Политэкономия. Базилевич
.pdfТаблица 21.4. Структура платежного баланса (по методике МВФ)
п/.п |
Счет платежного баланса |
Кредит (поступление) |
Дебет (выплаты) |
Сальдо |
|
|
платежей |
платежей |
|
1 | |
2 |
3 |
4 |
5 |
1 |
Торговый баланс |
Выручка от экспорта |
Затраты на импорт |
Разница между выручкой и |
|
|
товаров |
товаров |
затратами |
2 |
Баланс услуг |
Выручка от предостав- |
Затраты на оплату |
Разница между выручкой и |
|
|
ленных за границу |
заграничных услуг |
затратами |
|
|
услуг |
|
|
|
|
|
|
|
3 |
Баланс доходов от инвестиций |
Поступления доходов от |
Затраты на оплату |
Разница между выручкой и |
|
|
частных и государ- |
доходов по инве- |
затратами |
|
|
ственных инвестиций из-за |
стициям за границу |
|
|
|
границы и иностранных |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
инвестиций в стране |
|
|
|
|
|
|
|
4 |
Баланс переводов |
Переводы, полученные |
Переводы за |
Разница между полученными |
|
|
из-за границы |
границу |
и отправленными переводами |
|
|
|
|
|
5 |
Прочие услуги и доходы |
Поступления от прочих |
Затраты на прочие |
Разница между поступ- |
|
|
услуг в страну |
услуги и выплаты |
лениями и выплатами |
|
|
|
доходов за границу |
|
|
|
|
|
|
А |
Итого: баланс текущих операций (1 |
|
|
NE (чистый экспорт) |
|
+ 2 + 3 + 4 + 5) |
|
|
|
|
|
|
|
|
В |
Прямые инвестиции и прочий |
Получение капитала |
Вывоз капитала |
Чистые прямые иностранные |
|
долгосрочный капитал: |
(экспорт долговых |
(импорт долговых |
инвестиции (N1). Чистые |
|
— прямые инвестиции; |
обязательств) |
обязательств) |
портфельные иностранные |
|
— портфельные инвестиции; |
|
|
инвестиции (NPT) |
|
— прочий долгосрочный капитал |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Окончание табл. 21.4 |
|
|
|
|
|
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
С |
Прочий краткосрочный капитал |
|
|
|
|
D |
Ошибки и пропуски |
|
|
|
|
Е |
Компенсационные статьи: |
|
|
|
|
|
— движение золота; |
|
|
|
|
|
— распределение и использова |
|
|
|
|
|
нии SDR (Spesial Drawing |
|
|
|
|
|
Rights), СПЗ — специальные |
|
|
|
|
|
права заимствования; |
|
|
|
|
|
— переоценка резервов |
|
|
|
|
|
Итого A+B + C + D + E |
|
|
|
|
F |
Чрезвычайное финансирование |
|
|
|
|
G |
Обязательства, составляющие |
|
|
|
|
|
валютные резервы иностранных |
|
|
|
|
|
органов |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Н |
Итоговые изменения резервов: |
Увеличение резервной |
Уменьшение |
R (сальдо счета валют- |
|
|
— золото; |
валюты |
резервной валюты |
ных резервов) |
|
|
— SDR; |
|
|
|
|
|
— резервная позиция МВФ; |
|
|
|
|
|
— иностранная валюта; |
|
|
|
|
|
— прочие требования; |
|
|
|
|
|
— кредиты МВФ |
|
|
|
|
|
Баланс (ВР) |
|
|
0 |
/ |
|
|
|
|
|
|
Интернационализация хозяйственной жизни и мировой рынок
Торговый баланс (ВТ — balance of trade) — статистический отчет, в котором отражаются платежи по экспорту, импорту и реэкспорту товаров за определенный промежуток времени.
693
Глава 21
Торговый, как и платежный, баланс состоит из кредит-ных и дебетных счетов.
Кредитные счета обеспечивают поступления иностранной валюты в страну.
Дебетные счета связаны с расходами иностранной валюты. Разница между кредитом и дебетом образует сальдо внешнеторгового баланса. Если экспорт товаров (Е) превышает импорт (Z), то сальдо (чистый экспорт — NE) будет положи-
тельным (+), если Z > Е, то NE будет отрицательным (-).
Баланс услуг
Расходы украинских туристов на оплату услуг за рубежом равнозначны импорту данных услуг в Украину (дебет). Предоставление Украиной транспортных, страховых, медицинских, банковских и прочих услуг иностранцам равнозначно экспорту (кредит).
Сальдо баланса услуг равняется разнице между экспортом и импортом лицензий, ноу-хау, транспортных услуг, услуг связи, коммуникаций, страхования, здравоохранения и т. п.
Баланс движения капиталов
Предоставление займа одним государством другому, приобретение одной страной ценных бумаг другой страны в платежном балансе отражаются как торговля долговыми обязательствами.
Предоставление займа другой стране — импорт долгового обязательства (дебет). Получение займа из-за границы —
экспорт долгового обязательства (кредит).
Приобретение Украиной ценных бумаг других стран —
импорт долговых обязательств (дебет). Приобретение другими странами ценных бумаг Украины — экспорт дол-
говых обязательств (кредит).
