Глава 20

НАЛОГОВО-БЮДЖЕТНАЯ ПОЛИТИКА

И МАКРОЭКОНОМИЧЕСКАЯ СТАБИЛИЗАЦИЯ

20.1. Воздействие государственных расходов и налогов на равновесный объем производства

Потребительские, инвестиционные и внешнеэкономические решения фирм и домашних хозяйств основываются на частном интересе. Госу­дарство же, напротив, является инструментом общества в целом. Пра­вительственные решения о расходах и налогах в целях увеличения общественного благосостояния также влияют на равновесный уро­вень производства.

Стабилизационная политика государства отчасти реализуется сред­ствами фискальной политики, т. е. через манипулирование государ­ственным бюджетом.

Под дискреционной фискальной политикой понимают политику, при которой применяется сознательное манипулирование налогами и госу­дарственными расходами в целях изменения реального объема произ­водства, контроля над инфляцией и ускорения экономического роста.

Для того чтобы определить, как влияют на объем производства и за­нятость изменения госудаственных расходов и налогов, сделаем ряд допущений:

1. предположим, что инвестиционные расходы и расходы на чистый экспорт автономны, т. е. не зависят от величины дохода;

2. чистые налоговые поступления (под которыми понимаются об­щие налоговые поступления за вычетом «отрицательных нало­гов» в форме транфертных платежей и субсидий) целиком фор­мируются за счет сбора индивидуальных налогов. Следовательно, располагаемый доход меньше личного дохода на величину нало­говых поступлений;

3. правительство получает фиксированную сумму налогов незави­симо от величины дохода;

4. уровень цен постоянен, т. е. экономика функционирует на гори­зонтальном участке кривой совокупного предложения.

Увеличение государственных расходов на 20 млрд руб. вызывает сме­щение кривой совокупных расходов относительно биссектрисы и при­водит к росту равновесного НД (рис. 20.1).

Государственные доходы подвержены эффекту мультипликатора. Если мультипликатор равен 4, то прирост объема производства соста­вит 80 млрд руб. (АА V = AGx/C = 20x4 = 80). При этом увеличение государственных расходов финансируется не за счет роста налоговых поступлений, так как рост налогов будет сопровождаться снижением равновесного объема производства, а за счет увеличения бюджетного дефицита.

Чтобы выяснить, как влияет взимание налогов на величину равно­весного объема производства, предположим, что правительство вво­дит единовременно выплачиваемый аккордный (паушальный) налог, дающий одну и ту же сумму налоговых поступлений при любой вели­чине дохода, в размере 20 млрд денежных единиц. Располагаемый до­ход при этом условии будет сокращен на 20 млрд руб.

a) 6)

П оскольку располагаемый доход равен сумме потребления и сбере­жений, то и потребление и сбережение также уменьшатся. Чтобы опре­делить это снижение, необходимо использовать МРС и MPS, за ко­торые примем соответственно 3/4 и 1/4. МРС покажет, какая часть снижения располагаемого дохода происходит за счет снижения по­требления, a MPS — за счет снижения сбережений. Размер ожидаемого потребления сокращается на 15 млрд руб. (3/4 от 20), а сбережений — на 5 (1/4 от 20).

В результате введения налогов совокупные расходы сокращаются на 15 млрд руб. при каждой величине выпуска. Причина их снижения состоит в том, что потребление после уплаты налогов сократилось на 15 млрд руб. и составило с_а. Но если мультипликатор равен 4, то со­кращение уровня производства составит: 15 х 4 = 60 (рис. 20.2а).

Этот результат может быть подтвержден и методом утечек и инъек­ций (рис. 20.26). Налоги, как и сбережения и импорт, представляют собой утечку из потока доходов-расходов. С введением налогов созда­ется отрыв в расходах на величину сбережений, импорта и налогов, который может быть компенсирован утечками.

Введение налогов приведет к снижению располагаемого дохода на 20 млрд руб., и при MPS = 1/4 сбережения будут снижены на 5 млрд руб. при любом объеме производства. Кривая утечек сместится от 5 + М до S_a + М. Налоги в объеме 20 млрд руб. представляют утечку из эконо­мической системы при каждом уровне производства. Она должна быть добавлена к 5 + М (а не к 5 + М), формируя линию утечек после введения налогов (S_a + М + Т). Равновесие достигается при условии, если: S+M+T = I + X + G.

а

М ультипликатор сбалансированного бюджета показывает, что рав­новесные приросты государственных расходов и налогов вызывают увеличение равновесного объема производства на величину, равную AG и Т. Увеличение государственных расходов и налогов на 20 млрд руб. вызывает рост равновесного объема производства также на 20 млрд руб.

Увеличение равновесного объема производства равно размеру перво­начального прироста государственных расходов и налогов (20 млрд руб.), т. е. мультипликатор сбалансированного бюджета равен 1.

Однако изменения государственных расходов имеют более сильное воздействие на совокупные расходы, чем изменение величины нало­гов такого же размера, потому что государственные расходы являются непосредственной составляющей совокупных расходов. Их рост на 20 млрд руб. смещает кривую совокупных расходов вверх также на 20 млрд руб., т. е. прямо и непосредственно увеличивает совокупные расходы.

Налоги воздействуют на совокупные расходы косвенно (путем из­менения располагаемого дохода и через него изменения потребитель­ских расходов). Рост налогов на 20 млрд руб. сопровождается смеще­нием кривой совокупных расходов вниз только на величину налога, помноженную на МРС (20 х 3/4), т. е. на 15 млрд руб. В результате кривая совокупных расходов сдвигается вверх не на 20, а только на 5 млрд руб. При мультипликаторе, равном 4, рост равновесного объ­ема производства составит 20 (5 х 4).

Таким образом, увеличение государственных расходов на 20 млрд руб. привело к росту равновесного объема производства на 80 млрд руб. Одновременное введение налогов сократило сбережения на 5 млрд руб. и потребление на 15 млрд руб., что вызвало сокращение равновесного объема производства на 60 млрд руб. Чистый прирост объема произ­водства составит 80 - 60 = 20 млрд руб. Следовательно, увеличение государственных расходов и налогов на равную величину вызывает прирост объема производства на величину, равную приросту государ­ственных расходов и налогов.