- •1. Финансовый рынок и его структура, место финансового рынка в общей экономической структуре государства.
- •2. Общая характеристика и виды операций, совершаемых на денежном рынке.
- •4. Понятие и структура рынка ценных бумаг, его роль и значение в общей структуре рынка.
- •5. Функции рынка ценных бумаг (общерыночные и специфические).
- •6. Составные части рынка ценных бумаг по способу торговли, их краткая характеристика.
- •7. Фондовая биржа. Ее характеристика и виды сделок на фондовой бирже.
- •8. Регулирование рынка ценных бумаг и его виды. Принципы регулирования.
- •9. Прямое государственное регулирование российского рынка ценных бумаг.
- •11. Саморегулирование рынка ценных бумаг.
- •13. Государство как эмитент ценных бумаг, виды государственных обязательств.
- •15. Хозяйствующие субъекты как эмитенты ценных бумаг, их организационно-правовая форма.
- •Инвесторы, их общая характеристика и классификация в зависимости от цели инвестирования (стратегические и портфельные инвесторы).
- •19. Первичный рынок ценных бумаг как фактический регулятор рыночной экономики, тенденции развития.
- •20. Общая характеристика профессионалов фондового рынка.
- •27. Особенности деятельности по организации торговли ценными бумагами на российской фондовой бирже.
- •28. Ценные бумаги. Общая классификация бумаг.
- •29. Основные виды ценных бумаг, допущенные к обращению на российском фондовом рынке.
- •31. Листинг и котировка ценных бумаг на бирже.
- •32. Акции, их виды и классификация
- •34. Инвестиционная привлекательность эмитентов. Классификация ценных бумаг, принятая на западных фондовых рынках.
- •35. Основные биржевые индексы, их характеристика, роль и значение в экономике.
- •37. Виды облигаций на российском облигационном рынке, их характеристика.
- •38. Биржевые индексы, сущность, достоверность, методика расчетов. Индекс Доу-Джонса, индекс информационной фирмы «Standard and poor» их содержание.
- •39. Государственные ценные бумаги как форма существования государственного внутреннего и внешнего долга. Задачи рынка государственных ценных бумаг
- •40. Портфельные и стратегические инвесторы, их общие черты и отличия
- •42. Участники рынка государственных краткосрочных бескупонных облигаций. Инфраструктура рынка государственных краткосрочных бескупонных облигаций и ее составные элементы, их краткая характеристика.
- •43. Механизмы определения средневзвешенной цены и цены отсечения на рынке ценных бумаг.
- •44. Доходность государственных краткосрочных бескупонных облигаций и облигаций федеральных займов на первичном и вторичном рынках. Механизм определения доходности.
- •45. Производные ценные бумаги, условия их функционирования на современном фондовом рынке.
- •46. Фьючерс, сущность, значение, цена исполнения.
- •47.Опционные свидетельства, их роль и значение на фондовом рынке. Виды опционных свидетельств.
- •48. Биржевые стратегии, их сущность и назначение. Стратегия «Медведей» и «Быков».
1. Финансовый рынок и его структура, место финансового рынка в общей экономической структуре государства.
Финансовый рынок - это особый рынок, на котором продаются и покупаются особый товар деньги, предоставляемые в пользование на время в форме займов или навсегда. финансовый рынок – это рынок, представляющий собой совокупность кредитно-финансовых инструментов, направляющие поток денежных средств от собственников к заемщикам и наоборот.
Функции финансового рынка (место в общей экономической структуре государства).:
Мобилизация временно свободных денежных средств через продажу ценных бумаг;
Финансирование воспроизводственного процесса;
Распределительная функция - способствует переливу капитала между отраслями, компаниями;
Повышение эффективности экономики в целом
Финансовый рынок разделяется на денежный рынок и рынок капиталов. Под денежным рынком понимается рынок краткосрочных кредитных операций (до одного года). В свою очередь денежный рынок подразделяется на обычный, на учетный, межбанковский и валютный рынки.
Денежный рынок – часть финансового рынка, на котором обращаются краткосрочные финансовые инструменты. это рынок краткосрочных кредитных операций (до года).
