1779

Отличная шпора скачивал с сайта https://studrb.ru/works/entry1779

1. Теории денег Теории денег тесно связаны с экономическими и политиче­скими условиями развития общества и под воздействием этих условий постоянно эволюционизируют. Имеются три основных теории денег: металлистическая, но­миналистическая и количественная. Металлистическая теория денег возникла в эпоху первона­чального накопления капитала в XVI—XVII вв., когда началось бурное развитие капиталистической про­мышленности и торговли, требующее упорядочения денежного обращения. Основоположниками этой теории выступили мер­кантилисты (У. Стэффорд, Т. Мэн и др.), которые отождествля­ли богатство общества с деньгами, а деньги — с благородными металлами. По их учению, единственным подлинным богатст­вом общества являются золото и серебро, которые по самой своей природе и есть деньги. Ошибочность этих взглядов состоит в Том, что богатство об­щества заключается не в деньгах, а в совокупности материальных благ, созданных трудом людей. Кроме того, золото и серебро не являются деньгами по своей природе, а выполняют эту роль лишь при определенных исторических условиях. Наряду с этим металлистическая теория неполно трактовала Функции денег, ошибочно рассматривая только те из них, для выполнения которых требуются полноценные деньги (сокрови­ща, мировые деньги), оставляя без внимания другие функции, Которые могут выполнять неполноценные деньги (знаки стои­мости), отрицая тем самым необходимость и целесообразность Замены в обращении металлических денег бумажными. Номиналистическая теория денег, в противоположность металлизму, отрицает какую-либо внутреннюю связь между деньгами и благородными металлами и выступает за неполноценные, или бумажные, деньги. В основе их теории лежит поло­жение о том, что деньги создаются государством, которое И определяет их стоимость номиналом, а сами деньги являются лишь условными счетными знаками, обеспечивающими переход товара из рук в руки. Это свидетельствует об отрицании номина­листами трудовой стоимости и товарного происхождения денег. Деньги являются творением государствен­ной власти и главная их функция — платежное средство. Высшей формой денег он считал бумажные деньги. Количественная теория денег объясняет уровень товарных цен и стоимость денег их количеством в обращении. К началу XX в. количественная теория стала господствую­щей в западной экономической мысли, заняла важное место в неоклассической теории воспроизводства. Наибольшую попу­лярность получили два варианта этой теории — трансакционный и кембриджский. Трансащионный вариант был разработан видным представите­лем количественной теории в эпоху империализма американским ученым И. Фишером, который считал, что сумму товарообмен­ных операций за определенный период можно выразить двояко: 1) как произведение количества денег (М) на среднюю ско­рость их обращения (V); 2) как произведение количества реализованных товаров (Q) на их среднюю цену (Р). Кембриджский вариант состоит в том, что изменение количества денег всегда является причиной (а не следствием) изменения цен. Коренными ошибками количественной теории денег в целом являются игнорирование таких функций денег, как мера стои­мости и сокровище, и отрицание закона, определяющего коли­чество денег в обращении.	2. Банковская система США. Ядром кредитной системы США является Федеральная резервная система (ФРС), которая состоит из 12 федеральных резервных банков и большого числа банков-членов. Согласно федеральному резервному акту 1913 г. все банки — члены федеральной резервной системы должны были: а) внести 6% собственных капиталов в качестве паевого взноса в основной капитал федеральных резервных банков; б) держать в последних свои резервы в объеме 3% суммы срочных вкладов и от 7 до 13% — суммы вкладов до востребования. Федеральные резервные банки были обязаны иметь резерв в золоте и законных платежных средствах в размере 35% своих депозитов. Таким образом, пассивы федеральных резервных банков состоят: 1) из собственных капиталов, созданных за счет паевых взносов банков-членов; 2) из банкнотной эмиссии; 3)из банковских депозитов, представляющих