Глава 4 экономический анализ деятельности организации

На основании данных бухгалтерской и статистической отчётности предприятия проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности филиала «Завод ЖБК» за 2009-2011 годы.

Для анализа были использованы следующие формы отчётности:

• Бухгалтерский баланс (Приложения БР )

• Отчет о прибылях и убытках (Приложения БС),

• Отчёт о затратах на производство продукции (работ, услуг) (Приложения БТ)

А также данные из Пояснительных записок к годовым отчетам филиала «Завод ЖБК» за 2008-2010 гг (Приложение БУ).

В таблице 4.1 рассмотрены показатели эффективности деятельности филиала «Завод ЖБК».

Таблица 4.1. - Показатели деятельности филиала «Завод ЖБК»ОАО за 2009 – 2011 гг.

Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Отклонение, млн. р		Темпы роста, %
				2010 к 2009	2011 к 2009	2010 к 2009	2011 к 2009
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Выпуск товарной продукции: 1.1 В действующих ценах, млн. р	29107	40160	70582	11053	30422	137,97	242,49
1.2 В сопоставимых ценах, млн. р	26679	37185	64754	10506	27569	139,38	242,71
2. Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за вычетом налогов и сборов): 2.1 В действующих ценах, млн. р	34714	48703	73646	13989	24943	140,30	212,15
2.2 В сопоставимых ценах, млн. р	31848	45095	67565	13248	22470	141,60	212,15
3. Себестоимость реализованных товаров, продукции, работ, услуг: 3.1 В сумме, млн.р	27669	39863	60784	12194	20921	144,07	219,68
3.2 Затраты на 1 р. реализованной продукции	0,95	0,99	0,86	0	0	104,42	90,59
1	2	3	4	5	6	7	8
4. Прибыль от реализации продукции (работ, услуг): 4.1 В сумме, млн. р	1713	985	1711	-728	726	57,50	99,88
4.2 К выручке от реализации (рентабельность продаж), %	4,93	2,02	2,32	-3	0	40,99	47,08
5. Прибыль (убыток) от операционных доходов и расходов, млн. р	76	102	-103	26	-205	134,21	-135,53
6. Прибыль (убыток) от внереализационных доходов и расходов, млн. р	-303	-65	-149	238	-84	21,45	49,17
7. Прибыль (убыток) оргазации, млн. р	1486	1022	1459	-464	437	68,78	98,18
8. Чистая прибыль (убыток), млн. р	795	504	736	-291	232	63,40	92,58
9. Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, млн. р	35803	48554,5	93705	12752	45151	135,62	261,72
10. Фондоотдача, р	0,75	0,77	0,69	0	0	102,77	92,74
11. Среднесписочная численность работников, чел.	378	390	405	12	15	103,17	107,14
12. Производительность труда, млн. р	77,00	102,97	174,28	26	71	133,73	226,33
13. Средняя зароботная плата на 1 работника, р	2300000	2500000	3150000	200000	650000	108,70	136,96

Примечание - Источник: собственная разработка.

На основании данных таблицы 4.1 можно сделать вывод, что с каждым годом объемы выпуска продукции росли, так в 2010 году по сравнению с 2009 произошло рост на 38%, а в 2011 по сравнению с 2009 выпуск был увеличен почти в 2,5 раза.

Обращает внимание изменение затрат на рубль реализованной продукции. В 2010 году затраты увеличились на на 4,4% и уменьшились на 9,5% в 2011 году. На изменения затрат на рубль реализованной продукции оказало влияние изменения себестоимости товарной продукции и объемов выпуска продукции.

В 2010 году снижение прибыли на 728 млн. руб. и рост выручки на 13989 млн. руб. повлекло к снижению рентабельности продаж на 3%. В 2011 году наблюдался незначительный рост рентабельности продаж до 2,32 %.

В 2010 году чистая прибыль снизилась на 291 млн.р., в 2011 году увеличилась на 232 млн.р.

В 2010году наблюдалось рост фондоотдачи, за счет роста выпуска продукции и увеличения стоимости основных производственных фондов. Фондоотдача в 2011году, по сравнению с 2010 годом, уменьшилась на 0,08.

В 2010 году снижение выпуска продукции и рост численности работников на 12 человек привело к росту производительности труда на 34%. Производительность труда в 2011 году, по сравнению с 2009 годом, увеличилась в 2 раза, на что оказали влияние увеличение выпуска товарной продукции и увеличение численности работников на 71 человека.

Средняя заработная плата на одного работника в 2010 году выросла на 200000 рублей, а в 2011 году произошло увеличение заработной платы на 650000 рублей. В целом по предприятию наблюдается снижение почти всех показателей в 2011 году, по сравнению с 2009 годом.

