1779

49.Сущность денег и функции

Классическое определение денег - Деньги это особый товар, который монопольно выполняет роль всеобщего эквивалента.

Деньги как экономическая категория имеют две особенности:

1. Они имеют товарную природу. В том смысле, что они произошли из товарного мира, появились в результате развития товарного обмена.

2. Дискуссионным является вопрос о том, являются ли деньги товаром сейчас.

В процессе развития товарного производства один из товаров выталкивается из товарного мира и становится материалом для выражения стоимости других товаров. Постепенно этот товар монополизирует роль всеобщего эквивалента. Исторически роль всеобщего эквивалента закрепилась за золотом, которое получило название денежного товара.

Денежный товар - это товар, выполняющий роль денег. Но денежный товар и деньги это не одно и то же. Денежный товар это лишь одна из форм проявления денег.

Сейчас денежного товара уже нет, а деньги есть.

Деньги это материальное воплощение меновой стоимости.

Деньги это меновая стоимость товаров, отделенная от самих товаров и существующая наряду с ними как самостоятельный товар.

Деньги это всеобщий эквивалент, т.е. они обладают свойством всеобщей непосредственной обмениваемости, всеобщей обращаемостью.

Классическая концепция функций денег:

1.Функция денег как меры стоимости. Деньги как всеобщий эквива­лент измеряют стоимость всех товаров. Формой проявления стоимости товара является его цена. Од­нако стоимость товара превращает меновые отношения в воз­можность количественных оценок при помощи денег.

2.Функция денег как средства обращения. Особенность функции денег как средства обращения заклю­чается в том, что эту функцию выполняют, во-первых, реаль­ные, или наличные, деньги, а во-вторых, знаки стоимости — бумажные и кредитные деньги

3.Функция денег как средства образования сокровищ, накопле­ний и сбережений. Раньше вы­полняли полноценные и реальные деньги — золото и серебро.

4.Функция денег как средства платежа. Данная функция воз­никла в результате развития кредитных отношений в капитали­стическом хозяйстве.

В этом случае деньги используются при:

• продаже товаров в кредит, необходимость которой связана с неодинаковыми условиями производства и реализации товаров, разной продолжительностью их производства и обращения, се­зонным характером производства;

• выплате заработной платы рабочим и служащим. Следовательно, деньги, выполняя функцию средства платежа,

5.Функция мировых денег. Эта функция денег возникла в дока­питалистических формациях, но получила полное развитие с созданием мирового рынка. На этом рынке деньги сбрасывали «национальные мундиры», т.е. выступали в виде слитков золота (995-й пробы). Мировые деньги имеют троякое назначение и служат всеоб­щим платежным средством; всеобщим покупательным средст­вом; материализацией общественного богатства..

Роль денег в рыночной экономике. Деньгам принадлежит ключе­вая роль в рыночной экономике. Проявляется это в следующем.

1. Общественная роль денег, их функция в экономической сис­теме состоит в том, что они выступают в качестве связующего звена между товаропроизводителями.

2. Деньги играют и качественно новую роль: они становятся ка­питалом, или самовозрастающей стоимостью.

3. С помощью денег происходит образование и перераспреде­ление национального дохода через государственный бюджет, на­логи, займы к инфляцию.

4. Деньги являются объектом денежно-кредитного регулиро­вания экономики промышленно развитых стран, основанного на монетаристской теории денег.

50. Банковские депозиты, их виды

Депозитными называются операции банков по привлечению денеж­ных средств юридических и физических лиц во вклады, либо на опреде­ленные сроки, либо до востребования. На долю депозитных операций обычно приходится основная часть пассивов.

В качестве субъектов депозитных операций могут выступать:

• государственные предприятия и организации;

• государственные учреждения:

• кооперативы;

• акционерные общества;

• смешанные предприятия с участием иностранного капитала;

• партийные и общественные организации и фонды;

• финансовые и страховые компании;

• инвестиционные и трастовые компании и фонды;

• отдельные физические лица и объединения этих лиц;

• банки и другие кредитные учреждения.