собой резервы банков- членов ФРС. Ресурсы федеральных резервных банков образуются за счет эмиссии банкнот — федеральных резервных билетов и приема де­позитов, главным образом от банков-членов и казначейства. Не­значительная часть средств федеральных резервных банков состоит из их собственных капиталов (оплаченного и добавочного). Главной активной операцией федеральных резервных банков является покупка государственных ценных бумаг. По сравнению с этим незначительную сумму составляют ссуды федеральных Резервных банков банкам-членам. Кроме эмиссионных (федеральных резервных) банков, банков­ская система США включает: 1) коммерческие банки, 2) инвестиционные банки, 3) взаимно-сберегательные банки, 4) банкирские дома. Коммерческие банки по юридическому статуту подразделя­ются на национальные и штатные1. Первые функционируют со­гласно федеральным законам и в обязательном порядке входят в Федеральную резервную систему в качестве банков-членов; по­следние действуют в соответствии с законами отдельных штатов и по желанию входят либо не входят в ФРС. Активные операции коммерческих банков состоят в подав­ляющей части из ссуд. Меньшее место занимают инвестиции, причем они в большой мере состоят из вложений в государст­венные ценные бумаги, в основном в федеральные. Коммерческие банки лишены права покупать акции промышленных и торговых компаний за свой счет, но имеют право управлять имуществом этих компаний по доверенности своих клиентов; последние часто доверяют банкам право голо­са на общих собраниях акционеров. Инвестиционные банки осуществляют два главных вида опе­раций с ценными бумагами: 1) гарантирование эмиссии ценных бумаг, когда банк гарантирует компаниям, выпускающим эти бу­маги, их размещение, причем обязуется приобрести за свой счет те бумаги, которые сами компании не смогут разместить на рынке; 2) непосредственное размещение ценных бумаг компаний; инве­стиционные банки покупают акции и облигации компаний, а за­тем размещают их на рынке	16. Рынок ссудного капитала, понятие, структура Ссудный капитал это денежный капитал, отдаваемый в ссуду (на условиях возвратности), приносящий доход в форме ссудного процента. Рынок ссудного капитала это экономический механизм аккумулирования и перераспределения ссудного капитала. На этом рынке сосредотачивается спрос и предложение на ссудный капитал, под влиянием которых и складывается цена ссудного капитала. Рынок ссудного капитала, функциональная структура: Рынок кредитования a. Рынок краткосрочного ссудного капитала b. Рынок среднесрочного капитала c. Рынок долгосрочного капитала Рынок ценных бумаг d. Первичный e. Вторичный Валютный рынок f. Сделки текущие g. Сделки срочные Институциональная структура кредитного рынка: 1. Кредитная система 1. Банковская система a. Центральный банк b. Коммерческие банки i. Универсальные банки. Они готовы осуществлять все виды банковских операций и услуг, которые могут быть реализованы на данном рынке. ii. Специализированные банки. Это банки, которые специализируются на одной - двух операциях или на обслуживании определенной группы клиентов (какой-то отрасли экономики). 1. Сберегательные 2. Инвестиционные 3. Ипотечные 2. Небанковские кредитно-финансовые организации a. Страховые компании b. Инвестиционные фонды c. Кредитные союзы d. Благотворительные фонды e. Судо-сберегательные ассоциации 2. Биржи
4. Кредитная система, характеристика ее звеньев Кредитная система это совокупность кредитно-финансовых институтов. Она состоит из двух звеньев – банковская система и небанковские кредитно-финансовые структуры. Кредитная система 1. Банковская система Банковская система это совокупность различных банков. В зависимости от взаимосвязей банков, от характера выполняемых ими функций различают два типа построения банковской системы: Одноуровневая система (распределительная, централизованная). Характерна для стран с административно-командным режимом управления. Ее особенность в том, что все банки (центральный и коммерческие) выполняют аналогичные функции по кредитно-расчетному обслуживанию хозяйства. Хотя формально в системе имеется несколько банков, на практике центральный банк берет на