1779

37. Национальная валютная система: понятие, элементы. Валютная система РФ.

Валютная система — это форма организации валютных от­ношений, закрепленная национальным законодательством (на­циональная система) или межгосударственным соглашением (ми­ровая и региональная системы).

Валютные отношения представляют собой разновидность де­нежных отношений, возникающих при функционировании денег в международном обороте. Деньги, обслуживающие международ­ные отношения, называются валютой.

Различают национальную, мировую и региональную валютные системы.

Национальная валютная система сформировалась в рамках на­циональной денежной системы. Основные элементы национальной валютной системы:

• национальная валюта;

• национальное регулирование международной валютной ли­квидности;

• режим курса национальной валюты;

• национальное регулирование валютных ограничений и ус­ловий конвертируемости национальной валюты;

• режим национальных рынков валюты и золота;

• национальные органы, осуществляющие валютное регули­рование (законодательные органы, центральный банк, Минфин, Минэкономики, таможенный комитет и др.).

Национальная валютная система базируется на национальной валюте. Национальная валюта — денежная единица страны. Она существует в наличной форме (банкноты, монеты) и в безна­личной (остатки средств на банковских счетах). Ее эмитентами являются национальные коммерческие и центральные банки.

Национальная валюта Российской Федерации — российский рубль.

Валютные резервы России включают запасы валюты ЦБ РФ и Министерства финансов РФ в наличной форме, депозитов в банках-нерезидентах, а также ценных бумаг, выпущенных не­резидентами, имеющими аналогичный рейтинг. В официальные валютные резервы не входят остатки в иностранной валюте на корреспондентских счетах банков-резидентов в ЦБ РФ (за ис­ключением средств, выданных для обслуживания внешнего дол­га Внешэкономбанку). Осуществляя регулирование междуна­родной валютной ликвидности России, ЦБ РФ стремится под­держивать международные резервы на уровне, достаточном для обеспечения трехмесячного импорта плюс погашения междуна­родной задолженности РФ на предстоящий год.

Официальные курсы основных валют, используемых в РФ при осуществлении внешнеэкономических расчетов, а также СДР ус­танавливаются каждый рабочий день не позднее 13 ч по москов­скому времени.

При этом курс доллара к рублю устанавливается на основе ко­тировок текущего рабочего дня биржевого и внебиржевого сегмен­тов внутреннего валютного рынка, а курсы других валют (в том числе и евро) рассчитываются методом кросс-курса на основе официального курса доллара к рублю и котировок валют к долла­ру либо на международных валютных рынках текущего рабочего дня, либо на биржевом и внебиржевом сегментах внутренних ва­лютных рынков, либо на основе официальных курсов доллара к этим валютам.

Валютный контроль в России осуществляется органами ва­лютного контроля и их агентами. Органами валютного контроля являются Центральный банк и Правительство РФ.

38. Ликвидность коммерческих банков, понятие, показатели

Успех деятельности коммерческого банка обеспечивают три взаимосвязанных фактора.

1. Высокая доходность (прибыльность), создающая возможность для выплаты дивидендов акционерам банка, увеличения капитала, создания необходимых страховых резервов, фонда развития и проч.

2. Ликвидность - возможность быстрого (без больших потерь доходности или допол­нительных затрат) превращения его активов в платежные средст­ва для своевременного погашения своих долговых обязательств.

3. Платежеспособность, т.е. способность в должные сроки и в полной сумме отвечать по своим обязательствам перед креди­торами — государством, банками, вкладчиками и др.

Как показывает практика, потеря банком лик­видности приводит в итоге к его неплатежеспособности, после чего, как следствие, наступает банкротство. Таким образом, в обеспечении высокого уровня стабильности, устойчивости и на­дежности коммерческого банка ликвидность — первична, плате­жеспособность — вторична.

Чем выше ликвидность какого-либо актива в балансе банка, тем ниже его доходность, и наоборот.

Активные операции банка можно охарактеризовать следующим образом.