Объектами депозитных операции являются депозиты - суммы де­нежных средств, которые субъекты депозитных операций вносят в банк. на определенное время, оседаемые на счетах в банке в силу действующего порядка осуществления банковских операций.

По срокам депозиты принято подразделять на две группы:

• депозиты до востребования;

•срочные депозиты (с их разновидностями - депозитными и сберега­тельными сертификатами).

Депозиты до востребования это средства на текущих, расчетных, бюджетных и прочих счетах, связанных с совершением расчетов или целевым использованием, а также вклады до востребования. Вследствие частоты операций по данным счетам операционные рас­ходы по ним обычно выше, чем по срочным депозитам, но поскольку по этим счетам банки обычно выплачивают невысокие проценты, эти ресурсы для банка относительно дешевы. В то же время это - наименее стабильная часть ресурсов, банкам необхо­димо иметь по ним более высокий оперативный резерв для поддержания ликвидности. Поэтому оптимальным считается удельный вес этих средств в ресурсах банка до 30-36%. В России доля этих средств гораздо выше. К депозитам до востребования относят также кредитовые остатки на корреспондентских счетах и депозиты до востребования других бан­ков в данном банке.

Срочные банковские депозиты это денежные средства, внесенные в банк на фиксированный в договоре срок. По ним владель­цам выплачивается обычно более высокий процент, чем по депозитам до востребования и, как правило, имеются ограничения по досрочному изъятию, а в ряде случаев и по пополнению вклада.

Срочные банковские депозиты подразделяются на условные (депозит хранится до наступления какого-либо события), с предварительным уве­домлением об изъятии средств (когда клиент в заранее оговоренные сро­ки должен подать заявление на изъягие) и собственно срочные депозиты. Собственно срочные депозиты по срокам хранения подразделяются на депозиты со сроком:

• до 30 дней

• от 31 до 90 дней

• от 91 до 180 дней

• от 181 дня до 1 года

• от 1 года до 3 дет

• свыше 3 лет.

51.Платежный и расчетный балансы, понятие, структура, методы регулирования

Балансы международных расчетов — это соотношение денеж­ных требований и обязательств, поступлений и платежей одной страны по отношению к другим странам.

Основными видами балансов международных расчетов являются:

1.Расчетный баланс — это соотношение требований и обязательств данной страны по отношению к другим странам на какую-либо дату независимо от сроков поступления платежей. Такие требования и обязательства возникают в результате экспорта (импорта) товаров и услуг, пре­доставления (получения) займов и кредитов.

Расчетные балансы различают за определенный период и на определенную дату.

Его активное сальдо показыва­ет, что страна больше предоставляла, чем привлекала кредитов и инвестиций и как кредитор она будет получать валютные посту­пления в будущем. Пассивное сальдо расчетного баланса на оп­ределенную дату характеризует позицию страны как нетто-должника и отражает размер ее будущих платежей иностранным государствам, не покрытых поступлениями.

2.Платежный баланс — это соотношение суммы платежей, произведенных данной страной за границей, и поступлений, полу­ченных ею из-за границы, за определенный период времени.

Различают платежный баланс за определенный период (год, квартал, месяц) и на определенную дату. Платежный баланс за определенный период представляет собой соотношение платежей и поступлений за данный отрезок времени и позволяет выявить изменения в меж­дународных экономических отношениях страны, состояние и развитие ее экономики. Платежный баланс активен, если валютные поступления пре­вышают платежи, и пассивен, если платежи превышают поступ­ления.

Основные различия между расчетными и платежными балан­сами состоят в следующем:

• в расчетный баланс включаются требования и обязательства страны к загранице, в том числе непогашенные; в платежный баланс входят только фактически произведенные поступления и платежи;

• в расчетном балансе отражаются все полученные и предос­тавленные кредиты, в том числе непогашенные, которые не включаются в платежный баланс;

• конечное сальдо — активное или пассивное — платежного и расчетного балансов не совпадают и обычно противоположны, так как расчетные балансы стран-кредиторов обычно активны, а платежные балансы, особенно по текущим операциям, периодически пассивны. У стран-должников пассивные расчетные балансы иногда сочетаются с активными платежными балансами;

• в платежный баланс включаются только оплаченные экспорт и импорт, а расчетный охватывает и неоплаченную часть товаро­оборота, осуществляемого в кредит.

