- •Курсовой проект Финансовый менеджмент (Финансы предприятия)
- •Содержание
- •1.2. Формирование планового баланса предприятия
- •2. Финансирование инвестиций
- •2.1 Выбор варианта финансирования
- •2.2. Составление планового баланса с учетом инвестиций
- •3. Анализ финансового состояния предприятия
- •3.1. Анализ обеспеченности запасов и затрат
- •3.2. Оценка ликвидности баланса
- •3.3. Анализ на основе финансовых коэффициентов
- •3.3.1. Оценка ликвидности и платежеспособности
- •3.3.2. Оценка финансовой устойчивости
- •3.3.3. Оценка деловой активности
- •3.3.4. Оценка рентабельности
- •4. Заключение
- •За планируемый период на предприятии выявлен ряд положительных тенденций:
- •5. Литература
Содержание
1. Составление финансового плана предприятия 2
1.1. Исходные данные задания (вариант № 4) 2
1.2. Формирование планового баланса предприятия 6
2. Финансирование инвестиций 12
2.1 Выбор варианта финансирования 12
2.2. Составление планового баланса с учетом инвестиций 14
3. Анализ финансового состояния предприятия 17
3.1. Анализ обеспеченности запасов и затрат 17
3.2. Оценка ликвидности баланса 17
3.3. Анализ на основе финансовых коэффициентов 18
3.3.1. Оценка ликвидности и платежеспособности 20
3.3.2. Оценка финансовой устойчивости 20
3.3.3. Оценка деловой активности 21
3.3.4. Оценка рентабельности 22
4. Заключение 24
5. Литература 25
1.2. Формирование планового баланса предприятия
Зlt =(Зlt-1 /ВРt-1 - НЗlt ) ВРt
Зlt = Зlt - Зlt-1
l=3
Зt = Зlt
l=1
ВPt= (1+НВРt)ВРt-1
Закt= НМ (ВРt + З2t +З3t ) + З1t
ППt= НПП (ВРt + З2t +З3t )
ПрямЗt= Закt + ППt
|
Таблица 1.4. Расчет прямых затрат |
|
|
|
|
|
Наименование показателя |
1 |
2 |
3 |
квартал |
|
Материалы |
4308,94 |
4232,29 |
4416,68 |
|
|
Прирост |
56,93 |
-76,65 |
184,40 |
|
|
НЗП |
4934,07 |
4682,71 |
4451,17 |
|
|
Прирост |
-94,66 |
-251,36 |
-231,54 |
|
|
Готовая продукция |
616,26 |
441,06 |
360,07 |
|
|
Прирост |
-245,58 |
-175,20 |
-80,99 |
|
|
Итого прирост запасов |
-283,31 |
-503,21 |
-128,13 |
|
|
Плановая реализация |
9909,65 |
10454,68 |
11186,51 |
31550,85 |
|
Закупки материалов |
1970,81 |
1928,98 |
2359,19 |
6258,98 |
|
Зарплата производственного персонала |
4784,71 |
5014,06 |
5436,99 |
15235,76 |
|
Всего прямых затрат |
6755,52 |
6943,04 |
7796,19 |
21494,74 |
ИТЗt = Закt + ППt + КосвРt + Амt
Зt = Зt-1 +Зt
ССt = Зt-1 + ИТЗt - Зt
|
Таблица 1.5. Смета затрат на производство и себестоимость продукции |
|
|
||
|
Наименование показателя |
1 |
2 |
3 |
квартал |
|
Начальный запас |
10142,58 |
9859,27 |
9356,06 |
|
|
Затраты на производство |
|
|
|
|
|
материалы |
1970,81 |
1928,98 |
2359,19 |
6258,98 |
|
зарплата производственного персонала |
4784,71 |
5014,06 |
5436,99 |
15235,76 |
|
косвенные расходы |
731,40 |
750,20 |
748,10 |
2229,70 |
|
Амортизация |
313,56 |
313,56 |
313,56 |
940,68 |
|
Итого затрат |
7800,48 |
8006,80 |
8857,85 |
24665,12 |
|
Конечный (переходящий) запас |
9859,27 |
9356,06 |
9227,93 |
|
|
Себестоимость продукции |
8083,79 |
8510,01 |
8985,98 |
|
Пt = ВРt - ССt – ДрРt
ПДКПt = ПДК ДКt/12
