1779

25 Особенности современных денежных систем развитых стран. Денежная система РФ.

1. В обращении находятся кредитные деньги, неразменные на золото. Ни в одной стране не фиксируется золотое содержание денежных единиц.

2. Выпуск денег осуществляется на основе кредитования хозяйства, государства и покупки иностранной валюты.

3. Изменилась структура денежного оборота. Сократился удельный вес налично-денежного обращения и возрос удельный вес безналичного денежного оборота.

4. Хроническая инфляция.

5. Усиливается государственное регулирование денежного обращения в процессе осуществления центральным банком своей денежно-кредитной политики.

Денежная система Российской Федерации — это форма ор­ганизации денежного обращения, закрепленная национальным законодательством. Она состоит из следующих элементов:

- де­нежной единицы,

- масштаба цен,

- вида денег,

- эмиссионной сис­темы,

- механизма денежно-кредитного регулирования.

Нацио­нальная валютная система, обладая относительной самостоя­тельностью, также входит в денежную систему страны.

Денежная единица – это установленный законом денежный знак, который служит для выражения цен всех товаров и соизмерения.

Официальной денежной единицей (валютой) Российской Федерации является рубль.

Официальное соотношение между рублем и золотом или други­ми драгоценными металлами не устанавливается.

Виды денег — банкноты (банковские билеты) и монеты Банка России. Они являются безусловными обязатель­ствами Банка России и обеспечиваются всеми его активами.

За Центральным банком РФ закреплено исключительное пра­во осуществлять эмиссию наличных денег, организацию их обращения и изъятия из обращения на территории Российской Федерации. Коммерческие банки также участвуют в эмиссионном процес­се. Они выпускают безналичные деньги в процессе кредитования, а при погашении ссуды происходит изъятие денег

Налично-денежное обращение. Организацию налично-денежного обращения осуществляет Центральный банк РФ, это одна из его основных функций из оборота. Основным принципом организации денежного оборота явля­ется целевое использование наличных денежных средств. Струк­тура приходных и расходных кассовых операций фиксируется в банковской ведомости «Учет кассовых операций», которая ве­дется всеми банками независимо от объема кассовых операций.

Безналичный денежный оборот. Безналичный платежный обо­рот в России составляет более 60%, а в экономически развитых странах — до 90%. Безналичный платежный оборот осуществля­йся в виде записей по счетам плательщиков и получателей де­нежных средств или путем зачетов взаимных требований.

26. Кредит: необходимость, сущность, функции.

Кредит как экономическая категория представляет собой опреде­ленный вид общественных отношений, связанных с движением стои­мости на условиях возвратности.

Кредит может выступать в товар­ной и денежной формах.

В товарной форме он предполагает передачу во временное пользование стоимости в виде конкретной вещи, опре­деленной родовыми признаками.

В современной экономической сис­теме преобладает денежная форма кредита. Это означает, что кредит предоставляется и погашается в денежной форме.

Функции кредита.

перераспределительная функция кредита. Благодаря ей происходит перераспределе­ние стоимости. Оно может происходить в отраслевом, территориаль­ном разрезе, на уровнях предприятий как субъектов кредитных отно­шений, но в любом случае речь идет о перераспределении временно высвободившейся стоимости, поэтому она перераспределяется на условиях возврата

функция создания кредитных орудий обращения. Развитие этой функции кредита было связано с возникновением банковской системы. Хранение денег на счетах в банках позволило осуществ­лять безналичные расчеты за товары и услуги, по денежным обязательствам, зачет взаимной задолженности, что значительно сократило налично-денежный оборот, а следовательно, и издержки обращения, связанные с изготовлением, пересчетом, перевозкой и охраной налич­ных денег.

Кредит необходим прежде всего:

1. Для обеспечения непрерывности процесса воспроизводства. Непрерывность обеспечивается когда:

b. Отдельные отрасли выступают в качестве продавцов раньше, чем другие отрасли могут выступить в качестве покупателя.

2. Для расширения производства

3. Для организации производства

4. Для увеличения потребления населением. С помощью кредита могут увеличиваться покупки товаров длительного пользования, жилья и т.д.

