10 Банковские риски и методы управления ими

10.1 Понятие банковских рисков и их классификация

10.2 Методы и инструменты управления банковскими рисками

10.1 Понятие банковских рисков и их классификация

Коммерческие банки, оперируя в нестабильной среде и не обладая всей полнотой информации о контрагентах, вынуждены принимать риск в повседневной деятельности. Имея возможность минимизировать значительную часть риска, банки не всегда делают это, поскольку риск прямо пропорционален доходу и вполне приемлем при наличии достаточных поступлений.

Принятие рисков является основой банковского дела. Если принимаемые банками риски контролируемы, находятся в пределах их финансовых возможностей и компетенции, то банки устойчиво осуществляют свою деятельность. Стремление банков получить наибольшую прибыль ограничивается возможностью понесения убытков, если фактическая прибыль банка окажется меньше запланированной. Чем выше ожидаемая прибыль, тем выше риск. Связь между доходностью и риском характеризуется прямолинейной зависимостью. [13, 28, 29, 30, 34, 36]

В широком понимании риск – это вероятность наступления какого-либо события.

Риск в узком смысле – вероятность неблагоприятного исхода (возникновения убытков или упущенной выгоды).

Основной компонент риска – вероятность (вариативность). Уменьшение вариативности трактуется как снижение риска.

Под банковским риском понимается возможность (вероятность) понесения кредитной организацией потерь и (или) ухудшения ликвидности вследствие наступления неблагоприятных событий, связанных как с существенными внутренними, так и с объективными внешними факторами.

Внутренние факторы характеризуются сложностью организационной структуры банка, уровнем квалификации служащих, текучестью кадров, ошибками и упущениями руководства и персонала, неопытностью руководства и др.

Внешние факторы характеризуются изменением экономических условий деятельности кредитной организации, применяемых технологий и т.д. К наиболее существенным внешним факторам относятся: инфляция; изменение банковских процентных ставок и условий кредитования, налоговых ставок и таможенных пошлин; изменения в отношении собственности, трудовом законодательстве и др.

Коммерческие банки в процессе своей деятельности сталкиваются со многими видами рисков, однако их сочетание и размеры зависят от специализации банков и вида их деятельности.

В экономической литературе имеется много различных классификаций банковских рисков. В таблице 5 приведена классификация, ключевым критерием которой является способность банка контролировать факторы их возникновения. Группы и классы рисков расположены по мере возрастания такой способности.

Риски операционной среды возникают потому, что банк является звеном платежной системы. Эта группа объединяет риски, которые генерируются средой деятельности коммерческого банка.

Правовой риск возникает в связи с изменением законодательства, относящегося к деятельности коммерческих банков, потому что изменение некоторых правил может поставить банк в невыгодное положение по отношению к конкурентам. Одним из наиболее частых проявлений этого вида риска являются юридический и налоговый риск.

В процессе оценки данного вида риска анализируются случаи правонарушений, их количество и значимость; изучаются претензии и судебные иски со стороны клиентов и других лиц.

Таблица 5 – Классификация банковских рисков

Группа риска	Класс риска	Категория риска
Внешние риски	Риск операционной среды	Правовые риски Риски конкуренции Риск потери репутации Экономические риски Страновой риск
Внутренние риски	Риски управления	Риск неэффективной организации бизнеса Риск неэффективности принимаемых решений Риск неэффективности системы вознаграждения за результаты деятельности Риск мошенничества Риск потери деловой активности
	Риски предоставления финансовых услуг	Технологический риск Операционный риск Риск внедрения новых финансовых инструментов Стратегический риск
	Финансовые риски	Рыночный риск: фондовый процентный валютный Кредитный риск Риск ликвидности Риск использования заемного капитала Внебалансовый риск

Риски конкуренции обусловлены тем, что банковские продукты и услуги предоставляют не только банки, но и другие финансовые организации, являющиеся как резидентами, так и нерезидентами. Имеет место три слоя конкуренции: между банками; банками и небанковскими финансовыми институтами; резидентами и нерезидентами.

Риск потери репутации банка возникает вследствие операционных сбоев в его работе, а также при возникновении подозрений в связях с криминальными структурами и т.п. Угроза потери репутации особенно разрушительна для банков, поскольку природа их бизнеса требует поддержания доверия кредиторов, вкладчиков и рынка в целом. Он влияет на формирование состава клиентов, на объем и структуру операций, на цену услуг, а в конечном итоге – на финансовые потери банка.

Оценка риска репутации осуществляется путем анализа рыночного или общественного мнения о финансовой стабильности банка, способности руководства банка формировать свой имидж, подверженность банка различным рискам и умения управлять ими, наличия судебных разбирательств и других конфликтов.

Экономические риски связаны с действием национальных и региональных экономических факторов, влияющих на деятельность банков.