В таблице 4.2 рассмотрены показатели ликвидности и платежеспособности филиала «Завод ЖБК» за 2009-2011 гг.

Таблица 4.2 – Данные о ликвидности и платежеспособности Филиал «Завод ЖБК» за 2009- 2011 гг.

Показатели	На 31.12.2009	На 31.12.2010	На 31.12.2011	Отклонение 2011 от 2009	Темп роста, %
1	2	3	4	5	6
1. Оборотные активы, млн. р.	4018	5465	15397	11379	383,20
2. Ден.средства и фин. вложения, млн. р.	1	0	9	8	900,00
3. Краткоср. дебит.задолженность, млн. р.	925	434	1432	507	154,81
4. Краткоср. обязательства, млн. р.	5080	6944	49040	43960	965,35
5. Просроченная кредит.задолженность, млн. р.	0	0	0	0	0,00
6. СОС, млн. р.	-1062	-1479	-33643	-32581	3167,89
7. Показатели ликвидности
1	2	3	4	5	6
7.1 Коэф-т абсол. ликвидности	0,0002	0,0000	0,0002	0,00	93,23
7.2 Коэф-т промеж. Ликвидности	0,18	0,06	0,03	-0,15	16,12
7.3 Коэф-т текущ. ликвидности	0,79	0,79	0,31	-0,48	39,70
7.4 Коэф-т обеспеченности СОС	-0,26	-0,27	-2,19	-1,92	826,69
7.5 Коэф-т покрытия просроченной кредит.задол-тиден. средствами	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00

Примечание - Источник: собственная разработка.

Изучив таблицу 4.2, можно увидеть, что в 2011 году увеличение денежных средств и финансовых вложений на 8 млн.р. и увеличение краткосрочных обязательств на 43960 млн. руб. не привело к существенным изменениям коэфициента абсолютной ликвидности. Коэффициент промежуточной ликвидности в 2011 году снизился на 0,15 пункта.В 2011 году на изменение коэфициента промежуточной ликвидности оказали влияние увеличение денежных средств и финансовых вложений на 8 млн.р., увеличение краткосрочной дебиторской задолженности на 507 млн. руб. и увеличение краткосрочных обязательств на 43960 млн. руб. Увеличение оборотных активов на 11379 млн.р. и увеличение краткосрочных обязательств на 49040 млн.р. привело к снижению коэфициента текущей ликвидности на 0,48 пункта.

Изменение коэфициента обеспеченности собственными оборотными средсвами обусловлено снижением стоимости собсвенных оборотных средств на 32581млн.р. в 2011 году, а также ростом оборотных активов15397 млн.р. Норматив для данного показателя 0,3, исходя из этого, предприятие в последние два года живет в условиях недостатка собственных оборотных средств. Следует отметить, что за изучаемый период просроченной кредиторской задолженности не наблюдается.

В таблице 4.3 рассчитаны показатели финансовой устойчивости филиала «Завод ЖБК».

Таблица 1.3 - Показатели финансовой устойчивости филиала «завод ЖБК» за 2009-2011 гг.

Показатели	На 31.12.2009	На 31.12.2010	На 31.12.2011	Отклонение 2011 от 2009	Темп роста, %
1	2	3	4	5	6
1. Совокупные активы, млн. р.	37684	43746	132761	95077	352,30
2. Капитал и резервы, млн. р.	17776	215828	77337	59561	435,06
1	2	3	4	5	6
3. Обязательства, всего, млн. р.	19908	22218	55424	35516	278,40
3.1 Долгоср. обязательства, млн. р.	14828	15274	6384	-8444	43,05
3.2 Краткоср. обязательства, млн. р.	5080	6944	49040	43960	965,35
3.2.1 В т. ч. Кредит.задолженность, млн. р.	2783	2700	6722	3939	241,54
4. СОС, млн. р.	-1062	-1479	-33643	-32581	3167,89
5. Просроченная кредит.задолжннность, млн. р.	0	0	0	0	0,00
6. Показатели фин. устойчивости 6.1 Коэф-т автономии	0,47	4,93	0,58	0,11	123,49
6.2 Коэф-т фин. зависимости	0,53	0,51	0,42	-0,11	79,02
6.3 Коэф-т фин. риска	1,12	0,10	0,72	-0,40	63,99
6.4 Коэф-т маневренности собст. средств	-0,06	-0,01	-0,44	-0,38	728,14
6.5 коэф-т структуры обязательств	0,26	0,31	0,88	0,63	346,75

Примечание - Источник: собственная разработка.

