Билет № 26
.docx№ 26 – 1 Налог на добавленную стоимость: ставки, льготы, порядок уплаты в бюджет
Нало́г на доба́вленную сто́имость (НДС) — косвенный налог, форма изъятия в бюджет части добавленной стоимости, которая создается на всех стадиях процесса производства товаров, работ и услуг и вносится в бюджет по мере реализации.
Налогообложение производится по ставкам 0,10,18%.
Налогообложение производится по налоговой ставке 0 процентов при реализации:
1) товаров, вывезенных в таможенном режиме экспорта, а также товаров, помещенных под таможенный режим свободной таможенной зоны;
2) работ (услуг), непосредственно связанных с производством и реализацией товаров, указанных в подпункте 1 настоящего пункта.
3) работ (услуг), непосредственно связанных с перевозкой или транспортировкой товаров, помещенных под таможенный режим международного таможенного транзита;
4) услуг по перевозке пассажиров и багажа при условии, что пункт отправления или пункт назначения пассажиров и багажа расположены за пределами территории Российской Федерации, при оформлении перевозок на основании единых международных перевозочных документов;
5) товаров (работ, услуг) в области космической деятельности.
6) припасов, вывезенных с территории Российской Федерации в таможенном режиме перемещения припасов.
7) и других.
Налогообложение производится по налоговой ставке 10 процентов при реализации:
1) продовольственных товаров: скота и птицы в живом весе; мяса и мясопродуктов молока и молокопродуктов яйца и яйцепродуктов; масла растительного; маргарина; сахара, соли; крупы; муки; макаронных изделий; продуктов детского и диабетического питания; овощей (включая картофель);
2) товаров для детей: трикотажных изделий для новорожденных и детей ясельной, дошкольной, младшей и старшей школьной возрастных групп: швейных изделий обуви (за исключением спортивной): пинеток, дошкольной, школьной; валяной; резиновой: малодетской, детской, школьной; кроватей детских; матрацев детских; колясок; тетрадей школьных; подгузников;
3) периодических печатных изданий, за исключением периодических печатных изданий рекламного или эротического характера; книжной продукции, связанной с образованием, наукой и культурой, за исключением книжной продукции рекламного и эротического характера;
4) следующих медицинских товаров отечественного и зарубежного производства: лекарственных средств, включая лекарственные средства, предназначенные для проведения клинических исследований, лекарственные субстанции, в том числе внутриаптечного изготовления;
Налогообложение производится по налоговой ставке 18 процентов в случаях, не указанных в пунктах 1, 2 и 4 настоящей статьи.
Не подлежит налогообложению (освобождается от налогообложения) реализация (а также передача, выполнение, оказание для собственных нужд) на территории Российской Федерации:
1) следующих медицинских товаров отечественного и зарубежного производства по перечню, утверждаемому Правительством Российской Федерации
2) медицинских услуг, оказываемых медицинскими организациями и (или) учреждениями, врачами, занимающимися частной медицинской практикой, за исключением косметических, ветеринарных и санитарно-эпидемиологических услуг.
3) услуг по уходу за больными, инвалидами и престарелыми, предоставляемых государственными и муниципальными учреждениями социальной защиты лицам, необходимость ухода за которыми подтверждена соответствующими заключениями органов здравоохранения и органов социальной защиты населения;
4) услуг по содержанию детей в дошкольных учреждениях, проведению занятий с несовершеннолетними детьми в кружках, секциях (включая спортивные) и студиях;
5) продуктов питания, непосредственно произведенных студенческими и школьными столовыми, столовыми других учебных заведений, столовыми медицинских организаций, детских дошкольных учреждений и реализуемых ими в указанных учреждениях, а также продуктов питания, непосредственно произведенных организациями общественного питания и реализуемых ими указанным столовым или указанным учреждениям.
6) услуг по сохранению, комплектованию и использованию архивов, оказываемых архивными учреждениями и организациями;
7) ритуальных услуг, работ (услуг) по изготовлению надгробных памятников и оформлению могил, а также реализация похоронных принадлежностей
8) услуг по предоставлению в пользование жилых помещений в жилищном фонде всех форм собственности;
9) монет из драгоценных металлов (за исключением коллекционных монет), являющихся валютой Российской Федерации или валютой иностранных государств.
