Управление денежными средствами в организации

Денежные средства являются наиболее ликвидной частью оборотных средств организации. К денежным средствам относятся деньги в кассе, на расчётных и депозитных счетах. Эквивалентами денежных средств являются краткосрочные финансовые вложения: ценные бумаги других организаций, государственные казначейские билеты, государственные облигации и ценные бумаги, выпущенные местными органами власти.

Запас денежных средств в организации на конец 2004 года составляет 1205 тыс. руб., что составляет 12,21% в общей структуре оборотных активов ООО «СУ В.С.Т.». Такую значительную долю денежных средств, с одной стороны, можно рассматривать как положительную тенденцию, поскольку денежные средства позволяют минимизировать риск истощения наличности и дают возможность в любой момент воспользоваться данным видом активов. С другой стороны, издержки по хранению временно свободных неиспользуемых денежных средств гораздо выше, чем затраты, связанные, например, с краткосрочным вложением денежных средств в ценные бумаги. Так на 30 сентября 2005 года ООО «СУ В.С.Т.» имело краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги другой организации (197372 тыс. руб.), однако доходы по данным вложениям были получены и ООО «СУ В.С.Т.» во главе с планово-экономическим отделом посчитали нецелесообразным инвестирование денежных средств в какие-либо активы (в связи со спецификой отрасли и с сезонностью производства).

Планово-экономический отдел пытается управлять денежной наличностью в организации и найти оптимальный запас денежных средств, необходимых в данный период времени и на краткосрочную перспективу. Однако, по данным бухгалтерского баланса, не всегда удаётся найти оптимальную величину. Этому способствует множество факторов: сезонность строительной деятельности, проблема взыскивания дебиторской задолженности и т д.

Дебиторская задолженность и кредитная политика

Когда организация продаёт на рынке произведённую продукцию, это ещё не означает, что товар оплачивается немедленно. Неоплаченные счета и составляют большую часть дебиторской задолженности организации. Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются менее чем через 12 месяцев после отчётной даты, на 30 сентября 2005 года составили 598272 тыс. руб., что составляет 39,61% в общей структуре оборотных активов и 38,24% в общей структуре активов ООО «СУ В.С.Т.». По сравнению с 2004 годом этот показатель вырос на 275825 тыс. руб. Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты, отсутствует. Платежи по дебиторской задолженности ожидаются наличными денежными средствами в виде безналичных платежей. Основными формами безналичных платежей в организации являются платёжное поручение, расчёты по инкассо, расчётные чеки.

Задачей финансового менеджера (планово-экономического отдела) в организации при управлении дебиторской задолженностью является определение степени риска неплатёжеспособности покупателей, расчёт прогнозного значения резерва по сомнительным долгам, а также представление рекомендаций по работе с фактически или потенциально неплатёжеспособными покупателями.

Особый упор в управление дебиторской задолженностью в ООО «СУ В.С.Т.» планово-экономическим отделом делается на контроль оборачиваемости средств в расчётах. Это, на мой взгляд, является положительным фактором в финансовом управлении. Большое значение ООО «СУ В.С.Т.» уделяет также отбору потенциальных покупателей (чаще всего государство, которое производит финансирование из государственного бюджета). Если же потенциальным покупателем выступает коммерческая организация, то здесь уже ведётся некоторый отбор: рассматривается соблюдение платёжной дисциплины покупателя, его прогнозные финансовые возможности, уровень текущей платёжеспособности, уровень финансовой устойчивости. Также при некоторых сомнениях может быть рассмотрена публикуемая финансовая отчётность.

Поскольку государство является постоянным клиентом у ООО «СУ В.С.Т.» и это достаточно надёжный и проверенный партнёр, то фирма предоставляет оплату в кредит с небольшой отсрочкой платежа. В этом случае организация на каждый конкретный строительный объект, оказание услуг составляет кредитный договор, в котором указывается срок предоставления договора, система оплаты кредита, санкции в случае не оплаты или несвоевременной оплаты товаров и т.д.

Разрабатывая политику кредитования своих потребителей ООО «СУ В.С.Т.» определяется со сроками предоставления кредита, определяет критерии предоставления кредита, создаёт резервы по сомнительным долгам, разрабатывает систему сбора платежей, определяет систему предоставляемых скидок. Однако покупатель получает определённую скидку только в том случае, если он в течение количества дней, указанных в договоре, оплачивает произведённую строительную продукцию либо услуги.

Таким образом, предоставление скидки выгодно и ООО «СУ В.С.Т.» и потенциальным покупателям. Поскольку покупатель имеет прямую выгоду от снижения затрат на покупку товара, а ООО «СУ В.С.Т.» получает косвенную выгоду в связи с ускорением оборачиваемости средств, вложенных в дебиторскую задолженность.

Таким образом, подводя итог по управлению дебиторской задолженностью организацией, можно сделать вывод, что дебиторская задолженность требует постоянного контроля со стороны планово-экономического отдела по ряду параметров: время оборачиваемости вложенных в дебиторскую задолженность средств, структура дебиторов по различным признакам, контроль за исполнением дебиторами своих обязательств и др.