5. Для повышения уровня жизни. Социальные, медицинские цели.

6. Для использования государством для покрытия бюджетного дефицита.

Формы кредита.

1. Коммерческий кредит. Это кредит, предоставляемый предприятиями друг другу в товарной форме, в форме продажи товара с отсрочкой платежа.

2. Банковский кредит. Кредит, предоставляемый банком (кредитным институтом) своим клиентам в денежной форме.

3. Государственный кредит. Это кредитные отношения, при которых государство выступает заемщиком или кредитором. Виды государственного кредита:

k. Прямая банковская ссуда правительству центральным банком.

l. Предоставление ссуды правительством другой страны или международной валютно-кредитной организацией.

m. Выпуск государственного займа.

4. Международный кредит. Это движение ссужаемой стоимости между странами.

5. Потребительский кредит. Кредит, предоставляемый на покупку товаров длительного пользования. Он может быть разновидностью коммерческого кредита, если его предоставляют торговые организации, а может быть разновидностью банковского кредита.

6. Ипотечный кредит – кредитование под залог недвижимости, разновидность банковского кредита, ссуда под залог недвижимости.

27. Банкнота: сущность, отличие от векселя и бумажных денег

Кредитные деньги это знаки стоимости, возникающие на основе кредитов, обладающие всеобщей обращаемостью.

Сходство с бумажными:

1. Неполноценные

2. Их покупательная способность определяется их представительной стоимостью

3. Необходимое условие устойчивости – выпуск денег в соответствии с ПТОД

Отличия:

1. Они имеют кредитную природу. Они не только знаки стоимости, но и знаки кредита. Их кредитная природа обусловлена тем, что они возникают на основе кредитных операций, которые осуществляют банки.

2. По эмитенту. Бумажные деньги выпускались казначейством, а кредитные выпускаются банками, коммерческими и центральными.

3. Различный порядок эмиссии. Бумажные выпускались в порядке безвозвратного финансирования для покрытия расходов, а кредитные – на основе банковских кредитных операций, они возвращаются в банк при погашении ссуд.

4. По обеспеченности. Бумажные деньги практически ничем не обеспечивались, кроме силы государства. Кредитные деньги имеют кредитное обеспечение. Характер кредитного обеспечения определяется по той операции, на основе которой они выпущены.

Если бумажные неустойчивы по своей природе, то кредитные могут быть как устойчивыми, так и неустойчивыми. Это зависит от операции, на основе которой они выпускаются. Если кредитные деньги выпускаются в порядке кредитования хозяйства, в этом случае их выпуск увязывается с ПТОД и они устойчивы.

Банкнота это вид кредитных денег, деньги в наличной форме. Банкнота представляет собой обязательство банка. На современном этапе – центрального банка. Было время, когда банкноты выпускались коммерческими банками.

Современная банкнота имеет двойственный характер. С одной стороны, банкноты это кредитные деньги, т.к. они выпускаются банком на основе кредитных операций. С другой стороны, по характеру обращения банкнота приближается к бумажным деньгам (она может обесцениваться, т.к. выпускается для покрытия бюджетного дефицита и неразменна на золото).

Сначала банкнота разменивалась на золото и выпускалась коммерческими банками в виде векселей. Классическая, т.е. разменная на золото банкнота имела двойное обеспечение, кредитное и золотое. Кредитным обеспечением банкноты служил коммерческий вексель, т.е. банкнота выпускалась банком взамен коммерческого векселя. Банк покупал вексель у своего клиента и расплачивался за это своим долговым обязательством, своей банкнотой. Это называется учет векселя. Банкноты выпускались в процессе учета коммерческих векселей.

Благодаря обеспечению банкнот в основном коммерческим векселем, выпуск банкнот соответствовал ПТОД. И это приводило к устойчивости банкнот.

Золотым обеспечением банкноты служил золотой запас банка-эмитента. Банкнота свободно обменивалась на золото. Благодаря золотому обеспечению выпущенные по каким-либо причинам сверх ПТОД банкноты не застревали в канал обращения, а уходили в банк через размен на золото. А золото уходило в сокровища. И таким образом разменные на золото банкноты всегда соответствовали по количеству ПТОД.

