Investitsiyi

Інвестиції -

це всі види майнових та інтелектуальних цінностей, що вкладаються в об'єкти підпри¬ємницької та інших видів діяльності, у результаті чого створю¬ється прибуток або досягається соціальний ефект. (Зазначено в ЗУ "Про інвестиційну діяльність")

Інвестиції з фіксованим доходом

- вкладення капіталу в об'єкти інвестування з попередньо передбаченою фіксованою ставкою дохідності. До таких об'єктів інвестування належать купонні облігації, ощаднісертифікати, привілейовані акції.

Інвестиційні можливості фірм

доходність інвестицій, що визначає попит.

Інвестиційні ресурси підприємства -

це капітал у матеріалізованій та не матеріалізованій формі, що вже втілений або тільки вкладається у засоби виробництва — інвестиції, тобто залучається підприємством для здійснення вкладень в об'єкти реального, а також фінансового інвестування.

Інвестиційна інформація -

це набір інформативних показників, необхідних для планування й аналізу інвестиційної діяльності підприємства, підготовки ефективних управлінських рішень у сфері інвестицій.

Інвестиційна інфраструктура

- найважливіші галузі економіки, заклади й засоби, які безпосередньо забезпечують процес безперебійного здійснення інвестицій.

Інвестиційна вартість

– вартість активів, що розглядаються як внесок у реалізацію певного інвестиційного проекту (визначається, виходячи з бізнес-плану цього проекту); вартість об'єкта, яка враховує індивідуальні вимоги інвестора до інвестицій.

Інвестиційна діяльність —

це комплекс заходів і практичних дій юридичних та фізичних осіб (українських або іноземних), а також держави щодо здійснення інвестицій у будь-якій фор¬мі з метою отримання прибутку або досягнення соціального ефекту.

Інвестиційна компанія

– торгівець цінними паперами, який, крім провадження інших видів діяльності, може залучати кошти для здійснення спільного інвестування через емісію цінних паперів та їх розміщення. Інвестиційна компанія створюється у формі акціонерного товариства або товариства з обмеженою відповідальністю в порядку, встановленому для цих товариств, та здійснює діяльність щодо спільного інвестування.

Інвестиційна компанія закритого типу

- компанія, акції якої продаються на фондовій біржі, а капітал залишається відносно незмінним.

Інвестиційна привабливість галузей

інтегральна характеристика окремих галузей економіки з позиції перспективності розвитку, дохідності інвестицій та рівня інвестиційних ризиків. Інвестиційна привабливість окремих галузей оцінюється під час розробки інвестиційної стратегії компанії (фірми) та галузевої диверсифікації її інвестиційного портфеля.

Інвестиційна привабливість регіонів

інтегральна характеристика окремих регіонів країни з позиції інвестиційного клімату, рівня розвитку інвестиційної інфраструктури, можливостей залучення інвестиційних ресурсів та інших факторів, які істотно впливають на формування дохідності інвестицій та інвестиційних ризиків. Інвестиційна привабливість окремих регіонів оцінюється під час розробки інвестиційної стратегії компанії (фірми) і регіональної диверсифікації її інвестиційного портфеля.

Інвестиційна програма компаній

Інвестиційна програма як відособлена частина інвестиційного портфеля компанії (фірми), сформована за галузевою, регіональною чи іншими ознаками для зручності управління. Інвестиційна програма включає, як правило, низку інвестиційних проектів (наприклад, інвестиційна програма житлового будівництва, переробки сільськогосподарської продукції, створення соціальної інфраструктури та ін.).

Інвестиційна стратегія

являє собою систему довготермінових цілей інвестиційної діяльності підприємства та вибір найефективніших шляхів їх досягнення з урахуванням можливих змін ринкової кон'юнктури та загальної перспективи на термін не менше трьох — п'яти років.

Інвестиційне прогнозування

це більш-менш достовірне передбачення розвитку інвестиційних процесів на далеку або близьку перспективу.

Інвестиційний аналіз -

це процес дослідження інвестиційної активності й ефективності інвестиційної діяльності підприємства з метою виявлення резервів їхнього росту.

Інвестиційний банк

банк, який спеціалізується на фінансуванні інвестиційної діяльності своїх клієнтів шляхом надання їм довгострокових кредитів (позик).

Інвестиційний контроль -

це процес перевірки виконання й забезпечення реалізації всіх управлінських рішень у сфері інвестиційної діяльності підприємства.

Інвестиційний лізинг —

довготермінова передача на платній основі майна підприємства, машин та обладнання — є однією з перспективних форм залучення позикових ресурсів.