ПККПt = ПКК ККt /3
ПкНалt = Пt-ПДКПt-ПККПt
НПt = СтНП ПкНалt
ПНТТt = ПкНалt – НПt
ПРПt = ПНТТt - Дивt
|
Таблица 1.6 Определение размера прибыли в распоряжении предприятия |
|
|||
|
Наименование показателя |
1 |
2 |
3 |
квартал |
|
Выручка от реализации |
9909,65 |
10454,68 |
11186,51 |
31550,85 |
|
Себестоимость продукции |
8083,79 |
8510,01 |
8985,98 |
25579,77 |
|
Другие расходы |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
Прибыль от реализации |
1825,86 |
1944,68 |
2200,54 |
5971,08 |
|
Проценты за долгосрочный кредит |
33,25 |
33,25 |
33,25 |
99,75 |
|
Проценты за краткосрочный кредит |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
Прибыль к налогообложению |
1792,61 |
1911,43 |
2167,29 |
5871,33 |
|
Налог на прибыль |
573,64 |
611,66 |
693,53 |
1878,82 |
|
Прибыль нетто |
1218,98 |
1299,77 |
1473,75 |
3992,50 |
|
Дивиденды |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
Прибыль в распоряжении предприятия |
1218,98 |
1299,77 |
1473,75 |
3992,50 |
ПОСТt= Кпост ВРt
ИПt = ПОСТt + ДЗt
ОЗакt= Кзак Закt
ИРt = ОЗакt +КЗt + ППt + КосвРt +Дрt+ НПt + ПДКПt + ПККПt
Иt = ИПt - ИРt
ДСt = ДCt-1 + Иt
ПКt= - ДСt при ДСt <0
ПКt= 0 при ДCt >=0
|
Таблица 1.7 Денежный план |
|
|
|
|
|
Наименование показателя |
1 |
2 |
3 |
квартал |
|
I Поступления средств |
|
|
|
|
|
Выручка от реализации |
9909,65 |
10454,68 |
11186,51 |
31550,85 |
|
Поступления в текущем месяце |
5945,79 |
6272,81 |
6711,91 |
18930,51 |
|
Оплата дебиторской задолженности |
9184,98 |
3963,86 |
4181,87 |
17330,72 |
|
Итого поступлений |
15130,77 |
10236,67 |
10893,78 |
36261,23 |
|
II Расходы |
|
|
|
|
|
Закупка материалов |
1970,81 |
1928,98 |
2359,19 |
6258,98 |
|
Оплата в текущем месяце |
394,16 |
385,80 |
471,84 |
1251,80 |
|
Оплата кредиторской задолженности |
8610,09 |
1576,65 |
1543,18 |
11729,92 |
|
Зарплата произв. персонала |
4784,71 |
5014,06 |
5436,99 |
15235,76 |
|
Косвенные расходы |
731,40 |
750,20 |
748,10 |
2229,70 |
|
Другие расходы |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
Инвестиции |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
Налог на прибыль |
573,64 |
611,66 |
693,53 |
1878,82 |
|
Проценты за долгосрочн кредит |
33,25 |
33,25 |
33,25 |
99,75 |
|
Проценты за краткосрочн кредит |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
Итого расходов |
15127,24 |
8371,61 |
8926,89 |
32425,75 |
|
III Итоги |
|
|
|
|
|
Поступления |
15130,77 |
10236,67 |
10893,78 |
36261,23 |
|
Расходы |
15127,24 |
8371,61 |
8926,89 |
32425,75 |
|
Денежные средства нетто |
3,53 |
1865,06 |
1966,89 |
3835,48 |
|
Начальный остаток денежных средств |
2214,45 |
2217,98 |
4083,04 |
|
|
Конечный остаток денежных средств |
2217,98 |
4083,04 |
6049,93 |
|
|
Минимальная потребность в кредитах |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
НОАt-1 = Зt-1+ ДCt-1 + ДЗt-1 - КЗt-1- КК t-1
НОАt= Зt+ ДCt + ДЗt - КЗt -КК t
НОАt =НОАt - НОАt-1
|
Таблица 1.8 Расчет чистых оборотных активов |
|
|
|
|
|
Наименование показателя |
1 |
2 |
3 |
квартал |
|
1. Нетто оборотные активы на начало периода |