10) товаров, помещенных под таможенный режим магазина беспошлинной торговли;
Не подлежат налогообложению (освобождаются от налогообложения) на территории Российской Федерации следующие операции:
1) реализация (передача для собственных нужд) предметов религиозного назначения и религиозной литературы (в соответствии с перечнем, утверждаемым Правительством Российской Федерации по представлению религиозных организаций (объединений), производимых религиозными организациями (объединениями) и организациями, единственными учредителями (участниками) которых являются религиозные организации (объединения), и реализуемых данными или иными религиозными организациями (объединениями) и организациями, единственными учредителями (участниками) которых являются религиозные организации (объединения), в рамках религиозной деятельности, за исключением подакцизных товаров и минерального сырья, а также организация и проведение указанными организациями религиозных обрядов, церемоний, молитвенных собраний или других культовых действий;
4) операции, осуществляемые организациями, обеспечивающими информационное и технологическое взаимодействие между участниками расчетов, включая оказание услуг по сбору, обработке и рассылке участникам расчетов информации по операциям с банковскими картами;
5) осуществление отдельных банковских операций организациями, которые в соответствии с законодательством Российской Федерации вправе их совершать без лицензии Центрального банка Российской Федерации;
6) реализация изделий народных художественных промыслов признанного художественного достоинства (за исключением подакцизных товаров), образцы которых зарегистрированы в порядке, установленном уполномоченным Правительством Российской Федерации федеральным органом исполнительной власти;
(в ред. Федерального закона от 23.07.2008 N 160-ФЗ)
7) оказание услуг по страхованию, сострахованию и перестрахованию страховыми организациями, а также оказание услуг по негосударственному пенсионному обеспечению негосударственными пенсионными фондами.
8) организация тотализаторов и других основанных на риске игр (в том числе с использованием игровых автоматов) организациями или индивидуальными предпринимателями игорного бизнеса;
10) реализация необработанных алмазов обрабатывающим предприятиям всех форм собственности;
11) внутрисистемная реализация (передача, выполнение, оказание для собственных нужд) организациями и учреждениями уголовно-исполнительной системы произведенных ими товаров (выполненных работ, оказанных услуг);
Не допускается отказ или приостановление от освобождения от налогообложения операций на срок менее одного года.
Уплата налога по операциям, признаваемым объектом налогообложения на территории Российской Федерации производится по итогам каждого налогового периода исходя из фактической реализации (передачи) товаров (выполнения, в том числе для собственных нужд, работ, оказания, в том числе для собственных нужд, услуг) за истекший налоговый период равными долями не позднее 20-го числа каждого из трех месяцев, следующего за истекшим налоговым периодом, если иное не предусмотрено настоящей главой.
Налоговые агенты (организации и индивидуальные предприниматели) производят уплату суммы налога по месту своего нахождения.
В случаях реализации работ (услуг), местом реализации которых является территория Российской Федерации, налогоплательщиками - иностранными лицами, не состоящими на учете в налоговых органах в качестве налогоплательщиков, уплата налога производится налоговыми агентами одновременно с выплатой (перечислением) денежных средств таким налогоплательщикам.
Банк, обслуживающий налогового агента, не вправе принимать от него поручение на перевод денежных средств в пользу указанных налогоплательщиков, если налоговый агент не представил в банк также поручение на уплату налога с открытого в этом банке счета при достаточности денежных средств для уплаты всей суммы налога.
№ 26 – 2 ВИДЫ ДИВИДЕНДНОЙ ПОЛИТИКИ
1. политика фиксированных дивидендных выплат – предусматривает регулярную выплату дивидендов на акцию в неизменном размере в течение продолжительного времени без изменения относительной курсовой стоимости акций. Такая политика означает низкий риск для акционеров, постоянство получаемых ими дивидендных доходов и достаточно высокий уровень ликвидности ЦБ;
2. политика постоянного процента дивидендных выплат – предусматривает сохранение на определенном уровне доли выплачиваемых дивидендов. В особенно неблагоприятные годы дивиденды могут существенно упасть (вообще не выплачиваться). Такая политика не приводит к росту курсовой стоимости акций, т.к. большинство акционеров обычно отрицательно относятся к изменчивости суммы выплачиваемых дивидендов.
