Ситуация 6.

Следует установить, какие источники финансирования целесообразно привлечь для покрытия дополнительной стоимости активов - собственные или заемные?

Средняя стоимость собственного капитала - 82640 тыс. руб. Прибыль от деятельности предприятия - 12400 тыс. руб. Ставка налога на прибыль - 30%. В связи с увеличе­нием масштаба деятельности предприятию надо увеличить стоимость активов с 90000 до 120000 тыс. руб.

Ситуация 7.

Определить сумму дебиторской задолженности в пла­новом балансе активов и пассивов.

Исходные данные: балансовая величина дебиторской задолженности на конец базисного года - 4400 тыс. руб., в том числе задолженность покупателей - 4000 тыс. руб. Выручка от продажи базисного года - 48000 тыс. руб. В составе задолженности покупателей - 800 тыс. руб. просро­ченной. Планируемая годовая выручка от продажи с уче­том индекса инфляции - 56000 тыс. руб. Состав покупате­лей и договорные условия расчетов с ними не меняются.

Ситуация 8.

Какой плановый прирост выручки от продажи обеспе­чит равное увеличение оборотных активов и кредиторской задолженности, т. е. не приведет к недостатку источников финансирования?

Исходные данные: оборачиваемость задолженности покупателей по проектам договоров на планируемый год ­65 дней, запасов - 50 дней, кредиторской задолженнос­ти - 45 дней. Затраты на проданную продукцию состав­ляют 80% выручки от продажи, в том числе материаль­ные - 50%.

Ситуация 9.

На сколько процентов уменьшится прибыль или уве­личится убыток от продажи при:

а) росте натурального объема продаж на 4%;

б) росте натурального объема продаж на 7%;

в) снижении натурального объема продаж на 3%?

Операционный левередж, связанный с изменением цен, составляет на предприятии 20 раз; связанный с при­менением натурального объема продаж - 15. Предлагает­ся снижение цен на 3% при возможном увеличении объ­ема продаж.

Ситуация 10.

Рассчитать финансовый левередж. Найти возможные способы снижения финансового левереджа.

Общая сумма прибыли предприятия - 15000 тыс. руб. Ставка налога на прибыль - 30%. Сумма обязательных твердых расходов и платежей из чистой прибыли, не за­висящих от величины последней, - 600 тыс. руб.

Ситуация 11.

Каким будет финансовый результата от продажи, если в базисном году прибыли от продажи была - 300 тыс. руб. Операционный левередж, связанный с изменением цен, составляет на предприятии 8 раз. Операционный леве­редж, связанный с применением натурального объема продажи, равен 4. Рыночная ситуация предполагает, что в следующем периоде можно будет повысить цены на про­дукцию, подлежащую продаже, на 3%, но это снизит на­туральный объем продажи, на 5%.

Приложение 1

№	Актив	На начало года	На конец года	№	Пассив	На начало года	На конец года
1 раздел Внеоборотные активы				3 раздел Капитал и резервы
1.1.	Основные средства	175462	195064	3.1.	Уставный капитал	128572	130008
1.2.	Нематериальные активы	1 206	1 288	3.2.	Добавочный капитал	54 962	56 046
1.3.	Прочие необоротные средства	79 852	62 688	3.3.	Специальные фонды и целевые финансовые вложения	214798	215072
Итого по разделу 1		256520	259040	3.4.	Нераспределенная прибыль		3 022
2 раздел Оборотные активы				Итого по разделу 3		398332	404148
2.1.	Запасы	238352	244132	4 раздел Долгосрочные обязательства
				4.	Долгосрочные пассивы	15 644	14150
2.2.	Дебиторская задолженность (до 12 мес.)	122302	125462	Итого по разделу 4		15 644	14 150
2.3.	Дебиторская задолженность ( больше 12 мес.)	402	886	5 раздел Краткосрочные обязательства
2.4.	Краткосрочные финансовые вложения	5 032	2 668	5.1.	Заемные средства	158924	118554
2.5.	Денежные средства	14 730	13 050	5.2.	Краткосрочная задолженность	51 328	94 420
				5.3.	Прочие пассивы	13 110	13 966
Итого по разделу 2		380818	386198	Итого 5 раздел		223362	226940
Баланс		637338	645 38	Баланс		637338	645238

Приложение 2

Показатель	Сумма, тыс. руб.
Выручка от реализации	213 938
Задолженность поставщикам	13 708
Сумма погашения обязательств поставщиков	208 212
Средние остатки	35 762
Сумма материальных затрат, отнесенных на производство	12 222
Поступление запасов по предоплате	52 928
Затраты в незавершенном производстве	4 992
Фактическая себестоимость выпущенной продукции	149 756
Средние остатки продукции на складе	24 798
Фактическая производственная себестоимость реализованной продукции	139 488

Примерный перечень вопросов

к экзамену по дисциплине «Экономический анализ»

1. Анализ величины имущества и оценка его структуры.