Таким образом, различия между платежными и расчетными ба­лансами определяются преимущественно развитием международ­ных кредитных отношений.

Если платежи превышают поступления по основным статьям, то возникает проблема погашения дефицита за счет балансирующих статей, которые характеризуют источники и методы урегулирования сальдо платежного баланса. Для этого используют­ся займы и ввоз предпринимательского капитала. Это — вре­менный метод балансирования платежного баланса, поскольку страны-должники обязаны выплачивать проценты и дивиденды, а также сумму займа.

Окончательным средством погашения дефицита платежного ба­ланса служит и иностранная «помощь» в форме субсидий и даров.

Вспомогательным средством балансирования платежного ба­ланса является продажа иностранных и национальных ценных бумаг на иностранную валюту.

52. Специализированные банки: понятия, характеристики видов.

Инвестиционные банки:

1. Инвестиционные банки первого типа, как правило, выступа­ют в роли учредителей, организаторов эмиссии ценных бумаг, а также гарантов, которые действуют на комиссионных началах или выплачивают заранее установленную сумму независимо от последующего размещения акций и облигаций. Они могут дей­ствовать и в качестве агентов, приобретающих определенную часть ценных бумаг, которая не размещена компанией, как фи­нансовые консультанты по ценным бумагам и другим аспектам деятельности торговых, промышленных и транспортных корпораций.

2. Инвестиционные банки второго типа могут базироваться на акционерной основе, смешанной форме собственности с уча­стием государства и чисто государственной. Главная функция таких банков состоит в среднесрочном и долгосрочном кредито­вании различных отраслей хозяйства, а также специальных це­левых проектов, связанных с внедрением передовых технологий и достижений научно-технической революции.

Банкирские дома — это старейшие кредитно-финансовые институты, которые возникли на стадии перехода от феодализма к капитализму и выступали как ростовщики. Как правило, они представляли собой частные банки, принадлежавшие отдельным банкирам или группе банкиров, которые объединялись в партнерство — в товарищество с ограниченной ответственностью.

Ипотечные банки предоставляют долгосрочные кредиты, которые обеспечиваются внесением записи ипотек, или ипотечных долгов, на землевладение, под которое выдается ссуда. Ипотечные банки предоставляют кредиты и различным коммунальным общественным структурам. Ипотечному банку запрещена побочная деятельность связанная с риском.

Большинство Российских банков являются универсальными. За­конодательство не предусматривает специализации банков по видам их операций. Между тем, хотя некоторые из банков обозначили в сво­ем названии «инновационный банк», «ипотечный банк», «сельскохо­зяйственный банк», «муниципальный банк», независимо от названия все они в настоящее время подчиняются единым нормам банковского законодательства. Банком России к ним предъявляются одинаковые требования, для всех установлены единые нормативы. Исключение составляет Сберегательный банк РФ, который является крупнейшим банком с государственным участием и занимает монопольные позиции на рынке частных вкладов.

53. Бумажные деньги, их особенности

Неполноценные деньги это представители знаковой стоимости.

Государственные бумажные деньги это бумажные знаки стоимости, выпускаемые казначейством для покрытия бюджетного дефицита, неразменные на золото и наделенные принудительным курсом (казначейские билеты). Их сейчас практически не выпускают.

Первая их особенность состоит в том, что они не имеют собственной внутренней стоимости. Их покупательная способность определялась их представительной стоимостью. Представительная стоимость бумажных денег это стоимость реализованных товаров с учетом скорости обращения денег

Покупательная способность всей денежной массы равна представительной стоимости всей денежной массы и равна ПТОД. Таким образом ПТОД равна сумме цен умноженных на количество товаров, поделенная на скорость обращения.

Покупательная способность всей денежной массы зависит от количества реализованных товаров, уровня товарных цен, скорости обращения денег и не зависит от количества денег в обращении.