Поэтому банкноты не обесценивались.

29. Инфляция: сущность, формы проявления, социально-экономические последствия.

Инфляция – это обесценение денег, проявляющееся в устойчивом повышении общего уровня цен на товары и услуги, но не обусловленное повышением их качества и количества.

Уровень инфляции определяется при определении уровня потребительских цен.

Основная форма проявления – рост цен. Часто инфляция проявляется в виде снижения курса национальной валюты.

Инфляция – многофакторный процесс, для нее характерно:

1. Процесс повсеместный и всеохватывающий.

2. Классическая инфляция связана с выпуском денежных знаков свыше необходимого. В настоящее время – это кредитные деньги.

3. Постоянный хронический характер.

4. На инфляцию воздействуют не только денежные факторы. Увеличение внешних факторов (глобализация)

Факторы:

1. Факторы вы­зывающие превышение денежного спроса над товарным предложе­нием, в результате чего происходит нарушение требований за­кона денежного обращения.

2. Факторы, которые обусловливают рост издержек и цен товаров, поддерживаемый последующим подтягиванием денежной массы к их возросшему уровню.

В зависимости от преобладания факторов той или иной груп­пы различают два типа инфляции: инфляцию спроса и инфля­цию издержек.

Инфляция спроса вызывается следующими денежными факторами.

1. Милитаризация экономики и рост военных расходов.

2. Дефицит государственного бюджета и рост внутреннего долга.

3. Кредитная экспансия банков.

4. Импортируемая инфляция

5. Чрезмерные инвестиции в тяжелую промышленность

Инфляция издержек характеризуется воздействием следующих неденежных факторов на процессы ценообразования.

1. Лидерство в ценах.

2. Снижение роста производительности труда и падение произ­водства.

3. Ускорение прироста издержек и особенно заработной платы на единицу продукции.

4. Энергетический кризис

5. Монополистические принципы ценообразования.

Комбинация инфляции спроса и инфляции издержек – структурная инфляция. Ее разновидностью является разрыв финансового и реального сектора экономики.

Формы проявления инфляции и ее виды:

1. Умеренная (до 10% в год)

2. Галопирующая. (от 10 до 600%)

3. Гиперинфляция (более 600%)

Социально-экономические последствия инфляции

Инфляция ведет к перераспределению национального дохода в пользу государства и монополий. В условиях, когда государст­венные бюджеты становятся дефицитными, государство для их покрытия широко использует инфляционный выпуск бумажных денег, что позволяет государству помимо налогов дополнительно изъять часть национального дохода для финансирования своих расходов.

Преимущество инфляционного метода финансирования за­ключается в следующем.

Во-первых, в отличие от увеличения налогов инфляционный метод финансирования носит замаскированный характер, т.е. инфляция действует как скрытый налог.

Во-вторых, инфляция — это «худший вид принудительного займа», когда население вынуждено безвозмездно отдавать часть своего дохода в государственный бюджет.

Следовательно, инфляция оказывает негативное воздействие на положение населения.

32. Функции центральных банков

В большинстве промышленно развитых стран центральный банк выполняет пять основных функций:

1. Функция денежно-кредитного регулирования, или проведения де­нежно-кредитной политики. Регулирование экономики путем воз­действия на состояние кредита и денежного обращения — со­ставной элемент экономической политики правительства, глав­ными целями которой являются достижение стабильного эконо­мического роста, низкого уровня безработицы и инфляции, вы­равнивание платежного баланса.

Для воздействия на денежно-кредитную сферу центральный банк использует прежде всего способность коммерческих банков увеличивать или уменьшать депозиты, а следовательно, денеж­ную массу. Регулируя резервную позицию банков, он может вызвать цепную реакцию сокращения или увеличения кредитов и соот­ветственно депозитов.