1. По уровню доходности — это операции, приносящие наибольший доход.

2. По уровню ликвидности — это операции, обеспечивающие возможность использования некоего актива в качестве платежного средства либо быстрое его превращение в таковое.

3. По степени риска — это операции, по которым имеется потенциальная возможность невозврата размещенных с целью получения прибыли банковских ресурсов.

Чем выше доходность активов банка, тем больше риск операций по ним, но тем ниже уровень ликвидности баланса, а следовательно, и платежеспособность банка в целом, и наоборот.

В целях контроля со стороны Банка России за устойчивой деятельностью коммерческих банков устанавливаются следующие нормативы ликвидности: мгновенный, текущий, долгосрочный и общий, а также по операциям с драгоценными металлами.

1. Мгновенная ликвидность (Н2) — способность банка выполнить свои обязательства перед вклад­чиками на текущий момент времени.

2. Текущая ликвидность (Нз) — показывает, в какой мере ликвидная часть всех активов баланса банка может быть использована для еди­новременного погашения обязательств до востребования, по ко­торым вкладчики могут потребовать возврата средств практиче­ски в любой момент.

3. Долгосрочная ликвидность (Н₄) — в данном случае уставный капитал выступает реальной гаран­тией исполнения банком своих долговых обязательств, обеспе­чивая тем самым его ликвидность и надежность.

4. Общая ликвидность (Н5) — показывает, какова должна быть мини­мальная доля ликвидных активов в общей сумме активов, чтобы одновременно обеспечивались и должный уровень ликвидности баланса, и высокий уровень доходности банка по активным опе­рациям.

5. Ликвидность по операциям с драгоценными металлами (Н14)

39.Закон денежного обращения

Между количеством денег в обращении и потребностями в них хозяйственного оборота существует тесная взаимосвязь, на­рушение которой приводит к обесценению национальных де­нежных единиц, диспропорции в развитии производства и эко­номики в целом.

Сущность этого закона состоит в том, что «при данной скорости обращения денег... общая сумма денег, нахо­дящихся в обращении на данном отрезке времени, определяется общей суммой подлежащих реализации товарных цен плюс об­щая сумма платежей, приходящихся на этот же период времени, минус платежи, взаимно уничтожающиеся путем погашения. Общий закон, по которому масса находящихся в обращении де­нег зависит от товарных цен, ни в малейшей мере не нарушает­ся, ибо сама сумма платежей определяется ценами, установлен­ными в контрактах».

Данный закон был сформулирован в условиях действия ме­таллического стандарта и распространялся на обращение бумаж­ных денег, но разменных на металл. В это время денежная масса стихийно регулировалась, приспосабливаясь к объему товарообо­рота. Ситуация изменилась в связи с отходом от золотого стан­дарта и прекращением действия механизма автоматического при­способления к потребностям товарооборота в деньгах. Возникла необходимость многофакторного анализа при изучении действия закона денежного обращения.

В условиях функционирования неразменных на золото банкнот спрос на деньги зависит от:

• величины валового внутреннего продукта;

• скорости обращения денег;

• уровня цен;

• доступности заемных средств;

• процентных ставок по депозитам;

• качественных показателей экономического развития и т.п. Вместе с тем на предложение денег оказывают влияние результаты деятельности представителей кредитной системы: коммерческих банков, центрального банка, министерства финансов и др.

Предложение денег в значительной степени зависит от:

• дефицита государственного бюджета;

• уровня денежных доходов населения;

• уровня развития банковской системы, безналичных расче­тов, наличия кредитных ресурсов и т.д.

Соотношение между спросом и предложением денег опреде­ляет состояние денежного обращения: если в обороте больше денег, чем их требуется для обслуживания хозяйства, то наступает обесценение денег, инфляция.

40. Вексельные операции банков.

