долгосрочная и краткосрочная финансовая политика
.pdfФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ
Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования
ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО0ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ
ДОЛГОСРОЧНАЯ И КРАТКОСРОЧНАЯ ФИНАНСОВАЯ ПОЛИТИКА
Методические указания по выполнению контрольной работы
для самостоятельной работы студентов VI курса (первое высшее образование) и V курса (второе высшее образование)
специальности 080105 «Финансы и кредит», специализация «Финансовый менеджмент»
Финансово0кредитный факультет Кафедра финансового менеджмента
Москва 2009
ББК 65.261
Методические указания разработала
кандидат экономических наук, доцент О.Н. Лихачева
Методические указания обсуждены на заседании кафедры финансового менеджмента
Зав. кафедрой доктор экономических наук, профессор И.Я. Лукасевич
Методические указания одобрены на заседании Научно'методического совета ВЗФЭИ
Проректор, председатель НМС, профессор Д.М. Дайитбегов
Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика. Методи' ческие указания по выполнению контрольной работы для самостоя' тельной работы студентов VI курса (первое высшее образование) и V курса (второе высшее образование) специальности 080105 «Фи' нансы и кредит», специализация «Финансовый менеджмент». — М.: ВЗФЭИ, 2009.
ББК 65.261
© Всероссийский заочный финансово'экономический институт (ВЗФЭИ), 2009
3
Методические указания по выполнению контрольной работы
В соответствии с учебным планом студенты VI курса (первое выс' шее образование) и V курса (второе высшее образование) специаль' ности 080105 «Финансы и кредит», специализация «Финансовый менеджмент» выполняют контрольную работу, включающую:
1)составление бюджета (задание 1) — для всех вариантов;
2)задание по одному из предложенных вариантов.
Начальная буква фамилии студента |
Вариант |
Л, Ф, Д, В, Р, Ц, Е |
1 |
К, У, Э, О, Щ, Х, Б |
2 |
Ж, Н, М, И, Ю, З, Т |
3 |
А, С, Ш, Г, Ч, Я, П |
4 |
Задание 1
Разработайте операционный и финансовый бюджеты предприятия.
Мебельная фабрика изготавливает столы и шкафы, используя для этого два вида материалов — ДСП и сосну. Столы изготавлива' ет цех № 1, шкафы — цех № 2. В следующем году предполагаемая цена реализации стола составит 300 руб., шкафа — 600 руб. Отдел маркетинга представил поквартальный прогноз сбыта на следую' щий год (табл. 1). Для упрощения задачи предположим, что НДС не начисляется.
4
|
|
|
|
|
Таблица 1 |
|
|
Бюджет продаж (руб.) |
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
Наименование / |
I |
II |
III |
IV |
Всего |
|
период (квартал) |
||||||
|
|
|
|
|
||
1. Запланированные продажи, ед. |
|
|
|
|
||
1.1. Столы |
100 |
200 |
100 |
200 |
600 |
|
1.2. Шкафы |
200 |
300 |
200 |
300 |
1 000 |
|
2. Отпускные цены (без НДС и акцизов), руб./ед. |
|
|
||||
2.1. Столы |
300 |
300 |
300 |
300 |
|
|
2.2. Шкафы |
600 |
600 |
600 |
600 |
|
|
3. Запланированные продажи, руб. |
|
|
|
|
||
3.1. Столы |
… |
… |
30 000 |
60 000 |
180 000 |
|
3.2. Шкафы |
… |
… |
120 000 |
180 000 |
600 000 |
|
3.3. Итого продажи |
… |
… |
150 000 |
240 000 |
780 000 |
|
(без НДС и акцизов) |
||||||
|
|
|
|
|
||
На основе анализа предыдущей деятельности установлено, что 70% запланированного объема продаж оплачивается в течение те' кущего периода (в том же квартале), а 30% — в следующем перио' де. Потери по безнадежным долгам отсутствуют (табл. 2).