Общие методы денежно-кредитной политики центрального банка:

• изменение процентных ставок, по которым центральный банк предоставляет кредиты коммерческим банкам (официальной учет­ной ставки, ставки рефинансирования, ломбардной ставки);

• изменение норм обязательных резервов банков;

• операции на открытом рынке, т.е. операции по купле-прода­же государственных облигаций, векселей и других ценных бумаг;

• политика валютной интервенции, т.е. покупка-продажа ино­странной валюты на национальную.

К выборочным методам относятся:

• прямое ограничение размеров банковских кредитов для от­ельных банков или ссуд (так называемые кредитные потолки);

• регламентация условий выдачи конкретных видов кредитов в частности установление размеров маржи, т.е. разницы между суммой обеспечения и размером выданной ссуды, разницы ме­жду ставками по депозитам и ставками по кредитам.

2. Функция монопольной эмиссии банкнот. За центральным бан­ком как представителем государства законодательно закреплена эмиссионная монополия только в отношении банкнот, т.е. об­щенациональных кредитных денег, которые являются общепри­знанным окончательным средством погашения долговых обяза­тельств в стране.

3. Функция «банка банков». В отличие от коммерческих банков центральный банк не имеет дела непосредственно с предприни­мателями и населением. Его главной клиентурой являются ком­мерческие банки. Последние выступают как бы посредниками между экономикой и центральным банком. Он хранит свобод­ную денежную наличность коммерческих банков, т.е. их кассо­вые резервы.

4. Функция банка правительства. В качестве банкира правительства цен­тральный банк выступает как его кассир, кредитор, финансовый консультант. В центральном банке открыты счета правительства и правительственных ведомств. В большинстве стран централь­ный банк осуществляет кассовое исполнение государственного бюджета.

5. Внешнеэкономическая функция центрального банка. Централь­ный банк является органом валютного контроля, проводником государственной валютной политики. Он определяет режим об­менного курса национальной валюты и осуществляет его регу­лирование, проводит операции по управлению официальными золотовалютными резервами, регулирует международные расче­ты, платежный баланс, контролирует движение валютных цен­ностей как внутри страны, так и за границей, принимает уча­стие в разработке прогноза и организует составление платежного баланса.

30. Механизм депозитно-кредитного мультипликатора

Банковский мультипликатор это процесс многократного увеличения (мультипликации) остатков на депозитных счетах коммерческих банков в результате перевода (движения) их из одного банка в другой на основе предоставления банковских ссуд.

В условиях двухуровневой системе этим механизмом управляет первый уровень – центральный банк, а второй уровень (коммерческие банки) заставляет этот механизм действовать.

Механизм банковского мультипликатора непосредственно связан со свободными резервами. Свободные резервы это совокупность ресурсов коммерческого банка, которые в данный момент могут быть использованы для активных операций.

Процесс банковского мультипликатора продолжается до тех пор, пока первоначально полученная сумма наличности не будет перечислена в центральный банк в виде обязательных резервов. Таким образом, хотя каждый банк предоставил взаймы только 90% денег, полученных от клиентов, все банки в целом в конце концов расширили свои ссуды на сумму, в девять раз превышающую сумму исходного депозита. В результате получения одним банком депозита в 1000ед. банковская система сформировала совокупные депозиты в сумме 10000ед.

Процесс мультипликации измеряется с помощью коэффициента банковской мультипликации: Бм=1/Норма обязательных резервов.

Он показывает, во сколько раз образовавшаяся на счетах денежная масса превышает величину первоначального депозита.

Как создаются депозиты? Используем общепринятый в американских учебниках пример по объяснению подобного мультипликационного воздействия. Предположим, что в банк положен новый депозитный вклад в 1 тыс. дол. Если бы норма обязательных резервов равнялась 100%, то подобная операция не послужила бы созданию дополнительной денежной массы (поскольку вкладчик, поместивший новый вклад в банк, просто отдал бы 1 тыс. долл. бумажных денег за 1 тыс. дол. чекового депозита). Но на практике норма обязательных резервов, как известно, гораздо ниже 100%. Примем ее для простоты числового примера равной 20%. Допустим также, что 1-й банк получив $1000 от клиента, переводит $200 в резервные требования, а $800 выдает в ссуду клиенту. Ссуда в $800 - это прирост избыточных резервов. Заемщик вкладывает эти деньги в другой банк, который получает все $800. Этот второй банк обязан из вложенных в него $800 оставить в качестве резервов лишь $160, а остальные $640 может использовать для новых ссуд, например вложить в какой-то третий банк. Процесс сбудет идти дальше, пока резервы не будут равны нулю. Мультипликационный процесс расширения депозитов банковской системы в результате первоначального вклада в $1000 можно условно представить в виде следующей таблицы.