Рассчитанные в таблице 4.3 показатели свидетельствуют о том, что коэффициент автономии в 2011 году увеличился на 0,11 пункта. Темп роста собственного капитала в 2011 году составила 4 раза. Коэффициент финансовой зависимости в 2011 году снизился на 21%.

Увеличение обязательств в 2011 году на 35516 млн.р., привели к снижению коэффициента финансового риска в 2011 году на 0,4 пунктов.

В таблице 4.4 рассчитаны показатели эффективности использования хозяйственных средств филиала «Завод ЖБК»

Таблица 4.4 - Показатели эффективности использования хозяйственных средств филииала «Завод ЖБК» за 2009-2011 гг.

Показатели	2009 г	2010 г	2011 г	Отклонение 2011 от 2009	Темп роста, %
1	2	3	4	5	6
1. Среднегод. стоимость оборот.активов, всего, млн. р.	3887	4455	7929,5	4042,50	204,00
1.1 Запасов и затра, млн. р.	2764	3775	6992	4228,00	252,97
1.2 Дебиторской задолженности, млн. р.	1120	679,5	933	-187,00	83,30
1	2	3	4	5	6
1.3 Денежных средств, млн. р.	3	0,5	4,5	1,50	150,00
2. Среднегод. стоимость кредит.задолженности, млн. р.	3680	2741,5	4711	1031,00	128,02
3. Выручка от реализации товаров, млн. р.	34714	48703	73646	38932,00	212,15
4. Себестоимость реализ. товаров, млн. р.	27669	39863	60784	33115,00	219,68
5. Оборачиваемость в днях: 5.1 Оборотных активов	40,31	32,93	38,76	-1,55	96,16
5.2 Запасов и расходов	28,66	27,90	34,18	5,51	119,24
5.3 Дебиторской задолженности	11,61	5,02	4,56	-7,05	39,27
5.4 Денежных средств	0,03	0,00	0,02	-0,01	70,70
5.5 Кредиторской задолженности	38,16	20,26	23,03	-15,13	60,34
6. Продолж-ть операционного цикла, дн.	40,28	32,93	38,74	-1,54	96,18
7. Продолж-ть фин. цикла, дн	2,12	12,66	15,71	13,60	742,63
8. Оборачиваемость в разах 8.1 Оборотных активов	8,93	10,93	0,16	-8,77	1,80
8.2 Запасов и затрат	12,56	12,90	0,14	-12,42	1,09
8.3 Дебиторской задолженности	30,99	71,67	0,02	-30,97	0,08
8.4 Денежных средств	11571,33	97406,00	0,00	-11571,33	0,00
8.5 Кредиторской задолженности	9,43	17,77	0,10	-9,33	1,05

Примечание - Источник: собственная разработка.

По данным таблицы видно, что в 2010 и 2011 гг. наблюдалось снижение оборачиваемости оборотных активов организации, что является отрицательной тенденцией и свидетельствует о понижении эффективности использования ресурсов, общей рентабельности производства, а также повышении нестабильности финансового состояния предприятия.

Увеличением стоимости оборотных активов в 2 раза и увеличение выручки также в 2 раза в 2011 году привели к незначительному снижению оборачиваемости. За 2011 год оборачиваемость замедлилась на 8,77 оборота и составила 0,16 оборота в год. Наблюдается снижение оборачиваемость запасов и расходов, следовательно, предприятию нужно пересмотреть свою маркетинговую и сбытовую политику.

Снижение оборачиваемости дебиторской задолженности обусловлено ростом дебиторской задолженности и снижения выручки от реализации. Увеличение денежных средств на 8 млн.р. и выручки на 38932 млн.р. в 2011 году привело к снижению оборачиваемости денежных средств на 31 оборот.

При снижении оборачиваемости оборотных активов соответственно увеличивается и период одного оборота. Что не является положительным изменением и говорит о том, что предприятие нерационально использует ресурсы. Оборотные активы сосредотачиваются в наименее ликвидной форме и это приводит к замедлению их оборачиваемости и потере прибыли.

Период оборота средств снизился на 1,5дня, что расценивается как положительное изменение и увеличение эффективности использования оборотных средств. За 2011 год период погашения дебиторской задолженности снизился на 7 дней, следовательно, повысилась её оборачиваемость.

Период оборота денежных средств уменьшился на 0,01 день , что можно расценивать как положительное изменение, но доля денежных средств в оборотных активах слишком мала, чтобы считать это существенным. Период оборота кредиторской задолженности снизился на 15 дней.

