34. Аналіз ліквідності балансу підприємства.
Ліквідність – здатність підприємства перетворити свої активи в грошові кошти для покриття боргових зобов'язань. Платоспроможність – можливість підприємства вчасно виконувати платіжне зобов'язання. Поняття платоспроможність і ліквідність взаємозалежні. Від рівня ліквідності підприємства залежить платоспроможність.
Аналіз ліквідності балансу полягає в порівнянні активів, згрупованих за рівнем їхньої ліквідності та розташованих у порядку зменшення ліквідності з зобов'язаннями, згрупованих за термінами їхнього погашення і розташованих у порядку збільшення термінів.
Недостатня ліквідність, як правило, означає, що підприємство не може скористатися новими вигідними комерційними можливостями. На цьому рівні недостатня ліквідність означає, що немає волі вибору, і це обмежує волю дій керівництва.
Більш значний недолік ліквідності означає, що підприємство не може оплатити свої поточні борги і зобов'язання. Це може призвести до інтенсивного продажу довгострокових вкладень і активів, а в найгіршому випадку – до неплатоспроможності та банкрутства Групи активів
А1 – високоліквідні – сума рядків 220-240 «грошові кошти і поточні фінансові інвестиції»;
А2 – швидколіквідні – сума рядків 150-210 – дебіторська заборгованість, що буде погашена за умовами договорів;
А3 – повільноліквідні – сума рядків 100-140 і 250 – запаси та інші оборотні активи;
А4 – важколіквідні – рядок 080 – активи, які передбачено використовувати більше 1 року + витрати майбутніх періодів.
Угруповання зобов'язань
П1 – найбільш термінові – сума рядків 530-610 – поточні зобов'язання по розрахунках;
П2 – короткострокові – сума 500-520 – короткострокові кредити і позикові засоби;
П3 – довгострокові – рядок 480 – довгострокові зобов'язання;
П4 – постійні – рядок 380 + 630 – зобов'язання перед власниками, формування власного капіталу.
Баланс підприємства вважається абсолютно ліквідним, якщо виконуються такі співвідношення:
Якщо перша нерівність не виконується і має протилежний знак у порівнянні з оптимальним варіантом, то ліквідність балансу і на початок, і на кінець періоду не є абсолютною. Виконання четвертої нерівності свідчить, що підприємство дотримує мінімальних умов фінансової стійкості, наявності ВОК.
Слід зазначити, що на більшості підприємств не виконується перша нерівність, оскільки недоцільно при існуючих темпах інфляції містити в складі активів значну частину високоліквідних оборотних активів, що знецінюються в першу чергу.
Розглянута оцінка ліквідності балансу виражає здатність підприємства здійснювати розрахунки за всіма видами зобов'язань. Від того, наскільки забезпечена відповідність між групами активів і пасивів, багато в чому залежить платоспроможність або неплатоспроможність підприємства. Справа в тім, що неплатоспроможним підприємство може бути визнано навіть при достатньому перевищенні статтей активу над його зобов’язаннями, якщо капітал вкладений у низьколіквідні статті активу. І хоча затримка в платежах — явище тимчасове, вона може стати початком припинення всіх платежів у разі стабільної невідповідності строків оборотності зобов’язань підприємства та його майна.
Для характеристики фінансової стійкості підприємства важливо визначити його готовність постійно (щоденно) виконувати свої фінансові зобов`язання з платежів, страк сплати яких настав. Міра такої готовності називається платоспроможністю. У фінансово-економічному аналізі показники платоспроможності мають дещо інше аналітичне навантаження, ніж показники ліквідності (повної або поточної): якщо ліквідність характеризує підприємствоз точки зору можливості розрахуватися за своїми зобов`язаннями за певних час за допомогою перетворення своїх активів на гроші, то під платосприжністю розуміють здатність підприємства розрахуватися з кредиторами негайно, в день настання строку платежів, тобто йдеться про постійну наявність у нього в необхідних розмірах платіжних засобів або активів, які можуть негайно бути перетвореними у платіжні засоби (наприклад, швидколіквідні цінні папери).