3. политика компромиссного подхода к дивидендным выплатам. Компромисс заключается в том, что компания выплачивает какой-то определенный стабильный дивиденд, но в благоприятные годы выплачивает своеобразную надбавку (экстрадивиденды). Это позволяет фирме сочетать гибкость в выплате дивидендов с уверенностью акционеров в получении стабильного дохода. Она имеет смысл только в том случае, если прибыль компании существенно варьируется из года в год.
4. политика выплаты дивидендов в зависимости от инвестиционных решений (выплата дивидендов по остаточному принципу). Политика используется компаниями, инвестиционные возможности которых нестабильны. В этом случае финансовый менеджер ставит дивидендную политику в непосредственную зависимость от инвестиционных решений. В этом случае дивиденды будут выплачиваться из той части прибыли, которая остается у предприятия после финансирования инвестиционных решений.
5. политика выплаты дивидендов акциями – предполагает выпуск дополнительного пакета акций для акционеров. Такие дивиденды могут быть объявлены, когда финансовое положение компании не очень устойчиво, она не в состоянии обеспечить выплату денежных дивидендов и/ или когда компания хочет оживить реализацию своих акций, снижая их рыночную стоимость. Дивиденд в форме акции увеличивает количество акций, однако пропорциональная доля во владении компании остается неизменной.
№ 26 – 3. Управление прибылью КБ
Прибыль КБ - внутренний источник его развития. Управление прибылью - важная составная часть банковского менеджмента, цель которой заключается в максимизации прибыли при допустимом уровне рисков и обеспечении ликвидности баланса.
Основные блоки управления:
1) определение подразделений банка, участвующих в процессе управления прибылью;
2) планирование доходов, расходов и прибыли банка;
3) применение способов оценки уровня прибыльности банковской деятельности;
4) определение методов текущего регулирования прибыли (финансового результата).
Управление осуществляется на различных уровнях: на уровне банка в целом (высший), уровне отдельных направлений деятельности банка, конкретных банковских продуктов, отдельных рабочих мест и т.п.
В организации процесса управления прибылью банка участвуют различные подразделения банка:
1) Функциональные подразделения - управления и отделы, прямо участвующие в проведении активных и пассивных операций банка (оценка и анализ рентабельности продуктов, контроль за рентабельностью сделок).
2) Казначейство или сводное управление (составление плана доходов и расходов банка как составной части бизнес-плана, анализ и оценка уровня прибыли банка в целом и рентабельности отдельных направлений и т.д.).
3) Бухгалтерия (обеспечивает аналитические службы казначейства и функциональных подразделений необходимой информацией).
4) Служба внутреннего контроля (контроль за правильностью формирования и использования прибыли).
Основные направления контроля включают:
1) проверка соблюдения нормативных требований ЦБ аналитического и синтетического учета;
2) проверка соблюдения требований Министерства по налогам и сборам РФ;
3) проверка правильности применяемых ставок налога и сроков его перечисления;
4) проверка льгот, используемых банком при исчислении налогов;
5) проверка использования прибыли.