Покупательная способность одной бумажной денежной единицы это часть стоимости всех реализуемых товаров, с учетом скорости, приходящаяся на одну денежную единицу, т.е. она равна покупательной способности всей бумажной денежной массы деленной на количество денег в обращении.

Покупательная способность каждой денежной единицы обратно пропорциональна количеству денег в обращении.

Необходимое условие устойчивости бумажных денег – если количество денег соответствует ПТОД.

Вторая особенность бумажных денег – бумажные деньги неустойчивы по своей природе. Т.е. они как правило обесцениваются, т.к.:

1. они выпускаются для покрытия бюджетного дефицита, т.е. без учета ПТОД.

2. они неразменны на золото, поэтому не действует механизм изъятия излишка денег из оборота, поэтому выпущенные сверх ПТОД деньги застревают в каналах обращения и обесцениваются.

Обесценение денег – это уменьшение покупательной способности каждой отдельной бумажной денежной единицы.

Две основные формы обесценения:

1. Внутренняя. Обесценение денег по отношению к товарам на внутреннем рынке, т.е. повышение цен на товары.

2. Внешняя. Обесценение денег по отношению к иностранным валютам, т.е. снижение курса национальной валюты.

54. Международный кредит, понятие, виды

Междуна­родный кредит представляет собой движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением товарных и валютных ресурсов.

Функционирует международный кредит на принципах воз­вратности, срочности, платности, обеспеченности, целевого ха­рактера за счет внешних и внутренних источников.

Функции международного кредита:

1. Перераспределения ссудных капиталов между странами, когда при его помощи происходит перелив капиталов в страны с низкой нормой прибыли, способствуя ее выравниванию и пре­вращению в среднюю норму прибыли.

2. Экономии издержек обращения в сфере международных эко­номических отношений путем замены золота как мировых денег такими орудиями обращения, как вексель, чек, банковские пе­реводы, депозитные сертификаты, электронные деньги, а также СДР, евро и твердые национальные валюты.

3. Ускорения концентрации и централизации капитала: во-первых, в результате ускорения процесса капитализации прибы­ли и получения дополнительной прибыли в связи с привлечени­ем иностранного капитала, во-вторых, с созданием транснацио­нальных корпораций и транснациональных банков и, в-третьих, путем предоставления льготных международных кредитов круп­ным предприятиям.

4. Регулирования экономики страны — привлечения ино­странных инвестиций, и в первую очередь капиталов междуна­родных валютно-кредитных и региональных организаций, что способствует росту ВНП и его распределению.

Формы международного кредита:

• по источникам — внутренние и внешние;

• по назначению — коммерческие, которые непосредственно связаны с внешней торговлей и услугами; финансовые, т.е. пря­мые капиталовложения, строительство объектов, приобретение ценных бумаг, погашение внешней задолженности, валютная интервенция; промежуточные — кредиты для обслуживания сме­шанных форм вывоза капитала, товаров, услуг, «инжиниринг», или выполнение подрядных работ;

• по видам — товарные, валютны;

• по валюте займа — в валюте страны-должника, в валюте страны-кредитора, в валюте третьей страны и в международной счетной денежной единице (СДР и евро);

• по обеспеченности — обеспеченные, бланковые, т.е. под обязательства должника;

• с точки зрения формы предоставления — наличные, акцептные, депозитные сертифи­каты, облигационные займы, консорциальные кредиты;

• по срокам — сверхсрочные (суточные, недельные, до трех ме­сяцев), краткосрочные (до одного года), среднесрочные (от года до пяти лет), долгосрочные (свыше пяти лет).

- Виды международных кредитов:

- Кредитование внешней торговли.

- Коммерческие, или фирменные кредиты;

- Банковские кредиты

- Ролловерная, или возобновляемая кредитная линия — это раз­новидность кредитной линии, которая обычно применяется в кредитных операциях евровалютного рынка.

- Лизинговые операции

- Международный долгосрочный кредит.