Страновой риск – возможность потерь, связанная с размещением активов и деятельностью банка в конкретном государстве. Страновой риск охватывает широкий спектр рисков, связанных с экономической, политической и социальной средой другой страны. Поэтому этот вид риска может быть разделен на более мелкие составляющие: политический риск, географический риск. Один из компонентов странового риска – риск неперевода средств, риск возникновения у кредитной организации убытков в результате неисполнения иностранными контрагентами (юридическими, физическими лицами) обязательств из-за экономических, политических, социальных изменений, а также вследствие того, что валюта денежного обязательства может быть недоступна контрагенту из-за особенностей национального законодательства (независимо от финансового положения самого контрагента).

Риск управления включает в себя риск мошенничества со стороны персонала банка, риск неэффективной организации, риск неспособности руководства банка принимать обоснованные решения, а также риск того, что банковская система стимулов не обеспечивает соответствующего вознаграждения.

Риски предоставления финансовых услуг подразделяются на технологический, операционный, стратегический риск и риск внедрения новых банковских продуктов.

Технологический риск возникает в случае, когда инвестиции в технологию не приводят к ожидаемому снижению затрат и росту прибыли. Выгоды от инвестиций в технологию создают возможность внедрения новых банковских продуктов и услуг.

Операционный риск – риск возникновения убытков в результате несоответствия характеру и масштабам деятельности кредитной организации и (или) требованиям действующего законодательства внутренних порядков и процедур проведения банковских операций и других сделок, их нарушения служащими кредитной организации и (или) иными лицами (вследствие некомпетентности, непреднамеренных или умышленных действий или бездействия), несоразмерности (недостаточности) функциональных возможностей (характеристик) применяемых кредитной организацией информационных, технологических и других систем и (или) их отказов (нарушений функционирования), а также в результате воздействия внешних событий. Операционный риск наиболее трудно подается формализации и количественной оценке, поскольку он обусловлен действием так называемого «человеческого фактора».

В процессе оценки данного риска подвергаются анализу возможные финансовые потери, обусловленные ошибками персонала или мошенничеством, неполнотой информации, недостаточной конкурентоспособностью, несовершенством банковских технологий, медлительностью руководства при внедрении банковских продуктов и технологий.

Риск внедрения новых финансовых инструментов связан с предложением новых видов банковских продуктов и услуг. Он возникает в случае, когда спрос на новые виды услуг меньше ожидаемого, а затраты на них выше ожидаемых.

Стратегический риск - риск возникновения у кредитной организации убытков в результате ошибок (недостатков), допущенных при принятии решений, определяющих стратегию деятельности и развития кредитной организации (стратегическое управление) и выражающихся в неучете или недостаточном учете возможных опасностей, которые могут угрожать деятельности кредитной организации, неправильном или недостаточно обоснованном определении перспективных направлений деятельности, в которых кредитная организация может достичь преимущества перед конкурентами, отсутствии или обеспечении в неполном объеме необходимых ресурсов (финансовых, материально-технических, людских) и организационных мер (управленческих решений), которые должны обеспечить достижение стратегических целей деятельности кредитной организации.

В процессе изучения и оценки стратегического риска анализируется не только стратегический план, его цели, задачи, содержание, корпоративные ценности, но и его влияние на результаты функционирования банка, в том числе на его стоимость.

Финансовые риски – это риски, непосредственно связанные с формированием банковского баланса. Они в наибольшей степени поддаются банковскому контролю и оказывают существенное влияние на благополучие деятельности кредитной организации. Финансовые риски подразделяются на ряд основных категорий: рыночный (процентный и валютный), кредитный, ликвидности, использования банком заемного капитала, а также риски внебалансовой деятельности.

Рыночный риск характеризует возможность отрицательного изменения стоимости активов в результате колебаний процентных ставок, курсов валют, цен акций, облигаций и товаров. Основными разновидностями рыночного риска являются фондовый, процентный и валютный риски, которые характеризуются особой важностью для банковских структур.

Фондовый риск характеризует размер рыночного риска, связанного с изменением рыночных цен на фондовые ценности, за исключением балансовых инструментов, приобретенных для инвестирования.

Процентный риск – вероятность отрицательного изменения стоимости активов банка в результате изменения процентных ставок. Для коммерческих банков одним из проявлений процентного риска является сокращение процентной маржи между ставками, выплачиваемыми по привлеченным средствам, и ставками по предоставленным кредитам. Процентным риском является также риск реинвестирования средств при неустойчивых процентных ставках.

Валютный риск связан с неопределенностью будущего движения валютных курсов. Он определяется как вероятность отрицательного изменения стоимости активов в связи с изменением курса одной иностранной валюты по отношению к другой, в том числе национальной валюты, при проведении кредитных и внешнеэкономических операций, а также при инвестировании средств за рубежом. Понятие валютного риска объединяет в себе и операционный валютный риск. Этот риск выражается в возможности неблагоприятного изменения чистой банковской прибыли и (или) чистой стоимости активов.