|
|
|
|
|
|
Таблица 2 |
|
|
График поступлений денежных средств от продаж (руб.) |
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Наименование / |
I |
II |
III |
IV |
|
Всего |
|
период (квартал) |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
1. |
Остаток дебиторской за- |
|
|
|
|
|
|
|
долженности на начало |
0 |
... |
... |
... |
|
0 |
|
периода |
|
|
|
|
|
|
2. |
Поступления от продаж |
|
|
|
|
|
|
|
каждого месяца |
|
|
|
|
|
|
|
1-й |
… |
… |
|
|
|
… |
|
2-й |
… |
… |
… |
|
|
… |
|
3-й |
… |
|
… |
… |
|
… |
|
4-й |
… |
… |
… |
… |
|
… |
3. |
Всего поступлений |
105 000 |
213 000 |
177 000 |
213 000 |
|
708 000 |
4. |
Дебиторская задолжен- |
... |
... |
... |
... |
|
... |
|
ность на конец периода |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
5
Предполагается, что для предприятия оптимальной является вели' чина запаса готовой продукции в размере 20% объема продаж следу' ющего квартала. Запас готовой продукции на начало периода равен конечному запасу предыдущего периода. Запас на конец IV кварта' ла определен в размере: столы — 20 шт., шкафы — 30 шт. (табл. 3).
|
|
|
|
|
Таблица 3 |
Производственный бюджет в натуральных единицах |
|
||||
Наименование / период (квартал) |
I |
II |
III |
IV |
Всего |
1. Плановый объем продаж, ед. |
|
|
|
|
|
1.1. Столы |
... |
... |
... |
... |
... |
1.2. Шкафы |
... |
... |
... |
... |
... |
2. Плановые остатки готовой продукции на конец периода, ед. |
|
|
|||
2.1. Столы |
... |
... |
... |
20 |
... |
2.2. Шкафы |
... |
... |
... |
30 |
... |
3. Остатки готовой продукции на начало периода, ед. |
|
|
|
||
3.1. Столы |
0 |
... |
... |
... |
... |
3.2. Шкафы |
0 |
... |
... |
... |
... |
4. Объем выпуска готовой продукции, ед. |
|
|
|
|
|
4.1. Столы |
... |
... |
... |
... |
... |
4.2. Шкафы |
... |
... |
... |
... |
... |
Расход материалов на единицу продукции представлен в табл. 4. Умножая количество единиц изделий, подлежащих изготовлению, на норму расхода сырья и материалов на единицу изделия, получим общую потребность в материалах (табл. 5).
В свою очередь, произведение полученной величины на сто' имость единицы материала (ДСП — 10 руб., сосна — 20 руб.) дает сумму прямых затрат на материалы.
Таблица 4
Норма расхода основных материалов на единицу продукции
|
|
|
|
Наименование |
|
Вид продукции |
|
Столы |
|
Шкафы |
|
|
|
||
ДСП |
2 |
|
3 |
Сосна |
1 |
|
2 |
6
|
|
|
|
Таблица 5 |
||
Бюджет прямых затрат на материалы |
|
|
||||
Наименование / |
I |
II |
III |
IV |
Всего |
|
период (квартал) |
||||||
|
|
|
|
|
||
1. Количество единиц продукции, подлежащих изготовлению, ед. |
|
|||||
1.1. Столы |
... |
... |
... |
... |
... |
|
1.2. Шкафы |
... |
... |
... |
... |
... |
|
2. Потребности в материалах для производства готовой продукции, м |
||||||