Управление прибыльностью коммерческого банка Основной целью функционирования коммерческого банка выступает максимизация прибыли. Прибыль, как известно, представляет собой разницу между доходами и расходами коммерческого банка, а модель ее формирования непосредственно связана с системой учета и отчетности. На уровень прибыли влияет структура активов и пассивов банка: чем дешевле банк привлекает ресурс и дороже его размещает, тем выше его прибыльность. Увеличение размера прибыльности может быть достигнуто за счет рисковых операций, по которым банк получает более рисковое вознаграждение. Поэтому оценка уровня прибыли банка тесно связана с анализом степени защиты банка от риска. Эти исходные положения определяют составные элементы управления прибылью коммерческого банка: 1. управление доходами банка; 2. контроль за формированием прибыли банка; 3. оценка уровня доходности и прибыли банка с количественных и качественных позиций; 4. оценка рентабельности подразделений банка; 5. оценка рентабельности "центров прибыли" или основных направлений деятельности банка; 6. анализ рентабельности банковского продукта или услуг; Доходы коммерческого банка можно подразделить на процентные и непроцентные. Управление процентным доходом включает формирование договорного процента, определения достаточной процентной маржи, выбора способа начисления и взыскания процента. Формирование договорного процента предполагает определение его средней величины на предстоящий период на базе реальной стоимости кредитных ресурсов и достаточной процентной маржи, разработку шкалы дифференциации процентных ставок. Другим важным показателем при осуществлении управления прибыльностью коммерческого банка выступает минимальная допустимая, достаточная процентная маржа. Она рассчитывается на основе величины общебанковских расходов и активов приносящих доход, т.к. основное назначение процентной маржи покрытие издержек банка. Предварительно необходимо рассчитать так называемую "мертвую точку", показателем финансовой прочности - это показатель состояния банка, равный удельному весу минимально допустимого дохода банка в совокупном доходе банка, обеспечивающего безубыточную работу кредитной организации . Чем ниже уровень удельного веса минимально допустимого дохода банка, тем выше запас финансовой прочности. Запас прочности рассчитывается по формуле: ДП=ДС-РО; КП=ДП/ДС; ДБ=РП/КП; Запас финансовой прочности= (ДС -ДБ)/ДС, Удельный вес доходов, обеспечивающий безубыточность =ДБ/ДС где ДС - совокупные доходы банка. ДП - промежуточный доход - расчетный доход, который остается в распоряжении банка после возмещения условно - переменных затрат; РО -условно переменные затраты- расходы, которые возрастают либо уменьшаются пропорционально объемам активных и пассивных операций банка; ДБ - доход, обеспечивающий безубыточную работу банка. РП - условно -постоянные затраты, которые не зависят прямо пропорционально от объема активных и пассивных операций; КП- коэффициент прибыли- показатель промежуточного дохода в относительном выражении; Пример: В сентябре банк получил доход в сумме 100 млн. рублей. Расходы на содержание банка составили 40 млн. рублей. Плата за ресурс, включая процентные и комиссионные расходы, составила 50 млн. рублей. Определим удельный вес доходов, обеспечивающих безубыточность. 1) Совокупный доход банка (ДС) равен 100 млн. рублей. 2) Условно - постоянные расходы (РП) составляют 40 млн. рублей. Расходы на содержание банка не зависят прямо - пропорционально от объемов привлекаемого ресурса. 3) Условно - переменные расходы (РО) составили 50 млн. рублей. 4) Рассчитаем промежуточный доход (ДП) и "Коэффициент прибыли" (КП). ДП= ДС -РО, 100 -50 =50 , КП= ДП/ДС 50/100 =0,5 или 50%. Таким образом 50% совокупного дохода банка идет для покрытия затрат на привлечение ресурса, остальная часть дохода является источником финансирования условно - постоянных затрат. 5) Рассчитаем доход, обеспечивающий безубыточность ДБ= РП/КП 40/0,5 =80 Из которого 50% идет на покрытие затрат на привлечение ресурса (КП = 0,5 или 50%, что даст сумму 40 млн. руб.), а остальные 40 являются источником финансирования условно - постоянных затрат. Прибыль при этом равна нулю. Нужно заметить, что при снижении доходов, затраты на привлечение ресурса, затраты на привлечение ресурсов (Условно -переменные расходы) так же сокращаются. 