себя функции коммерческих банков, выступая единым кредитно-расчетным и валютным центром. Все остальные банки выполняют свои функции в соответствии с директивами центрального банка. Двухуровневая система. Действует в странах с рыночной экономикой. Для нее характерно строгое разделение функций центрального и коммерческих банков. Состоит из трех элементов: a. Центральный банк. Функции: i. Проведение денежно-кредитной политики (денежно-кредитного регулирования). ii. Монопольная эмиссия банкнот. iii. Банк банков. iv. Банк правительства. v. Внешне-экономическая функция b. Коммерческие банки. Основа банковской системы. Их функции: i. Аккумуляция временно свободных денежных средств ii. Функция посредничества: 1. В кредите 2. В платежах 3. В размещении ценных бумаг. iii. Создание платежных средств (кредитных денег, векселей, чеков, карточек). c. Учреждения банковской инфраструктуры, осуществляющие информационное, методическое, научное и кадровое обеспечение банковской деятельности. Сюда относятся службы по обработке, передаче и хранению информации, международные системы межбанковской коммуникации, страховые структуры, расчетные (клиринговые) палаты, аудиторские службы, центры торговли валютой и межбанковскими кредитами, системы подготовки кадров для банков. 2. Небанковские кредитно-финансовые организации a. Страховые компании b. Инвестиционные фонды c. Кредитные союзы d. Благотворительные фонды e. Судо-сберегательные ассоциации	7. Денежная система, понятие, типы Денежная система — это форма организации денежного обращения в стране, закрепленная национальным законодательством В каждой стране она складывалась исторически по мере развития товарно-денежных отношений. Основными элементами денежной системы являются: • название денежной единицы и масштаб цен – это элемент де­нежной системы складывался исторически, например, рубль вначале был синонимом гривны — денежной и весовой единицы Древней Руси; • виды денежных знаков; • эмиссионный механизм и порядок обеспечения денежных знаков – это порядок выпуска денег в обо­рот и их изъятия из оборота; • структура денежной массы в обороте – это либо соотноше­ние между наличной и безналичной денежной массой, либо ме­жду отдельными купюрами в общей сумме банкнот или в общем количестве банкнот; • порядок установления валютного курса и обмена на иностранные – это котировка ва­лют или отношение единицы валюты данной страны к валюте других стран; • механизм денежно-кредитного регулирования – это различ­ные инструменты денежно-кредитного регулирования для под­держки устойчивости денежного оборота и национальной денеж­ной единицы. В процессе эволюции сложились три вида денежных систем: биметаллизм, монометаллизм и система бумажно-кредитных де­нег Биметаллизм — это денежная система, при которой роль все­общего эквивалента законодательно была закреплена за двумя металлами — золотом и серебром. В рамках этой системы преду­сматривалась свободная чеканка монет из обоих металлов. Раз­личают три разновидности биметаллизма: • систему параллельной валюты, в рамках которой соотно­шение между золотом и серебром устанавливалось стихийно в соответствии с рыночной ценой этих металлов; • систему двойной валюты — соотношение между металла­ми устанавливалось государством и в соответствии с этим про­изводилась чеканка монет из золота и серебра; • систему «хромающей» валюты — систему, при которой и золотые, и серебряные монеты служили законным платежным средством, однако не на равных условиях, поскольку монеты из серебра чеканились в закрытом порядке, а из золота — свобод­но, и серебряные монеты являлись знаком золота. Монометаллизм — это денежная система, при которой в ка­честве всеобщего эквивалента служит один металл. При этом в обращении присутствуют и другие знаки стоимости, разменные на золото (банкноты, казначейские билеты, разменная монета). Существовало три разновидности монометаллизма: золотомонетный, золотослитковый и золотодевизный стандарты. Для золотомонетного стандарта характерны следующие черты: • свободная чеканка золотых монет с фиксированным содер­жанием золота; • свободный размен золотых монет на знаки золота по