Тема 2. Рынок ценных бумаг в системе рынков.

Общая характеристика, проблемы организации рынка ценных бумаг в условиях формирования рыночных отношений в стране.

Рынок ценных бумаг (РЦБ) как часть финансового рынка страны, его связь с рынком наличных денежных средств и рынком ссудного капитала. Цели, задачи и функции РЦБ. Роль российской программы приватизации в становлении РЦБ. Этапы развития РЦБ в России.

Структура РЦБ. Участники: эмитенты, инвесторы, профессиональные посредники.

Тема 3. Первичный и вторичный рынок ценных бумаг.

Цели и задачи первичного рынка. Субъекты первичного рынка. Операции первичного рынка. Эмиссия ценных бумаг, ее задачи и процедура осуществления. Порядок разработки, утверждения и регистрации проспекта эмиссии. Формы размещения ценных бумаг на первичном рынке. Продажа на аукционе. Продажа по коммерческому конкурсу. Продажа на инвестиционных торгах. Общая характеристика первичного рынка.

Вторичный рынок ценных бумаг – инфраструктура для перепродажи ценных бумаг через биржу и внебиржевые институты. Цель, задачи и особенности вторичного рынка. Общая характеристика вторичного рынка. Операции организованного вторичного рынка. Законодательные основы организации деятельности вторичного рынка. Проблемы развития вторичного рынка ценных бумаг в России.

Особенности и отличия биржевого и внебиржевого оборота. Внебиржевой фондовый рынок. «Уличный» рынок ценных бумаг и характеристика его деятельности. Специфика внебиржевого рынка, его связь с биржевой торговлей. Организационное пространство внебиржевого оборота.

Законодательные основы РЦБ.

Тема 4. Профессиональные участники рынка ценных бумаг.

Понятие «профессиональный участник фондового рынка».

Виды профессиональной деятельности: брокерская деятельность, дилерская деятельность, деятельность по управлению ценными бумагами, деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг), депозитарная деятельность, деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг, деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг.

Совмещение профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

Лицензирование профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Квалификационные требования к специалистам организаций-профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Брокерские фирмы. Инвестиционные компании и фонды. Депозитарии. Реестродержатели. Реестр акционеров. Способ учета, совмещение депозитарных и реестровых функций.

Компьютерные системы обслуживания РЦБ. Российская торговая система.

Тема 5. Фондовая биржа.

Возникновение и развитие бирж. Фондовая биржа как регулятор РЦБ. Задачи и основные функции фондовой биржи: мобилизация свободного капитала путем продажи ценных бумаг, кредитование и финансирование государства с помощью приобретения государственных ценных бумаг, обеспечение ликвидности ценных бумаг.

Организационная структура биржи. Членство на бирже. Роль биржевых комитетов.

Участники биржевых сделок. Виды сделок с ценными бумагами. Сделки кассовые и срочные. Механизм заключения срочных сделок и их классификация. Расчеты по сделкам.