Анализ структуры и динамики фондов Банка «х» за период с 1.01.2005 г. По 1.01.2006 г.

№ п/п	Наименование статьи	Балансовый счет по ф.№101	Величина фондов за период, в тыс. руб.		Структура фондов, в %		Изменение фондов за период		Показатели динамики, в %		Процентное изменение итога фондов банка за счет процентного изменения основных статей, в % к изменению итога фондов банка
			на 1.01.2003 г.	на 1.01.2004 г.	на 1.01.2003 г.	на 1.01.2004 г.	абсолютное изменение (+/-), в тыс. руб.	относительное изменение (+/-), в п. п.	Темп роста	Темп прироста
	Фонды банка, в т. ч.:	107	13 108.00	16 359.00	100.00	100.00	3251.00	0.00	124.80	24.80	100.00
1.	Резервный фонд	10701	2259.00	2545.00	17.23	15.56	286.00	-1.68	112.66	12.66	8.80
2.	Фонд специального назначения	10702	39.00	31.00	0.30	0.19	-8.00	-0.11	79.49	-20.51	-0.25
3.	Фонд накопления	10703	10 810.00	13 783.00	82.47	84.25	2973.00	1.78	127.50	27.50	91.45
4.	Прочие фонды	10704	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	-	-	0.00

По приведенным данным в целом можно отметить рост фондов банка за анализируемый период. Так, если на 1.01.2005 г. они составляли 13108 тыс. руб., то на 1.01.2004 г. они увеличились на 3251 тыс. руб. и достигли 16359 тыс. руб. (при этом темп роста составил 124,8 %), что может свидетельствовать о росте чистой прибыли за анализируемый период. Здесь необходимо дополнительно оценить динамику прибыли и ее использования.

Анализ структуры показывает, что на протяжении всего рассматриваемого периода в структуре фондов каких-либо серьезных изменений не наблюдается. Так, если на первом месте на 1.01.2005 г. был фонд накоплении, доля которого составляла 82,47 % (или 10810 тыс. руб.), то на 1.01.2006 г. он сохранил свои позиции и его доля составила 84,25 % (или 13783 тыс. руб.); втрое по значению место занимает резервный фонд, доля которого на 1.01.2005 г. – 17,23 % (или 2259 тыс.руб.), на 1.01.2006 г. – 15,56 % (или 2545 тыс. руб.); на третьем месте – фонд специального назначения, удельный вес которого на 1.01.2005 г. составлял 0,3 % (или 39 тыс. руб.), на 1.01.2006 г. – 0,19 % (или 31 тыс. руб.).

В рамках анализа фондов при необходимости можно провести дополнительный расчет показателей. Среди таких показателей хотелось бы отметить показатель достаточности резервного фонда. Он рассчитывается как отношение величины резервного фонда к уставному капиталу банка (Дрф=РФ/УК, расчет производится в%). Учитывая сложившуюся банковскую практику, показатель Дрф должен составлять не менее 5%, рекомендованное же значение показателя, при котором резервный фонд банка можно признать достаточным, определяется на уровне 15% и более.

Подходы к оценке качества собственных средств (капитала) банка

Следующим этапом анализа собственных средств (капитала) банка является оценка их качества, которая может производиться с использованием ряда относительных показателей и коэффициентов.

Одним из наиболее популярных на сегодня подходов в оценке капитала следует считать подход Банка России, применяемый им в отношении определения финансовой устойчивости банков при вступлении последними в систему страхования вкладов (напомним, что подобная оценка производится на основании Главы 2 Указание ЦБ РФ №1379-У от 16.01.2004 г. «Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов»).

Возможны и другие подходы к оценке качества капитала банка. Так, для оценки качества СС также предлагаем рассчитывать ряд следующих показателей:

1) Коэффициент иммобилизации (Ки).

Его расчет обусловлен условным разделением СС банка на 2 части:

        на СС-нетто, то есть СС, которые могут использоваться как ресурс кредитования и ресурс для проведения других активных операций, приносящих доход;

        и на иммобилизованные СС, т.е. средства отвлеченные из оборота банка и не используемые им непосредственно для получения дохода.

