Порівняльна комплексна рейтингова оцінка фінансового стану підприємства
Підсумкова рейтингова оцінка враховує всі важливі показники, що характеризують підприємство. При її побудові використаються дані про виробничий потенціал, рентабельність, ефективність використання виробничих і фінансових ресурсів, стані й розміщенні коштів.
Основними джерелами рейтингової оцінки є публічна, статистична звітність підприємства.
Рейтингова оцінка базується на комплексному підході до оцінки діяльності підприємства, вона є порівняльною.
В основі розрахунку підсумкового показника рейтингової оцінки лежить порівняння аналізованих періодів по кожному показнику з еталонним періодом, що має найкраще значення по всіх порівнюваних показниках.
Алгоритм порівняльної рейтингової оцінки може бути представлений у вигляді послідовності наступних етапів:
1. Вихідні дані представляються у вигляді матриці (аij), де по рядках записані номери періодів j, а по стовпцях – номера показників і.
2. По кожному показнику знаходиться максимальне значення й заноситься в стовпець умовного еталонного періоду (m+1).
3. Вихідні дані матриці стандартизуються у відношенні до еталонного періоду по формулі:
хij=аij/max aij,
де хij – стандартизовані показники стану j-того періоду.
4. Для кожного аналізованого періоду значення його рейтингової оцінки визначається по формулі:
Rj=
,
де Rj – рейтингова оцінка j-того періоду;
х1j, х2j, х3j – стандартизовані показники j-того аналізованого періоду.
5. Періоди впорядковуються (ранжуються) у порядку убування рейтингової оцінки. Найбільший рейтинг має період з мінімальним значенням R.
Вихідні дані для розрахунків і стандартизовані показники порівняльної комплексної рейтингової оцінки представлені в таблиці 3.5.
Розрахувавши значення рейтингової оцінки для кожного аналізованого періоду, упорядковуємо їх у порядку убування рейтингової оцінки:
R04=0,6 R05=0,03
Таким чином, найбільш сприятливий період у фінансовому стані 2005 рік. Саме несприятливе положення на підприємстві спостерігається в 2004 році. За даними рейтингової оцінки накреслити графік.
1
2004 2005 роки
Рис. 3.1. Динаміка показників рейтингової оцінки за 2004-2005 р.
Таблиця 4. Порівняльна комплексна рейтингова оцінка
|
Показники |
Коэффи-циент покриття |
Коефіцієнт забезпечення собствен-ными коштами |
Коэффи-циент абсолютної ликвид-ности |
Коефіцієнт автономії |
Коефіцієнт фінансової стабільності |
Коефіцієнт оборачива-емости оборотних коштів |
Час обороту оборотних коштів |
Коефіцієнт оборачива-емости запасів |
Час обороту запасів |
|
|
а2004 |
2,2 |
0,54 |
0,008 |
0,99 |
163,7 |
|
1,01 |
361,4 |
2,5 |
146 |
|
а2005 |
2,1 |
0,52 |
0,03 |
0,99 |
147,4 |
|
0,99 |
368,7 |
2,3 |
158,6 |
|
max aij |
2,2 |
0,54 |
0,03 |
0,99 |
163,7 |
|
1,01 |
368,7 |
2,5 |
158,6 |
|
xi 2004 |
1 |
1 |
0,267 |
1 |
1 |
|
1 |
0,980 |
1 |
0,921
|
|
xi 2005 |
0,955 |
0,963 |
1 |
1 |
0,901 |
|
0,980 |
1 |
0,92 |
1 |
Таблиця 4. Порівняльна комплексна рейтингова оцінка
|
Показники |
Коэффи-циент покриття |
Коефіцієнт забезпечення собствен-ными коштами |
Коэффи-циент абсолютної ликвид-ности |
Коефіцієнт автономії |
Коефіцієнт фінансової стабільності |
Коефіцієнт оборачива-емости оборотних коштів |
Час обороту оборотних коштів |
Коефіцієнт оборачива-емости запасів |
Час обороту запасів |
Рентабельність |
|
ai 2004 |
2,2 |
0,54 |
0,008 |
0,99 |
163,7 |
1,01 |
361,4 |
2,5 |
146 |
0,9 |
|
ai 2005 |
2,1 |
0,52 |
0,03 |
0,99 |
147,4 |
0,99 |
368,7 |
2,3 |
158,6 |
0,92 |
|
max aij |
2,2 |
0,54 |
0,03 |
0,99 |
163,7 |
1,01 |
368,7 |
2,5 |
158,6 |
0,92 |
|
xi 2004 |
1 |
1 |
0,267 |
1 |
1 |
1 |
0,980 |
1 |
0,921
|
0,9 |
|
xi 2005 |
0,955 |
0,963 |
1 |
1 |
0,901 |
0,980 |
1 |
0,92 |
1 |
1 |