- •Содержание
- •Введение
- •Цели и задачи дисциплины
- •2. Содержание дисциплины
- •Тема 1. Международные валютно-кредитные отношения: особенности, теоретические основы.
- •Тема 2. Мировой финансовый рынок: структура, операции, инструменты
- •Тема 3. Мировая валютная система
- •Тема 4. Валютный курс и методы его регулирования. Форвардный курс
- •Тема 5. Валютные фьючерсы, свопы и опционы
- •Тема 6. Валютные риски и их хеджирование
- •Тема 7. Валютный дилинг и валютный трейдинг
- •Тема 8. Международный кредит и бэнкинг
- •Тема 9. Краткосрочное международное финансирование фирмы
- •Тема 10. Долгосрочное международное финансирование инвестированных проектов
- •3. Методические указания по выполнению и рецензированию контрольной работы
- •3.1. Методические указания по написанию, оформлению и защите контрольных работ
- •1. Общие положения
- •2. Требования к выполнению контрольной работы
- •3.2. Методические указания по рецензированию контрольных работ
- •1. Значение и цель рецензирования
- •2. Порядок и методика рецензирования
- •3. Составление рецензии
- •4. Оценка работы
- •4. Темы контрольных работ
- •5. Задачи по валютным расчетам.
- •6. Учебно-методическое обеспечение дисциплины Рекомендуемая литература. Основная:
- •Дополнительная:
4. Оценка работы
Отлично
-
если есть элементы научного творчества;
-
делаются самостоятельные выводы;
-
дается аргументированная критика;
-
делается самостоятельный анализ фактического материала на основе знаний экономической литературы по данной теме.
-
используется современный материал, цифры и выводы.
Хорошо
- полно и всесторонне освещаются вопросы темы, собранный материал, цифры, но нет должной степени творчества.
Удовлетворительно
-
студент не может ответить на замечания рецензента;
-
студент не владеет материалом работы;
-
студент не в состоянии дать объяснение выводам и творческим положениям данной проблемы;
-
использован устаревший материал (цифры, выводы, факты);
-
не указан источник, откуда взяты цитаты или цифры.
4. Темы контрольных работ
-
Валютный курс и валютная котировка.
-
Особенности валютной котировки на российском рынке (USD/RUR, EUR/RUR).
-
Мировой валютный рынок: сущность, функции, участники, операции.
-
Срочные сделки с иностранной валютой и форвардные курсы.
-
Международные деньги: еврорынки.
-
Валютные риски и их хеджирование.
-
Валютное регулирование и валютный контроль.
-
Международные финансовые расчеты: формы, организация, эффективность.
-
Международные платежные системы.
-
международный кредит: Сущность, формы, сроки, стоимость.
-
Международные банковские услуги.
-
Международные финансовые организации и их деятельность.
-
Межбанковские операции на мировом валютном рынке.
-
Международный Е-бэнкинг и его развитие.
-
Валютный дилинг: сущность, организация, техника операций.
-
Фундаментальный и технический анализ в валютном дилинге.
-
Маржинальная торговля на FOREX.
-
основы практической торговли на FOREX: системы и тактики, лимиты, управление капиталом, психология.
-
Базовые методы трансляции международных операций и финансовой отчетности в иностранной валюте.
-
Международное краткосрочное финансирование фирмы.
-
Финансирование международных долгосрочных операций фирмы.
-
Валютный риск и международный эккаунтинг.
-
Принципы международного кредита и его организация.
-
Международный банковский надзор: Базель I, БазельII.
-
Сотрудничество государств в области международных публичных финансов.
-
Валютные директивы: виды, функции, особенности.
-
Особенности современного валютного рынка в России.
-
Арбитраж и закон единой цены в международных финансах.
-
Эффект Фишера в международных финансах.
-
Роль МВФ в создании современной архитектуры международной финансовой системы.
5. Задачи по валютным расчетам.
-
Банк в Москве объявил следующую котировку валют:
Доллар США (USA)/ рубль 29,10/29,30
Швейц. франк (CHF)/рубль 23,50/23,90
Определить кросс-курс покупки и продажи доллара к швейцарскому франку.
-
Известны следующие курсы валют:
Покупка Продажа
Доллар США(USA)/венгерский форинт(HUF) 140 150
Доллар США(USA)/рубль (RUR) 29,10 29,30
Определить кросс-курс покупки и продажи рубли к венгерскому форинту (RUR/HUF).
