение ведет в завышению прибыли и приукрашиванию финансового положения компании в отчетности. Поэтому признание выручки и других доходов требуется исключительная осторожность. Менеджеру прежде всего необходимо убедиться в соблюдении правил признания выручки.
Условия признания выручки:
Продажа на основе уверенности продавца получения оплаты от покупателя
При неоплате признается сомнительный или безнадежный долг . он считается расходами продавца и признается в отчете о прибылях и убытках статьей расходов на безнадежные и сомнительные долги.
Расходы должны быть надежно измерены (учтены) и внутренне связаны с доходами. При отсутствие расходов выручка не признается, а переводится в полученные авансы.
Право собственности должно перейти к покупателю; товар при этом может быть оставлен на хранение у продавца (это должно быть документально подтверждено соглашением на хранение и распиской покупателя).
Выручка признается по контрактной стоимости с поправками на скидки, на возвраты, либо по фактической стоимости.
Выручка признается по завершении продажи, продавец сохраняет ответственность за товар сверх стандартного срока, получает выручку через комиссионера консигнатора, сохраняет обязательства по установке и проверки надежности товара, покупатель имеет право на расторжение договора.
Выручка признается по начислению на основе признания права на нее по договору с покупателем. Одновременно это означает ожидание оплаты, неоплаченная выручка считается дебиторской зад-тью. Срок ожидание обычно составляет месяц, это нормальная дебиторск зад-ть, 6мес- сомнительная зад-ть, свыше 6 мес – безнадежная. По приказу об учетной политики эти сроки могут меняться.
Неоплаченная дебиторская зад-ть не уменьшает выручку, она увеличивает расходы продавца, так как он списывает за свой счет неоплаченный долг. При этом обязательно списывается ранее созданный резерв. Резерв является формой хеджирования рисков будущих неоплат IAS-37. Если покупатель оплатить задолженность, то резерв остается не ипользованный, тогда он возвращается в прибыль.
Чем меньше платят покупатели, тем большая компания кредитует их, как бы бесплатно одалживает собственные ДС. поэтому применение собираемости кредитной зад-ти является одной из сфер менеджмента.
В пояснениях раскрываются: учетная политика и признание выручки от продаж, обмена, условные обязательства и их резерв.
Особенности признания выручки по долгосрочным договорам, регулируется IAS-11. Они заключаются по объектам, изготовление которых имеет длительный характер: строительным, научным, проектным, машино-строительным, судо строительным заказам, по разрушению и восстановлению объектов.
IAS-11 регулирует не только признание отчетности по статьям выручки, расходов, запасов и расчетов по долгосрочным договорам.
Договоры подряда могут заключаться с подрядчиком по твердой цене и по затратам с добавлением прибыли ( % к затратам либо ….) поэтому они классифицируются на договоры с фиксированной ценой и на договоры «затраты +». Сумма договора может повышаться, но по согласованию с заказчиком.
Первоначально менеджер устанавливает число договоров на каждый объект порознь, либо на их комплекс. Это влияет на раскрытие отчетной информации для этого она обобщается по отдельным договорам. Договор заключается, если объекты автономны и можно сделать разделение на доходы и расходы. Разделение объектов начинается с переговоров сторон. Это необходимо для документального обоснования по разделению заказа на автономные части…..
Выручка подрядчика оговоренная по договору подряда должна быть справедливой. Если цена оказывается не справедливой, то ее изменение менеджер должен согласовывать с заказчиком. При этом ее увеличение может быть связано с оплатой дополнительных работ (экологическая чистота, дизайн, ландшафт, упаковка). Она может быть так же увеличена на премии и уменьшена на претензии и штрафы со стороны заказчика. Затраты на подряды относятся на затраты непосредственно связанные с ними – прямые и накладные.
Затраты коммерческие, административные, на НИОКР (без связи с конкретным договором), амортизацию на не предусмотренное договором оборудование, либо простаивающее, сверх нормативные расходы, проценты по займам во время перерывов, если они не согласованны заказчиком и поэтому не включены в смену расходов – признаются собственными затратами подрядчика.
Так как подрядчику выгодно покрыть расходы и получить оплату, то для получения прибыли должен вестись учет расходов и доходов по каждому договору подряда. При большом объеме подрядных работ возникают сложности в определении выручки, а не расходов. Она поступает от заказчика по частям, авансами, под еще не выполненные работы – на основе промежуточных актов и счетов фактур. При этом часть работ может выполняться субподрядчиками, которые так же выписывают в промежуточные счета. Может быть предоплата или переплата, которая отражается в балансе по статьям долга заказчика (дебиторская зад-ть заказчика подрядчику) и долга заказчику (кредиторск зад-ть подрядчика заказчику). Подрядчик должен ежегодно предоставлять отчет о прибылях и убытках с промежуточным финансовым результатом по заказам, которые еще не закончены на отчетную дату. Для определения выручки применяется расчет приблизительного выполнения подряда, она опре……. Фактическим затратам, отработанных машино-часам. Возникшие внезапно убытки, учитываются подрядчиком немедленно (IAS-11). В пояснениях к отчетности подрядчик раскрывает ….. затраты, авансы, финансовый результат, дебиторскую и кредиторскую зад-ть, резерв обязательств по рискам подрядных и субподрядных работ.