Коэффициент иммобилизации рассчитывается следующим образом:

Ки=ИСС/СС,

где ИСС – сумма иммобилизованных средств (считается, что чем больше ИСС, тем ниже уровень доходности банковских операций и общая эффективность банковской деятельности);

В рамках проведения дистанционного анализа банка в состав ИСС можно включать (данные по ИСС можно взять из формы №806 «Бухгалтерский баланс (публикуемая форма)» - по активу баланса):

        средства банка в кредитных организациях;

        вложения банка в основные средства, в нематериальные активы, хозяйственные материалы по остаточной стоимости (первоначальная балансовая стоимость за вычетом амортизации);

        расходы будущих периодов;

        убытки отчетного периода и прошлых лет.

При проведении внутреннего анализа информация об ИСС формируется на основании имеющихся данных по соответствующим лицевым счетам.

СС – величина собственных средств. Для целей дистанционного анализа за величину СС условно можно принять значение СС из формы №806 «Бухгалтерский баланс (публикуемая форма)» - по пассиву баланса.

В некоторых методиках расчета Ки вместо показателя СС используется показатель собственных средств-брутто (ССб). Собственные средства-брутто рассчитываются как: ССб=ССн + ИСС, где ССн – собственные средства-нетто. Исходя из формулы расчета видим: собственные средства-нетто могут быть отрицательной величиной, что означает, что на покрытие собственных затрат банка направляются привлеченные средства. Следовательно, этот факт может являться основанием для признания работы банка по крайней мере не совсем неэффективной. По мнению Буевича С.Ю. и Королева О.Г., величина ССн может быть определена по строке 502 формы №134 «Превышающие сумму источников основного и дополнительного капитала вложения в сооружение (строительство), создание (изготовление) и приобретение основных средств, стоимость основных средств, а также материальных запасов» ¹[1].

Рекомендуемая норма по коэффициенту иммобилизации: Ки < 1 (100%). При этом существует тесная взаимосвязь между показателем Ки, доходами банка и состоянием его финансовой устойчивости: снижение в динамике Ки может быть характеристикой роста доходов банка, и, наоборот, рост в динамике Ки может свидетельствовать о том, что происходит чрезмерное отвлечение собственных средств банка в иммобилизованные активы, что, с вою очередь, может привести к снижению общей финансовой устойчивости банка и неспособности его погашать свои обязательства перед существующими кредиторами.

Считается, что банк можно отнести к разряду финансово-устойчивого, если Ким составляет в среднем 50%. Это объясняется тем, что недоходные активы (ИСС), не принося банку прибыли, тем самым в определенной части гарантируют сохранность средств вкладчиков. Прибли­жение коэффициента иммобилизации к 100% зачастую может быть свидетельством нехватки у банка собствен­ных средств.

По результатам расчета Ки может быть равен или больше 1 (равен или больше 100%). Это означает, что сумма отвлеченных собственных средств превышает величину СС банка и банк фактически не имеет ССн, вложение которых приносит доход; у банка существуют явные проблемы и для фондирования активов, не приносящих дохода, возможно, что ему приходится использовать привлеченные средства (здесь следует обратить внимание на то, что привлеченные банком средства могут быть направлены и на покрытие собственных затрат банка, что будет заслуживать отрицательной оценки).

2) Коэффициент покрытия внеоборотных активов банка (Ква).

Для оценки качества СС может использоваться коэффициент покрытия внеоборотных активов банка (Ква). Он представляет собой соотношение СС банка и его внеоборотных активов. В большинстве действующих методик под «внеоборотными активами» подразумеваются «основные средства» банка.

Ква=СС/ВА, где ВА – внеоборотные активы банка (основные средства банка).

Данный показатель показывает степень покрытия внеоборотных активов собственными средствами банка. Он определяет, финансируются ли долгосрочные инвестиции в основные средства за счет капитала или же для этой цели используется другие источники (например, какая-то часть привлеченных средств).

Банковской практикой определены рекомендуемое значение по данному коэффициенту: Ква должне быть равен или больше 1.

3) Показатели достаточности СС банка.