Банковский вексель — это ценная бумага, содержащая безусловное долговое обязательство векселедателя (банка) об уплате определенной суммы векселедержателю в конкретном месте в указанный срок. Руководствуясь ГК РФ, банки сами разрабатывают условия выпуска и обраще­ния векселей, которые в отличие от условий выпуска и обращения бан­ковских сертификатов, нигде не регистрируются. Банки могут выпус­кать только простые векселя, причем как процентные, так и дисконт­ные, и размещать их среди юридических и физических лиц. Процент­ные векселя дают возможность первому векселедержателю (или пос­леднему при наличии на векселе передаточной надписи-индоссамен­та) получить при предъявлении их банку к погашению за фактичес­кий срок нахождения своих денежных средств в обороте банка про­центный доход. Дисконтные векселя дают возможность получить дисконтный доход, который определяется как разница между номинальной стоимостью векселя, по которой он погашается, и ценой, по которой он продается первому векселедержателю. Банковские векселя являются, во-первых, высоко­ликвидным средством обращения, так как могут передаваться по ин­доссаменту; во-вторых, выступают средством платежа в расчетах за товары и услуги между юридическими и физическими лицами; в-тре­тьих, высокодоходным средством накопления; в-четвертых, могут слу­жить предметом залога при оформлении клиентами кредитов в дру­гих банках. Поэтому вложение клиентами своих свободных средств в _ч банковские векселя является для них очень привлекательным и вы­годным делом, а для банков — устойчивым и самостоятельно регули­руемым ресурсом срочного характера в целях последующего размеще­ния в банковские активы (кредиты, валюту, ценные бумага и т.д.). Бан­кам не запрещено выпускать и валютные векселя, что способствует Аккумуляции кредитных ресурсов в иностранной валюте.

Учетные операции. Это преимущественно операции с векселями. Учет векселя — это покупка векселя банком (с переда­чей банку векселя по индоссаменту). Покупая вексель у векселе­держателя, банк получает право получения денег по векселю по истечении его срока. За то что банк авансирует векселедателя, давая ему деньги немедленно, хотя срок погашения векселя наступает, например, через месяц, банк взимает с векселедателя, предъявившего вексель к учету, учетный процент, или дисконт. Дисконт равен разнице между суммой, обозначенной на вексе­ле, и суммой, выплачиваемой банком при учете векселя. По ис­течении срока векселя банк предъявляет его должнику к пога­шению. Смысл этой операции для банка состоит в получении учетного процента, а для держателя, предъявившего вексель к учету — в получении денег по векселю до наступле­ния срока его погашения.

41. Формы и виды кредита.

Кредит – это движение ссужаемой стоимости от кредитора к заемщику и обратно.

Кредит необходим прежде всего:

1. Для обеспечения непрерывности процесса воспроизводства. Непрерывность обеспечивается когда:

a. Отдельные отрасли выступают в качестве продавцов раньше, чем другие отрасли могут выступить в качестве покупателя.

2. Для расширения производства

3. Для организации производства

4. Для увеличения потребления населением. С помощью кредита могут увеличиваться покупки товаров длительного пользования, жилья и т.д.

5. Для повышения уровня жизни. Социальные, медицинские цели.

6. Для использования государством для покрытия бюджетного дефицита.

Формы кредита.

1. Коммерческий кредит. Это кредит, предоставляемый предприятиями друг другу в товарной форме, в форме продажи товара с отсрочкой платежа.

2. Банковский кредит. Кредит, предоставляемый банком (кредитным институтом) своим клиентам в денежной форме.

3. Государственный кредит. Это кредитные отношения, при которых государство выступает заемщиком или кредитором.

Виды государственного кредита:

а. Прямая банковская ссуда правительству центральным банком.

б. Предоставление ссуды правительством другой страны или международной валютно-кредитной организацией.

в. Выпуск государственного займа.

4. Международный кредит. Это движение ссужаемой стоимости между странами. Виды международного кредита:

а. По кредитору – частный кредит (банк или фирма), государственный кредит, международный кредит на многосторонней основе.

б. По назначению. Кредит внешнеторговый (предоставляемый на кредитование международной торговли) и финансовый кредит (например, для погашения долга, для валютной интервенции)

в. По форме предоставления. Денежные или валютные кредиты и в товарной форме.