Кредитный риск – это вероятность отрицательного изменения стоимости активов (портфеля кредитов) в результате неспособности заемщиков исполнять свои обязательства по выплате процентов и основной суммы долга в соответствии со сроками и условиями кредитного договора. К кредитному риску относят риск объявления заемщиком дефолта, депозитный, лизинговый, факторинговый, форфейтинговый и другие риски.

Кредитные риски являются первичными в банковском деле. Для них разработаны многочисленные способы оценки на основе кредитных рейтингов.

Риск ликвидности – риск убытков вследствие неспособности кредитной организации обеспечить исполнение своих обязательств в полном объеме. Риск ликвидности возникает в результате несбалансированности финансовых активов и финансовых обязательств кредитной организации (в том числе вследствие несвоевременного исполнения финансовых обязательств одним или несколькими контрагентами кредитной организации) и (или) возникновения непредвиденной необходимости немедленного и единовременного исполнения кредитной организацией своих финансовых обязательств.

Риск использования заемного капитала определяется тем, что собственного банковского капитала может оказаться недостаточно для завершения активных операций.

Риски внебалансовой деятельности выражаются в том, что внебалансовые инструменты, создавая позитивные и негативные будущие денежные потоки, могут привести к неплатежеспособности или повлечь за собой несбалансированность активов и пассивов банка.

Процентный, кредитный риск и риск ликвидности являются ключевыми для банковской деятельности и составляют основу эффективного управления активами и пассивами банка.

Банковский риск характеризуется тремя степенями: полный, умеренный и низкий риск.

Полный риск предполагает потери, равные банковским вложениям в операцию. Полным процентным риском обладает сомнительный или потерянный кредит. В этом случае банк не получает прибыли и находится в зоне недопустимого или критического риска.

Умеренный риск (до 30%) возникает при невозврате небольшой части основного долга или процентов по ссуде. При этом риск находится в зоне допустимого, поскольку банк получает прибыль, которая позволяет ему покрыть допущенные потери и иметь доходы.

Низкий риск – это незначительный риск, который позволяет банку покрыть потери и получить высокие доходы.

Одна и та же банковская операция может быть связана с различными степенями риска. Так, с точки зрения риска результаты могут оказаться совершенно разными в случае, если, например, предоставлены кредиты в одной и той же сумме на одинаковый срок двум разным клиентам с одной оценкой их кредитоспособности.

В процессе анализа и оценки банковских рисков необходимо учитывать, что все виды рисков тесно взаимосвязаны. Поэтому кроме выявления и оценки таких рисков, как процентный, кредитный риск и риск ликвидности, банку необходимо предвидеть и совокупный уровень принимаемого им риска, определяемого на основе количественного и качественного анализа.

Качественный анализ позволяет определить факторы и потенциальные области риска, выявить возможные его виды.

Количественный анализ направлен на то, чтобы количественно измерить риски, провести их анализ и сравнение. При количественном анализе риска используются различные методы: статистический; анализ целесообразности затрат; метод экспертных оценок; аналитические методы; метод аналогий; анализ финансовой устойчивости банка и оценка его платежеспособности.

10.2 Методы и инструменты управления банковскими рисками

Методы управления рисками весьма разнообразны. [28, 29, 30, 34, 35, 36] Сложившаяся на настоящий момент банковская практика достаточно четко указывает, что у российских специалистов, с одной стороны, и западных – с другой, сложились вполне четкие предпочтения в отношении методов управления рисками. Наличие подобных предпочтений обусловлено, в первую очередь, характером экономического развития государства и группами рассматриваемых рисков.

Вместе с тем, развитие экономических отношений России способствует внедрению западного опыта и, как следствие, сближению российского и западного подходов к исследованию рисков и управлению ими.

Методами управления рисками являются избежание, удержание, передача и снижение степени риска.

Избежание риска означает простое уклонение от мероприятия, связанного с риском. Однако избежание риска для банка зачастую означает отказ от прибыли.

Удержание риска – это оставление риска за банком, т.е. на его ответственности. Банк при этом уверен, что он может за счет собственных средств покрыть возможную потерю своего капитала.

Передача риска означает, что банк передает ответственность за риск кому-то другому, например страховой компании.

Оценка кредитного риска является необходимым условием для принятия рациональных решений по управлению выявленными рисками. Главное правило управления рисками – инвестировать средства только в том случае, если ожидаемая доходность (прибыль) выше, чем стоимость капитала плюс надбавка за риск.

Рассмотрим основные способы и инструменты управления рисками.

