8.6 Трастовые операции

Трастовые операции – это операции коммерческих банков и специальных финансовых институтов, направленные на управление имуществом и осуществление других услуг по поручению клиента и в его интересах за комиссионное вознаграждение (проценты от дохода; фиксированная сумма от стоимости имущества; смешанная оплата). [28, 29, 30, 33]

При выполнении трастовых операций коммерческий банк может выступать в двух ролях:

• являться полным представителем клиента, распоряжающимся его имуществом самостоятельно в пределах договора;

• выполнять строго конкретные операции с собственностью клиента по его поручениям.

Участники:

• учредитель траста – передает в траст имущество на договорной основе;

• доверительный управляющий – лицо (банк или компания), назначенное учредителем для управления имуществом (преследует интересы учредителя траста), выступает от своего имени, но по поручению клиента, несет материальную ответственность за результаты действий;

• бенефициар – лицо, в пользу которого учрежден траст, получатель прибыли (им может быть третье лицо или сам учредитель).

В практической деятельности банков используются следующие виды трастовых операций: доверительное управление и агентские услуги.

Доверительное управление представляет систему отношений между собственником имущества и другим лицом, доверительным управляющим, которое в силу заключенного договора получило от собственника право на распоряжение его собственностью.

Виды или объекты имущества, передаваемого в доверительное управление, закреплены в законодательных и нормативных актах РФ:

• материальное движимое и недвижимое имущество организаций и граждан;

• денежные средства и документы, сопровождающие их движение;

• права и документы на получение, владение, распоряжение и пользование имуществом, на получение доходов от имущества, финансовых средств;

• ценные бумаги.

Конструкция доверительного управления позволяет банкам помимо традиционных объектов управлять также:

• собственностью, которая в силу экономических и социально-политических причин не может быть передана в частное владение;

• федеральными и муниципальными средствами, используемыми в целях сохранения и развития соответствующей собственности;

• средствами мелких частных предприятий, любой малой, а также семейной предпринимательской собственностью при нехватке у собственников управленческой квалификации;

• финансовыми ресурсами, задолженностью, активами крупных промышленных предприятий, в том числе при проведении акционирования;

• активами социальных страховых и пенсионных фондов.

Существуют следующие виды услуг по доверительному управлению:

а) для физических лиц:

• передача имущества в наследство;

• управление имуществом по договору;

• опека или попечительство над имуществом полностью или частично недееспособных лиц;

б) для юридических лиц:

• управление имуществом, имущественными правами;

• управление средствами пенсионных фондов;

• управление благотворительными и прочими специальными фондами;

• управление инвестиционными компаниями и фондами.

Агентские услуги. Участниками агентских услуг являются:

• принципал (доверитель) – лицо, поручающее другому лицу выполнить какие-либо действия и передающее ему свои полномочия;

• агент – лицо, действующее от имени принципала и выполняющее в точности его поручения.

В агентских услугах право собственности на имущество (имущественное право) остается у принципала (доверителя). Агент несет ответственность только за качество исполнения самого поручения, а не за конечный результат, действует за счет средств принципала и получает от него вознаграждение.

Агентские услуги могут оказываться как юридическим, так и физическим лицам и включают:

• операции на рынке ценных бумаг;

• хранение и передачу денежных и других ценностей;

• оформление доверенностей и другие нотариальные услуги;

• получение дохода по акциям и облигациям;

• услуги депозитария и др.

Наиболее распространенными в настоящее время являются следующие виды трастовых услуг, предоставляемых банками:

• ведение личных банковских счетов клиентов;

• управление ценными бумагами клиента с целью выгодной реализации, получения гарантированного дохода, замены одних ценных бумаг на другие;

• взимание доходов в пользу клиентов;

• осуществления функций депозитария, а также выполнение операций, сопутствующих этой деятельности;

• временное оперативное управление компанией в случае реорганизации (слияния, поглощения или банкротства);

• хранение денежных средств, ценных бумаг и других ценностей;

• ведение бухгалтерских документов клиента, представленного индивидуальной фирмой;

• получение платежей от имени клиента по доверенности, включая проценты, дивиденды, арендные платежи;

• покупка и продажа ценных бумаг за счет и от имени клиента, проведение расчетов с продавцами и покупателями, консультационные услуги (выбор оптимального портфеля ценных бумаг, налоговое планирование, приобретение недвижимости, планирование оптимального распределения семейных доходов);

• создание частных пенсионных фондов и фондов ассоциаций граждан;

• принятие целевых вкладов граждан и организаций на покупку недвижимости.

Проведение трастовых операций позволяет коммерческим банкам расширять комплекс услуг для своих клиентов, привлекать дополнительные средства для получения доходов, увеличивать доходность банковских операций при одновременном снижении издержек и рисков от их проведения.