- •Объёмы реализации продукции
- •Укрупнённая структура инвестиций
- •Выплаты по кредиту
- •Расчёт затрат на материальные ресурсы
- •6.2 Численность работников
- •Фонд оплаты труда работников предприятия и отчисления единого социального налога
- •Прочие затраты
- •Расчёт налога на имущество
- •Прогноз прибыли и прогноз движения денежных средств
- •Прогноз прибыли, млн. Руб.
- •Прогноз движения денежных средств, млн. Руб.
- •Коммерческая эффективность инвестиционного проекта
- •Определение чистого дисконтного дохода и чистой текущей стоимости при норме дисконта 15%, млн. Руб.
- •Основные показатели эффективности инвестиций данного проекта
- •Определение чистого дисконтного дохода и чистой текущей стоимости при норме дисконта 18%, млн. Руб.
- •Показатели эффективности инвестиционного проекта основного отдела производства
Прогноз движения денежных средств, млн. Руб.
Таблица 8
|
Наименование позиций |
Горизонт расчёта |
|
|
|||||||
|
|
t0 |
t1 |
t2 |
t3 |
t4 |
t5 |
||||
|
Приток денежных средств |
137,4 |
269,8 |
215,24 |
215,24 |
215,24 |
215,24 |
||||
|
Средства инвестора |
137,4 |
58 |
- |
- |
- |
- |
||||
|
Привлечение кредита |
- |
60 |
- |
- |
- |
- |
||||
|
Выручка от продаж |
- |
164 |
205 |
205 |
205 |
205 |
||||
|
Амортизационные отчисления |
- |
10,24 |
10,24 |
10,24 |
10,24 |
10,24 |
||||
|
Отток денежных средств |
137,4 |
122,3 |
70,3 |
73,8 |
74,9 |
63,6 |
||||
|
Инвестиции |
137,4 |
60 |
- |
- |
- |
- |
||||
|
Текущие затраты |
- |
41,7 |
44,9 |
49,6 |
52,4 |
56,2 |
||||
|
Возврат кредита |
- |
20,6 |
18,8 |
17,1 |
15,2 |
- |
||||
|
Налоги |
- |
- |
6,6 |
7,1 |
7,33 |
7,45 |
||||
|
Общий поток денежных средств |
- |
147,5 |
144,94 |
141,44 |
140,34 |
151,64 |
||||
|
То же нарастающим итогом |
- |
147,5 |
292,44 |
433,88 |
574,22 |
725,86 |
||||
Коммерческая эффективность инвестиционного проекта
Норма дисконта может быть рассчитана прямым счётом и составляет 15%.
Для расчёта интегральных показателей эффективности инвестиций необходимо обеспечить сопоставимость затрат, результатов и эффектов в динамике с учётом фактора времени. Сопоставимость обеспечивается приведением сумм будущих затрат, результатов и эффектов к ценности в начальном периоде.
Определение чистого дисконтного дохода и чистой текущей стоимости при норме дисконта 15%, млн. Руб.
Таблица 9
|
Шаг расчета |
Чистый приток |
Чистый отток |
Коэфф. дисконт. |
Дисконтирование |
ЧДД |
ЧТС |
|||
|
притоки |
оттоки |
||||||||
|
0 |
- |
137,4 |
1,000 |
0 |
137,4 |
-137,4 |
-137,4 |
||
|
1 |
81,99 |
58 |
0,869 |
71,25 |
58 |
13,25 |
-124,15 |
||
|
2 |
88,31 |
0 |
0,756 |
66,76 |
0 |
66,76 |
-57,39 |
||
|
3 |
90,99 |
0 |
0,657 |
59,78 |
0 |
59,78 |
2,39 |
||
|
4 |
91,19 |
0 |
0,571 |
52,07 |
0 |
52,07 |
54,46 |
||
|
5 |
91,59 |
0 |
0,497 |
45,52 |
0 |
45,52 |
99,98 |
||
|
Итого |
444,07 |
195,4 |
|
295,38 |
195,4 |
99,98 |
0 |
||
Индекс доходности – 1,51.
Срок окупаемости инвестиционного проекта наступает на пятом году его осуществления, точное значение – 4,05 года.