Аналіз структури оборотних коштів

Оборотні кошти підприємства складаються із запасів і витрат, коштів, розрахунків і інших активів.

Швидкість обороту оборотних коштів є однієї з якісних характеристик фінансової політики підприємства. Чим вище швидкість обороту, тим ефективніше працює підприємство.

Тому абсолютне або відносне збільшення оборотних коштів може свідчити не тільки про розширення виробництва або дію інфляційного фактору, але й про вповільнення їхнього обороту, чому сприяє збільшення їхньої маси.

Для визначення тенденції обігу оборотних коштів розраховується коефіцієнт оборотності.

Коефіцієнт оборотності оборотних коштів - це відношення виторгу (валового доходу) від реалізації продукції (без ПДВ і акцизу) Ф № 2 і сума оборотних коштів підприємства Ф № 1.

КО=Ф 2*(стор. 010-стр. 015-стр. 020) / II _{ПІДСУМОК}

КО₂₀₀₃=(286585,6-47764,3)/195648,5=1,2

КО₂₀₀₄=(180710,7-30118,4)/153,6=980,4

Показником ефективності використання оборотних коштів є також час обороту (В) – тривалість у днях одного обороту. Він визначається, як відношення кількості календарних днів звітного періоду, до коефіцієнта оборотності.

В=Т/КО,

В₂₀₀₄=365/1,2=304,2 дні

В₂₀₀₅=365/980,4=0,4 дні

де Т - кількості календарних днів звітного періоду.

Час обороту вказує на кількість днів, які були необхідні підприємству для поповнення його оборотних коштів.

Важливим показником ефективності використання активів є оборотність запасів і тривалість одного обороту запасів.

Коефіцієнт оборотність запасів визначається як відношення собівартості реалізованої продукції до середньої вартості запасів.

КОЗ=Ф2 ряд. 40/Ф1(ряд. 100_Н+ ряд. 100_к)*0,5,

КОЗ₂₀₀₃= 270556,1/(3667,5+5001,3)*0,5=15,6

КОЗ₂₀₀₅=161454,0/(4671,6+9988,3)*0,5=5,51

де н - початок звітного періоду;

до - кінець звітного періоду.

Середня тривалість одного обороту запасів визначається аналогічно показнику час обороту

ВОЗ=Т/КОЗ

ВОЗ₂₀₀₄=365/15,6=23,4

ВОЗ₂₀₀₅=365/5,51=66,4

Важливим показником ліквідності підприємства є коефіцієнт абсолютної ліквідності, що характеризує негайну готовність підприємства ліквідувати короткострокову заборгованість і визначається як відношення суми коштів підприємства й короткострокових фінансових вкладень до суми короткострокових поточних зобов'язань.

КАЛ=Ф1(ряд. 220+ ряд. 230+ ряд. 240)/ ряд. 620

КАЛ₂₀₀₃=(1+1790,6+0)/250531,2=0,07

КАЛ₂₀₀₄=921,7/306924,6=0,003

Аналіз прибутковості підприємства

Прибутковість підприємства характеризується сумою прибутку й рівнем рентабельності.

Рівень рентабельності визначається як відношення прибутку від реалізації (П) до собівартості продукції робіт , послуг (З):

Р=П/З*100

Дані для розрахунку беремо використовуючи Ф № 2 «Звіт про фінансові результати».

У процесі аналізу прибутковості необхідно визначити, як змінюється протягом двох періодів значення прибутку від реалізації, чистого прибутку - рівня рентабельності, розглянути фактори, які приводячись до їхньої зміни. Крім того, вивчити вплив на балансовий прибуток таких показників як: виторг від реалізації, ПДВ, акцизний збір, собівартість реалізованої продукції, а також прибуток від іншої реалізації й позареалізаційних операцій. Всі показники, перераховані вище, формуємо в таблицю 2. «Аналіз прибутковості підприємства».

Таблиця 2. Аналіз прибутковості підприємства

№ п/п	Показник	Ф2, ряд.	Роки		Відхилення
			2003	2004	04/03
1	Виторг (валовий доход), тис. грн.	010	286585,6	180710,7	0,63
2	ПДВ, тис. грн.	015	47764,3	30118,4	1,59
3	ПДВ в % до виторгу	-	13,05	14,85	-
4	Акцизний збір	020	-	-	-
5	Собівартість реалізованої продукції, тис. грн.	040	270556,1	161454,0	0,6
6	Собівартість в % до виторгу	-	96,5	92,5	0,96
7	Прибуток від реалізації, тис. грн.	100 105			0,51
			63651,2	32555,2
8	Рівень рентабельності	-	88,3	93,3	1,06
9	Прибуток від реалізації в % від виторгу	-	3,07	4,5	1,47
10	Чистий прибуток, тис. грн.	-	63651,2	32555,2	0,51

В 2003році величина прибутку зріс більш ніж в 1,7 рази, що говорить про наявність як результат господарської діяльності прибутку у в розмірі 63651,2 тис. грн. в 2003 році.

Виторг у 2005 році зменшився до 180710,7тис. грн. на відміну від 2003 року,в якому він склав 286585,6 тис.грн. У 2004 році виріс рівень рентабельності до 93,3,на відміну від 2003 року в якому він складав 88,3 Собівартість в % до виторгу у 2004 році знизилась до 92,5,на відміну від 2003 року,в якому вона складала 96,5.

Відповідно до результатів розрахунків, виконаних вище, складемо

таблицю 3. «Основні фінансово-економічні показники й коефіцієнти.

Таблиця 3. Основні фінансово-економічні показники й коефіцієнти

№ п/п	Показники й коефіцієнти	Норматив	Значення
			2003	2004
1	Коефіцієнт покриття	>1	0,78	0,001
2	Коефіцієнт забезпечення власними коштами	>0,1	-0,3	-362
3	Коефіцієнт абсолютної ліквідності	>0,2	0,07	0,003
4	Коефіцієнт автономії	>0,5	0,05	0,33
5	Коефіцієнт фінансової стабільності	>1	0,05	0,33
6	Маневреність робочого капіталу	Зниження	-	-
7	Коефіцієнт оборотності оборотних коштів	Збільшення	1,2	980,4
8	Час обороту оборотних коштів	Зниження	304,2	0,4
9	Коефіцієнт оборотності запасів	Збільшення	15,6	5,51
10	Час обороту запасів	Збільшення	23,4	66,4