6) Рассчитаем запас финансовой прочности: Удельный вес доходов обеспечивающих безубыточность = ДБ/ДС, 80/100 = 0,8 или 80% Таким образом, при существующем уровне затрат на его содержание, может снизить свои доходы на 20% и при этом не получить убытка. Удельный вес минимально допустимого дохода в доходах составляет 80%. При снижении совокупных доходов более чем на 20%, банк получит убыток. Однако, использование данной методики имеет ограничение, поскольку величина условно - переменных расходов может изменяться не прямо пропорцинально. Используя среднее значение показателя запаса финансовой прочности за предыдущие периоды и зная величину затрат на содержание банка в предстоящий период, можно спрогнозировать величину необходимого совокупного дохода. Для оценки решений по осуществлению процентной политики кредитной организации используется модель спреда. Под спредом понимается разница между ставками по услугам типа размещения в активных операциях и услуг этого же типа при пассивных операциях банка. Так же эта разница имеет наименование - процентная маржа банка. Важное значение имеет минимальная процентная маржа -минимальный спред, при котором прибыль банка равна нулю. Рассмотрим следующие уравнения, где: СД - совокупные доходы банка; СР - совокупные расходы банка; РА - работающие активы (размещение которых приносит доход); %РА - ставка размещения работающих активов; ДПр - прочие доходы; П - пассивы; %П -ставка стоимости ресурса; РО - условно- переменные расходы; РП - условно- постоянные расходы; ПМ - процентная маржа; МПМ- минимальная процентная маржа; 1) СД = СР (прибыль банка равна 0) 2) СД = РА* %РА + ДПр 3) СР = РО+РП = П*%П + РП Из определения процентной маржи как разницы ставок между активных, безубыточное состояние можно выразить: 4)%РА = %П + МПМ, процент размещения работающих активов больше процента привлечения ресурсов на величину минимальной процентной маржи Следовательно, банк не имеет убытков, когда выполняется условие: РА* (%П + МПМ) + ДПр = П*%П+РП, следовательно МПМ= (П*%П+РП-ДПр) / РА - %П Если предполагается получение прибыли, то необходимая процентная маржа (НПМ) может быть рассчитана по формуле: НПМ =(П*%П+РП-ДПр+Прибыль)/РА -%П Ставка размещения ресурсов в работающие активы может быть расчитана по формуле: Минимальная ставка размещения (%РАмин)=%П+МПМ Необходимая_ставка_размещения = (%РАнеобходимый)=%П+НПМ Пример: Финансовому менеджеру поручено рассчитать доходность активных операций банка на октябрь 1999 года исходя из следующих условий: а) стратегические планы руководства банка подразумевают получение прибыли за октябрь в сумме 2 млн. рублей. б) на октябрь утверждена смета расходов на содержание банка в сумме 1,7 млн. в) банк имеет следующую структуру баланса, которая сохранится и в октябре: ТАБЛИЦА 2 АКТИВ Сумма ПАССИВ Сумма 1. Имущество банка и прчая иммобилизация 10 1.фонды бака 10 2. Кассовые активы 5 2. Чистая прибыль и доходы будущих периодов 5 3. Средства на корреспондентских счетах 15 3. Расчетые и прочие счета до востребования 20 4. Кредиты 72 4. срочные депозиты 67 Итого 102 Итого 102 г) Средняя ставка по расчетным счетам 3% годовых, по срочным депозитам 15% годовых. По остаткам на корреспондентских счетах процент банку не платится. д) в октябре банк предполагает получение доходов от расчетно - кассового обслуживания в сумме 0,5 млн. рублей Решение: 1) Определим среднюю стоимость ресурса: (10*0+5*0+20*3+65*15)/102 =10,4% годовых. 2) Определим величину работающих активов: Величина работающих активов (активов, приносящих доход) равна 72 млн. рублей. Можно заметить, что единственным источником доходов банка, кроме РКО, является кредитование. 3) Определим ставку для активов, приносящих доход. Воспользуемся формулой необходимой процентной маржи, поскольку нам необходимо получение прибыли в сумме 2 млн. рублей. НПМ= ((102*(10,4/12)+1,7 -0,5+2)/72-(10,4/12))*12 = 4,9 % годовых. Необходимая ставка размещения=4,9+10,4=15,3% годовых. Таким образом, при сохранении стоимости ресурсов и структуры баланса банка на прежнем уровне, для получения прибыли за октябрь в сумме 2 млн. рублей, банку достаточно кредитовать своих клиентов по ставке 15,3% годовых. Аналогично, зная рыночную ставку размещения и затраты, связанные с функционированием кредитной организации, банк может определить максимально возможную для себя стоимость привлечения ресурса не предполагающую отрицательный финансовый результат. На основании расчета реальной цены ресурса и достаточной маржи определяется необходимая средняя процентная ставка по банковским операциям. Ее дифференциация зависит от срока размещения ресурса, кредитоспособности клиента, вида кредита, качества залога и гарантий. Способ начисления и взыскания процента связан с использованием простых и