Как мы видим из таблицы, новый вклад в $1000 породил расширение депозитов банковской системы в $5000 (т. е. в 5 раз). Т.е. банковская система в результате мультипликации создает сумму денег в 5 раз превышающую первоначальную. Создание банковских денег связано с механизмом депозитного (банковского) мультипликатора или мультипликатора денежной экспансии: количество вновь созданных денег в результате кредитов банка обратно пропорционально норме резервных требований. В общем виде:

kd = 1/rr, (13.1)

где rr - норма обязательных банковских резервов.

34. Формы безналичных расчетов

Одной из базовых структур рыночной экономики является платежный механизм, который делится на налично-денежный и безналичный. Безналичный платежный оборот в России состав­ляет более 60%, в экономически развитых странах — до 90%.

Безналичный платежный оборот осуществляется в виде за­писей по счетам плательщиков и получателей денежных средств или путем зачетов взаимных требований. Именно широкое раз­витие безналичных расчетов обусловило необходимость установ­ления связей между банками и превращения их в банковскую систему.

На Центральный банк РФ как главный регулирующий орган платежной системы возложены обязанности по установлению пра­вил, сроков и стандартов осуществления расчетов с соблюдением следующих принципов их организации:

1. Правовой режим осуществления расчетов и платежей.

2. Осуществление расчетов по банковским счетам, которые должны быть у получателя, поставщика и плательщика.

3. Обеспечение ликвидности и платежеспособности участников расчетных отношений.

4. Наличие согласия (акцепта) плательщика на платеж.

5. Срочность платежа.

6. Контроль субъектов расчетных отношений за своевременно­стью и правильностью совершения расчетов.

Правила, формы, сроки и стандарты безналичных расчетов устанавливает Центральный банк РФ.

Формы безналичных расчетов:

Формы безналичных расчетов применяются клиентами бан­ков самостоятельно.

• Платежные поручения. Расчеты платежными поручениями — самая распространенная форма безналичных расчетов в Россий­ской Федерации.

При этой форме расчетов банк обязуется по поручению пла­тельщика перевести определенную денежную сумму с его счета на счет указанного плательщиком лица в данном банке или в другом.

Платежные поручения действительны в течение десяти дней со дня выписки (день выписки в расчет не принимается) и при­нимаются от плательщика к исполнению только при наличии средств на его счете, если иное не оговорено между банком и владельцем счета.

Срочный платеж осуществляется в следующих вариантах:

• авансовый платеж, т.е. до отгрузки товара;

• после отгрузки товара, т.е. путем прямого акцепта товара;

• частичные платежи при крупных сделках.

Долгосрочный и отсроченный платежи используются в рамках

договорных отношений без ущерба для финансового положения

сторон.

• Аккредитивная форма расчетов. Сущность данной формы со­стоит в том, что плательщик дает поручение банку открыть аккре­дитив и в соответствии с этим поручением банк (банк-эмитент) обязуется произвести платежи получателю средств или оплатить, акцептовать или учесть переводной вексель либо дать полномо­чие другому банку произвести платежи получателю средств или оплатить, акцептовать или учесть переводной вексель.

Порядок расчетов с использованием аккредитива состоит в следующем.

1. Заключение договора о расчетах с использованием аккре­дитива с предварительным депонированием средств в банке на отдельном счете.

2. Передача в банк заявления на открытие аккредитива.

3. Перевод средств в банк поставщика и зачисление их на счет «аккредитива».

4. Сообщение поставщику об открытии аккредитива.

5. Поставка товара или оказание услуг.

6. Направление в банк поставщика расчетных документов, под­тверждающих отгрузку товара (оказание услуг), списание средства со счета «Аккредитивы» и зачисление их на счет поставщика.