г. По валюте кредита. Кредит в валюте страны должника, кредит в валюте страны кредитора, кредит в валюте третьей страны, кредит в международной денежной единице.

д. По срокам. Краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (от 1 до 5 лет), долгосрочные (свыше 5 лет)

е. По обеспеченности. Необеспеченные и обеспеченные.

Виды обеспеченных:

i. Залог (товаров, документов, ценных бумаг)

ii. Поручительство или гарантия.

iii. Страхование кредита.

ж. По технике предоставления. Акцептные кредиты (кредит в форме акцепта банка выставленного на него векселя), синдицированные или консорциальные, когда кредит предоставляется не одним банком, а объединением банков, ролловерные кредиты.

5. Потребительский кредит. Кредит, предоставляемый на покупку товаров длительного пользования. Он может быть разновидностью коммерческого кредита, если его предоставляют торговые организации, а может быть разновидностью банковского кредита.

6. Ипотечный кредит – кредитование под залог недвижимости, разновидность банковского кредита, ссуда под залог недвижимости.

42. Банковская система Англии.

Банковская система Великобритании — одна из старейших. Ее характеризуют высокая степень концентрации и специализа­ции, хорошо развитая банковская инфраструктура, тесная связь с международным рынком ссудных капиталов. В мировом фи­нансовом центре — в Лондоне — работает больше иностранных банков, чем английских.

Банковская система Великобритании является двухуровневой. На верхнем уровне — центральный банк, на нижнем — другие банки: коммерческие (депозитные) и специализированные — торговые, иностранные, сберегательные банки, учетные дома.

Центральный банк Великобритании — Банк Англии — был основан специальным актом парламента. Он был создан в 1694 г. с целью предоставления королю займа для ведения войны с Францией в качестве акционерной компании.

Баланс Банка Англии подразделяется на два департамента (Эмиссионный и Банковский), что служит Исключительно целям учета. Счета Эмиссионного департамента связаны лишь с выпуском банкнот и их обеспечением, чистая прибыль этого департамента перечисляется в Национальный фонд займов. Вся остальная деятельность Банка Англии отража­йся на счетах Банковского департамента, прибыль от нее пере­дается раз в полугодие казначейству.

Ключевая роль Банка Англии в кредитной системе определяет­ся прежде всего тем, что он служит эмиссионно-кассовым центром страны. Банк монопольно осуществляет выпуск банкнот. Его обя­зательства (как в виде банкнот, так и в форме депозитов других банков) являются денежной базой всей кредитной системы.

Банк Англии — консультант правительства по вопросам де­нежно-кредитной политики и ее проводник.

Осуществляя внешнеэкономическую функцию, Банк Англии от имени казначейства проводит операции по управлению офи­циальными золотовалютными резервами.

Банк Англии является банкиром всех других банков. Почти все банки страны имеют счета в Банке Англии.

Коммерческие банки

Коммерческие банки в Великобритании называются депо­зитными банками. Они составляют основу банковской системы. Большая часть операций депозитных банков сосредоточена в шести лондонских клиринговых банках. Они называются так потому, что являются членами Лондонской клиринговой пала­ты.

В Депозитные банки часто называют «розничными», поскольку они обслуживают не только промышленные компании и финансо­вые институты, но и отдельных лиц, осуществляют как крупные, так и мелкие сделки. Основной вид их пас­сивных операций — прием вкладов, или депозитов: до востребова­ния, срочных, сберегательных

Другие банки

Торговые банки ведут свое происхождение от торговых фирм, специализировавшихся на акцептовании векселей, поэтому они получили на­звание акцептных домов.

Иностранные банки — это кредитные институты, созданные на территории Великобритании, капитал которых принадлежит другим странам. Эти банки, безусловно, являются крупными конкурентами английских банков. Однако Банк Англии привет­ствует их открытие, так как, во-первых, оно ведет к упрочению позиций Лондона как мирового финансового центра, а во-вторых, иностранные банки привносят на лондонский рынок те или иные национальные особенности техники банковских опе­раций, которые постепенно перенимают английские банки.