2.1. Столы |
|
|
|
|
|
|
ДСП |
280 |
360 |
240 |
360 |
1 240 |
|
Сосна |
140 |
180 |
120 |
180 |
620 |
|
2.2. Шкафы |
|
|
|
|
|
|
ДСП |
780 |
840 |
660 |
810 |
3 090 |
|
Сосна |
520 |
560 |
440 |
540 |
2 060 |
|
2.3. Итого ДСП |
... |
... |
... |
... |
... |
|
2.4. Итого Сосна |
... |
... |
... |
... |
... |
|
3. Цена за 1 м, руб. |
|
|
|
|
|
|
3.1. ДСП |
10 |
10 |
10 |
10 |
10 |
|
3.2. Сосна |
20 |
20 |
20 |
20 |
20 |
|
4. Прямые затраты на материалы, руб. |
|
|
|
|
||
4.1. Столы |
|
|
|
|
|
|
ДСП |
2 800 |
3 600 |
2 400 |
3 600 |
12 400 |
|
Сосна |
2 800 |
3 600 |
2 400 |
3 600 |
12 400 |
|
Итого материалы по столам |
... |
... |
... |
... |
... |
|
4.2. Шкафы |
|
|
|
|
|
|
ДСП |
7 800 |
8 400 |
6 600 |
8 100 |
30 900 |
|
Сосна |
10 400 |
11 200 |
8 800 |
10 800 |
41 200 |
|
Итого материалы по шкафам |
... |
... |
... |
... |
... |
|
4.3. Всего материалы |
... |
... |
... |
... |
... |
|
Запасы материалов на конец периода составляют 20% потребно' сти в материалах следующего месяца. Запас материалов на начало периода равен конечному запасу предыдущего периода. Необходи' мый запас на конец IV квартала определен в следующем объеме: ДСП — 212 м, сосна — 132 м (табл. 6).
7
Таблица 6
Бюджет закупок материалов (в натуральном и стоимостном выражении)
Наименование / период (квартал) |
I |
II |
III |
IV |
Всего |
I.Закупки материалов (в натуральном выражении)
1.Потребности в материалах для производства готовой продукции, м
|
1.1. ДСП |
... |
... |
... |
... |
... |
|
1.2. Сосна |
... |
... |
... |
... |
... |
2. |
Запас материалов на конец периода, м |
|
|
|
|
|
|
2.1. ДСП |
... |
... |
... |
212 |
... |
|
2.2. Сосна |
... |
... |
... |
132 |
... |
3. |
Запас материалов на начало периода, м |
|
|
|
|
|
|
3.1. ДСП |
0 |
... |
... |
... |
... |
|
3.2. Сосна |
0 |
... |
... |
... |
... |
4. |
Объем закупок материалов, м |
|
|
|
|
|
|
4.1. ДСП |
... |
... |
... |
... |
... |
|
4.2. Сосна |
... |
... |
... |
... |
... |
II.Закупки материалов (в стоимостном выражении)
5.Прямые затраты на материалы, руб.
|
|
|
|
|
|
|
|
5.1. ДСП |
... |
... |
... |
... |
... |
|
|
|
|
|
|
|
|
5.2. Сосна |
... |
... |
... |
... |
... |
|
|
|
|
|
|
|
|
5.3. Всего |
... |
... |
... |
... |
... |
6. |
Запас материалов на конец периода, руб. |
|
|
|
|
|
|
6.1. ДСП |
... |
... |
... |
... |
... |
|
|
|
|
|
|
|
|
6.2. Сосна |
... |
... |
... |
... |
... |
|
|
|
|
|
|
|
|
6.3. Всего |
5 360 |
4 040 |
5 220 |
4 760 |
19 380 |
7. |
Запас материалов на начало |
0 |
... |
... |
... |
... |
периода, руб. |
||||||
8. |
Сумма затрат на закупку |
... |
... |
... |
... |
... |
материалов, руб. |
||||||
Все платежи будут осуществляться по принципу: 50% приобре' тенных материалов оплачиваются в текущем периоде, 50% — в сле' дующем периоде (табл. 7).