7. Направление в банк покупателя сообщения об использо­вании аккредитива и сообщение об этом покупателю.

Виды аккреди­тивов:

• покрытые (депонированные) или непокрытые (гарантиро­ванные);

• отзывные или безотзывные.

• Расчеты чеками. Чек — это ценная бумага, содержащая ни­чем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произве­сти платеж указанной в нем суммы чекодержателю. Оплата долж­на быть произведена конкретным банком с конкретного счета чекодателя.

Для обеспечения платежей по выданным чекам чекодатель может депонировать на отдельный счет в обслуживающем банке необходимую сумму.

Поскольку чек является ценной бумагой, он может переда­ваться другому лицу с помощью передаточной надписи (индос­самента). Лицо, получившее чек по индоссаменту, считается его законным владельцем. Не подлежит передаче именной чек.

• Расчеты с использованием банковских карт.

Расчетная корпоративная карта — это банковская карта, ко­торая позволяет ее держателю, уполномоченному юридическим лицом, распоряжаться денежными средствами, находящимися на счете юридического лица, в пределах расходного лимита со­гласно условиям договора с клиентом.

Кредитная корпоративная карта — это банковская карта, ко­торая позволяет держателю, уполномоченному юридическим ли­цом, осуществлять операции в размере предоставленной эмитен­том кредитной линии и в пределах расходного лимита, установ­ленного эмитентом в соответствии с условиями договора с клиен­том, согласно перечню разрешенных операций.

28. Финансовые услуги коммерческих банков, факторинг, лизинг, трастинг

Лизинг.

Лизинг в узком смысле слова — это долго­срочная аренда машин и оборудования, купленных арендодате­лем для арендатора с целью их производственного использования при сохранении права собственности на них за арендодате­лем на весь срок договора. При этом арендодатель получает арендную плату, арендатор — оборудование

В ней участвуют арендатор, арендодатель и поставщик оборудования.

Отличие от кредита в том, что оборудование остается на балансе у банка, арендатор не становится собственником.

Различают финансовый лизинг и оперативный. У финансового лизинга более длительный срок и часто по окончании срока разрешается выкуп лизингополучателем оборудования по остаточной стоимости.

Оперативный лизинг – на более короткий период. Лизингополучатель возвращает объект лизинга.

Преимущества лизинга для лизингополучателя. Выгодно брать в лизинг оборудование, которое быстро морально устаревает.

С точки зрения стоимости лизинг дороже покупки товара с отсрочкой платежа.

Различают внутренний и международный лизинг. Международный – когда один из участников лизинга за границей.

Факторинг.

Факторинг представляет собой выкуп платежных требований у поставщика товаров, иначе говоря, переуступку банку неоплаченных долговых требований, возникающих между контрагентами в процессе реализации про­дукции, выполнения работ, оказания услуг. Основой данной опе­рации является кредитование торговых сделок. Банк выплачивает 70-90% от суммы долга. Оставшиеся 10-30% депонируются на специальном счете и выплачиваются после погашения суммы долга за вычетом комиссии. Комиссия по факторингу включает в себя обслуживание и процент за кредит.

В факторинговых операциях участвуют три стороны:

факто­ринговая компания или факторинговый отдел коммерческого банка (фактор) — специализированное учреждение, покупающее счета-фактуры у своих клиентов; клиент (поставщик товара, кредитор) — промышленная или торговая фирма, заключившая соглашение с факторинговой компанией; предприятие (заем­щик) — фирма — покупатель товара.

Факторинг экономически выго­ден всем участникам сделки. Для клиента-поставщика это уве­ренность в своевременной оплате товара, страхование кредитно­го риска; для факторинговой компании или банка — получение комиссионного вознаграждения

Операция считается факторинговой, если она удовлетворяет как минимум двум из четырех признаков.

1. Наличие кредитования в форме предварительной оплаты долговых требований.

2. Ведение бухгалтерского учета поставщика, прежде всего учета реализации.

3. Инкассирование задолженности поставщика (получение задолженности от покупок).

4. Страхование поставщика от кредитного риска.