- Международный частный кредит

55. Скорость обращения денег: понятие, влияние на обеспеченность экономики денежными средствами.

Скорость обращения денег — это быстрота их оборота при об­служивании сделок.

Основными показателями, характеризующими скорость обо­рота денег, являются:

• показатель скорости обращения денег в кругообороте дохо­дов — отношение валового национального продукта (ВНП) или национального дохода к денежной массе;

• показатель оборачиваемости денег в платежном обороте, т.е. отношение суммы переведенных средств по банковским те­кущим счетам к средней величине денежной массы.

Увеличение ско­рости обращения денег равнозначно увеличению денежной массы.

Для анализа степени обеспеченности экономики денежны­ми средствами используется также показатель, который носит название коэффициента монетизации. Он рассчитывается как отношение среднегодовой величины денежной массы к номинальной величине ВВП. Таким образом, ко­эффициент монетизации является величиной, обратной скоро­сти обращения денег.

После перехода России к рыночной экономике, с начала 90-х гг., скорость обращения денег постоянно повышалась, а коэффициент монетизации одновременно снижался.

Высокое значение скорости обращения денег соответствует низкому значению коэффициента монетизации. Коэффициент монетизации в России ока­зывается в несколько раз ниже, чем в экономически развитых и развивающихся странах.

Скорость обращения денег в странах с переходной экономикой характеризуется значительной неопределенностью, которая связана с незавершенностью процесса становления экономики нового ти­па. Вместе с тем в России постепенное восстановление спроса на деньги, резко сократившегося в результате финансового кризиса, станет тем фактором, который будет способство­вать снижению скорости обращения денег и увеличению степени монетизации ВВП.

56. Функции коммерческих банков

Основное звено банковской системы Российской Федерации — коммерческие банки.

Банк – это денежно кредитный институт, осуществляющий регулирование платежного оборота в интересах получения прибыли.

Они занимаются непосредственным обслужива­нием хозяйствующих субъектов (предприятий, организаций) и населения. Коммерческие банки осуществляют свою деятельность за счет привлеченных средств — депозитов, поэтому их также называли депозитными банками.

Принципы деятельности коммерческих банков:

1. Основополагающим принципом деятельности коммерческих банков является работа в пределах имеющихся ресурсов.

2. Коммерческие банки являются экономически независимыми и юридически самостоятельными кредит­ными организациями. Имея полную свободу действий в привлечении ре­сурсов и размещении мобилизованных средств, коммерческий банк несет также полную экономическую ответственность за результаты своей деятельности, т.е. весь риск от банковских операций целиком ложится на банк.

3. Рыночные отношения с клиентами банка.

4. Четвертый принцип деятельности коммерческого банка предопре­делен его экономической независимостью и юридической самостоя­тельностью. Он означает, что регулирование деятельности коммерчес­кого банка возможно только экономическими, но не прямыми админист­ративными методами.

Функции коммерческих банков весьма многообразны:

1. посредничество в кредитовании, т.е. мобилизация временно сво­бодных денежных средств и предоставление их во временное пользо­вание на условиях возвратности, платности и срочности предприяти­ям, государству и населению;

2. посредничество в проведении расчетов и платежей в хозяйстве, Трансформируют полученные от своих кредиторов (прежде всего вкладчиков) кредиты по срокам и по суммам в выдаваемые ссуды. Трансформируют кредитные риски своих клиентов в свои собственные риски.

3. выпуск кредитных денег; Банки создают безналичные деньги – остатки на банковских счетах, предоставляя ссуды в безналичной форме и принимая вклады. Выпуск кредитных орудий обращения – чеки, карточки, векселя.

4. посредничество в инвестировании на основе эмиссионо-учредительской деятельности;

5. консультирование, представление экономической и финансовой информации.

57. Банковские карточки и их виды

Банковская карточка это именной денежный документ, выпущенный банком, удостоверяющий личность владельца и дающий ему право на приобретение товаров и услуг при помощи оплаты безналичным способом или на получение наличных денег в банкомате.

По времени совершения расчетов с банком различают карточки:

1. Дебетовые. Средства можно использовать только в пределах остатка на счете.