8
|
|
|
|
|
Таблица 7 |
|
|
График оплаты приобретенных материалов (руб.) |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
Наименование / |
I |
II |
III |
IV |
Всего |
|
период (квартал) |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
1. |
Остаток кредиторской |
|
|
|
|
|
|
задолженности за материалы |
|
|
|
|
|
|
на начало периода |
0 |
... |
... |
... |
0 |
2. |
Выплаты по прямым закупкам |
|
|
|
|
|
|
материалов каждого месяца |
|
|
|
|
|
|
1-й |
... |
... |
|
|
... |
|
2-й |
|
... |
... |
|
... |
|
3-й |
|
|
... |
... |
... |
|
4-й |
|
|
|
... |
... |
3. |
Итого денежных выплат |
14 580 |
27 320 |
23 430 |
23 510 |
88 840 |
4. |
Кредиторская задолженность |
|
|
|
|
|
|
на конец периода |
... |
... |
... |
... |
... |
Предположим, что для изготовления одного стола требуется 5 человеко'часов, для изготовления одного шкафа — 10 человеко' часов. Стоимость 1 человеко'часа составляет 20 руб. (табл. 8). Для упрощения будем также полагать, что задолженность по заработной плате отсутствует, заработная плата выплачивается в периоде на' числения, ЕСН на заработную плату не начисляется.
|
|
|
|
|
|
|
|
Таблица 8 |
|
|
Бюджет прямых затрат на оплату труда |
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Наименование / |
I |
|
II |
III |
|
IV |
|
Всего |
|
период (квартал) |
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1. |
Количество единиц продукции, подлежащих изготовлению, ед. |
|
|
||||||
1.1. Столы |
... |
|
... |
... |
|
... |
|
... |
|
1.2. Шкафы |
... |
|
... |
... |
|
... |
|
... |
|
2. |
Общие затраты рабочего времени, ч |
|
|
|
|
|
|
||
2.1. Столы |
700 |
|
900 |
600 |
|
900 |
|
3 100 |
|
2.2. Шкафы |
2 600 |
|
2 800 |
2 200 |
|
2 700 |
|
10 300 |
|
2.3. Итого |
3 300 |
|
3 700 |
2 800 |
|
3 600 |
|
13 400 |
|
3. |
Почасовая ставка, руб. |
20 |
|
20 |
20 |
|
20 |
|
|
4. |
Прямые затраты на оплату труда, руб. |
|
|
|
|
|
|
||
4.1. Столы |
... |
|
... |
12 000 |
|
18 000 |
|
62 000 |
|
4.2. Шкафы |
... |
|
... |
44 000 |
|
54 000 |
|
206 000 |
|
4.3. Итого |
... |
|
... |
56 000 |
|
72 000 |
|
268 000 |
|
9
Бюджет общепроизводственных расходов составлен исходя из планируемого фонда времени труда основных производственных рабочих (табл. 9). Переменная часть расходов по каждому цеху рас' считывается исходя из ставок начисления за каждый час использо' вания труда основных производственных рабочих. В связи с вводом в эксплуатацию оборудования в I квартале (см. табл. 17 «Инвести' ционный бюджет») начисляются амортизационные отчисления в цехах № 1 и № 2. Для упрощения задачи будем полагать, что опла' та общепроизводственных расходов осуществляется в периоде на' числения и ЕСН на заработную плату не начисляется.