Национальный сберегательный банк (НСБ) был учрежден в 1861 г. как Государственный сберегательный банк. В качестве его отделений используются почтовые отделения. По количеству вкладов НСБ является одним из крупнейших сберегательных учреждений в мире.

43. Валютный курс, понятие, стоимостная основа, курсообразующие факторы

Валютный (обменный) курс — это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах других стран. Следует различать номинальный и реальный валютные курсы. Номинальный валютный курс представляет собой относительную цену валют. Реальный валютный курс есть относительная цена товаров, произведенных в двух странах. Он показывает соотношение, в котором товар одной страны могут обмениваться на товары другой страны.

Курс показывает соотношение валют на рынке.

Стоимостной основой валютного курса является паритет покупательной способности валют (ППС). Паритет покупательной способности — это реальная цена национальной денежной единицы в валюте другой страны. Она рассчитывается как соотношение цен на аналогичные товары и услуги, произведенные в сравниваемых странах. Данные ис­целения позволяют оценить ВВП с поправкой на уровень жизни. МВФ устанавливает паритеты для больших зон планеты. Согласно теории ППС валютный курс меняется в соответствии с необходи­мостью компенсировать разницу в динамике уровня цен в разных странах.

Чем ближе курс к ППС, тем он более экономически обоснован.

Отклонение валютного курса от ППС происходит под влиянием различных факторов.

1. Соотношение спроса и предложения валюты.

2. Относительная инфляция. Повышение относительного темпа инфляции ведет к снижению курса национальной волюты. Повышение инфляции означает снижение покупательной способности, значит уменьшение ППС. Рост цен ведет к бегству от денег к товарам и, соответственно, спрос на валюту с высоким темпом инфляции падает.

3. Уровень процентных ставок и доходности ценных бумаг. Повышение ставок и доходности ведет к повышению курса национальной валюты. Изменение ставок ведет к миграции капиталов между странами (если нет ограничений на движение капиталов) и между рынками.

4. Состояние платежного баланса. Платежный баланс это соотношение платежей и поступлений в иностранной валюте. В платежном балансе выделяют две части – текущий платежный баланс и баланс движения капитала. На курс влияет текущий платежный баланс, который непосредственно воздействует на курс. В активе платежного баланса отражаются поступления иностранной валюты, а в пассиве – платежи в иностранной валюте. Если увеличивается экспорт товаров, то увеличивается актив, а импорт товаров отражается в пассивной части. Экспорт капитала будет отражаться в пассивной части баланса. Если поступления валюты больше чем платежи, значит предложение валюты выше, чем спрос на валюту. Следовательно, курс иностранной валюты понижается. Таким образом, активное сальдо платежного баланса ведет к понижению курса иностранной валюты.

44. Банковская система, понятие, типы

Банковская система это совокупность различных банков. В зависимости от взаимосвязей банков, от характера выполняемых ими функций различают два типа построения банковской системы:

1. Одноуровневая система (распределительная, централизованная). Характерна для стран с административно-командным режимом управления. Ее особенность в том, что все банки (центральный и коммерческие) выполняют аналогичные функции по кредитно-расчетному обслуживанию хозяйства. Хотя формально в системе имеется несколько банков, на практике центральный банк берет на себя функции коммерческих банков, выступая единым кредитно-расчетным и валютным центром. Все остальные банки выполняют свои функции в соответствии с директивами центрального банка.