Інвестиційний менеджмент

являє собою систему принципів і методів розробки та реалізації управлінських рішень, які пов'язані зі здійсненням різноманітних аспектів інвестиційної діяльності підприємства.

Інвестиційний портфель

сформований компанією (фірмою) перелік об'єктів реального та фінансового інвестування з урахуванням її інвестиційних цілей.

Інвестиційний процес —

це поняття звичайно пов'язується з обґрунтуванням і реалізацією реаль¬них інвестиційних проектів.

Інвестиційний ризик

імовірність виникнення непередбачуваних фінансових втрат (у формі зниження або повної втрати доходів, втрати капіталу тощо) у ситуації невизначеності умов інвестиційної діяльності. Розрізняють інвестиційний ризик систематичний і несистематичний; реального і фінансового інвестування; економічний, політичний, соціальний та ін.

Інвестиційний ринок

сукупність інвестиційних відносин між продавцями й покупцями інвестиційних товарів і послуг, а також об'єктів інвестування в усіх його формах.

Інвестиційний селенг —

це порівняно нова форма залу¬чення інвестиційних ресурсів, яка полягає у передачі власни¬ком права користування і розпорядження своїм майном за певну плату.

Інвестиційний сертифікат —

це цінний папір, який випускається виключно інвестиційним фондом або інвестиційною компанією і дає його власникові право на одержання доходу у вигляді дивідендів.

Інвестиційний фонд

– це юридична особа, заснована у формі закритого акціонерного товариства з урахуванням вимог, встановлених чинним законодавством, що здійснює виключно діяльність у галузі спільного інвестування. Суттєвою особливістю є те, що інвестиційний фонд не може сам виконувати процес інвестування і для цього існує інвестиційна компанія, яка виступає в ролі інвестиційного керуючого. 

Інвестиційний фонд —

це юридична особа, заснована у формі закритого акціонерного товариства, що здійснює діяльність, пов'язану із залученням коштів за рахунок емісії власних цінних паперів та з інвестуванням власних коштів у цінні папери інших емітентів.

Інвестор

суб'єкт інвестиційної діяльності, який приймає рішення та здійснює вкладення власних, позичених і залучених майнових та інтелектуальних ресурсів в об'єкти інвестування.

Індекс дохідності (ІД)

характеризує співвідношення  теперішньої вартості зворотнього чистого грошового потоку від інвестицій та інвестиційних витрат по проекту

Інноваційні інвестиції —

це вкладення коштів у нема¬теріальні активи, пов'язані з впровадженням досягнень на¬уково-технічного прогресу (НТП).

Іноземні інвестиції —

запозичені й кредитні ресурси міжнародних інвестиційних інституцій, зарубіжних корпорацій і фірм, спільних підприємств, окремих громадян та держав.

Інтелек¬туальні інвестиції —

вкладення в об'єкти інтелектуальної власності, що випливають з авторського, винахідницького і патентного права, права на промислові зразки і корисні мо¬делі (так звані права користування).

Інформаційне забезпечення управління інвестиційною діяльністю

являє собою процес безперервного цілеспрямованого підбору відповідної інвестиційної інформації.

Акціонування як метод фінансування

використовується для здійснення порівняно великомасштабних реальних інвестицій за умови галузевої чи регіональної диверси¬фікації інвестиційної діяльності підприємства.

Акція —

цінний папір без визначеного терміну обігу, який засвідчує пайову участь у статутному фонді акціонерного товариства, підтверджує членство в ньому та право на участь в управлінні акціонерним товариством і одержання частини прибутку у вигляді дивідендів, а також на участь у розподілі майна в разі ліквідації акціонерного товариства.

Ануїтет —

це інвестиції, які при¬носять вкладнику визначені грошові надходження через регулярні проміжки часу. Надходження (сплата) грошових засобів може здійснюватись як на початку кожного конкретного періоду (обов'язковий ануї¬тет), так і наприкінці визначеного періоду (звичайний, або відкладений, ануї¬тет).

Баланс

– звіт про фінансовий стан підприємства, який відображає на певну дату його активи, зобов’язання та власний капітал.

Балансова вартість власного капіталу

– вартість активів господарського товариства, відображена в його бухгалтерському балансі, за вирахуванням зобов'язань.

Безризикові інвестиції —

це вкладення переважно у дер¬жавні, казначейські цінні папери або в такі об'єкти інвестуван¬ня, за якими практично гарантовано отримання заплановано¬го обсягу прибутку.