2. Анализ и оценка источников формирования имущества предприятия.

3. Анализ системы финансовых коэффициентов с целью оценки финансовой (рыночной) независимости.

4. Определение типа финансовой устойчивости и анализ излишних запасов товарно-материальных ценностей.

5. Расчет и анализ коэффициентов ликвидности.

6. Анализ ликвидности баланса. Оценка текущей и перспективной ликвидности.

7. Анализ и оценка платежеспособности предприятия.

8. Анализ и оценка кредитоспособности предприятия.

9. Оценка неудовлетворительной структуры баланса. Определение условий восстановления (утраты) платежеспособности.

10. Методика оценки вероятности банкротства.

11. Закон № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве) от 26.10.2002 г. и его применение в Российской хозяйственной практике.

12. Оборотные средства предприятия и оценка эффективности их использования.

13. Виды циклов.

14. Анализ товарно-материальных запасов.

15. Анализ и управление дебиторской задолженностью.

16. Расчет потребности в собственном оборотном капитале.

17. Оценка эффективности привлечения заемных средств.

18. Сущность и состав доходов и расходов организации (в соответствии с ПБУ 9/99 и 10/99) как экономическая база формирования финансовых результатов.

19. Современный порядок формирования показателей прибыли.

20. Экономические факторы, влияющие на величину бухгалтерской прибыли.

21. Анализ структуры и динамики бухгалтерской прибыли по данным отчетности.

22. Факторный анализ прибыли от обычной деятельности.

23. Факторный анализ прибыли от продаж.

24. Анализ и оценка распределения и использования прибыли.

25. Влияние метода учета затрат на показатели финансовых результатов.

26. Анализ и оценка влияния инфляции на финансовые результаты.

27. Рейтинговая (бальная) оценка финансового состояния.

28. Система показателей рентабельности и порядок их исчисления.

29. Факторный анализ рентабельности активов (имущества, производственных фондов).

30. Анализ рентабельности чистых активов.

31. Анализ рентабельности собственного капитала.

32. Средневзвешенная стоимость капитала. Экономический рост предприятия.

33. Анализ и оценка дивидендной политики предприятия.

34. Анализ рентабельности продукции.

35. Порядок формирования денежных потоков предприятия

36. Отличия денежного потока от показателей прибыли.

37. Методы исчисления денежных потоков.

38. Кассовый бюджет. Прогноз движения денежных средств.

39. Дефицит денежных средств. Свободные денежные средства. Неденежные формы расчетов.

40. Показатели произведенной и реализованной продукции. Методика их расчета.

41. Факторы формирования выручки от реализации.

42. Анализ и оценка номенклатуры (ассортимента) выпускаемой продукции.

43. Анализ и оценка структуры ассортимента выпускаемой продукции.

44. Анализ качества выпускаемой продукции.

45. Анализ ритмичности производства.

46. Анализ и оценка обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами.

47. Анализ и оценка использования рабочего времени.

48. Анализ и оценка уровня производительности труда.

49. Анализ обеспеченности предприятия основными фондами.

50. Оценка состава, структуры, состояния основных средств и характеристика их движения.

51. Анализ уровня фондоотдачи и оценка влияния факторов.

52. Анализ использования производственного оборудования по числу единиц, по времени и по мощности.

53. Анализ обеспеченности предприятия материальными ресурсами.

54. Анализ и оценка уровня материалоотдачи.

55. Состав и классификация затрат на производство.

56. Показатели себестоимости и их расчет.

57. Факторный анализ себестоимости продукции по элементам затрат.

58. Анализ и оценка влияния на себестоимость использования трудовых ресурсов.

59. Анализ и оценка влияния на себестоимость использования основных фондов.

60. Анализ и оценка влияния на себестоимость использования материальных ресурсов.

61. Анализ расходов по обслуживанию производства и управлению.

62. Анализ потерь от брака.

63. Анализ расходов на продажу.

64. Анализ и оценка безубыточности производства продукции.

65. Маржинальный доход, порог рентабельности, операционный рычаг, запас финансовой прочности, их расчет и анализ.

66. Анализ эффективности управления.

67. Анализ технического развития.

68. Анализ социально-экономических условий.

69. Анализ и оценка рационального использования природных ресурсов.

70. Анализ внешнеэкономической деятельности.

71. Анализ организации производства труда.

72. Анализ и оценка распределения накладных расходов.

УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКИЕ МАТЕРИАЛЫ ДЛЯ ПРАКТИЧЕСКИХ ЗАНЯТИЙ