2. Двухуровневая система. Действует в странах с рыночной экономикой. Для нее характерно строгое разделение функций центрального и коммерческих банков. Состоит из трех элементов:

a. Центральный банк. Функции:

i. Проведение денежно-кредитной политики (денежно-кредитного регулирования).

ii. Монопольная эмиссия банкнот.

iii. Банк банков.

iv. Банк правительства.

v. Внешне-экономическая функция

b. Коммерческие банки. Основа банковской системы. Их функции:

i. Аккумуляция временно свободных денежных средств

ii. Функция посредничества:

1. В кредите

2. В платежах

3. В размещении ценных бумаг.

iii. Создание платежных средств (кредитных денег, векселей, чеков, карточек).

c. Учреждения банковской инфраструктуры, осуществляющие информационное, методическое, научное и кадровое обеспечение банковской деятельности. Сюда относятся службы по обработке, передаче и хранению информации, международные системы межбанковской коммуникации, страховые структуры, расчетные (клиринговые) палаты, аудиторские службы, центры торговли валютой и межбанковскими кредитами, системы подготовки кадров для банков.

45. Кредитные деньги, понятие, виды

Кредитные деньги это знаки стоимости, возникающие на основе кредитов, обладающие всеобщей обращаемостью.

Кредитные деньги прошли следующую эволюцию: вексель, банкнота, чек, электронные деньги, пластиковые карточки.

Вексель — это письменное обязательство должника (простой вексель) или приказ кредитора должнику (переводный вексель — тратта) об уплате обозначенной на нем суммы через определен­ный срок кредитору или третьему лицу. Векселя, выпущенные на основе продажи товара в кредит, называются коммерческими. Кроме того, имеются финансовые векселя, т.е. долговые обязатель­ства, возникшие из предоставления в долг определенной суммы денег. Их разновидностью являются казначейские векселя, по ко­торым должником выступает государство.

Банкнота — это долговое обязательство банка. В настоящее время выпускается центральным банком путем переучета вексе­лей, кредитования различных кредитных организаций и государст­ва.

Чек — кредитное орудие обращения, которое появилось с созданием коммерческих банков и сосредоточением свободных денежных средств на текущих счетах. Чек — это письменный приказ владельца текущего счета банку о выплате определенной суммы денег чекодержателю или о перечислении ее на другой текущий счет.

Электронные деньги — это деньги на счетах компью­терной памяти банков, распоряжение которыми осуществляется с помощью специального электронного устройства.

На базе внедрения ЭВМ в банковское дело возникла возмож­ность замены чеков пластиковыми карточками (дебетовыми и кредитными). Это средство расчетов, замещающее наличные день­ги и чеки, а также позволяющее владельцу получить в банке краткосрочную ссуду.

Кредитные деньги, как и бумажные, являются неполноценными, т.е. не имеют собственной внутренней стоимости, а являются представителями стоимости.

Сходство с бумажными:

4. Неполноценные

5. Их покупательная способность определяется их представительной стоимостью

6. Необходимое условие устойчивости – выпуск денег в соответствии с ПТОД

Отличия:

5. Они имеют кредитную природу. Они не только знаки стоимости, но и знаки кредита. Их кредитная природа обусловлена тем, что они возникают на основе кредитных операций, которые осуществляют банки.

6. По эмитенту. Бумажные деньги выпускались казначейством, а кредитные выпускаются банками, коммерческими и центральными.

7. Различный порядок эмиссии. Бумажные выпускались в порядке безвозвратного финансирования для покрытия расходов, а кредитные – на основе банковских кредитных операций, они возвращаются в банк при погашении ссуд.

8. По обеспеченности. Бумажные деньги практически ничем не обеспечивались, кроме силы государства. Кредитные деньги имеют кредитное обеспечение. Характер кредитного обеспечения определяется по той операции, на основе которой они выпущены.

Если бумажные неустойчивы по своей природе, то кредитные могут быть как устойчивыми, так и неустойчивыми. Это зависит от операции, на основе которой они выпускаются.

46. Собственный капитал коммерческого банка, его состав и значение

Собственные средства (капитал) банка — это совокупность фондов и нераспределенной прибыли банка.

Уставный фонд (капитал) образуется при создании банка, другие фонды — в процессе деятельности последнего.