В большинстве секторов экономики, включая банковский, несмотря на отраслевую специфику, используются сходные методы ограничения рисков, которые сводятся к следующим основным способам управления ими: объединение риска; распределение риска; лимитирование; диверсификация; резервирование; страхование; хеджирование.

Объединение риска – метод, направленный на снижение риска путем превращения случайных убытков в относительно небольшие постоянные издержки (данный метод лежит в основе страхования).

Распределение риска – метод, при котором риск вероятного ущерба делится между участниками таким образом, чтобы возможные потери каждого из них были относительно невелики. Способом распределения риска являются операции факторинга. Банк, выкупивший долги, например у предприятия, может понести убытки. Операции факторинга относятся к операциям повышенного риска. Размер комиссионного вознаграждения зависит от степени риска (от уровня «сомнительности» выкупаемого долга), так и от длительности договорной отсрочки.

Лимитирование – метод, предусматривающий разработку детальной документации (оперативных планов, инструкций и нормативных материалов), устанавливающей предельно допустимый уровень риска по каждому направлению деятельности банка, а также четкое распределение функций и ответственности банковского персонала.

Диверсификация является одним из способов уменьшения совокупной подверженности банка риску путем распределения вложений и (или) обязательств. Диверсификация банка представляет собой размещение финансовых средств в более чем один вид активов, цены или доходности которых слабо коррелированны между собой. Обратной формой диверсификации является привлечение средств из различных, слабо зависящих друг от друга источников. Сущность диверсификации состоит в снижении максимально возможных потерь за одно событие, однако при этом одновременно возрастает количество видов риска, которые необходимо контролировать. Диверсификация является одним из наиболее популярных механизмов снижения рыночных и кредитных рисков при формировании портфеля финансовых активов, портфеля банковских ссуд и пассивов.

Резервирование риска применяется для уменьшения степени риска. Создание резерва на покрытие непредвиденных расходов представляет собой один из способов управления рисками, предусматривающий установление соотношения между потенциальными рисками, влияющими на стоимость активов, и размером расходов, необходимых для преодоления сбоев в деятельности заемщика.

Страхование риска является формой предварительного резервирования ресурсов, предназначенных для компенсации ущерба от ожидаемого проявления различных рисков. Сущность страхования заключается в создании резервного (страхового) фонда, отчисления в который для отдельного страхователя устанавливаются на уровне, значительно меньшем сумм ожидаемого убытка и, как следствие, страхового возмещения. Таким образом, страхование есть по существу передача определенных рисков от страхователя к страховщику (страховой компании). Страхование не ставит своей целью уменьшение вероятности проявления рисков, а нацелено преимущественно на возмещение материального ущерба от проявления рисков.

Страхование заемщиком своих обязательств в пользу кредитора становится все более распространенной формой обеспечения возвратности ссуд и является обязательным условием, например, при предоставлении ипотечных кредитов.

Хеджирование риска представляет собой форму страхования от возможных потерь путем заключения сделки, т.е. переноса риска изменения цены с одного лица на другое. Хеджирование предназначено для снижения возможных потерь вложений вследствие рыночного и, реже, кредитного риска. Как и в случае страхования, хеджирование требует отвлечения дополнительных ресурсов. Хеджирование рыночных рисков осуществляется путем проведения забалансовых операций с производными финансовыми инструментами (форвардами, фьючерсами, опционами). В последние годы появились инструменты хеджирования кредитного риска, к которым относятся, например, кредитные свопы.

Каждым банком разрабатывается собственная стратегия управления рисками, позволяющая своевременно и последовательно использовать все возможности развития банка и одновременно удерживать риски на приемлемом уровне.

Контрольные вопросы к теме 10

1. Дайте определение понятию риск.

2. Что такое банковский риск?

3. Какое влияние оказывает риск на деятельность коммерческого банка?

4. Какие внешние и внутренние факторы влияют на банковский риск?

5. Как можно классифицировать риски?

6. Какие виды рисков могут возникать в банковской деятельности?

7. От чего зависит правовой риск?

8. Какие последствия несет для банка риск потери репутации?

9. Раскройте содержание странового риска и его структуры.

10. С чем связан операционный риск?

11. Каково содержание стратегического риска?

12. Какие финансовые риски могут возникать в деятельности коммерческого банка?

13. Перечислите причины возникновения процентного риска.

14. Каковы последствия для банка возникновения кредитного риска?

15. Как риск ликвидности влияет на деятельность банка?

16. Как банковские риски характеризуют по степени риска?

17. Какие методы используются для оценки риска?

18. Назовите методы управления рисками.

19. В чем суть диверсификации рисков?

20. В чем отличие лимитирования и резервирования?

21. Каковы особенности применения страхования рисков?

22. Дайте определение понятия хеджирования рисков. В каких случаях применяется данный метод?

23. Объясните, как риски влияют на ликвидность и доходность коммерческого банка.