2. Кредитные карточки. Средства с этих карточек можно использовать сверх остатка на счете в пределах лимита.

С точки зрения технического оформления карточки бывают:

1. Картонные ламинированные.

2. Металлические.

3. Пластиковые.

a. Магнитные. Карты с магнитной полосой. На магнитной полосе хранится информация о номере банковского счета, имени и фамилии владельца, срок ее годности.

b. Смарт-карты. Чиповые. Используется встроенная микросхема, которая содержит память и устройство считывания и записи информации. Объем памяти и возможности у такой карты больше, но она дороже.

Различают контактные и бесконтактные смарт-карты. Микросхема физически соприкасается с контактами считывающего устройства. Бесконтактные карты работают на расстоянии от считывающего устройства.

Банкомат – это электронно-механическое устройство, предназначенное для выдачи наличных по пластиковым картам.

Банкоматы бывают простейшие, которые только выдают деньги и полнофункциональные, которые могут принимать вклады, выдавать справки о состоянии счета, осуществляют перевод денег.

Банкоматы бывают уличные и внутренние.

58. Банковская система РФ

Современная банковская система России имеет двухуровневую структуру. Она включает Банк России, который образует верхний уровень банковской системы, кредитные организации, филиалы и предста­вительства иностранных банков.

Главный банк Российской Федерации - Центральный банк РФ (Банк России).

Банк России образует единую централизованную систему с верти­кальной структурой управления.

В систему Банка России входят: цент­ральный аппарат, территориальные учреждения, расчетно-кассовые центры, вычислительные центры, полевые учреждения, учебные заве­дения и другие предприятия и организации, в том числе подразделе­ния безопасности, необходимые для осуществления деятельности Бан­ка России.

Национальные банки республик считаются территориальными уч­реждениями Банка России.

Расчетно-кассовые центры — это структурные подразделения тер­риториальных учреждений Банка России, созданные для проведения расчетных и других операций Банка России.

Полевые учреждения Банка России — воинские учреждения, предназна­чены для банковского обслуживания воинских частей, учреждений и организаций Министерства обороны РФ, а также иных государствен­ных органов и юридических лиц, обеспечивающих безопасность России.

Второй уровень банковской системы составляют многочисленные кредитные организации, которые осуществляют финансовое посред­ничество, перемещая временно свободные денежные средства от кре­диторов к заемщикам, обеспечивая при этом трансформацию ресур­сов по срокам и суммам и снижение рисков владельцев денежных средств.

Кредитная организация — это юридическое лицо, которое для из­влечения прибыли как основной цели своей деятельности осуществлять банковские операции, предусмотренные законом. В Рос­сийской Федерации выделяют два вида кредитных организаций:

1. Банк — кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности, следующие банковские операции:

- привлечение во вклады денежных средств физических и юри­дических лиц;

- размещение этих средств от своего имени и за свой счет на усло­виях возвратности, платности и срочности;

- открытие и ведение банковских счетов физических и юридичес­ких лиц.

2. Небанковская кредитная организация — кредитная организация, имеющая право осуществлять отдельные банковские операции, пре­дусмотренные законом.

В настоящее время выделяют два типа небанковских кредит­ных организаций:

1. Расчетные небанковские кредитные организации могут иметь раз­личное функциональное назначение: обслуживание юридических лиц, в том числе кредитных организаций, на межбанковском, валютном Рынках; проведение расчетов по пластиковым картам и т.д.

2. Небанковские кредитные организации инкассации на основании лицензии, выданной Банком России, вправе осуществлять только инкас­сацию денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов

В состав банковской системы России включаются также филиалы и представительства иностранных банков, на них распространяется российское правовое регулирование банковской деятельности.

59. Режим валютного курса, его эволюция в России

Режим валютного курса это порядок установления курсовых соотношений между валютами. Различают фиксированный, плавающие курсы валют и их варианты, объединяющие в различных комбинациях отдельные элементы фиксированного и «плавающего» курсов.

