Экзаменационные вопросы по курсу «Оценка бизнеса»

1. Понятие и сущность оценочной деятельности.

2. Субъекты и объекты оценочной деятельности.

3. Цели оценки и виды стоимости.

4. Концепция управления стоимостью предприятия.

5. Факторы, влияющие на величину стоимости бизнеса.

6. Принципы оценки бизнеса.

7. Доходный подход в оценке бизнеса.

8. Затратный подход в оценке бизнеса.

9. Сравнительный подход в оценке бизнеса.

10. Вывод итоговой величины стоимости.

11. Заключение и исполнение договора об оценке.

12. Регулирование оценочной деятельности.

13. Ответственность оценщика.

14. Требования, предъявляемые к эксперту-оценщику.

15. Основные этапы процесса оценки.

16. Отчет об оценке бизнеса: задачи, структура, содержание.

17. Метод дисконтированных денежных потоков: сущность и основные этапы оценки.

18. Методы прогнозирования денежных потоков.

19. Методики определения ставки дисконта при оценке стоимости предприятия.

20. Метод капитализации доходов (прибыли).

21. Модели капитализации постоянного дохода (модель Инвуда, модель Хоскальда, модель Ринга).

22. Метод отраслевых коэффициентов.

23. Метод рынка капитала.

24. Типы мультипликаторов, применяемых при оценке бизнеса. Выбор наиболее уместного мультипликатора.

25. Метод сделок.

26. Оценка компаний, акции которых не котируются на фондовом рынке.

27. Метод стоимости чистых активов: характеристика, основные этапы оценки.

28. Оценка стоимости земельного участка.

29. Оценка стоимости зданий и сооружений.

30. Методы определения износа.

31. Особенности оценки машин и оборудования.

32. Затратные методы оценки рыночной стоимости машин и оборудования.

33. Сравнительный и доходный подход в оценке машин и оборудования.

34. Оценка стоимости нематериальных активов: затратный подход.

35. Оценка стоимости нематериальных активов: доходный подход.

36. Оценка дебиторской и кредиторской задолженности.

37. Метод ликвидационной стоимости.

38. Оценка поглощаемого бизнеса. Эффект синергии и формы его проявления.

39. Оценка стоимости контрольных и неконтрольных пакетов акций.

40. Оценка фирм с отрицательной прибылью.

41. Особенности оценки стоимости банка.

42. Законодательство и стандарты оценочной деятельности за рубежом.

43. Зарубежный опыт оценки бизнеса: практика и методы оценки.

44. Кодекс практики поведения оценщика.

Литература

Законодательные и нормативные акты:

1. Гражданский кодекс Российской Федерации.

2. Налоговый кодекс Российской Федерации

3. «Об оценочной деятельности в Российской Федерации». Федеральный закон от 29. 07. 98 № 135 – ФЗ.

4. «О саморегулируемых организациях». Федеральный закон от 1.12.2007. № 315 – ФЗ.

5. «Стандарты оценки, обязательные к применению субъектами оценочной деятельности». Утверждены Постановлением Правительства РФ от 6 июля 2001 г. № 519.

Основная литература:

1. Валдайцев С.В. Оценка бизнеса: Учебник. – М.: ТК Велби, Изд – во Проспект, 2004. – 360с.

2. Есипов В. Е., Маховикова Г. А. , Терехова В. В. Оценка бизнеса. – СПб.: Питер, 2003. – 416 с.

3. Оценка бизнеса: Учебник / Под ред. А. Г. Грязновой, М. А. Федотовой. - М.: Финансы и статистика, 2005.- 736 с.

Дополнительная литература:

1. Гукова А. В., Аникина И. Д. Оценка бизнеса для менеджеров: Уч. пос.- М.: Изд-во «Омега-Л», 2006. – 176 с.

2. Дамодаран А. Инвестиционная оценка: Инструменты и методы оценки любых активов / Пер. с англ. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2005. – 1341 с.

3. Зимин А. И. Оценка имущества: вопросы и ответы. – М.: ИД «Юриспруденция», 2006. – 240 с.

4. Коупленд Т., Колер Т., Муррин Дж. Стоимость компаний: оценка и управление / Пер. с англ. – М.: ЗАО «Олимп - Бизнес», 2005. - 576 с.

5. Криворотов В. В., Мезенцева О. В. Управление стоимостью: Оценочные технологии в управлении предприятием: Уч. пос. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. – 111 с.

6. Крылов В. Управление стоимостью бизнеса группы компаний // Управление компанией. – 2005. - № 7. – С. 40 – 45.

7. Кузнецов М. Сколько-сколько? // Бизнес-журнал. - 2006. - № 3. - С. 55.

8. Миловидов К., Мишняков В. Основной актив. Использование отраслевого мультипликатора «капитализация/запасы» в оценке стоимости нефтяных компаний // Нефть России. – 2000. - № 2. – С. 22 - 25.

9. Москвич А. Кто и почему покупает и продает бизнес // Управление компанией. – 2005. - № 5. – С. 38 – 40.

10. Риполь – Сарагоси Ф. Б. Основы оценочной деятельности: Уч. пос. – М.: Книга-сервис, 2002. – 240 с.

11. Управление стоимостью: находки практики // Управление компанией. -2006. - № 3. –С. 61 - 63.

12. Феррис Кеннет, Пешеро Барбара Пети. Оценка стоимости компании: как избежать ошибок при приобретении / Пер. с англ. – М.: Издательский дом «Вильямс», 2005. – 256 с.

13. Харченко С. На выгодных условиях // Бизнес-журнал. - 2006. - № 5. - С. 83

14. Хоменко Н. Оценка компаний (инвестиционных проектов) методом дисконтирования // Консультант директора. – 1996. - № 4. – С. 3 – 7.

15. Чупров Н. П., Кудряшов М. М. Экономическая оценка лесных ресурсов и лесных земель в условиях Севера и Северо – Запада России // Лесное хозяйство. – 2000. - № 3. – С. 25 – 27.

16. Щербаков В. А., Щербакова Н. А. Оценка стоимости предприятия (бизнеса). М.: Омега-Л, 2006. – 288 с.

Сайты:

Финансовые агентства:

1. http://www.akm.ru.

2. http://www.finam.ru;

3. http://www.finmarket.ru;

4. http://www.inline.ru;

5. http://www.interfax.ru;

6. http://www.raexpert.ru;

Деловые газеты и журналы:

1. http://www.c-culture.ru;

2. http://www.deloshopnn.ru;

3. http://www.expert.ru/journal;

4. http://www.ma-journal.ru.

5. http://www.rbcdaily.ru;

Учебные пособия по оценке бизнеса:

1. http://www.pages.stern.nyn.edu/~adamodar/.