на­рицательной стоимости; • свободное движение золота между странами; • выполнение золотом всех функций денег. Мировой экономический кризис 1929—1923 гг. привел к то­му, что перестали существовать все формы золотого монометал­лизма. С 30-х годов в мире начинают действовать денежные системы, основанные на функционировании неразменных кредитных денег. Система бумажно-кредитных денег. С переходом к неразменным кредитным деньгам все денеж­ные системы стали характеризоваться следующими чертами: • отменой официального золотого содержания, обеспече­ния и размена банкнот на золото, уходом золота из внутреннего и внешнего оборотов и оседанием его в резервах; • выпуском наличных и безналичных денег на основе кре­дитных операций банков; • преобладанием в денежном обращении безналичного обо­рота; • усилением государственного регулирования денежного об­ращения, созданием механизма денежно-кредитного регулиро­вания	6. Привлеченные ресурсы коммерческих банков Основная часть банковских пассивов — от 80 до 90% — это заемные ресурсы (обязательства банка). Они включают четыре группы: депозиты (вклады); кредиты других банков; средства, полученные от реализации долговых ценных бумаг, выпущен­ных банком; средства, полученные в результате операций репо. Основная часть заемных ресурсов большинства банков — это депозиты (вклады). Термин «депозит» имеет несколько значе­ний. В банковской практике под депозитом чаще всего пони­жают, во-первых, денежные средства, внесенные в банк физиче­скими и юридическими лицами в форме вкладов на определенных условиях, закрепленных в договоре банковского вклада, во-вторых, записи в банковских книгах, подтверждающие денежные требования владельцев депозита к банку. Депозиты коммерческих банков можно классифицировать по ряду критериев: условиям внесения, использования и изъятия средств; по категориям вкладчиков; по виду процентной ставки срокам; валюте депозита; указаниям получателей средств. В зависимости от условий внесения, использования и изъятия средств депозиты подразделяются на депозиты до востребова­ния, срочные и сберегательные. Депозиты до востребования вносят в банк без указания срока хранения. Вкладчик имеет право получить средства по первому требованию Срочные депозиты вносятся в определенной сумме и могут быть изъяты лишь при наступлении уставленного в договоре срока, причем в полной сумме. Сберегательные депозиты — разновидность срочных вкладов. Они также помещаются на определенный срок. Осо­бенность сберегательных депозитов состоит в том, что по ним можно производить дополнительные взносы. По категориям вкладчиков различают депозиты: физических лиц; юридических лиц Депозиты могут быть с фиксированной в договоре процентной ставкой, которая не может изменяться в течение срока депозита, и с «плавающей» ставкой, когда в договоре оговаривается право банка изменить уровень процента в течение срока депозита. По срокам депозиты делятся на: краткосрочные — до года; среднесрочные — от года до трех лет; долгосрочные — свыше трех лет. По валюте вклада различают депозиты в национальной валю­те, в иностранной валюте, мультивалютные (конвертируемые), ко­гда вклад вносится в одной валюте, а погашается в другой. Вклады могут быть именными, когда в свидетельстве о внесе­нии вклада указано имя получателя средств, и на предъявителя, когда имя не указано. Для пополнения ликвидности коммерческие банки обраща­ются за кредитом (в основном краткосрочным) к банкам-кор­респондентам или к центральному банку. Межбанковские кре­диты могут быть получены как на национальном, так и на меж­дународном рынках. К источникам заемных ресурсов коммерческих банков отно­сится также выпуск последними на национальном и междуна­родном рынках долговых ценных бумаг: облигаций, векселей, депозитных и сберегательных сертификатов. Еще один источник ресурсов, связанный с рынком ценных бумаг, — операции репо. Репо — это продажа банком ценных бумаг на условиях их обратного выкупа. Банк заключает одновременно две сделки: первую — на продажу ценных бумаг в определенный срок по определенному курсу, вторую – на покупку этих бумаг через определенный срок по фиксированному курсу.