Лекция 11 15,11,11
Отложенные налоги.(IAS-12)
МСФО не определяет налоговых правил, так как это невозможно – в каждой стране они свои.
IAS-12 регулирует разницу между теоретическим и фактическим налогом на прибыль. Налоги всегда различаются в связи с переплатой, либо недоплатой налога. Это – оценочная разница по налогу на прибыль. Она называется отложенным налогообложением и связана с применением принципа начисления к расчету налога на прибыль.
В отчете о прибылях и убытках по статье расходов на налог на прибыль отражается текущий налог плюс недоплата и минус переплата. В этом расчете отложенное налогообложение состоит из недоплаты (+) и переплаты (-).
Рассчитать отложенное налогообложение достаточно сложно. Необходимо сравнить теоретические и фактические налоги. Этот метод применялся до 1998 года и назывался методом обязательств по отчету о прибылях и убытках, затем этот метод был отменен и заменен на балансовый метод. Сложность этого метода состоит в расчете разницы между финансовой (бухгалтерской) и налоговых статей, затем эта ставка умножается на ставку налога на прибыль. Гуд вилл по объединению в расчет не включается, а по приобретению компании – включается, если признается в налогообложении.
Кроме того разницы должны быть временными, так как они должны исчезать:
По окончанию амортизации по долгосрочным активам
После использования запасов
При продаже инвестиций
После списания затрат на НИОКР
Так же должно учитываться и несовпадение периодов признания отчетных статей (отчетного и налогового), выручки по начислению и оплате и по ставкам.
От постоянных разниц налог не начисляется. Примерами таких разниц являются: не признаваемые в налогообложении расходы и сверхнормативные затраты, льготы по налогам, резерв переоценки.
Временные разницы на отчетную дату классифицируются на налогооблагаемые и вычитаемые. Вычитаемые разницы отражаются в будущих периодах после окончания текущего отчетного периода.
Налог от облагаемой разницы признается отложенными налоговыми активами (ОНА).
Налог от вычитания разницы признается отложенными налоговыми обязательствами (ОНО).
Отложенные налоги признаются, если существует вероятность получения налогооблагаемой прибыли.
Отложенные активы и обязательства не дисконтируются, но могут взаимно погашаться в балансе. Но это допускается в индивидуальной отчетности и в одном налоговом органе.
В консолидированном балансе сальдирование (сложение актива и пассива) запрещено, но допустимо на след условиях:
Одинаковое налоговое законодательство по всем компаниям группы
Право на зачет текущих налоговых активов и обязательств при наличие одного налогового органа, что практически не бывает для компании группы функционирующих в разных странах.
Расчет отложенного налогообложения производится по средней ставки группы – на отчетную дату. Если ставка налога на след год изменилась, то расчет производится не заново, а только в части изменения на текущий налоговый период.
Отложенные налоги рассчитываются на каждую отчетную дату и отражаются в балансе в разделе долгосрочных статей.
В отчете о прибылях и убытках временная переплата называется отложенным налоговым доходом.
Временная недоплата – отложенным расходом.
В общем случае отложенные налоговые активы в балансе – это отложенные налоговые доходы в отчете о прибылях и убытках, отложенное налоговое обязательство в балансе это отложенные налоговые расходы в отчете о прибылях и убытках.
Если отложенный налог расценивается по статьям переоценки ОС, расформационных и курсовых разниц и пересчет отчетов иностранных филиалов, ретроспективных поправок к отчетности в связи с изменением учетной политики и выявленными ошибками в отчетности, то он регулируется дифференцировано (за счет резерва переоценки, резерва трансформационных разниц, накопленной прибыли – то есть за счет собственного капитал).
В пояснениях раскрываются причины временных разниц, отложенное налогообложение м его виды, изменение налоговых ставок, числовая сверка сумм и ставок налогообложения, по прекращенной деятельности и признаваемая в собственном капитале.
Аренда – финансовая и операционная.
Арендная плата применяется в формах операционной и финансовой аренды (лизинга). Она регулируется IAS-17.
При операционной аренде объект находится на балансе арендодателя, амортизируется и обесценивается в соответствие с его учетной политикой, поэтому арендодатель несет существенные риски и выгоды. Арендный доход не дисконтируется, при этом арендная плата у арендатора относится к текущим затратам. Финансирование затрат на ремонт объекта определяется договором сторон. Операционная аренда может быть краткосрочной и долгосрочной.
При финансовой аренде арендатор (лизингополучатель) используют арендованные объекты, чтобы производить и получать выручку, но при этом он несет риски, связанные с этим объектов (износ, ремонт, невыгодность). При этом объект остается собственностью арендодателя (лизингодателя). Он может выкупить объект в конце срока аренды, но фактически получается, что покупка производится в дополнение к полной оплате объекта.