Факторинг различают с правом регресса и без права регресса.

Трастовые операции.

под трастовыми операциями по­нимают операции банков или финансовых институтов по управлению имуществом и выполнение иных услуг по поруче­нию и в интересах клиентов на правах их доверенного лица. В отечественной практике трастовые операции — это особая фор­ма распоряжения собственностью, определяющая права на иму­щество, передаваемое в управление банку, и на распределение прибыли, полученной в результате этого управления. В общем виде трастовые операции можно определить как операции по управлению имуществом и выполнение иных услуг по поруче­нию и в интересах клиентов на правах их доверенного лица. Трастовыми операциями в банке занимаются трастовые отделы; иногда эти отделы отделяются от банков и выступают как от­дельные трастовые компании.

Доверительные операции достаточно разнообразны. Наибо­лее распространенными являются так называемые финансовые трасты — услуги инвестиционных организаций для частных пенсионных фондов, премиальных фондов. При этом различают публичный траст, образующийся из пожертвований частных И на благотворительные цели; пенсионный траст, учреждающийся ф управления фондами предприятий, из которых выплачива­ется пенсии служащим; дискреционный траст, дающий право распоряжаться средствами учредителя с целью получения выго­ды. По характеру распоряжения доверяемой собственностью вы­деляют активные трасты, когда собственность, переданная в «правление, может продаваться, отдаваться в долг, закладываться без дополнительного согласия доверителя, и пассивные трасты, представляющие собой услуги по управлению собственностью, которая не может быть продана или заложена доверителем.

Трастовые операции для юридических и для физических лиц.

Для юридических: управление недвижимостью, в частности пенсионным фондом, управление портфелем ценных бумаг, составление налоговой декларации и т.п.

Для физических лиц: управление наследством, управление имуществом, связанное с опекунством, управление недвижимостью, портфелем ценных бумаг и т.д.

В России трастовые операции с физическими лицами пока отсутствуют.

36. Банковская система Японии.

Банковская система Японии состоит из общенациональных частных банков, кредитных ассоциаций, правительственных фи­нансовых учреждений, а также филиалов иностранных банков.

Банковскую систему страны возглавляет Банк Японии, соз­данный в 1882 г.

Ос­новными функциями являются: монопольная банкнотная эмис­сия; денежно-кредитное регулирование экономики, в частности осуществление международных расчетов и проведение операций на валютном рынке; кассовое обслуживание казначейства.

Мини­стерство финансов имеет право активно вмешиваться в его поли­тику. Высшие интересы государства в области финансовой и де­нежно-кредитной сфер определяет Поли­тический комитет, состоящий из семи членов.

Компетенцией Политического комитета является выработка принципов банковской деятельности в стране и управления Банком Японии.

К методам управления Банка Японии относятся: лицензирова­ние банковской деятельности; установление минимального раз­мера уставного капитала для банков; выдача разрешений на из­менение наименований банков, создание и ликвидацию их фи­лиалов. Центральный банк устанавливает минимальные уровни показателей банковской ликвидности. Устанавливаются также обязательства банков по представлению отчетной документации.

Главными органами денежно-кредитного регулирования в стране выступают: Банк Японии, Министерство финансов и Федерация экономических организаций.

Банк Японии, являясь «банком банков», выступает партне­ром частных кредитно-финансовых учреждений и других субъ­ектов.

Коммерческие банки

Общенациональные банки составляют основу банковской сис­темы Японии. Их количество немногим превышает 150 при на­личии более 16 тыс. филиалов. К общенациональным банкам относятся: городские банки, регио­нальные банки, региональные банки второго уровня, банки дол­госрочного кредитования и трастовые банки.

Городские банки являются наиболее крупными по размеру капитала и объему проводимых операций. В Японии насчитыва­ется 11 таких учреждений.

Региональные банки уступают городским по размеру капитала и объему проводимых операций. Они располагаются преимущественно в средних и малых городах. Региональные банки второго уровня имеют капиталы преиму­щественно малой величины; преобладают операции с физиче­скими лицами и предприятиями небольших размеров. Банки долгосрочного кредитования своей деятельностью до­полняют городские и региональные банки. Несмотря на назва­ние, они предоставляют в основном краткосрочные и средне­срочные кредиты.