Рынок капитала – это рынок, охватывающий среднесрочные и долгосрочные кредиты, а также акции и облигации.
Учетный рынок – это рынок, на котором основными инструментами являются казначейские и коммерческие векселя, а также другие виды краткосрочных обязательств, главный характеристикой которых являются высокая ликвидность и мобильность.
Межбанковский рынок – это часть рынка ссудных капиталов, где временно свободные денежные ресурсы кредитных учреждений привлекаются и размещаются банками между собой.
Валютный рынок – это рынок, обслуживающий международный платежный оборот, связанный с оплатой денежных обязательств, юр. и физ. лиц разных стран.
Рынок ц.б. – это рынок, на котором обращаются среднесрочные и долгосрочные ц.б.
Рынок банковских кредитов – это рынок, который оперирует временно свободными денежными средствами.
2. Общая характеристика и виды операций, совершаемых на денежном рынке.
Денежный рынок – это рынок краткосрочных кредитных операций (до года).
Денежный рынок – часть финансового рынка, на котором обращаются краткосрочные финансовые инструменты. Обычно к денежному рынку относят операции с финансовыми обязательствами (кредиты, ценные бумаги и т.д.) сроком до одного года и валютный рынок.
Денежный рынок является более широким по составу участников и объектам сделок. Помимо банков к денежному рынку имеют доступ, как правило, предприятия, финансовые учреждения, страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные фонды, дилеры и т.д.
ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК — совокупность однородных национальных кредитных и депозитных рынков, где центральный банк, коммерческие банки и финансовые институты совершают операции по краткосрочным ценным бумагам, часть рынка ссудных капиталов, на котором осуществляются краткосрочные депозитно-ссудные операции, обслуживающие главным образом движение оборотного капитала фирм, краткосрочных ресурсов банков, учреждений, государства и частных лиц. Инструменты операций Д.Р. — казначейские и коммерческие векселя, депозитные сертификаты, банковские акцепты. Агентами Д.Р. являются в основном банки, брокерские и дилерские фирмы, другие финансово-кредитные учреждения, участвующие в купле-продаже кредитных денег, валюты, ценных бумаг
3. Общая характеристика и виды операций, совершаемых на рынке капиталов.
Рынок капиталов охватывает средне- и долгосрочные кредиты, а также акции и облигации. Он подразделяется на рынок ценных бумаг и рынок средне- и долгосрочных банковских кредитов. Рынок капиталов служит важнейшим источником долгосрочных инвестиционных ресурсов для правительств, корпораций и банков. Если денежный рынок предоставляет высоко ликвидные средства в основном для удовлетворения краткосрочных потребностей, то рынок капиталов обеспечивает долгосрочные потребности в финансовых ресурсах.
рынок капитала, на котором даются и берутся напрокат деньги. Поскольку деньги берутся в долг в основном для приобретения капитальных благ, этот рынок и называют рынком капитала.
Отдача денег в долг называется предоставлением ссуды или кредита (от лат. creditum - "ссуда"). Соответственно, тех, кто дает деньги в долг, называют кредиторами, а тех, кто берет деньги в долг, называют заемщиками.
На рынке капитала существует цена, которая показывает, сколько нужно заплатить за прокат денег. Поскольку и цена, и количество на этом рынке измеряются в одних и тех же единицах - деньгах, для измерения цены используют относительные величины - проценты.
Ставкой процента называется цена, которую нужно уплатить за использование денег в течение некоторого промежутка времени, выраженная в процентах.
На рынке капитала существуют спрос и предложение, которые определяют равновесную ставку процента (цену) и количество отданных напрокат денег.
Одной из главных особенностей рынка капитала является то, что любая фирма и любой потребитель может выступить на этом рынке как в качестве кредитора, так и в качестве заемщика. Во-первых, все фирмы и потребители используют этот "ресурс" в своей деятельности (и поэтому могут нуждаться в нем). Во-вторых, этот "ресурс" не требует производства (поэтому любая фирма или потребитель может обладать деньгами независимо от рода своей деятельности).