Напомним, что достаточность капитала банка отражает его способность выполнять взятые на себя обязательства перед кредиторами и вкладчиками, компенсировать неожиданные убытки при сложившейся структуре активных операций.

Достаточность СС (капитала) может оцениваться по различным критериям:

      по «формальному» (адекватному) критерию с использованием нормативных и расчетных значений показателей достаточности;

      по «неформальному» критерию (без проведения каких-либо специальных расчетов).

Исходя из выделенных критериев, оценка достаточности капитала может производиться следующим образом:

А) Использование «формального» критерия при определении достаточности капитала.

Оценка основана на использовании относительных показателей, среди них:

1. Норматив достаточности капитала (расчет определяется Инструкцией ЦБ РФ №110-И «Об обязательных нормативах банка»). Основополагающим принципом определения достаточности капитала по нормативу Н1 является сопоставление капитала с размером активов, взвешенных по степени риска, и, таким образом, оптимальное значение величины капитала обуславливается степенью подверженность банка риску. Чем выше удельный вес рискованных активов в балансе банка, тем больше должен быть его собственный капитал.

где (в общем виде)

К (СС) – собственные средства (капитал) банка (расчет производится по Положению ЦБ РФ №215-П),

А_р – сумма активов банка, взвешенных по степени риска,

Р_ц – общая величина созданного резерва под обесценение ценных бумаг,

Р_к – общая величина резерва созданного под возможные потери по ссудам,

Р_д – величина созданного резерва на возможные потери по прочим активам и расчетам с дебиторами,

КРВ – величина кредитного риска по инструментам, отражаемых на внебалансовых счетах бухгалтерского учета,

КРС – величина кредитного риска по срочным сделкам,

РР – размер рыночного риска.

Минимально допустимое значение норматива Н1 устанавливается Банком России в зависимости от размера собственных средств (капитала) банка в следующих размерах: 10% (если собственные средства (капитал) банка составляет 5млн.евро и более) и, соответственно, 11% (если собственные средства (капитал) банка менее 5 млн.евро).

Как правило, норматив Н1 банками выполняется с запасом. Очень большой запас может свидетельствовать о наличии у банка возможностей наращивать при существующем размере капи­тала объемы активных операций с различными уров­нями риска. Приближение уровня достаточности ка­питала к нормативу свидетельствует о необхо­димости увеличения капитала или реструктури­зации портфеля активов.

2. Показатель достаточности капитала, определяемый на основе использования показателя основного капитала (подход к расчету приводится в методике CAMEL):

Дк=ОК/Ар (в%), где ОК – основной капитал банка, величина которого определяется на основе Положения ЦБ РФ №215-П и отражается в ф.№134 «Расчет собственных средств (капитала)».

Ар – сумма активов банка, взвешенных по степени риска, определяемая на основании данных ф.№135 «Информация об обязательных нормативах»

Рекомендуемое методикой CAMEL значение по данному показателю – не менее 4%.

Б) Использование «неформального» критерия при определении достаточности капитала (отметим, что с течением времени показатели достаточности капитала по данному критерию подвержены изменениям и являются более-менее гибкими по сравнению с показателями «формального» критерия).

По неформальному признаку достаточность капитала для банка может складываться по 2-м основным моментам:

1. «Пожелания» Центрального банка РФ в отношении установления банкам необходимого размера уставного капитала и величины собственных средств.

Так, например, законодательно на 4 квартал 2005 года Банком России установлен рублевый эквивалент уставного капитала для вновь создаваемых банков в размере 171,9 млн.руб. Рублевый эквивалент собственных средств (капитала) для действующих банков, ходатайствующих о получении генеральной лицензии, установлен в размере 171,9 млн.руб.

Здесь также не стоит забывать и о Стратегии развития банковского сектора РФ до 2008 года, в которой указывается, что: «…Законодательно будет установлено требование к минимальному значению капитала действующих банков с 2007 года в размере 5 млн. евро. При этом по аналогии с решением, принятым в 1989 году Европейским сообществом, будет предусмотрено, что действующие банки, имеющие на 1 января 2007 г. капитал ниже 5 млн. евро, могут продолжать деятельность при условии, что их капитал не снижается ниже уровня, который был достигнут на момент введения указанных требований…»

Таким образом, уже сегодня новые банки, фактически не имеющие опыта работы на банковском рынке, а также банки, получающие генеральную лицензию и просто действующие банки, должны иметь капитал (уставный капитал – для одних, собственный капитал – для других) в достаточном размере – как минимум в размере 5 млн.евро.

