- •15. Попит на гроші: етапи розвитку теорії попиту на гроші, кількісна визначеність. Кейнсіанська ф-я попиту на гроші.
- •10. Механізм грошового ринку. Процентна ставка: сутність і види; реальна проц. Ставка; номінальна проц. Ставка на осн рівн Фіншера; очікувана і фактична реал проц. Ставки.
- •6. Інфляційний механізм: кількісна визначеність темпу інфляції, види інфляції, причини та наслідки інфляції, зв'язок інфл та безробіття у коротко- і довгостроковому періодах на осн кривої Філіпса.
- •17. Споживання д/г: доходи і витрати д/г, види доходів та їх кількісна визначеність. Кейнс ф-я споживання: формула, графік. Схильність до спожив та заощадж.
- •4.Дискреційна фіскальна політика: вплив державних закупівель і чистих податків на ввп; спільний вплив фіскальних інструментів на ввп. Ефект гальмування та його визначення.
- •13. Платіжний баланс: сутність і складові частини, модель платіжного балансу та балансу автономних операцій; резервні активи як регулююча стаття платіжного балансу.
- •1. Валютний курс: номінальний, реальний та багатосторонній валютні курси.
- •2. Валовий випуск та валовий внутрішній продукт, проміжна та кінцева продукція, методи визначення ввп. Валовий національний дохід. Номінальний та реальний ввп, дефлятор ввп.
- •8. Зайнятість і безробіття. Показники стану ринку праці, види зайнятості і безробіття, основні способи вимірювання природного безробіття, втрати ввп внаслідок циклічного безробіття.
- •18. Сукупний попит. Основні чинники сукупного попиту та ії сутність. Графічна інтерпретація.
- •19. Сукупна пропозиція. Короткострокова та довгострокова крива сукупної пропозиції. Крайній випадок та основна модель, граф інтерпрет.
- •14. Пропозиція грошей, грошові агрегати, грошова база, мультиплікація грошової бази банківською системою. Грошова пропозиція як функція процентної ставки.
- •9. Заощадження та інвестиції:сутність та залежність від доходу, класична і кейнсіанська теорії врівноваження заощаджень з інвестиціями, роль фінансової системи у трансформації заощаджень в інвестиції.
- •20. Сукупні витрати і рівноважний ввп:основні методи визначення рівноважного ввп,кількісна визначеність та графічна інтерпретація.
- •11. Мультиплікатор витрат у закритій економіці. Ефект мультиплікатора, графічна інтерпретація.
- •16. Рецесійний та інфляційний розриви:сутність, графічна інтерпретація та кількісна визначеність.
- •10. Механізм грошового ринку. Процентна ставка: сутність і види; реальна проц. Ставка; номінальна проц. Ставка на осн рівн Фіншера; очікувана і фактична реал проц. Ставки.
- •15. Попит на гроші: етапи розвитку теорії попиту на гроші, кількісна визначеність. Кейнсіанська ф-я попиту на гроші.
15. Попит на гроші: етапи розвитку теорії попиту на гроші, кількісна визначеність. Кейнсіанська ф-я попиту на гроші.
Попит на гроші виявляє собою сукупність грошових активів, якими бажають володіти економічні суб’єкти в даний період.
Класичний підхід:
Рівняння Фішера:
де MD — попит на гроші; V — швидкість обігу грошей; 1/V— коефіцієнт пропорційності, що показує кількість грошей на кожну одиницю доходу, якою люди бажають володіти. н є величиною, оберненою до швидкості обігу грошей. При цьому швидкість обігу грошей вважається постійною величиною. Тому коефіцієнт 1/V теж вважається постійним.
Кембриджське рівняння (Маршал та Пігу):
MD = k * P * Y
k дорівнює коефіцієнту 1/V. На відміну від Фішера кембриджські економісти допускали, що k є не постійним, а може коливатися у короткостроковому періоді.
Кейнсіанський підхід:
Існує 3 мотиви, що викликають у людей бажання тримати гроші: трансакційний, застережливий та спекулятивний. Зваживши це та припустивши, що попит на гроші залежить не лише від доходів, а і від процентної ставки, він вивів формулу -
де k — чутливість попиту на гроші до зміни рівня доходу; h — чутливість попиту на гроші до зміни рівня процентної ставки.
Ринок грошей — це механізм, за допомогою якого попит на гроші узгоджується з їх пропозицією на умовах рівноважної процентної ставки. Врахуємо, що попит на гроші є попитом на грошові запаси.
10. Механізм грошового ринку. Процентна ставка: сутність і види; реальна проц. Ставка; номінальна проц. Ставка на осн рівн Фіншера; очікувана і фактична реал проц. Ставки.
Ринок грошей — це механізм, за допомогою якого попит на гроші узгоджується з їх пропозицією на умовах рівноважної про-центної ставки.
Процентна ставка — це вартість послуги, пов’язаної з грошовим запозиченням, яка встановлюється в процентах до суми запозичених грошей. Рівень процентної ставки визначається в розрахунку на річний термін використання грошей. У разі використання запозиченої суми грошей протягом терміну, меншого ніж рік, процентна ставка пропорційно зменшується. Добуток процентної ставки і суми грошей, які надаються у позику, для позикодавця є доходом у вигляді процента, а для позичальника — ціною у вигляді процентних платежів.
Залежно від способів грошового запозичення застосовуються різні процентні ставки. Серед них можна виділити такі: процентні ставки за депозитами, процентні ставки за кредитами (позиками), процентні ставки за облігаціями, облікову процентну ставку тощо. Реальна процентна ставка — це така ставка процента, яка формується ринком за припущення, що ціни на товари та послуги не зміняться протягом терміну використання позики. Вона визначає реальну кількість грошей, яку може отримати позикодавець, або кількість товарів і послуг, яку він може купити за цю кількість грошей. Рівень реальної процентної ставки залежить від багатьох чинників: адміністративні витрати позикодавців, строк позики, кредитні ризики, оподаткування доходу позикодавця, попит і пропозиція на ринку позичкових грошей.
Номінальна процентна ставка — це така ставка процента, яка формується ринком з урахуванням реальної процентної ставки та інфляції, тобто зростання цін на товари та послуги, яке відбувається протягом терміну використання позики. Така процентна ставка визначає номінальну кількість грошей, яку може отримати позикодавець за надання позики. Проте на момент узгодження ціни за позику позикодавець і позичальник не знають, якими будуть фактичні темпи інфляції протягом терміну використання позики. Вони можуть ураховувати лише ту інфляцію, яку очікують. Зв’язок між номінальною і реальною процентними ставками та очікуваною інфляцією можна виразити таким рівнянням:
Рівняння, яке є сумою реальної процентної ставки та очікуваної інфляції, називається рівнянням Фішера . Якщо від номінальної ставки процента відняти очікувану інфляцію, то отримаємо очікувану реальну процентну ставку .
З цього випливає ефект Фішера: один відсоток інфляції збільшує номінальну відсоткову ставку наодин відсоток.
Якщо від номінальної ставки процента відняти фактичну інфляцію, то отримаємо фактичну реальну процентну ставку
Фактична процентна ставка - процентна ставка, розрахована шляхом застосування номінальної ставки до номіналу депозиту, збільшеного на суму сплачених раніше процентів.