5. Управління фінансовими ресурсами організації

Фінансовий стан підприємства – це здатність підприємства забезпечувати діяльність грошовими коштами, які є в його розпорядженні, і виконувати при цьому платіжні зобов`язання, що виникають в результаті звичайної господарської діяльності.

Успішна діяльність підприємства не можлива без розумного управління фінансовими ресурсами. Управління фінансовими ресурсами необхідне фірмі для:

- виживання фірми в умовах конкурентної боротьби;

- запобігання банкрутства і великих фінансових невдач;

- лідерство в боротьбі з конкурентами;

- максимізація ринкової вартості фірми;

- прийнятні темпи росту економічного потенціалу фірми;

- ріст обсягів виробництва і реалізації;

- максимізація прибутку;

- мінімізація витрат;

- забезпечення рентабельної діяльності і т.п.

Таблиця 15

Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства

Показники	Роки			2010р.до 2008р.(+;-)
	2008р.	2009р.	2010р.
Величина власних оборотних коштів	10724	11984	13314	2590
Коефіцієнт абсолютної ліквідності	0,03	0,05	0,04	0,01
Загальний коефіцієнт покриття	47,7	3,8	3,3	-44,4
Маневреність власних оборотних коштів	0,84	0,66	0,6	-0,24

Розрахунки табл. 15 показують, що величина власних оборотних коштів у 2010р. порівняно з 2008 р. зросла на 2590 тис.грн. Коефіцієнт абсолютної ліквідності зріс на 0,01 тис. грн., а загальний коефіцієнт покриття та маневреність власних оборотних коштів зменшились на 44,4 тис.грн. та 0,24 тис.грн. відповідно.

Зменшення загального коефіцієнту покриття та маневреності власних оборотних коштів є негативним фактором для підприємства. Їх зменшення свідчить про нестійкиї фінансовий стан підприємства.

Таблиця 16

Аналіз фінансової стійкості та незалежності підприємства

Показники	Роки			2010р. до 2008р. (+,-)
	2008р.	2009р.	2010р.
Коефіцієнт автономії	0,59	0,61	0,59	0
Коефіцієнт фінансової залежності	1,7	1,6	1,7	0
Коефіцієнт маневреності власних коштів	0,84	0,66	0,6	-0,24
Коефіцієнт забезпечення власними обіговими коштами	0,74	0,73	0,67	-0,07
Коефіцієнт співвідношення залученного і власного капіталу	0,7	0,63	0,69	-0,01

Аналіз даних показав, що за досліджуваний період, а сааме 2008р. -2010р. такі показники фінансової стійкості як коефіцієнт автономії та коефіцієнт фінансової залежності не змінювалися лише у 2009р. Їх значення у 2008р. та 2010р. були однакові.

Всі інші коефіцієнти впродовж досліджуваних років зменшились. Зменшення коефіцієнта забезпечення власними обіговими коштами відбулося за рахунок зменшення величини власних оборотних коштів. Що ж до коефіцієнта співвідношення залучення власного і залученного капіталу то він зменшився на 0,01 тис.грн., що є негативним для підприємства.

Рентабельність – це якісний, вартісний показник, що характеризує рівень віддачі витрат або ступень використання ресурсів, що є в наявності, в процесі виробництва і реалізації продукції.

Розглянемо показники прибутковості підприємства до яких входять: рентабельність власного капіталу, рентабельність реалізації продукції, рентабельність основних виробничих фондів, рентабельність оборотних фондів, дані наведемо в табл.17

Таблиця 17

Показники прибутковості господарської діяльності

Показники	Роки			2010р. до 2008р. (+,-)
	2008р.	2009р.	2010р.
Рентабельність власного капіталу,%	25	20	26	1
Рентабельність реалізації продукції, %	36	14	15	-21
Рентабельність основних виробничих фондів, %	29	22	27	-2
Рентабельність оборотних фондів,%	24	21	28	4

Проведені розрахунки показують, що рентабельність власного капіталу в 2010р. порівняно з 2008р. зросла на 1%, тобто активи які створені за рахунок власних коштів використовуються ефективно.

Рентабельність реалізованої продукції з кожним роком зменшується і в 2010р. вона зменшилась на 21% в порівнянні з 2008р. що свідчить про невигідність виробництва продукції. Зменшення рентабельності основних виробничих фондів говорить про те, що фонди використовуються неефективно, а в свою чергу збільшення оборотних фондів на 4% в 2010р. показує, що їх використовують ефективно.

Для більш детального аналізу важливо розглянути показники ділової активності ТОВ «Беєве». Проведені розрахунки наведемо в табл. 18

Таблиця 18

Показники ділової активності

Показники	Роки			2010р. до 2008р. (+,-)
	2008р.	2009р.	2010р.
Віддача всіх активів	0,7	0,9	1,1	0,4
Віддача основних фондів	1,3	1,7	1,9	0,6
Віддача власного капіталу	1,1	1,5	1,8	0,7
Оборотність оборотних фондів	0,98	1,34	1,65	0,67
Оборотність матеріально-виробничих запасів	1,28	1,67	2,34	1,06
Оборотність дебіторської заборгованості	9,8	10,7	7,3	-2,5

Як ми бачимо з таблиці 18 всі показники ділової активності окрім оборотності дебіторської заборгованості зросли.

Зменшення оборотності дебіторської заборгованості свідчить про скорочення кількості оборотів здійснених за рік, коштами вкладеними в розрахунки.