Трастовые специализируются на проведении соответствующих операций.

Другие кредитные учреждения

К ним относятся различного вида кооперативные кредитные учреждения.

В Японии широко развита сеть кредитно-финансовых учре­ждений, обслуживающих сельское и лесное хозяйство. Помимо всевозможных банков и разнообразного вида кре­дитной кооперации в Японии существует также развитая сеть почтово-сберегательных учреждений. В Японии активно протекают процессы интернационализа­ции банковской деятельности. Иностранные банки получили право выпускать в установленных пределах номинированные в иенах депозитные сертификаты и предоставлять нерезидентам неновые кредиты.

35. Международные финансово-кредитные организации

Международный валютный фонд (МВФ) осуществляет кратко­срочное кредитование стран — членов фонда при затруднениях, связанных с дефицитом платежных балансов. Кредиты погашают­ся путем выкупа национальной валюты на иностранную валюту. На Всемирный банк, в состав которого входят Международный банк реконструкции и развития (МБРР) и Международная ассоциация развития (МАР), занимающаяся выдачей льготных кредитов, воз­ложено финансирование экономического развития. Международный банк реконструкции и развития специализируется на долго­срочном кредитовании в целях стимулирования экономического развития стран — членов МБРР. В современных условиях он кре­дитует преимущественно развивающиеся страны. Кредиты предо­ставляются под достаточно высокий процент, как государствен­ным, так и частным предприятиям, при наличии правительствен­ных гарантий и на условиях, близких к условиям частных коммерческих банков. Если Всемирный банк занимается долго­срочным кредитованием экономического развития, то МВФ, ско­рее, является кредитным союзом, ресурсы которого предназначе­ны для оказания помощи странам-членам в периоды, когда их эко­номика испытывает серьезные трудности. Обе организации тесно сотрудничают между собой.

31. Денежные реформы: понятие, виды.

Радикальным способом стабилизации денежного обращения явля­ются денежные реформы. Обычно проводятся после окончания войн, революций. Однако для их успешного проведения в стране должны быть созданы необходимые экономические и полити­ческие условия. План проведения денежной реформы, ее содержание зависят от состояния инфляционного процесса и конкретных возмож­ностей укрепления денежного обращения в стране. Практика знает несколько типов проведения денежных реформ: нуллификация, рес­таврация (ревальвация), девальвация и деноминация.

Нуллификация — ликвидация старой, значительно обесцененной де­нежной единицы и введение новой валюты.

Реставрация — восстановление прежнего золотого содержания де­нежной единицы.

Девальвация — официальное снижение золотого содержания денеж­ной единицы или ее валютного курса.

Деноминация — укрупнение масштаба цен путем «зачеркивания ну­лей».

19. Чек: понятие, функции, виды, порядок расчетов.

Чек это ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю.

Отличие чека от векселя в том, что плательщиком по чеку выступает банк, в котором открыт счет данному чекодателю.

Чек служит инструментом, с помощью которого используются остатки на банковских счетах.

Экономическая природа чека состоит в том, что он,

во-первых, служит средством получения наличных денег в банке;

во-вторых, выступает средством обращения и платежа,

в-третьих, яв­ляется орудием безналичных расчетов.

По чеку не предусматривается уплата процентов. Нет такого реквизита, как срок уплаты.

Функции чека:

1. Кредитная функция. Банк выдает чековую книжку владельцу счета и тем самым оформляет свой долг перед будущим чекодателем.

2. Расчетная. Чек выполняет функции средства обращения и средства платежа.

Виды чеков:

Различают чеки по указанию лица, которое должно получить деньги по чеку:

1. Именные.

2. Чеки ордерные. Это разновидность именного чека, где есть оговорка о том, что выдать к.л. лицу или его приказу.

3. Чеки предъявительские.

По способу оплаты чеков:

1. Обычные. По чеку банк может рассчитаться наличными и безналичными.

2. Расчетные чеки. Банк расплачивается по этому чеку безналичным способом.