Оценка эффективности экономического проекта.

Содержание и особенности строительства: для повышения уровня химической переработки избыточности низкосортной древесины предлагается строительство гидролизного завода по производству фурфурола в городе Волхов

Цель строительства:

- обеспечение региона фурфуролом,

- повышение уровня переработки избыточной мелкотоварной и низкотоварной древесины.

Начало строительства: 3… 4 кв. 2015 года.

Ввод завода в эксплуатацию 3…4 кв. 2016 года.

Производительная мощность 2,5 тыс. тонн фурфурола в год.

Оценка объёмов продаж и реализации продукции

Объёмы реализации продукции

Таблица 1

Наименование позиций	Горизонт расчёта
	t0	t1	t2	t3	t4	t5	t6	t7	t8	t9	t10
Объём производств в тыс. т. фурфурола в год.	0	2.0	2,5	2,5	2,5	2,5	2,5	2,5	2,5	2,5	2,5
Цена продажи фурфурола	82000 руб/т
Выручка от реализации, млн. руб.	0	164	205	205	205	205	205	205	205	205	205

Укрупнённая структура инвестиций

Стоимость оборудования по оценке НИИ составляет 83 млн. руб. Сумма инвестиций в строительство производственных зданий и сооружений оценивается в 97 млн. руб.. Минимально необходимый оборотный капитал (нормативных оборотных средств) принят в размере 6% от суммы капитальных вложений.

Оборудования, здания, сооружения – 160 млн. руб.

Строительство – монтажные работы – 16, 7 млн. руб.

Прямые инвестиционные издержки – 166,7 млн. руб.

Косвенные инвестиционные издержки, включая таможенные пошлины и страхование зарубежного оборудования – 18, 7 млн. руб.

Итого: 185,4 млн. руб.

Оборотный капитал – 10 млн. руб.

Всего инвестиций: 195,4 млн. руб.

Источники инвестиций

Средства стороннего инвестора – 137,4 млн. руб.

Кредит (заёмные средства) – 60 млн. руб.

Кредитный план

Сумма кредита 60 млн. руб.

Номинальная ставка – 20%

Дата получения кредита – 2 кв. 2015 года.

Срок погашения: погашения кредита равными долями, начисления процентов производится на оставшуюся непогашенную часть кредита.

Выплаты по кредиту

Таблица 2

Таблица 2. Выплаты по кредиту.

Денежные потоки	Шаг расчета
	t1 (2015 г)	t2 (2016 г)	t3 (2017 г)	t4 (2018 г)	t5 (2019 г)
Задолженность по погашению кредита, млн. руб.	60	45	30	15
Погашение кредита, млн. руб.	-	15	15	15	15
Проценты за пользование кредитом, млн. руб.	-	9	6	–	-

Планирование затрат на производство и реализацию продукции

Материальные затраты

Годовая потребность в материальных и энергетических ресурсах рассчитывается исходя из производственной программы выпуска продукции (2,5 тыс. т. в год) и норм расхода ресурса на единицу продукции.

Расход древесного сырья (лиственная древесина) на 1 тонну фурфурола составляет 12,5 пл. м³ (технологическая щепа 50% и опилки 50%).

Нормы расхода химикатов:

- серная кислота 98%-ная (в пересчёте на моногидрид) – 2,5 тонн 1 тонну фурфурола.

- кальцинировання сода – 0,0016 тонн на 1 тонну фурфурола.

Потребности производства в энергоресурсах рассчитываются из исходя из производственной программы и норм расхода энергетических ресурсов каждого вида, как на основное производство, так и на прочие хозяйственные нужды с учётом потерь в тепло- и энергосетях. Расход пара и энергии на хозяйственные нужды берётся в размере 5% от расхода на производственные нужды.

Годовая потребность в паре и электроэнергии на хозяйственные нужды:

- пара 1560 Гкал в год,

- электроэнергии – 104 тыс. кВт/ч в год.

Результаты расчёта потребности в материальных ресурсах на производство и затрат сведены в таблицу.