12931,92 |
14464,46 |
16077,79 |
|
|
2. Запасы |
9859,27 |
9356,06 |
9227,93 |
|
|
3. Денежные средства |
2217,98 |
4083,04 |
6049,93 |
|
|
4. Дебиторская задолженность |
3963,86 |
4181,87 |
4474,61 |
|
|
5. Краткосрочные кредиты |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
|
6. Кредиторская задолженность |
1576,65 |
1543,18 |
1887,35 |
|
|
7. Нетто оборотные активы на конец периода |
14464,46 |
16077,79 |
17865,10 |
|
|
8. Прирост нетто оборотных активов |
1532,54 |
1613,33 |
1787,31 |
4933,18 |
Б1t = ПРПt+ Aмt
Б2t = НОАt + Иt
|
Таблица 1.9 Финансовый план |
|
|
|
|
|
Наименование показателя |
1 |
2 |
3 |
квартал |
|
Источники: |
|
|
|
|
|
прибыль в распоряжении предприятия |
1218,98 |
1299,77 |
1473,75 |
|
|
амортизация |
313,56 |
313,56 |
313,56 |
|
|
заемные средства |
0 |
0 |
0 |
|
|
Баланс |
1532,54 |
1613,33 |
1787,31 |
|
|
Направления затрат: |
|
|
|
|
|
прирост чистых оборотных активов |
1532,54 |
1613,33 |
1787,31 |
|
|
инвестиции |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
|
Баланс |
1532,54 |
1613,33 |
1787,31 |
|
|
Таблица 1.10 Плановый баланс |
|
|
|
|
|
АКТИВ |
1 |
2 |
3 |
квартал |
|
1. Основные средства и прочие внеоборотные активы |
|
|
|
|
|
балансовая стоимость |
81240,71 |
81240,71 |
81240,71 |
81240,71 |
|
износ |
36682,91 |
36996,47 |
37310,03 |
37310,03 |
|
остаточная стоимость |
44557,8 |
44244,24 |
43930,68 |
43930,68 |
|
2. Запасы и затраты |
9859,27 |
9356,06 |
9227,93 |
9227,93 |
|
материалы |
4308,94 |
4232,29 |
4416,68 |
4416,68 |
|
НЗП |
4934,07 |
4682,71 |
4451,17 |
4451,17 |
|
готовая продукция |
616,26 |
441,06 |
360,07 |
360,07 |
|
3. Денежные средства, расчеты и проч.активы |
6181,84 |
8264,91 |
10524,53 |
10524,53 |
|
денежные средства |
2217,98 |
4083,04 |
6049,93 |
6049,93 |
|
дебиторская задолженность |
3963,86 |
4181,87 |
4474,61 |
4474,61 |
|
БАЛАНС |
60598,91 |
61865,21 |
63683,14 |
63683,14 |
|
ПАССИВ |
1 |
2 |
3 |
квартал |
|
1. Источники собственных средств |
55032,26 |
56332,03 |
57805,78 |
57805,78 |
|
уставный капитал |
46550 |
46550 |
46550 |
46550 |
|
прибыль |
8482,26 |
9782,03 |
11255,78 |
11255,78 |
|
2. Расчеты и проч. пассивы |
5566,65 |
5533,18 |
5877,35 |
5877,35 |
|
долгосрочный кредит |
3990 |
3990 |
3990 |
3990 |
|
краткосрочный кредит |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
кредиторск.задолженность |
1576,65 |
1543,18 |
1887,35 |
1887,35 |
|
БАЛАНС |
60598,91 |
61865,21 |
63683,14 |
63683,14 |
При сопоставлении планового баланса с исходным балансом предприятия становится очевидно, что суммы активов и пассивов уменьшились.
Из активов уменьшились остаточная стоимость основных средств из-за их износа, запасы и дебиторская задолженность, при этом увеличилось количество денежных средств, что частично скомпенсировало уменьшение других активов.
Среди пассивов уменьшилась только кредиторская задолженность, что свидетельствует об усилении финансовой устойчивости предприятия. При этом увеличилась прибыль предприятия, что свидетельствует о более успешном управлении фирмой.