- •Классификация оборотных средств по степени ликвидности и по степени риска вложения капитала
- •Управление оборотными средствами
- •Обеспечение необходимого уровня оборотных активов.
- •Оптимизация величины и структуры управления оборотных активов.
- •Обеспечение необходимого уровня платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости:
- •Собственные
- •2. Заемные
- •3. Дополнительно привлеченные средства
- •Коэффициент независимости
- •Значение, задачи, основные направления использования трудовых ресурсов.
- •Анализ обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами
- •Анализ использования рабочего времени
- •Анализ эффективности использования трудовых ресурсов
- •Анализ производительности труда и трудоемкости
- •Производительность труда в нормо-часах.
- •Нормативная заработная плата.
- •Нормативная стоимость обработки.
- •Анализ использования фонда заработной платы
- •Задачи, информационное обеспечение анализа себестоимости продукции
- •5. Расходы по сбору и транспортировке
- •6. Расходы по технологической подготовке включает расходы по обезвоживаю нефти, на производство шфлу (широкая фракция легких ув), по доведению нефти до товарного состояния.
- •Анализ общей суммы затрат и затрат на 1 рубль продукции
- •Методы калькулирования себестоимости продукции.
- •Этапы анализа финансовых результатов, схема формирования чистой прибыли.
- •Факторный а-з прибыли от рп
- •V реализации (q) – кол-во рп
- •Цена реализации (р)
- •Структурные сдвиги в ассортименте с позиций различий в уровне Re изделий.
- •Методы регулирования прибыли.
- •Методы регул-ия прибыли через механизмы учетной политике п/п.
- •Моделирование и а-з показателей Re.
- •Задачи и информационное обеспечение а-за финансового состояния п/п
- •III п − собственный капитал
- •2. Отразить полный V обязательств и собственных средств п/п. Н-р задолженность м/б увеличена на сумму %, штрафов, сохраняется равенство между активами и пассивами.
- •Этапы а-за пассива бухгалтерского баланса.
- •4. Находится излишек или недостаток собственных, сди, оиз финансовых запасов
- •5. Коэффициент автономии
- •Моделирование и факторный а-з прибыли и Re по системе директ – костинг
2. Отразить полный V обязательств и собственных средств п/п. Н-р задолженность м/б увеличена на сумму %, штрафов, сохраняется равенство между активами и пассивами.
В целях А-за форму №1 рекомендуется преобразовать в агрегированный вид − это объединение однородных по содержанию статей, причем статьи перегруппировываются по степени ликвидности. Названия разделов сохраняется, А=П, но внутри разделов происходят изменения. Н-р из IIА переходят в IА просроченная ДЗ(более 12 месяцев); из IIА и из III П убирается задолженность учредителей по взносам в уставный кап-л.
А-з начинается с изучения структуры баланса. Особое внимание нужно уделить элементам, имеющим наиб.уд.вес, скачкообразно изменяющимся, т.к. именно они м/б причиной изменения фин. состояния или рычагами оптимизации.
Ситуации |
Причины |
АКТИВ |
|
Остаточная ст-сть ОФ снижается |
Реализация, процесс амортизации, переоценка. Результат переоценки м/проследить по изменению добавочного кап-ла |
Доля ОС,НМА и долгосроч. финн.вложений увел-ся |
Приобретение, переоценка |
Велика доля незавершен-го строи-тва |
Замороженное стр-во, изменение структуры ОПФ |
Снижение доли незаверш-го стр-ва |
Реализация на сторону части объектов, завершение этапа стр-ва − можно проследить по увеличению ОС |
Скачкообразно меняется доля незаверш-го производства |
Меняется номенклатура, сезонное производство, нарушение сроков поставок материалов, внутри − нарушение производственного цикла |
Доля ГП меняется |
Сезонный спрос, цикл изготовления больше продолжительности интервала А-за, проблемы в планировании производства, сбыте, отсутствие спроса |
Значительная доля ДЗ |
Отраслевые особенности, работа с дебиторами. Обязательно сравнить с оборачиваемостью ДЗ, т.к. рост ДЗ не так плохо, если снижается или не изменяется период оборачиваемости |
ПАССИВ |
|
Рост СК |
Привлечение доп. акционерного кап-ла, доп. эмиссия акций, объединение компаний. Всегда позитивный фактор и говорит о фин. устойчивости и инвест. привлекательности |
Увеличение добав-о кап-ла |
Переоценка ОФ формально увел-ет долю СК в пассивах, но реально на фин.устойчивость не влияет |
Снижение суммы накопленного кап-ла (прибыли в распор-ии п/п) |
Рост убытков, использование средств фондов, т.е. п/п «проедает» результаты своей деятельности |
Значительная доля расчетов с бюджетом и внебюджетными фондами |
Значит-ая величина начисленных налогов, сверхнормативная задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами. Но сумма налогов может расти при увел-ии Vа реализации |
Значительная доля расчетов по з/п |
Значительный ФОТ, сверхнормативная задолженность |
Рост краткосрочных кредитов |
Увеличение Vа производства и продаж, но если краткосрочные кредиты −основное состояние текущих пассивов, то сущ-ет недостаток в СК или неправильное управление активами |
Положительные характеристики баланса:
1. Рост СК (накопленного)
2. Рост доли оборотных активов (если нет замедления их оборачиваемости)
3. Отсутствие задолженности перед бюджетом, ВБФ и по з/п
4. Удовлетворительная кредитная история
Негативные характеристики баланса:
Накапливаются убытки и становятся больше суммы УК, добав-ого кап-ла, тогда величина СК может стать отрицательной. Это одна из главных негативных характеристик. Это означает потерю фин. устойчивости, зависимость от заемных средств. У таких п/п − убытки и задолженности. П/п обращается к заемному капиталу, т.о. получается замкнутый круг. Выход: оптимизация прибыльности. А-з нужно начать с А-за производства, затрат, направлений использования прибыли.
Радикальная мера направления исп-ия прибыли − аутсорсинг − отказ от производственных фондов. Временное поддержание фин.состояния − ускорение обор-сти активов: сокращение времени оборота ДЗ, сокращение средств в расчетах и т.д. − это временно. Главное − прибыль. Рост ЗК до опред-го предела может не привести к потере фин.устойчивости, а наоборот м/увел-ть Re СК.
А-з баланса начинается с исследования состава, структуры, динамики.
Пассив: детально изучают состав СК и ЗК. Выясняют причины изменения. Дают им оценку.
СК − основа самост-сти и независимости. Его особенность − инвестируется на долгосрочной основе, поэтому подвергается наибольшему риску. Чем выше его доля в общей сумме капитала, тем больше буфер, кот. защищает кредиторов от убытков и риска потери. Если п/п привлекает заемные средства в основном за счет краткосрочных обязательств, то его фин. положение будет неустойчивым, т.к. с таким кап-лом необходима оперативная работа (возврат − привлечение − возврат).
Для оценки эфф-сти исп-ия СК рекомендуется вычислить Re. При А-зе ЗК опр-ся ср.продолж-сть КЗ. При А-зе долгосрочного ЗК интерес представляют сроки востребования. От этого зависит фин. состояние. Пок-ли, хар-щие соотношение СК и ЗК ниже.