Борговий цінний папір -

це цінний папір, відповідно до якого на емітента покладене зобов'язання повернути в певний строк кошти, інвестовані в його діяльність, і сплатити доход або надати інші матеріальні права, за винятком прав на участь в управлінні діяльністю емітента.

Відділ з управління інвестиціями або інвестиційним відділом

являє собою структурний підрозділ підприємства, керівник якого відповідає за використання виділених йому інвестиційних ресурсів і одержання необхідного прибутку від інвестиційної діяльності.

Валові інвестиції

характеризують загальний обсяг капіта¬лу, інвестованого у певний період у відтворення основних за¬собів та нематеріальних активів (у реальному секторі економі¬ки на рівні держави або на рівні підприємства — нове будівницт¬во, реконструкція, розширення, придбання засобів виробницт¬ва, приріст товарно-матеріальних запасів, підтримання діючих потужностей).

Вартість власного та акціонерного капіталу —

це грошовий дохід, який бажають отримати власники простих акцій.

Венчурне фінансування

полягає в наданні зацікавленими підприємствами певної суми капіталу для реалізації іннваційних проектів в обмін на відповідну в статутному частку фонді або на визначений пакет акцій.

Внутрішні суб'єкти управління інвестиційною діяльністю -

це окремі особи, діяльність яких безпосередньо пов'язана з кон¬кретним підприємством.

Внутрішній механізм управління інвестиційною діяль¬ністю -

це система інструментів управління, які розробляються й використовуються безпосередньо на підприємстві.

Дійсна вартість

– відновна вартість за вирахуванням усіх видів зносу.

Державні інвестиції —

це вкладення, що фінансуються центральними і місцевими органами влади та управління за рахунок коштів державного бюджету, місцевих бюджетів, по¬забюджетних фондів, а також державними підприємствами.

Дивіденд

– це частина прибутку (платіж), що проводиться на користь власника (довірених осіб власника) корпоративних прав, емітованих юридичною особою внаслідок розподілу частини її прибутку. Дивіденд є доходом акціонера на вкладений капітал.

Дивіденди -

прибуток, отриманий у результаті здійснення корпоративних прав, включаючи доходи, нараховані у вигляді відсотків на акції, або внески в статутні фонди підприємств.

Дисконтований період окупності (ПО)

- це тривалість періоду від дати початку реалізації проекту, протягом якого відбувається повне відшкодування інвестиційних коштів

Дисконтування –

це процес визначення вартості грошових потоків, які відносяться до майбутніх періодів (майбутніх доходів на теперішній момент часу). Для правильної оцінки майбутніх доходів потрібно знати прогнозні значення виручки, витрат, інвестицій, структуру капіталу, залишкову вартість майна, а також ставку дисконтування.

Дохідність —

показник відносний, його не можна розраховувати у просторі й часі на відміну від доходу — абсолютного показника.

Емітент цінних паперів -

це юридична особа, що від свого імені випускає цінні папери й зобов'язується виконувати обов'язки, що випливають із умов їхнього випуску.

Загальні функції управління інвестиційною діяльністю –

це функції, які здійснюються системою управління поза за¬лежністю від умов й особливостей інвестиційної діяльності підприємства.

Змішане фінансування

передбачає можливість комбінування перелічених вище джерел та методів інвестування у різних пропорціях (звідси інша його назва — комбінований метод) і може застосовуватися для всіх наявних форм і видів інвестування.

Зовнішні зобов’язання

– це зобов’язання перед фіскальною системою (не сплачені в строк податки), фінансово-кредитною (неможливість погасити заборгованість перед банками), зобов’язання перед контрагентами (по проплаті товарів і послуг, наданні послуг та поставок товарів тощо).

Зовнішні суб'єкти управління інвестиційною діяльністю -

це фізичні і юридичні особи, що перебувають за межами підприємства і впливають на ефективність інвестиційної діяльності підприємства.

Зовнішній механізм управління інвестиційною діяльністю –

це система інструментів, що регулюють умови здійснення інве¬стиційної діяльності. Зовнішній механізм базується на діяль¬ності зовнішніх суб'єктів управління інвестиційною діяль¬ністю.

Капітал

основний вид інвестиційних ресурсів у формі матеріальних і грошових ресурсів, різних видів фінансових інструментів. У вужчому значенні це активи компанії (фірми) без зобов'язань (заборгованості).

Кредитне фінансування

економічно вигідно використовувати насамперед при інвестуванні у короткотермінові реальні проекти з високою нормою дохідності інвестицій.