2. Поддержание Банком высокого класса надежности и инвестиционной привлекательности.

Исходя из обычаев делового оборота, банк, чьи собственные средства (капитал) составляют более 300-400 млн.руб., является по мнению крупных клиентов и инвесторов, крупным и высоконадежным банком, а капитал банка – достаточным. С этим утверждением можно поспорить, однако, оно весьма актуально, по крайней мере, для круга средних и мелких региональных банков.

4) показатель эффективности использования банком СС (этот показатель также получил название как коэффициент эффективности использования банком СС как ресурс кредитования (Кэ)).

Кэ=СС/КВ

Данный показатель отражает эффективность использования СС на кредитные операции и указывает на то, сколько приходится СС банка на 1 рубль его кредитных вложений.

5) показатель рентабельности СС банка.

Рассчитывается как отношение балансовой (чистой) прибыли банка к его СС по формуле:

Ксс(БП)=БП(ЧП)/СС (в%),

где БП (ЧП) – балансовая (чистая) прибыль банка; данные о балансовой (чистой) прибыли берутся из ф.№102 «Отчет о прибылях и убытках». При расчете показателя не стоит забывать, что ф.№102 «Отчет о прибылях и убытках» формируется нарастающим итогом.

В общем, этот показатель отражает, сколько приходится прибыли (балансовой, чистой) на 1 рубль СС банка и показывает общую эффективность использования банком собственных источников ресурсной базы.

J Пример

Показатели качества собственных средств Банка «Х» за 2005 год, (в %)

№ п/п	Условное обозначение показателя	на 1.01.2005 г.	на 1.01.2006 г.
1.	К И	57.47	36.75
2.	К ВА	215.12	359.97
3.	Н 1	15.58	24.87
4.	К СС БП	16.78	18.74

К _и: на 1.01.2005 г. значение данного показателя составляет 57,47 %, на 1.01.2006 г. он сократился до 36,75 % (при рекомендуемом значении – не более 100 %). Его снижение в динамике может говорить о росте доходов банка (однако здесь далее необходимо провести дополнительно оценку доходов). По данной позиции банк можно отнести к разряду финансово устойчивых.

К _ВА: на 1.01.2005 г. значение указанного показателя составляло 215,12 %, на 1.01.2006 г. – 359,97 %, что говорит о высоком уровни возможных вложений собственных средств банка во внеоборотные активы, а также позволяет заключить, что внеоборотные активы банка преимущественно могли бы формироваться за счет собственных средств.

Н 1: на 1.01.2005 г. значение норматива составляло 15,58 %, на 1.01.2006 г. – 24,87 %. Норматив достаточности выполняется.

На основании имеющейся информации сделаем вывод, что собственные средства банка составляют менее 5 млн. евро, соответственно, не превышают и 300 млн. руб. Оценивая достаточность собственного капитала по неформальному признаку, следует отметить, что он не удовлетворяет вышеназванным положениям достаточности.

К ^СС _БП: Так, если на 1.01.2005 г. он составлял 16,78 %, то уже на 1.01.2006 г. он достиг отметки 18,74%. Рост показателя в динамике является положительной тенденцией.

Исходя из полученных результатов, качество собственных средств банка можно оценить как «качество среднего уровня». Однако, банку необходимо рассмотреть все возможности по увеличению его собственных средств, как минимум до значения в 5 млн.евро (например, за счет увеличения его уставного капитала и проведения дополнительной эмиссии, привлечения средств в форме субординированного займа и пр.).