сложных процентов. Выбор способа зависит от его влияния на момент получения банком реального дохода, ресурсной базы банка, срока ссуды, финансового положения клиента. Задачей банковского менеджера является организация работы по определению средней процентной ставки по активам приносящим доход, разработки шкалы дифференциации процента, положения о способе начисления и взыскания процента. Управление беспроцентным доходом предполагает выбор и определение содержания банковских некредитных услуг, принятие решения о методе определения банковской комиссии (тарифе) по отдельным услугам, их себестоимости, контроля за фактической себестоимостью банковского продукта. Контроль за формированием прибыли является второй составной частью управления прибыльностью. Достоверность величины балансовой прибыли подтверждается на основе: а)проверки законности формирования доходов банка (бс.701). б)анализа содержания и правомерность операций, связанных с расходами банка (б.с.702). в)контроля формирования финансового результата. г)оценки правильности отражения расходов по счетам использования прибыли. Существует система финансовых коэффициентов для оценки уровня доходности: Наименование показателя Алгоритм расчета Экономическое содержание Рентабельность дохода Отношение прибыли к доходу Определяет количество денежных единиц прибыли, приходящихся на одну денежную единицу дохода Доходность активов, приносящих доход Отношение доходов к активам, приносящим доход Количество денежных единиц дохода, приходящихся на одну денежную единицу доходообразующих активов Рентабельность собственных средств Прибыль к источникам собственных средств Количество денежных единиц прибыли, приходящихся на одну денежную единицу собственных оборотных средств
№ 26 – 4. Источники формирования чистого оборотного капитала
В процессе работы источником пополнения оборотных средств, являются различные источники, в том числе, собственные и заемные средства.
Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота средств. Наряду с уставным капиталом, источником пополнения оборотных средств является полученная прибыль предприятия, а также приравненные к собственным средствам так называемые устойчивые пассивы, средства, которые не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в его обороте. К ним относятся:
• переходящая задолженность по оплате труда;
• резервы на покрытие предстоящих расходов;
• минимальная переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами;
• средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию (товары, услуги);
• переходящие остатки фонда потребления;
• прочие.
Заемные средства представляют собой краткосрочные кредиты банков, с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные потребности в оборотном капитале. В условиях административно-командной экономики заемные средства составляли достаточно большую долю в источниках формирования оборотного капитала. Сложности кредитования пополнения оборотного капитала связаны с воздействием инфляции, кризисом неплатежей, замедлением оборота средств.
Основными традиционными формами краткосрочного финансирования пополнения оборотного капитала являются коммерческие и банковские кредиты.
Порядок кредитования определяется банком и регулируется кредитным договором.
Специфическим для оборотного капитала способом кредитования являются целевые государственные кредиты на пополнение оборотных средств.
Формула для расчета размера процентной ставки (Пс) за пользование кредитом на пополнение оборотных средств этих предприятий будет иметь следующий вид:
где Т — реализованная (отгруженная) продукция, выполненные работы, оказанные услуги в текущих ценах;
Б — реализованная (отгруженная) продукция, выполненные работы, оказанные услуги в базовых ценах;
3т — затраты в текущих ценах (тарифах) на сырье, материалы, комплектующие изделия, топливо, энергию, плату за воду, выполненные работы, оказанные услуги;
3б —затраты в базовых ценах (тарифах) на сырье, материалы, комплектующие изделия, топливо, энергию, плату за воду, выполненные работы, оказанные услуги;
Увз — удельный вес затрат на сырье, материалы, комплектующие изделия, топливо, энергию, плату за воду, выполненные работы, оказанные услуги в общей стоимости (в текущих ценах в процентах);
Уврс — удельный вес реализации продукции по свободным ценам в общем объеме реализации предприятия в процентах.
Относительно новыми инструментами краткосрочного финансирования, ориентированными не только на финансирование оборотных средств, но, в первую очередь, на уменьшение риска, являются:
• страхование;