10. Пассивные операции коммерческих банков Пассивные операции (операции по формированию банковских ресурсов) имеют большое значе­ние для каждого коммерческого банка. Пассивные операции делятся на две группы. К первой отно­сятся операции по формированию собственных ресурсов, кото­рые принадлежат непосредственно банку и не требуют возврата. С помощью операций второй группы банк привлекает средства на время, образует заемные ресурсы. По операциям второй груп­пы у банка возникают обязательства (перед вкладчиками, бан­ками-кредиторами). Состав собственных средств: Фонды и резервы: a. Уставный капитал (путем выпуска акций) b. Другие резервные фонды, образуемые путем отчислений от прибыли. Нераспределенная прибыль. Три основные функ­ции собственных средств (капитала) банка: Оперативная функция состоит в том, что собственные средст­ва (капитал) служат финансовым ресурсом развития материаль­ной базы банка. Без начального капитала ни один банк не может приступить к осуществле­нию своей деятельности. Защитная функция собственных средств (капитала) банка — поддержание устойчивости последнего, обеспечение обязательств банка перед вкладчиками и кредиторами. За счет собственного капитала банк может покрывать убытки, компенсировать вклады своих вкладчиков. Чем больше капитал, тем надежнее банк. Эта функция тесно связана с понятием достаточности капитала. Это означает, что собственного капитала банка достаточно для покрытия рисков. Регулирующая функция собственных средств (капитала) со­стоит в том, что центральные банки осуществляют регулирова­ние деятельности коммерческих банков путем управления соб­ственными средствами (капиталом) банка. Центральные банки устанавливают, во-первых, минимальный размер собственного капитала, необходимый для получения банковской лицензии, и, во-вторых, норматив достаточности капитала. Основная часть банковских пассивов — от 80 до 90% — это заемные ресурсы (обязательства банка). Они включают четыре группы: - депозиты (вклады); Основная часть заемных ресурсов большинства банков — это депозиты (вклады). Депозиты до востребования вносят в банк без указания срока хранения. Вкладчик имеет право получить средства по первому требованию Срочные депозиты вносятся в определенной сумме и могут быть изъяты лишь при наступлении уставленного в договоре срока, причем в полной сумме. Сберегательные депозиты — разновидность срочных вкладов. Они также помещаются на определенный срок. Осо­бенность сберегательных депозитов состоит в том, что по ним можно производить дополнительные взносы - кредиты других банков; Для пополнения ликвидности коммерческие банки обраща­ются за кредитом (в основном краткосрочным) к банкам-кор­респондентам или к центральному банку. Межбанковские кре­диты могут быть получены как на национальном, так и на меж­дународном рынках. - средства, полученные от реализации долговых ценных бумаг, выпущен­ных банком; К источникам заемных ресурсов коммерческих банков отно­сится также выпуск последними на национальном и междуна­родном рынках долговых ценных бумаг: облигаций, векселей, депозитных и сберегательных сертификатов. - средства, полученные в результате операций репо. Еще один источник ресурсов, связанный с рынком ценных бумаг, — операции репо. Репо — это продажа банком ценных бумаг на условиях их обратного выкупа. Банк заключает одновременно две сделки: первую — на продажу ценных бумаг в определенный срок по определенному курсу, вторую – на покупку этих бумаг через определенный срок по фиксированному курсу.	11. Денежная система: понятие, типы. Денежная система – это форма организации денежного оборота в стране, закрепленная ее национальным законодательством. Элементы денежной системы: Денежная единица страны. Это установленный в законодательном порядке денежный знак, который служит для соизмерения стоимости товаров и услуг в выражении их цен. Служит масштабом цен. Виды денег, являющиеся законным платежным средством. Банкноты и разменные монеты. Поскольку банкноты и монеты обязательны к приему на счета банков, то средства на счетах также приобретают силу законного платежного средства. Эмиссионный механизм. Это порядок выпуска денег в оборот и изъятия денег из оборота. Деньги выпускаются в оборот центральным банком (наличные деньги) и коммерческими банками (безналичные деньги) на основе кредитования хозяйства. Существуют три канала эмиссии наличных денег: a. Кредитование коммерческих банков b. Кредитование правительства c. Покупка иностранной валюты Организация безналичного денежного оборота. Осуществляется центральным банком страны. Он определяет формы безналичных расчетов, используемых коммерческими банками. Организация наличного денежного обращения. Механизм регулирования денежного оборота. Его осуществляет центральный банк в процессе проведения денежно-кредитной политики. Типы денежных систем. Исторически существовало три типа денежных систем: Биметаллизм. При биметаллизме роль всеобщего эквивалента закреплялась за двумя благородными металлами. Предусматривалась свободная чеканка монет из обоих металлов. Был распространен в 16-18 веках. 