1. При режиме фиксированного валютного курса центральный банк или правительство устанавливают курс национальной валюты на определенном уровне по отношению к валюте какой-либо стра­ны, к которой «привязана» валюта данной страны, к «валютной корзине» (обычно в нее входят валюты основных торгово-эко­номических партнеров) или к международной денежной едини­це. Изменение фиксированного курса происходит в результате его официального пересмотра (девальвации — пони­жения или ревальвации — повышения).

При фиксированном курсе центральный банк нередко устанав­ливает различные курсы по отдельным операциям — режим мно­жественности валютных курсов. Такой режим дейст­вовал в России с ноября 1989 г. по июль 1992 г. Режим фикси­рованного валютного курса обычно устанавливается в странах с жесткими валютными ограничениями и неконвертируемой валю­той. На современном этапе его применяют в основном развиваю­щиеся страны и некоторые страны с переходной экономикой.

2. Режим «плавающих», или ко­леблющихся, курсов. При таком режиме валютный курс, во-первых, устанавливается рынком и, во-вторых, он относительно свободно меняется под влиянием спроса и предложения на валюту. Ре­жим «плавающего» курса не исключает проведение центральным банком тех или иных мероприятий, направленных на регулиро­вание валютного курса.

К промежуточным между фиксированным и «плавающим» ва­риантами режима валютного курса можно отнести:

• режим «скользящей фиксации» — центральный банк ежедневно устанавливает валютный курс исходя из определенных показате­лей: уровня инфляции, состояния платежного баланса, измене­ния величины официальных золотовалютных резервов и др.;

• режим «валютного коридора» — центральный банк устанав­ливает верхний и нижний пределы колебания валютного курса. Режим «валютного коридора» называют как режимом «мягкой фиксации» (если установлены узкие пределы колебания), так и режимом «управляемого плавания» (если коридор достаточно широк). Чем шире «коридор», тем в большей степени движение валютного курса соответствует реальному соотношению рыноч­ного спроса и предложения на валюту;

• режим «совместного», или «коллективного», «плавания» валют — курсы валют стран — членов валютной группировки поддержи­ваются по отношению друг к другу в пределах «валютного кори­дора» и «совместно плавают» вокруг валют, не входящих в груп­пировку.

60. Ссудный капитал и ссудный процент

Ссудный капитал это денежный капитал, отдаваемый в ссуду (на условиях возвратности), приносящий доход в форме ссудного процента.

Источники ссудного капитала:

1. Процесс производства. В процессе производства высвобождаются свободные денежные средства, например отчисления в амортизационный фонд, кассовый разрыв в процессе задержки между получением выручки и выплатой зарплаты.

2. Временно свободные средства населения (личные сбережения).

3. Временно свободные средства государственного бюджета.

Особенности ссудного капитала:

1. Ссудный капитал выступает только в одной форме – в денежной.

2. Ссудный капитал имеет своеобразную форму отчуждения, форму ссуды. Собственность на ссудный капитал остается за кредитором, а стоимость на время отчуждается от кредитора.

3. Ссудный капитал как бы раздваивается на капитал-собственность и капитал-функцию. Является собственностью кредитора и функционирует на предприятии заемщика.

4. Ссудный капитал это своеобразный товар. Он продается и покупается как товар и имеет потребительную стоимость. Его потребительная стоимость состоит в способности приносить прибыль. Своеобразной ценой ссудного капитала как товара является ссудный процент.

Ссудный процент – это плата за кредит, своеобразная цена ссудного капитала. Своеобразие данной цены в том, что эта цена иррациональная. Одновременно ссудный процент является формой дохода на ссудный капитал.

Источником ссудного процента является прибыль, созданная на предприятии заемщика в результате использования ссуды.

Виды ссудного процента:

1. Банковский процент.

a. Проценты по депозитам

b. Проценты по кредитам

2. Процент по коммерческому кредиту

На уровень ссудного процента влияет:

1. Соотношение спроса и предложения на ссудный капитал.

2. Темпы инфляции. Чем они выше, тем выше уровень процента.

3. Политика центрального банка.

4. Состояние экономики