-
Известны следующие курсы валют:
Покупка Продажа
Фунт стерлингов (GBP)/доллар США(USA) 1,8510 1,8480
Доллар США(USA)/рубль (RUR) 29,10 29,30
Определить кросс-курс покупки и продажи фунта стерлингов к рублю (GBP/RUR).
-
Кросс-курс канадского доллара к швейцарскому франку составляет 0,9496. ставки по еврокредитам на 3 мес. (91 день) равны: по швейцарским франкам – 1,9375% годовых; по канадским долларам – 3,0625% годовых.
Определить:
-
Как должен котироваться канадский доллар к швейцарскому франку при форвардных сделках;
-
Приближенные значения теоретического курса форвард и теоретической форвардной маржи.
-
Кросс-курс швейцарского франка (CHF) к японской йене (JPY)
Cпот 74,125 – 74,145
2 мес. 35 – 25
Определить, каким будет результат свопа с японской йеной и его эффективность.
-
Курс доллара США к швейцарскому франку:
Cпот 1,2655 – 1,2690
6 мес. 180 – 150
цена исполнения опционов на 6 мес. По обмену долларов на швейцарские франки равна соответствующему курсу форвард, премия достигла 0,5% цены исполнения.
Определить цену исполнения и премии для следующих случаев:
а) приобретения опциона на покупку долларов США;
б) приобретения опциона на продажу швейцарских франков.
-
Курс доллара США к швейцарскому франку:
Cпот 1,2655 – 1,2668
3 мес. 145 – 136
Ставки процентов на денежном рынке на 3 мес. (91 день) равны: доллар США – 5,375 – 5,625% годовых; швейцарский франк – 1,750 - 1,875% годовых.
Рассматриваются следующие варианты инвестирования швейцарских франков:
-
размещение на депозит;
-
конвертация в доллары с проведением свопа и размещением долларов на депозит;
-
конвертация в доллары, размещение долларов на депозит, обратная конвертация по сложившемуся курсу спот.
Определить эффективность вариантов инвестирования, если курс доллара через 3 мес.:
а) 1,2580 – 1,2596;
б) 1,2485 – 1,2505.
-
Швейцарская фирма-импортер должна заплатить поставщику за товары
через 3 мес. (91 день) в долларах США. Средства от реализации товаров в швейцарских франках поступят через 3 мес. По условиям контракта поставщик в случае немедленной оплаты обязуется разместить полученные доллары на местном рынке на 3 мес. с выплатой процентов от инвестиций фирме-импортеру. Для страхования валютного риска фирма рассматривает следующие варианты приобретения долларов:
-
купить доллары на 3 мес.;
-
занять на 3 мес. швейцарские франки на местном рынке, купить доллары по курсу спот, разместить купленные доллары на трехмесячный депозит на европейском рынке;
-
занять швейцарские франки на местном рынке, купить доллары США по курсу спот, расплатиться с поставщиком и получить проценты от инвестирования поставщиком долларов на местном рынке.
Курс доллара к швейцарскому франку:
Спот 1,2655 – 1,2665
З мес. 18 – 15
Ставки на местном денежном рынке на 3 мес. (% годовых):
Доллар США Швейцарский франк
4,750 – 5,105 1,500 – 1,750
Ставки на еврорынке на 3 мес.:
Доллар США Швейцарский франк
5,500 – 5,750 1,875 – 2,000
Определить наименее затратный вариант хеджирования.
-
В итальянский банк поступила заявка на кредит в швейцарских
франках на месяц (30 дней). Банк для выполнения заявки может купить доллары на европейском рынке и получить швейцарские франки через своп.
Курс валют:
Доллар / Швейцарский франк
Спот 1,2655 – 1,2675
1 мес. 85 – 60
Ставки на долларовом рынке на месяц составляют 5 3/8 – 5 5/8 % годовых.
Определить возможную ставку банка по кредиту.
-
Фирме в Канаде требуются средства в канадских долларах на 6 мес.
(182 дня). Местный банк может предоставить канадские доллары по ставке 3,125% годовых. Головная фирма в Швейцарии может предоставить швейцарские курсы рассчитываемых валют:
Доллар США/ Доллар США/
Канадский доллар Швейцарский франк
Спот 1,3320 – 1,3380 1,2655 – 1,2690
6 мес. 200 – 160 180 – 150
Рассматриваются следующие варианты:
-
займ швейцарских франков у головной фирмы и приобретение канадских долларов через своп;
-
займ долларов США у головной фирмы и приобретение канадских долларов через своп;
-
займ канадских долларов в местном банке.
Определить наименее затратный вариант получения канадских долларов.