2. Монометаллизм. При монометаллизме один металл служил всеобщим эквивалентом и основой всеобщего денежного обращения. Два вида монометаллизма: Серебряный монометаллизм. Существовал во многих странах, например в России 1843-1852гг. Золотой монометаллизм. Впервые законодательно закреплен был в Англии в 1816г. позже появился в Германии, в России, в Японии. Получил название золотого стандарта. Существовал в трех формах: a. «Классическая» форма. Золотомонетный стандарт. Существовал до первой мировой войны. Для него характерно то, что банкноты размениваются на золотые монеты. Золото находится в обращении, т.е. выполняет функции средства платежа. b. «Урезанная» форма золотого стандарта. Золотослитковый стандарт. Размен банкнот на золото в слитках. Золото уходит из внутреннего обращения. c. Золотодевизный стандарт. Непосредственно на золото банкноты не размениваются. Нужно предварительно обменять банкноту на банкноту той страны, которая имеет золотослитковый стандарт. Золото уходит из обращения. 3. Бумажно-денежные системы, при которых функции денег выполняются бумажными и (или) кредитными деньгами. С переходом к неразменным кредитным деньгам все денеж­ные системы стали характеризоваться следующими чертами: 1. отменой официального золотого содержания, обеспече­ния и размена банкнот на золото, уходом золота из внутреннего и внешнего оборотов и оседанием его в резервах; 2. выпуском наличных и безналичных денег на основе кре­дитных операций банков; 3. преобладанием в денежном обращении безналичного обо­рота; 4. усилением государственного регулирования денежного об­ращения, созданием механизма денежно-кредитного регулиро­вания. Виды денег, являющиеся законным платежным средством на современном этапе, — это в основном кредитные банковские билеты (банкноты), а также бумажные деньги (казначейские би­леты) и разменная монета. Право на выпуск банкнот закреплено за центральными банками.	9. Валютная система, понятие, виды Валютная система это форма организации валютных отношений, закрепленная либо национальным валютным законодательством (национальная валютная система), либо межгосударственным соглашением (мировая или региональная валютная система). Валютные отношения это разновидность денежных отношений, которые возникают при функционировании денег на международном рынке. Деньги, обслуживающие данные отношения, называются валютой. Основные элементы мировой и региональной валютных систем: • виды денег, выполняющих функции международного платежного и резервного средства; • межгосударственное регулирование международной валютной ликвидности; • межгосударственная регламентация режимов валютное курса; • межгосударственное регулирование валютных ограничений и условий валютной конвертируемости; • режим мировых рынков валюты и золота; • международные валютно-кредитные организации, осуще­ствляющие межгосударственное регулирование валютных отно­шений (Международный валютный фонд (МВФ), Европейский центральный банк (ЕЦБ). Международные денежные единицы — это особый вид мировых денег. Они являются наднациональными коллективными валюта­ми, поскольку выпускаются не национальными банками, а меж­дународными валютно-кредитными организациями. Под международной валютной ликвидностью понимается способность отдельной страны или всех стран свое­временно погашать свои международные обязательства. Режим валютного курса характеризует поря­док установления курсовых соотношений между валютами. Различают фиксированный, «плавающий» курсы валют и их варианты, объединяющие в различных комби­нациях отдельные элементы фиксированного и «плавающего» кур­сов. Основные принципы бреттонвудской валютной системы были завиксированы в Бреттон-Вудсе в 1944 году. Там был утвержден первый устав МВФ. Принципы системы: Связь валют с золотом осуществлялась через размен доллара США на золото для иностранных центральных банков. Впервые официально был придан статус резервной двум национальным валютам – доллару США и фунту стерлингов. Режим фиксированных валютных курсов. Страны члены МВФ были обязывать поддерживать курсы своих валют на уровне, близком (1%) к долларовому паритету. В случае угрозы выхода курса валют за установленные пределы центральные банки должны были проводить валютные интервенции. Ямайская валютная система. Действует с 1978 года. Конференция состоялась в 1976 году. Были внесены изменения в устав МВФ, которые и означали введение новой валютной системы. Принципы: Официальная демонетизация золота на международном рынке. Конференция зафиксировала прекращение использование золота. Это проявилось в: a. Прекращении размена доллара на золото. b. Отмена официальной цены на золото в долларах. Т.е. отказ от золотого содержания доллара. c. Отказ от золотого содержания других валют и отказ от золотых паритетов d. Отказ от вступительных взносов золота в МВФ, сокращение золотого запаса МВФ. Ни одна и национальных не получила официального статуса резервной валюты. Роль резервной валюты была возложена на СДР, международную денежную единицу. В уставе зафиксирована свобода выбора режима валютного курса. Де-факто золото продолжает использоваться в качестве международного резерва. Роль резервной валюты выполняли до 80-х годов доллар, марка, ена. В 2002 роль международной резервной валюты стал выполнять евро. Поэтому на современном этапе эта мультивалютная система.