Продолжение. Начало: Уроки банковской аналитики или «аналитика с нуля»

Основными целями анализа привлеченных средств (далее – ПС) можно считать:

-         установление роли каждого вида привлеченных средств в ресурсной базе банка;

-         выявление и установление тенденций увеличения или сокращения каждого вида ПС;

-         детализированная оценка депозитного портфеля и портфеля заемных средств банка;

-         определение номинальной и реальной стоимости депозитных инструментов, привлеченных межбанковских кредитов (депозитов), выпущенных банком долговых ценных бумаг;

-         формулировка общего вывода о существующей в банке политики формирования ПС.

Источниками информации для анализа ПС банка могут являться синтетические и аналитические учетные данные банка, данные оборотной ведомости по счетам, а также информация отдельных форм финансовой отчетности банка.

В рамках представленного нами подхода анализ ПС предлагается проводить по следующим этапам:

 

Этап 1. Определение и анализ общей величины ПС, нахождение ее доли в пассиве банка, оценка динамики за анализируемый период

Отметим, что на данном этапе анализа пока можно сделать лишь предварительные выводы о состоянии ПС банка. В частности, по результатам проведенного анализа рост ПС является в общем положительной тенденцией (+) и может говорить о:

-         расширении источников для проведения активных операций;

-         привлечении банком более дешевых ресурсов (в виде средств на расчетные, текущие счета, на счета депозитов до востребования);

-         расширении спектра источников ПС, в т.ч. использование срочных депозитов, привлечение МБК и т.п.;

-         работе банка с долговыми ценными бумагами – векселями, облигациями, сертификатами и т.д.:

Однако рост ПС может сопровождаться и отрицательными моментами (-), среди которых можно отметить:

-         удорожание стоимости привлеченных ресурсов (в частности за счет увеличения объема «дорогих» ресурсов – привлечения МБК, выпуска долговых ценных бумаг);

-         увеличение объемов кредиторской задолженности (как срочной, так и просроченной);

-         рост невыполненных обязательств банка перед своими вкладчиками и кредиторами и пр.

В рамках этого этапа возможно дополнительно произвести определение размера ПС-нетто («чистой» величины ПС) и ПС-брутто. Порядок их расчета определен в различных методиках (в том числе в методике Батраковой Л.Г. («Экономический анализ деятельности коммерческого банка»), Буевича С.Ю. и Королева О.Г. («Анализ финансовых результатов банковской деятельности») и пр.).

В общем виде ПС-брутто определяются как сумма всех привлеченных средств (см. порядок определения ПС-брутто в следующем Примере). Величина ПС-нетто может рассчитываться следующим образом: ПС-нетто = ПС-брутто «минус» привлеченные МБК (312 (01 – 12), 313, 314) «минус» суммы средств на счетах клиентов, образовавшиеся в результате кредитования банком этих клиентов. Чтобы определить ПС-нетто необходимо располагать аналитической информацией о движении средств по лицевым счетам клиентов.

Этап 2. Анализ структуры ПС

  Анализ структуры ПС может проводиться с использованием данных ежедневной оборотной ведомости по счетам (ф.№101). Анализ структуры ПС может строится в рамках специально подготовленной аналитической таблицы. Пример подобной аналитической таблицы приведен ниже.

J Пример

 

Анализ структуры привлеченных средств в Банке «Х» за период с 1.01.2005 г. по 1.01.2006 г.