Наибольший удельный вес в собственных средствах (капита­ле) банка приходится на уставный фонд (капитал). Размер ус­тавного фонда, формы его образования и изменения определя­ются в Уставе банка. Порядок формирования уставного фонда зависит от правовой формы организации банка. Акционерные банки создают уставный капитал путем эмиссии акций, т.е. за счет средств, поступающих в оплату выпущенных акций (как простых, так и привилегированных). Паевые банки формируют уставный капитал за счет паевых взносов (вкладов) участников.

Увеличение уставного фонда (капитала) может происходить либо путем размещения дополнительных акций или привлече­ния новых пайщиков, либо за счет отчисления части средств ре­зервного и других фондов или нераспределенной прибыли.

Порядок образования и величина резервного фонда также определяются Уставом банка. Его предназначение — прежде всего покрытие таких рисков банка, по которым не формируются специальные резервы. Источником образования резервного фонда как и других фондов банка (фондов специального назначе­ния, накопления, экономического стимулирования), служат от­деления от прибыли.

Важным компонентом собственных средств (капитала) банка является его нераспределенная прибыль. Прибыль банка пред­ставляет собой финансовый результат его деятельности, кото­рый образуется как сумма превышения доходов банка над его расходами. Нераспределенной называется прибыль текущего го­да и прошлых лет, остающаяся в распоряжении банка после вы­платы дивидендов, налогов и отчислений в различные фонды.

Собственные средства банка — бо­лее широкое понятие, чем собственный капитал последнего. На собственный капитал приходится от 66 до 88% всех собственных средств банка. В него не входят такие элементы собственных средств, как амортизация материальных и нематериальных акти­8ов, часть резервов на возможные потери по ссудам, под обес­ценение ценных бумаг и др.

Собственные средства (капитал) банка делятся на две части: ба­зисный капитал (капитал первого уровня) и дополнительный капитал (капитал второго уровня). Такое деление позволяет дать качественную оценку структуры собственных средств (капитала) банка.

Капитал первого уровня — это наиболее стабильная по стоимости часть собственных средств, которая практически в любой момент может быть направлена на покрытие любых по­терь.

Капитал второго уровня — относительно более изменчивая часть собственных средств, его стоимость может меняться в за­висимости от изменения стоимости активов и рыночных рисков.

Функции собственного капитала:

1. Защитная функция. За счет собственного капитала банк может покрывать убытки, компенсировать вклады своих вкладчиков. Чем больше капитал, тем надежнее банк. Эта функция тесно связана с понятием достаточности капитала. Это означает, что собственного капитала банка достаточно для покрытия рисков.

2. Оперативная функция. Состоит в обеспечении финансовой основы деятельности банка.

3. Регулирующая функция. Центральный банк осуществляет регулирование деятельности коммерческих банков, устанавливая для них нормативы минимального значения собственного капитала, норматив достаточности капитала и другие экономические нормативы, большинство из которых привязаны к сумме собственного капитала.

47. Методы денежно-кредитного регулирования

Регулирование экономики путем воз­действия на состояние кредита и денежного обращения — со­ставной элемент экономической политики правительства, глав­ными целями которой являются достижение стабильного эконо­мического роста, низкого уровня безработицы и инфляции, вы­равнивание платежного баланса.

Для воздействия на денежно-кредитную сферу центральный банк использует прежде всего способность коммерческих банков увеличивать или уменьшать депозиты, а следовательно, денежную массу. Однако это не означает, что он может непосредст­8ов8 определять объем депозитной эмиссии и кредитных операций банков. Центральный банк воздействует на динамику банковских ссуд и депозитов через систему обязательных резер­8ов. Регулируя резервную позицию банков, он может вызвать цепную реакцию сокращения или увеличения кредитов и соответственно депозитов.

Указанная зависимость получила название эффекта кредитно-депозитной мультипликации. Он означает расширение депози­тов путем многократного увеличения любых новых резервов, получаемых банковской системой в целом. Данный эффект сра­батывает несмотря на то, что каждый отдельный банк не может расширить депозиты в количестве, превышающем его избыточ­ные резервы.