Майбутня вартість грошей —

це сума, в яку перетворяться інвестовані в певний момент кошти через визначений період з урахуванням визначеної ставки процента.

Метод індукції.

При використанні методу індукції дослідження інвестиційних процесів починається з одиничного - з окремого господарського факту або ситуації, які в сукупності й представляють інвестиційний процес. Метод індукції використовується для вивчення показників окремого інвестиційного проекту.

Метод дедукції.

При використанні методу дедукції дослідження інвестиційних процесів починається із загального — наприклад, показників інвестиційної діяльності в цілому по підприємству, а потім переходять до показників окремих структурних підрозділів та їхнього значення в загальній системі інвестиційних показників підприємства.

Метою фінансових інвестицій

є одержання максимального доходу при прийнятному рівні інвестиційного ризику.

Механізм управління інвестиційною діяльністю

являє собою теоретичне обґрунтування розробки й реалізації управлінських рішень в інвестиційній сфері.

Об'єкти інвестування

реальні інвестиційні проекти, об'єкти нерухомості, різноманітні фінансові інструменти (насамперед інструменти фондового ринку), які є предметом інвестування.

Об'єктом інвестиційного контролю

можуть виступати різні управлінські рішення в сфері інвестиційної діяльності підприємства.

Облігація -

цінний папір, що засвідчує внесення її власником коштів і підтверджує зобов'язання відшкодувати йому номінальну вартість цього цінного папера в передбачений у ньому строк з виплатою фіксованого відсотка (якщо інше не передбачене умовами випуску).

Облігація —

цінний папір, що засвідчує внесення його власником певної суми грошових коштів і підтверджує зобов'язання емітента відшкодувати номінальну вартість у зазначений у цінному па¬пері термін з виплатою фіксованих відсотків.

Організація управління інвестиційною діяльністю –

це координація й оптимізація в часі й у просторі інвестиційної діяльності підприємства з метою досягнення в певний термін найбільшого інвестиційного ефекту.

Основною метою управління інвестиційною діяльністю є

забезпечення найбільш ефективних шляхів реалізації інвестиційної стратегії підприємства на окремих етапах його розвитку, що в кінцевому підсумку набуває конкретного вираження в максимізації ринкової вартості підприємства та підвищенні добробуту його власників у поточному та майбутніх періодах, то в процесі реалізації цієї метиінвестиційний менеджмент спрямовується на вирішення таких найважливіших завдань розвитку економіки підприємства

Планування інвестиційної діяльності -

це процес розробки системи планів і планових показників із забезпечення підприємства необхідними інвестиційними ресурсами й підвищення ефективності його інвестиційної діяльності в майбутньому.

Повне самофінансування

передбачає здійснення інвестування виключно за рахунок власних (внутрішніх) джерел.

Податковий інвестиційних кредит —

це відстрочення сплати податку на прибуток, що надається суб'єкту підпри¬ємницької діяльності на визначений термін з метою збільшен¬ня його фінансових ресурсів для здійснення інноваційно-інве¬стиційних програм, з наступною компенсацією відстрочених сум у вигляді додаткових надходжень податку через загальне зростання прибутку, що буде отриманий внаслідок реалізації таких програм.

Показник внутрішньої норми доходності (ВНД)

показує верхню межу допустимого рівня дисконтної ставки, перевищення якої робить проект збитковим. Розрахувати ВНД означає знайти таку дисконтну ставку за якої ЧТВ дорівнює нулеві.

Початкові інвестиції

характеризують використання первісно сформованого для інвестиційних цілей капіталу.

Предметом інвестиційного аналізу

виступають інвестиції й інвестиційна діяльність підприємства, а також кінцеві результати її здійснення, що складаються під впливом об'єктивних і суб'єктивних факторів, які одержують відображення через систему інвестиційної інформації.

Приватні інвестиції —

кошти індивідуальних інвесторів, комерційних (недержавних) структур різної форми власності, перш за все колективної (акціонерні товариства, кооперативи).

Прогноз —

це результат процесу прогнозування, вираже¬ний у текстовій, математичній, графічній або іншій формі суд¬ження про можливий стан об'єкта в майбутньому.

Реінвестиції —

це повторне використання в інвестицій¬них цілях капіталу, який "працював" у раніше вибраних інве¬стиційних проектах або товарах, фінансових інструментах інве¬стування.

Реальні інвестиції —

це вкладення коштів у реальні акти¬ви як матеріальні (основні та оборотні виробничі засоби, будівлі, споруди, обладнання, товарно-матеріальні цінності), так і нематеріальні (патенти, ліцензії, "ноу-хау", технічна, науко¬во-практична, інструктивна, технологічна, проектно-кошторисна та інша документація).