Благоприятным является снижение операционного цикла. Операционный цикл – это средний промежуток времени между моментом заготовления материальных ценностей и моментом оплаты проданной продукции. Таким образом, его уменьшение свидетельствует о привлечении средств предприятия в оборота.

Анализ финансового состояния предприятия зависит от его способности функционировать прибыльно. Поэтому необходимо рассчитывать показатели рентабельности. Они характеризуют эффективность работы в целом, доходность различных направлений деятельности. В таблице 4.5 рассчитаны показатели рентабельности изучаемого предприятия.

Таблица 4.5 -Показатели рентабельности филиала «Завод ЖБК» за 2009-2011 гг

Показатели	2009 г	2010 г	2011 г	Отклонение 2011 от 2009	Темп роста, %
1	2	3	4	5	6
1. Средн. стоимость совок. активов,млн. р.	35738	40715	88253,5	52515,50	246,95
2. Средн. величина источников собств. средств, млн. р.	35738	40715	88253,5	52515,50	246,95
3. Средн. стоимость внеоборотн. активов, млн. р.	35803	35973,5	77822,5	42019,50	217,36
1	2	3	4	5	6
4. Средн. стоимость оборотных активов, млн. р.	4713,5	8082	10431	5717,50	221,30
5. Выручка от реализации товаров, млн.р.	34714	48703	73646	38932,00	212,15
6. Прибыль от реализации товаров, млн. р.	1713	985	1711	-2,00	99,88
7. Прибыль, млн. р.	1800	1148	1604	-196,00	89,11
8. Чистая прибыль, млн. р.	795	504	736	-59,00	92,58
9. Показатели рентабельности:
9.1 Ренатбельность продаж, %	4,93	2,02	2,32	-2,61	47,08
9.2 Рентабельность совок.активов, рассчит-х по след. показателям: 9.2.1 Прибыли, %	5,04	2,82	1,82	-3,22	36,09
9.2.2 Чистой прибыли, %	2,22	1,24	0,83	-1,39	37,49
9.3 Рентабельность источников собств. средств, %	2,22	1,24	0,83	-1,39	37,49
9.4 Рентабельность внеоборотн. активов, рассчит-я по след.показателям: 9.4.1 Прибыли, %	5,03	0,0042	2,06	-2,97	41,00
9.4.2 Чистой прибыли, %	2,22	1,03	7,06	4,84	317,76
9.5 Рентабельность оборотных активов по след.показателям: 9.5.1 Прибыли, %	38,19	0,0042	15,38	-22,81	40,27
9.5.2 Чистой прибыли, %	16,87	0,0018	7,06	-9,81	41,83

Примечание - Источник: собственная разработка.

Исходя из рассчитанных показателей в таблице 4.5 можно сделать следующий вывод: рентабельность продаж в 2011 году составила 2,32%, что на 2,61 % меньше, чем в 2009 году. На снижение рентабельности продаж в 2011 году оказало влияние снижение выручки от реализации товаров, продукции, работ, услуг на и снижение прибыли от реализации товаров, продукции, работ, услуг.

Рентабельность совокупных активов рассчитанная по прибыли снизилась на 3,22% из-за увеличения прибыли и увеличения стоимости совокупных активов.

Уменьшение чистой прибыли и рост средней величины источников собственных средств привели к уменьшению рентабельности источников собственных средств на 1,39%.

Рентабельность внеоборотных активов, исчисленная по прибыли снизилась на 2,97 %. Снижение обусловлено ростом внеоборотных активов на и увеличением прибыли. При этом рентабельность внеоборотных активов, исчисленная по чистой прибыли, выросла на 4,84%.

Рентабельность оборотных активов, определенная по прибыли уменьшилась на 22,81%. Увеличение обусловлено ростом оборотных активов на 5717млн. р и уменьшением прибыли на 11%.

Уменьшение чистой прибыли и увеличение оборотных активов привели к снижению рентабельности оборотных активов, рассчитанной по чистой прибыли на 9,81%.

По итогам проведения комплексного анализа бухгалтерской отчетности филиала «Завод ЖБК» финансовое состояние в целом можно оценить как удовлетворительное. При анализе выявлена слабость отдельно взятых коэффициентов. При взаимоотношениях с таким предприятием вряд ли существует угроза потери самих средств, но вот выполнение обязательств в срок предоставляется сомнительным. Руководству следует обратить внимание на ухудшение платежеспособности и ликвидности предприятия. Для этого необходимо изыскать дополнительные фонды денежных средств для наиболее рационального и экономического ведения хозяйственной деятельности предприятия.