|
|
|
|
|
Таблица 9 |
|
Бюджет общепроизводственных расходов |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
Наименование / |
I |
|
II |
III |
IV |
Всего |
период (квартал) |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
Цех № 1 |
|
|
|
|
|
1. Запланированные прямые |
|
|
|
|
|
|
затраты труда, ч |
... |
|
... |
... |
... |
... |
2. Переменные накладные |
|
|
|
|
|
|
расходы, руб. |
... |
|
... |
12 000 |
18 000 |
62 000 |
В том числе: |
|
|
|
|
|
|
2.1. Вспомогательные |
|
|
|
|
|
|
материалы (ставка – 1 руб./ч) |
700 |
|
900 |
600 |
900 |
3 100 |
2.2. Заработная плата |
|
|
|
|
|
|
вспомогательных рабочих |
|
|
|
|
|
|
(ставка — 10 руб./ч) |
7 000 |
|
9 000 |
600 |
9 000 |
31 000 |
2.3. Ремонт (ставка – 5 руб./ч) |
3 500 |
|
4 500 |
3 000 |
4 500 |
15 500 |
2.4. Двигательная электроэнер- |
|
|
|
|
|
|
гия (ставка – 4 руб./ч) |
2 800 |
|
3 600 |
2 400 |
3 600 |
12 400 |
3. Постоянные накладные |
|
|
|
|
|
|
расходы, руб. |
1 300 |
|
1 500 |
1 500 |
1 500 |
5 800 |
В том числе: |
|
|
|
|
|
|
3.1. Амортизационные |
|
|
|
|
|
|
отчисления оборудования цеха |
400 |
|
600 |
600 |
600 |
2 200 |
3.2. Страхование имущества |
100 |
|
100 |
100 |
100 |
400 |
3.3. Заработная плата |
|
|
|
|
|
|
контролеров, мастеров, |
|
|
|
|
|
|
начальников цехов |
300 |
|
300 |
300 |
300 |
1 200 |
3.4. Электроэнергия на |
|
|
|
|
|
|
освещение |
300 |
|
300 |
300 |
300 |
1 200 |
10
Продолжение таблицы 9
|
|
|
|
|
|
|
Наименование / |
I |
II |
III |
IV |
Всего |
|
период (квартал) |
||||||
|
|
|
|
|
||
3.5. Ремонт цеха |
200 |
200 |
200 |
200 |
800 |
|
4. Итого накладные расходы |
|
|
|
|
|
|
начисленные (цех № 1), руб. |
... |
... |
13 500 |
19 500 |
67 800 |
|
5. Итого ставка накладных |
|
|
|
|
|
|
расходов по цеху № 1, руб./ч |
... |
... |
22,50 |
21,67 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Цех № 2 |
|
|
|
|
1. Запланированные прямые |
|
|
|
|
|
затраты труда, ч |
... |
... |
... |
... |
... |
2. Переменные накладные |
|
|
|
|
|
расходы, руб. |
... |
... |
44 000 |
54 000 |
206 000 |
В том числе: |
|
|
|
|
|
2.1. Вспомогательные |
|
|
|
|
|
материалы (ставка 1 – руб./ч) |
2 600 |
2 800 |
2 200 |
2 700 |
10 300 |
2.2. Заработная плата |
|
|
|
|
|
вспомогательных рабочих |
|
|
|
|
|
(ставка – 10 руб./ч) |
26 000 |
28 000 |
22 000 |
27 000 |
103 000 |
2.3. Ремонт (ставка – 5 руб./ч) |
13 000 |
14 000 |
11 000 |
13 500 |
51 500 |
2.4. Двигательная |
|
|
|
|
|
электроэнергия (ставка – |
|
|
|
|
|
4 руб./ч) |
10 400 |
11 200 |
8 800 |
10 800 |
41 200 |
3. Постоянные накладные |
|
|
|
|
|
расходы, руб. |
2 700 |
3 100 |
3 100 |
3 100 |
12 000 |
В том числе: |
|
|
|
|
|
3.1. Амортизационные отчис- |
|
|
|
|
|
ления оборудования цеха |
... |
... |
... |
... |
... |
3.2. Страхование имущества |
800 |
800 |
800 |
800 |
3 200 |
3.3. Заработная плата |
|
|
|
|
|
контролеров, мастеров, |
|
|
|
|
|
начальников цехов |
600 |
600 |
600 |
600 |
2 400 |
3.4. Электроэнергия на |
|
|
|
|
|
освещение |
300 |
300 |
300 |
300 |
1 200 |
3.5. Ремонт цеха |
200 |
200 |
200 |
200 |
800 |
4. Итого накладные расходы |
|
|
|
|
|
начисленные (цех № 2), руб. |
... |
... |
47 100 |
57 100 |
218 000 |
5. Итого ставка накладных |
|
|
|
|
|
расходов по цеху № 2, руб./ч |
... |
... |
21,41 |
21,15 |
|
В целом по предприятию (руб.) |
|
|
|||
1. Переменные накладные |
|
|
|
|
|
расходы |
... |
... |
56 000 |
72 000 |
268 000 |