14. Основные этапы кредитного процесса Процесс предоставления банковской ссуды называется кре­дитным процессом (процессом кредитования). Процесс кредито­вания предприятий коммерческим банком включает пять ос­новных этапов. 1. Рассмотрение заявки на получение ссуды. В заявке содер­жатся главные параметры ссудной операции: цель и сумма за­прашиваемой ссуды, срок ссуды и порядок ее погашения, виды обеспечения, порядок уплаты процентов. Банк тщательно ана­лизирует заявку, а также прилагаемый к ней пакет необходимых документов, содержащих основные сведения о потенциальном заемщике. 2. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика, т.е. его спо­собности погасить ссуду и проценты по ней в соответствии с кредитным договором. Источниками анализа служат данные баланса предприятия, отчета о прибылях и убытках, кредитной за­явки, информация о кредитной истории клиента. В мировой и отечественной практике используются три основных способа оценки кредитоспособности. Первый способ — способ финансовых коэффициентов. Чаще всего для оценки финансово-хозяйственной деятельности пред­приятия применяются такие коэффициенты, как коэффициенты ликвидности; коэффициенты оборачиваемости (запасов, деби­торской задолженности, основных средств, активов); коэффици­енты обеспеченности собственным капиталом; коэффициенты рентабельности. Второй способ оценки кредитоспособности — анализ денеж­ных потоков. Суть его — в сопоставлении денежных притоков (прибыли, амортизации и др.) и оттоков (выплаты налогов, ди­видендов и др.) в период срока ссуды. Третий способ — оценка делового риска заемщика. Деловой риск связан с тем, что кругооборот фондов заемщика прервется или замедлится и не завершится в срок. 3. Оформление кредитного договора. Данный договор опреде­ляет взаимные права и обязанности банка-кредитора и клиента-заемщика, цель и объект кредитования, его размер, сроки, виды обеспечения ссуды, уровень ставки процента и другие условия выдачи, использования и погашения ссуды. 4. Выдача ссуды, т.е. порядок оформления и способ предос­тавления ссуды (в наличной и безналичной формах, в виде ра­зовой ссуды, кредитной линии и т.д.). 5. Кредитный мониторинг — это контроль банка за использо­ванием и погашением ссуды. Банк регулярно контролирует це­левое использование ссуды, выполнение иных условий кредит­ного договора. Для этого банк проверяет текущее состояние фи­нансовой и хозяйственной деятельности заемщика, в случае необходимости проводит аудиторские проверки на предприятии заемщика.	12. Теории кредита Ссудный капитал это денежный капитал, отдаваемый в ссуду (на условиях возвратности), приносящий доход в форме ссудного процента. Кредит – это движение ссужаемой стоимости от кредитора к заемщику и обратно. Кредит необходим прежде всего: Для обеспечения непрерывности процесса воспроизводства. Непрерывность обеспечивается когда: Отдельные отрасли выступают в качестве продавцов раньше, чем другие отрасли могут выступить в качестве покупателя. Для расширения производства Для организации производства Для увеличения потребления населением. С помощью кредита могут увеличиваться покупки товаров длительного пользования, жилья и т.