Лизинг защищает интересы арендодателя, поэтому договор может отменяться только по инициативе лизингодателя. Арендная плата содержит справедливую стоимость актива плюс проценты (кредитный, финансовый инструмент). Срок аренды не должен быть менее половины СПИ. Если срок аренды менее этого срока, то аренда признается операционной. Признание аренды операционной или финансовой происходит в первую очередь по экономическому, а не юридическому содержанию. Аренда не применяется по природным ресурсам и по ряду товаров (кинофильмы, видео записи, рукописи, авторские права). По тим объектам применяется аренда в виде концессии и роялти. Она считается операционной, но если связана с выкупом, то финансовой.
Смысл договора лизинга на дорогостоящие объекты есть в тех случаях, когда покупаемый актив отсутствует на свободном рынке в связи с узкоспециализированным назначением. Его заказывает арендатор, чтобы получить преимущество от выпуска и продажи новых товаров и занять новую рыночную нишу.
При покупке столь долгосрочного объекта ….
До начала лизинга менеджер арендатора должен решить вопрос о собственности на объект после окончания аренды: либо объект возвращается арендодателю, либо выкупается. При этом арендатор будет первым в очереди на выкуп, но преимущество в том, что можно будет выкупить объект по рыночной цене с учетом износа, эту сторону следует решать заранее, так как объект будет амортизироваться как собственный. При неуверенности арендатора в праве на выкуп объекта началом амортизации является более ранний из двух дат: Заключение договора или начало полезного использования объекта.
Лекция 12 22.11.11.
Арендная плата содержит стоимость актива и арендный процент:
Аренд плата = MLP +Ар %
MLP – номинальная стоимомсть, которая находится расчетом по ставке внутренней доходности, либо внутренней процентной ставке или эффективной ставки от всей арендной платы.
Если какая то ставка неизвестна, то применяется ставка на заемный капитал. Арендный процент начисляется на млп по схеме банковских займов – то есть на остаток долга, который означает амортизируемую стоимость, поэтому лизинг признается финансовым инструментом.
Схема расчета амортизируемой стоимости лизинга признана в IAS-17 наиболее правильной, что не исключает использование других схем, но эти схемы должны быть аналогичны схемам начисления амортизации долгосрочных активов (линейный, сумма чисел лет и т.д.).
Первоначальные затраты по менеджменту лизингу признаются текущими у арендодателя, тогда они включаются в балансовую стоимость у арендатора, по операционной аренде наоборот.
Если арендованный объект не передается… а остается на балансе арендодателя, то амортизация не начисляется. Вместо нее отражается арендная плата. Эта схема может оказаться выгодной для арендодателя, если он опасается риска потери актива (возможно банкротство арендатора, нестабильность экономики в регионах). Но такой подход означает отступление от IAS-17, он допустим исключительно, для достоверного представления деятельности компании в отчетности, в учетной политике отступление раскрывается с расчетом финансового воздействия (IAS-1).
В целом, актуарный подход называется методом валовых инвестиций в аренду, а перевод дохода из отложенного в текущий арендный на каждый отчетный период - методом чистых инвестиций в аренду.
Существует так же обратная аренда , при которой актив сперва продается, а потом берется обратно в аренду (операционную либо лизинг). Эта схема имеет целый ряд выгод для арендатора:
Получение денежной оплаты целиком,
Признание выручки и прибыли от продажи актива.
Затраты на аренду будут уменьшать выгоду, но выгод от обратной аренды может быть больше.
Она не запрещена IAS-17, но регулируется так, что превышение выручки над балансовой стоимостью признается отложенным доходом арендатора, и включается в прибыль не сразу, а в течение срока обратной аренды. При продаже ниже справедливой стоимости убыток признается немедленно.
Лизинг – сложный финансовый процесс.
Арендатор заплатит за актив больше, чем если бы купил, а арендодатель опасается рисков потери актива, поэтому менеджер арендатора просчитывает не дешевле ли будет купить актив за счет займа, а менеджер арендодателя продумывает схему лизинга, учитывая возможный доход и потери.
Изменение формы аренды считается изменением учетной политики – это означает ретроспективный пересчет отчетности.
В пояснениях раскрываются существенные договор по аренде, в том числе по лизингу: арендатор – объекты в лизинге по балансовой стоимости и млп, расходы на аренду и методы их признания, обязательства по аренде с указанием сумм и сроков начисления (до года, от года до 5 лет, свыше 5 лет), затраты на амортизацию; арендодатель – арендный доход и метод признания, в том числе предстоящий и недополученный, так же с указанием сумм и сроков начисления (до года, от 1-5, свыше 5).
По операционной аренде указываются стоимость арендуемых активов, начисленная по ним амортизация (у арендодателя). МЛП указывается по таким же периодам , субаренда (обратная аренда) так же раскрывается по платежам и периодам.