Ризикові інвестиції —

як правило, венчурні інвестиції у нові види діяльності, пов'язані з великим ризиком. Ризикові вкладення характерні для малих інноваційних фірм у галузі нових технологій та продуктів. Рівень ризику за об'єктами інвестування цієї групи суттєво перевищує середньоринковий, проте це має забезпечувати найвищий рівень інвестиційного прибутку.

Ринкова вартість

– найбільш вірогідна ціна, за яку об'єкт може (міг) бути проданий на відкритому конкурентному ринку.

Система інвестиційної інформації -

це сукупність даних, які всебічно характеризують інвестиційну діяльність на різних рівнях. Інформаційна система досить динамічна, вона містить у собі сукупність вхідних даних, результати їхньої проміжної обробки, вихідні дані й кінцеві результати, що надходять у систему управління.

Складним процентом

називається сума доходу, яка утворюється в результаті інвестування за умови, що сума нарахованого простою процента не виплачується після кожного періоду, а приєднується до суми основного вкладу і в наступному платіжному періоді сама дає прибуток.

Спільні інвестиції —

це вкладення, що здійснюються суб'єктами певної країни та іноземних держав, інвестиції підприємств за участю іноземних інвесторів.

Спеціальні функції управління інвестиційною діяльністю –

це функції, здійснення яких залежить від специфіки інвес¬тиційної діяльності підприємства.

Ставка дисконту -

коефіцієнт, що застосовується для визначення поточної вартості виходячи з грошових потоків, які прогнозуються на майбутнє, за умови їх зміни протягом періодів прогнозування. Ставка дисконту характеризує норму доходу на інвестований капітал та норму його повернення в післяпрогнозний період, відповідно до якої на дату оцінки покупець може інвестувати кошти у придбання об'єкта оцінки з урахуванням компенсації всіх своїх ризиків, пов'язаних з інвестуванням.

Ставка дисконтування

використовується для оцінки ефективності вкладів. З економічної точки зору, ставка дисконтування - це норма прибутковості на вкладений капітал, що вимагаєтьсяінвестором.

Суб'єкти інвестиційної діяльності

сукупність фізичних і юридичних осіб - безпосередніх інвесторів і учасників інвестиційної діяльності.

Суб'єкти управління інвестиційною діяльністю -

це особи, що приймають рішення, пов'язані з управлінням інвес¬тиціями й інвестиційною діяльністю на підприємстві.

Теперішня вартість грошей —

це сума майбутніх грошових надходжень, наведених з урахуванням визначеної ставки процента (так званої «дисконтної ставки») дотеперішнього періоду.

Фінансові інвестиції –

це вкладення кош¬тів у різні фінансові інструменти (активи), наприклад, фон¬дові (інвестиційні) цінні папери, спеціальні (цільові) банківські вклади, депозити, паї та ін.

Фінансові інвестиції —

це вкладення капіталу у фінансові інструменти інвестування.

Фінансовий інструмент -

це цінний папір, або оформлений відповідно до вимог законодавства документ, що підтверджує право власності на цінні папери або їхні похідні, валютні цінності, придбання (поставку) у певний строк цінних паперів або валютних цінностей й інші види фінансових активів, вільний обіг яких не забороняється й не обмежений законодавством.

Функції інвестиційного менеджменту як управляючої системи -

функції є складовими будь-якого процесу управління (будь-якої керуючої системи) незалежно від виду діяльності підприємства, його організаційно-правової форми, розміру, форми власності і т.п. У теорії управління ці функції характеризуються як загальні.

Цінні папери -

це грошові документи, які засвідчують право володіння або відносини позики, визначають взаємини між особою, що їх випустила, і їхнім власником, та передбачають, як правило, виплату доходу у вигляді дивідендів або відсотків, а також можливість передачі грошових та інших прав, що випливають із цих документів, іншим особам. Цінні папери підрозділяються на два види - боргові цінні папери й дольові цінні папери.

Чисті інвестиції

характеризують обсяг капіталу, інвесто¬ваного у розширене відтворення виробничих засобів та нема¬теріальних активів. У кількісному вираженні чисті інвестиції становлять суму валових інвестицій, зменшену на суму амор¬тизаційних відрахувань у певний період за всіма видами ак¬тивів, що амортизуються.

Чиста теперішня вартість (ЧТВ)

розраховується, як різниця між сумою приведених до теперішньої вартості всіх грошових потоків та дисконтова ними початковими інвестиціями.