д. Для повышения уровня жизни. Социальные, медицинские цели. Для использования государством для покрытия бюджетного дефицита. Различают две теории кредита: натуралистическую и капиталотворческую. Натуралистическая теория кредита была разработана А. Сми­том и Д. 2иккардо. Основные положения этой теории: • кредит является техническим орудием передачи материальных ценностей из одних рук в другие; • объектом кредита являются натуральные (неденежные) вещественные блага; • ссудный капитал тождествен действительному и движение его совпадает с движением производительного капитала; • банки выступают скромными посредниками передачи ма­териальных ценностей от одних владельцев к другим. Их взгляды ошибочны. На самом деле кредит является формой движения ссудного капитала и об­ладает двойственным характером, способным, с одной стороны, воздействовать на расширение капиталистического воспроизвод­ства, а с другой — обострять его противоречия. Капиталотворческая теория кредита. Основные ее положения сформулировал английский экономист Дж. Ло. Он исходил из независимости кредита от процесса воспроизводства и указывал на его решающую роль в развитии экономики, отождествляя кредит с деньгами и богатством. Они также считали, что банки, создавая кредит, тем самым творят ка­питал и богатство, за что назвали их «фабриками кредита». Однако основоположники капиталотворческой теории кре­дита неправильно определяли кредит, считая его действитель­ным капиталом, а банки — творцами кредита, а значит, капита­ла. Они не понимали, что размеры банковского кредита опреде­ляются не желаниями банков, а объективными условиями вос­производства.	8. Пассивные операции центральных банков Пассивные опера­ции — это операции по формированию банковских ресурсов. К пассивам центральных банков относятся: • эмиссия банкнот; • депозиты; • обязательства по полученным кредитам и займам; • капитал и резервы. Важным источником ресурсов центрального банка является эмиссия банкнот. На современном этапе выпуск банкнот полностью фидуциарный, т.е. он не обеспечен золотом. Золотое обеспечение банкнот отменено, хотя в некоторых странах формально продолжают действовать законы, ограничивающие пределы фидуциарной эмиссии банкнот. Повсеместно отменено официальное золотое содержание денежных единиц. Современный механизм эмиссии банкнот основан на креди­товании коммерческих банков, покупке государственных цен­ных бумаг и увеличении золотовалютных резервов. Механизм эмиссии предопределяет характер кредитного обеспечения банкнот. Эмиссия банкнот, осуществляемая при кредитовании банков, обеспечена их обязательствами; при покупке государственных долговых обязательств, золота и иностранной валюты соответственно государственными обязательствами, золотом и иностранной валютой. Иначе говоря, обеспечением банкнотной эмиссии служат активы центрального банка. В этом, в частности, проявляется взаимосвязь его пассивных и активных операций. Размеры пассивной операции центрального банка «Эмис­сия банкнот» зависят от его активных операций: ссуд банкам, покупки государственных ценных бумаг, иностранной валюты и золота. В этом смысле можно сказать, что активные операции центрального банка первичны по отношению к пассивным. Значительную часть пассивов центральных банков составля­ют депозиты государства и коммерческих банков. На счетах цен­тральных банков хранятся средства казначейства (министерства финансов) и других правительственных ведомств. Коммерческие банки открывают в центральных банках бес­процентные корреспондентские счета и специальный резервный счет. Иногда обязательные резервы зачисляются на обычные корреспондентские счета. Центральные банки могут принимать от коммерческих банков также депозиты (срочные и до востре­бования), по которым выплачиваются проценты. Центральные банки могут получать кредиты от международ­ных финансово-кредитных организаций (например, МВФ) или других центральных банков. В ряде стран центральные банки прибегают к займам: выпускают собственные долговые ценные бумаги (облигации, векселя). Они используются для проведения операций на открытом рынке и принимаются центральными банками в залог при кредитовании коммерческих банков.