Общие методы денежно-кредитной политики центрального банка:

• изменение процентных ставок, по которым центральный банк предоставляет кредиты коммерческим банкам (официальной учет­ной ставки, ставки рефинансирования, ломбардной ставки);

• изменение норм обязательных резервов банков;

• операции на открытом рынке, т.е. операции по купле-прода­же государственных облигаций, векселей и других ценных бумаг;

• политика валютной интервенции, т.е. покупка-продажа ино­странной валюты на национальную.

К выборочным методам относятся:

• прямое ограничение размеров банковских кредитов для от­ельных банков или ссуд (так называемые кредитные потолки);

• регламентация условий выдачи конкретных видов кредитов в частности установление размеров маржи, т.е. разницы между суммой обеспечения и размером выданной ссуды, разницы ме­жду ставками по депозитам и ставками по кредитам.

Важным методом денежно-кредитной политики является по­литика валютной интервенции. Поддержание стабильности курса Национальной валюты имеет большое значение для обеспечения стабильности цен и денежного обращения. Снижение курса на­циональной валюты ведет к повышению цен на внутреннем рынке сначала на импортные, а затем и отечественные товары, т.е. к уменьшению покупательной способности национальной денежной единицы.

48. Ссудные операции коммерческих банков, классификация их видов.

Ссудные операции — это предоставление банком денежных средств на основе кредитного договора на ус­ловиях возвратности, платности, срочности. Эти операции при­носят банкам, как правило, основную часть процентных доходов.

Ссудные операции банков можно классифицировать по сле­дующим критериям: по экономическому содержанию и назначению, по категории заемщиков, по обеспеченности, по срокам и методам погашения, по форме выдачи кредита.

В зависимости от экономического содержания и назначения ссуды подразделяются следующим образом:

• ссуды на коммерческие цели:

а) на временные нужды финансирования текущих потребно­стей в оборотном капитале промышленных, торговых, сель­скохозяйственных предприятий;

б) для капитальных вложений, расширения и модернизации основного капитала в различных отраслях;

в) для биржевых спекуляций;

• потребительские или персональные ссуды на жилищное строительство, покупку потребительских товаров длительного пользования, оплату обучения, лечения и т.п.

По категориям заемщиков различают такие банковские ссуды:

• акционерным компаниям и частным предприятиям (про­мышленным, торговым, коммунальным, сельскохозяйственным, брокерским);

• кредитно-финансовым учреждениям (и прежде всего банкам);

• населению;

• правительству и местным органам власти.

Ссуды банка могут быть не обеспеченными ничем (бланко­выми) или обеспеченными. Обеспечением ссуды может служить залог акций, облигаций, векселей и товарораспорядительных документов, дебиторских счетов, закладных под авто­мобиль или другой вид движимого имущества или недви­жимости. Ссуда под залог недвижимости называется ипотечной. Обеспечением ссуды может быть также поручительство или га­рантия — договор с односторонним письменным обязательством поручителя или гаранта перед банком выплатить ссуду в случае ее невыплаты заемщиком либо страхование риска непогашения ссуды страховой компанией.

По срокам погашения ссуды делятся на ссуды до востребова­ния, погашение которых банк может потребовать в любое время, и срочные. Последние подразделяются на краткосрочные (от одного дня до одного года), среднесрочные (от года до трех—пяти лет) и долгосрочные — на более продолжительные сроки. Сроки средне- и долгосрочных ссуд в разных странах различны.

Ссуды банков могут погашаться двумя методами. При пер­вом весь основной долг по ссуде (без учета процентов) должен быть погашен на одну конечную дату путем единовременного взно­са. Второй метод погашения — в рассрочку. Сумма ссуды списывается частями на протяжении действия кредитного соглашения.

По технике выдачи различаются ссуды в наличной или без­наличной форме, в виде открытия кредитной линии (кредитного лимита); выдачи фиксированной суммы на определенный срок (разовой ссуды); в виде векселя (векселедательный кредит), возобновляемые и синдицированные (консорциальные) ссуды.