№ п/п	Наименование статьи	Состав используемых балансовых счетов для формирования статьи ПС	Сумма,                                                          в тыс. руб.		Структура,                                                                     в %		Изменение		Показатели динамики,                                                   в %		Процентное изменение итога ПС за счет процентного изменение основных статей, в % к изменению итога ПС
			на 1.01.2005 г.	на 1.01.2006 г.	на 1.01.2005 г.	на 1.01.2006 г.	абсолютное изменение (+/-),             в тыс. руб.	Относительное изменение (+/-),                в п. п.	Темп роста	Темп прироста
	Привлеченные средства банка (в т. Ч. Заемные средства), всего   в т. Ч.:		469159.00	549976.00	100.00	100.00	80817.00	0.00	117.2	17.23	100.00
1.	Средства, привлекаемые банком на корсчета и прочие счета межбанковских расчетов	30109, 30111, 30112, 30113, 30116, 30117, 30122, 30123, 30214, 30230, 30231	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	-	-	0.00
2.	Средства, полученные от филиалов	30305 (П) минус 30306 (П) – проставляется в таблицу в случае если разница положительная	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	-	-	0.00
3.	Средства, привлекаемые банком на счета участников ОРЦБ	30401, 30403, 30405, 30601, 30604, 30606	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	-	-	0.00
4.	Средства, привлекаемые на счета межбанковских кредитов (МБК) и межбанковских депозитов (МБД) (включая межбанковские депозиты и кредиты ЦБ РФ)	с 312 по 317	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	-	-	0.00
5.	Средства на счетах федерального бюджета, бюджетов субъектов РФ, местных бюджетов и прочие средства бюджетов, средства государственных внебюджетных фондов	401(05-08, 10, 13, 14, 16), 402, 403 (01-07, 09, 14), 404	1593.00	438.00	0.34	0.08	-1155.00	-0.26	27,5	-72,5	-1.43
6.	Средства, привлекаемые на счета клиентов	405-408, 409 (01-06, 11)	267379.00	353814.00	56.99	64.33	86435.00	7.34	132.3	32.3	106.95
7.	Средства, привлекаемые банком на счета клиентов в драгоценных металлах	203 (09, 10, 13, 14)	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	-	-	0.00
8.	Привлеченные депозитные средства (ПДС)	с 410 по 440	170577.00	182972.00	36.36	33.27	12395.00	-3.09	107.27	7.27	15.34
	депозитный портфель («чистые» ПДС)	с 410 по 426	170577.00	182742.00	36.36	33.23	12165.00	-3.13	107.13	7.13	15.05
	прочие привлеченные средства	с 427 по 440	0.00	230.00	0.00	0.04	230.00	0.04	-	-	0.28
9.	Выпущенные банком ценные бумаги	520-523	29610.00	12752.00	6.31	2.32	-16858.00	-3.99	43.07	-56.93	-20.86

показатель доли остатков средств на счетах клиентов в ПС

удельный вес в ПС МБК

характеристика депозитного портфеля банка

На основании анализа полученных данных в представленной таблице аналитик должен обратить внимание на 2 показателя:

-         на показатель доли остатков средств на счетах клиентов в ПС.

Увеличение данного показателя может свидетельствовать о снижении расходов банка и вследствие этого о повышении доходности банковских операций. Нормативного значения по доли остатков средств на счетах клиентов в ПС не установлено. Оптимальным считается уровень показателя – до 30%; если полученное значение выше 30%, то в последующем возможно ослабление ликвидности банка, так как эти средства по своей природе являются, как известно, самыми непредсказуемыми;

-         на показатель удельного веса в ПС МБК (включая межбанковские депозиты и кредиты ЦБ РФ). Данный показатель характеризует степень зависимости ресурсной базы банка от МБК, с одной стороны, и доступность банка к такого рода заимствованиям – с другой стороны. На сегодня МБК являются относительно дорогими ресурсами для банка, их привлечение в больших объемах может привести к снижению общей доходности банковской деятельности. Оптимальное значение показателя – 25-40%.

Оценка полученного значения показателя неоднозначна. Возможность быстро привлечь ресурсы на рынке МБК – признак обеспечения высокой ликвидности банка. Однако, большая доля МБК в ресурсной базе может свидетельствовать и о слабости банка с позиции ликвидности.

 

Этап 3. Анализ   ПС в   разрезе основных портфелей:

-         депозитного портфеля (представленного «чистыми» ПДС);

-         портфеля займов (состоящего из недепозитных источников).

 

Анализ депозитного портфеля банка или анализ ПДС

Привлеченные депозитные средства банка представляют собой «клиентскую» базу банка в части формирования его депозитной базы. Необходимо оговориться, что в российской практике анализа банковской деятельности не существует как таковых методик анализа депозитного портфеля банка. Банки могут самостоятельно разрабатывать внутренние методики анализа своего депозитного портфеля с учетом специфики деятельности и особенностей проводимых ими операций, существующих методических рекомендаций Банка России.

Основные направления анализа депозитного портфеля банка можно представить следующим образом: