- •1. Понятие инвестиций, их содержание и характерные черты.
- •2. Инвестиционная деятельность и оборот инвестиций.
- •3.Субъеты и объекты инвестиций
- •4. Экономические отношения, связанные с движением инвестиций. Роль инвестиций в экономике государства
- •5. Классификация инвестиций по объектам вложения средств и целям инвестирования
- •6. Классификация инвестиций по срокам, формам собственности на инвестиционные ресурсы, регионам, отраслям, рискам и другим признакам.
- •7. Классификация инвестиций в форме капитальных вложений
- •8. Содержание понятия инвестиционный рынок и его составляющие
- •9. Конъюнктура ир. Цикл и его стадии.
- •10. Структура инвестиционного рынка.
- •Рынок инвестиционного капитала.
- •Рынок инвестиционных товаров.
- •Инвестиционные товары.
- •11. Динамика инвестиционного спроса и предложения. Факторы, определяющие формирование инвестиционного спроса. Особенности формирования инвестиционного предложения
- •Особенности формирования инвестиционного предложения.
- •Механизм равновесных цен на инвестиционном рынке аналогичен любому другому рынку, за исключением того, что решающим фактором для принятия решения инвестором является прибыльность объекта инвестиций.
- •12. Понятие, виды и роль финансовых посредников в инвестиционном процессе
- •13. Источники финансирования инвестиций, их структура
- •14. Характеристика собственных инвестиционных ресурсов фирм
- •15. Способы мобилизации инвестиционных ресурсов.
- •Привлечение капитала через рынок ценных бумаг.
- •16. Привлечение капитала через кредитный рынок
- •17. Государственное финансирование и другие способы мобилизации инвестиционных ресурсов. Государственное финансирование.
- •Прочие способы мобилизации инвестиционных ресурсов.
- •18. Сущность и виды иностранных инвестиций
- •19. Инвестиционные ресурсы международного финансового рынка. Содержание понятия инвестиционный климат
- •20. Правовое регулирование иностранных инвестиций, их государственное гарантирование
- •Государственное гарантирование иностранных инвестиций.
- •21. Оценка стоимости денежных средств во времени
- •22. Модели простых и сложных процентов. Понятие аннуитета.
- •24. Определение стоимости собственных средств
- •2.Стоимость размещения банковских ресурсов
- •30. Понятие и виды инвестиционных проектов.
- •31. Бизнес-план и его роль в финансовом обосновании инвестиционного проекта.
- •5.Характеристику источников финансирования инвестиционного проекта.
- •32. Оценка эффективности реальных инвестиционных проектов.
- •33. Простейшие методы оценки инвестиций в проектном инвестировании.
- •34. Коммерческая, бюджетная и экономическая эффективность инвестиционного проекта.
- •35. Оценка инвестиционных качеств и эффективности финансовых инструментов.
- •36. Понятие и виды инвестиционного портфеля.
- •37. Принципы формирования инвестиционного портфеля.
- •38. Формирование портфеля реальных инвестиционных проектов.
- •39. Формирование портфеля ценных бумаг.
- •40. Методы моделирования инвестиционного портфеля.
- •41. Отбор объектов инвестирования по критерию доходности.
- •42. Отбор инвестиционных объектов по критерию ликвидности.
- •43. Оценка инвестиционного портфеля по критерию риска.
- •50. Государственные инвестиции и поддержка приоритетных направлений экономического развития.
- •51. Механизм размещения централизованных инвестиционных ресурсов на конкурсной основе.
- •53. Управление государственной собственностью как фактор роста эффективности инвестиций в государственном секторе экономики.
- •54. Создание институционально правовой и экономической среды, стимулирующей инвестиции в реальный сектор экономики.
- •55. Государственное регулирование в формировании эффективной инфраструктуры финансового рынка.
- •56. Промышленная, структурная и налоговая политика государства
- •57. Региональные аспекты инвестиционной политики в федеральном государстве.
- •58. Проблемы согласования инвестиционной политики федерального центра и регионов
50. Государственные инвестиции и поддержка приоритетных направлений экономического развития.
Механизм отбора инвестиционных проектов на конкурсной основе. В рыночной экономике, где основным критерием инвестирования выступает эффективность инвестиционных вложений. Поскольку прямые государственные инвестиции менее эффективны, чем инвестиции частных инвесторов, рискующих своим капиталом, более оправданным подходом является государственная поддержка частных инвестиций.
Государственная поддержка частных инвестиций осуществляется посредством долевого участия государства в инвестиционных проектах, прошедших конкурсный отбор. Размещение централизованных инвестиционных ресурсов на конкурсной основе ориентировано на повышение инвестиционной активности и мобилизацию капитала частных отечественных и иностранных инвесторов по приоритетным направлениям экономического развития, подъем коммерческой, бюджетной и народно-хозяйственной эффективности инвестиционных вложений по всем формам собственности.
Сертификациея инвестиционных проектов, предоставление государственных гарантий, образование Бюджета развития.
Государственные гарантии по сертифицированным проектам рассматриваются многими инвесторами как наиболее предпочтительная форма государственной поддержки в условиях ограниченности бюджетных средств. Гарантии обеспечивают возврат не всей суммы риска, а его определенной части в случае срыва реализации эффективного инвестиционного проекта по не зависящим от инвестора причинам.
В свою очередь, инвестор должен предоставить встречные гарантии, в том числе залогового характера.
В России функционируют различные экспертные советы, осуществляющие экономическую оценку инвестиционных проектов. Государственные органы обеспечивают контроль за соблюдением инвестиционного законодательства, строительных нормативов, землепользования, экологии. В странах с развитой экономикой экспертизой инвестиционных проектов занимаются, как правило, эксперты, привлекаемые самими инвесторами или участвующими в финансировании проекта финансовыми институтами.
51. Механизм размещения централизованных инвестиционных ресурсов на конкурсной основе.
Механизм отбора инвестиционных проектов на конкурсной основе. В рыночной экономике, где основным критерием инвестирования выступает эффективность инвестиционных вложений. Поскольку прямые государственные инвестиции менее эффективны, чем инвестиции частных инвесторов, рискующих своим капиталом, более оправданным подходом является государственная поддержка частных инвестиций.
Государственная поддержка частных инвестиций осуществляется посредством долевого участия государства в инвестиционных проектах, прошедших конкурсный отбор. Размещение централизованных инвестиционных ресурсов на конкурсной основе ориентировано на повышение инвестиционной активности и мобилизацию капитала частных отечественных и иностранных инвесторов по приоритетным направлениям экономического развития, подъем коммерческой, бюджетной и народно-хозяйственной эффективности инвестиционных вложений по всем формам собственности.
Участие государства в финансировании инвестиционного проекта может осуществляться в следующих формах:
• государственного инвестиционного кредита со сроком возврата в течение двух лет и уплатой процентов за пользование предоставленными ресурсами в размере 1/4 ставки рефинансирования Банка России;
• закрепления в государственной собственности части акций создаваемого предприятия, реализуемых на рынке в течение двух лет с начала получения прибыли от реализации инвестиционного проекта, с направлением выручки от реализации акций в доход федерального бюджета.
Обязательными условиями для представления к конкурсу инвестиционных проектов являлись:
• доля централизованных инвестиционных ресурсов в общей сумме затрат на реализацию проекта не должна превышать 20%, соответственно 80% затрат должны быть обеспечены за счет собственных, заемных и привлеченных средств частного инвестора;
• доля собственных средств инвестора в общей сумме затрат на реализацию проекта не должна быть менее 20%.
Российский банк развития и его задачи в сфере производственного инвестирования.
Открытое акционерное общество «Российский Банк поддержки малого и среднего предпринимательства» (ОАО «МСП Банк») учреждено в 1999 г. В соответствии с Федеральным законом от 17 мая 2007 года № 82-ФЗ «О банке развития» и распоряжением Правительства Российской Федерации от 07 декабря 2007 года № 1766-р «О внесении акций в уставный капитал Внешэкономбанка» сто процентов акций Российского Банка поддержки малого и среднего предпринимательства принадлежат государственной корпорации «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)».
Задача Государственной корпорации «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)» - содействие модернизации и диверсификации экономики, повышению её конкурентоспособности. Он станет ключевым звеном в организации финансирования и обслуживания государственных инвестиционных проектов, осуществление которых позволит преодолеть инфраструктурные ограничения экономического роста, перевести экономику на путь инновационногоразвития.
Внешэкономбанк поддержит российских экспортеров, выходящих на мировые рынки товаров, работ и услуг, поможет эффективному функционированию особых экономических зон, реализовать проекты по охране окружающей среды, окажет поддержку малому и среднему бизнесу. Банк станет не только инвестором, но и страховщиком, консультантом. Внешэкономбанк будет обеспечивать финансирование проектов, которые в силу низкой доходности, высоких рисков или долгосрочности реализации проектов не привлекательны для частного финансирования. В то же время его деятельность послужит стимулом для наращивания вложений ресурсов частных инвесторов в приоритетные отрасли и секторы экономики, а также будет способствовать привлечению иностранных инвестиций.
Основные принципы деятельности Внешэкономбанка – отсутствие конкуренции с коммерческими финансовыми институтами, публичность и открытость инвестиционной и финансовой деятельности, безубыточность, государственно-частное партнерство, экологическая ответственность.