Оценка экспортно-импортных операций в платежном балансе осуществляется на условиях ФОБ, то есть без учета в цене товаров затрат на страхование и транспортировку.
Платежный баланс — фактически осуществленные поступления и платежи.
694
интернационализация хозяйственной жизни и мировой рынок
расчетный баланс включает все требования и обязательства страны к сектору заграница, в том числе и непогашенные.
Платежный баланс учитывает не только платежи, связанные с возмещением, но и платежи, имеющие одностороннюю основу, т. е. не связанные с возмещением:
—односторонние переводы;
—предоставление SDR со стороны МВФ;
—перевод части золота страны в ее золотой запас и наоборот;
—переоценку золотых и валютных резервов в связи с изменением мировых цен на золото и валютных курсов.
Статьи платежного баланса А, В, С — основные.
Статьи блоков, связанных с движением валютных резервов,
—балансирующие.
Если по основным статьям сальдо платежного баланса от-
рицательное, то, влияя на движение валютных средств, с помощью балансирующих статей, сальдо уравновешивают таким образом, что показатели по основным и балансирующим блокам равны нулю.
21.5. Содержание и структура мировой валютной системы
Валюта в широком понимании — это денежная единица страны (гривня, рубль, доллар и т. п.); в узком понимании —
это денежная единица других стран.
Национальная валютная система — форма организации валютно-финансовых отношений страны, определяемая национальным законодательством (рис. 21.13).
Этапы развития международной валютной системы (МВС)
I. Система "золотого стандарта" (рис. 21.14):
—золотомонетный стандарт (действовал с 1867 г. до начала
XX в.);
—золотослитковый стандарт (с начала XX в. до Первой Мировой войны);
—золотодевизный (золотовалютный) стандарт (с 1922 г. До начала Второй мировой войны).
695
696 |
Глава 21 |
интернационализация хозяйственной жизни и мировой рынок
Преимущества золотого стандарта:
—стабильность курсов валют уменьшает уровень рисков
исодействует развитию торговли;
—жесткое саморегулирование.
Недостатки золотого стандарта:
—отказ от самостоятельной денежной политики;
—зависимость от добычи золота.
II. Бреттон-Вудская система (создана в 1944 г.).
Основные ее принципы:
—установление твердых обменных курсов стран-участниц к курсу доллара;
—курс доллара фиксирован по отношению к золоту;
—центральные банки поддерживают стабильный курс национальной валюты по отношению к доллару;
—организационным звеном являются МВФ и МБРР.
III. Ямайская валютная система (создана в 1976 г.).
Основные особенности:
—базируется на нескольких валютах;
—отменен золотой паритет монет;
—основное средство расчетов — свободно конвертируемая валюта, а также международные кредитные деньги — SDR и резервные позиции МВФ;
—свободный плавающий курс валют определяется спросом
ипредложением;
—центральные банки стран не обязаны вмешиваться в работу валютных рынков для поддержания финансового паритета национальных валют;
—страна сама выбирает режим валютного курса (фиксированный, плавающий или смешанный).
Курс валюты — это цена денежной единицы, одной страны, выраженная в денежной единице другой страны.
Котировка — определение официальными государственными органами (центральными банками) цены иностранной валюты.
Факторы, обусловливающие колебания курсов валют:
— соотношение покупательной способности валют на внутренних рынках;
697
Глава21
— соотношение спроса и предложения национальных валют на международных рынках.
Искусственные валюты, учрежденные для международ. ных расчетов
СПЗ, или SDR (Special Drawing Rights), — специальные права заимствования, созданные в 1969 г. и заменившие золотодевизный стандарт. Это коллективная валюта, созданная МВФ с целью превращения ее в главный резервный актив МВС, альтернативный золоту и доллару США. SDR
используется для установления паритетов и курсов валют. Своего главного предназначения ей выполнить не удается.
Европейская валютная система (1979 г.) учредила свою валютную единицу ЭКЮ (ECU — European Currency Unit) —
европейскую денежную единицу, которая выполняла функции меры ценности (стоимости), т. е. средства для установления курсов валют путем приравнивания к ней национальных европейских валют и средства платежа в международных расчетах.
Сусилением интеграционных процессов ЭКЮ уступила место евро (1999 г. — начало введения). Эта валюта призвана выполнять все функции полноценных денег.
Правовой статус евро определяется Маастрихтским договором и правовыми актами Европейского Союза. Начиная с января 1999 г. все ранее принятые обязательства в ЭКЮ обслуживаются в евро, исходя из того, что 1 евро — 1 ЭКЮ.
Сэтого времени Европейский центральный банк контролирует эмиссию национальных валют по отношению к евро с тем, чтобы обеспечить фиксированные курсы национальных валют к евро. Самостоятельная котировка национальных валют не используется. Все платежи и расчеты, связанные с бюджетом ЕС, исчисляются в евро. Новые выпуски ценных бумаг странами — членами единой валютной системы размещаются только в евро. Расчеты между государствами — членами ЭВС (экономического и валютного союза) осу ществляются в евро, за исключением определенных договором областей. Сохранялась преемственность всех контрактов и других юридических инструментов. До 31 декабря 2001 г-
698
интернационализация хозяйственной жизни и мировой рынок
в обращении национальных государств находилась их национальная валюта. С января 2002 г. в обращение были выпущены купюры и монеты евро. Конвертируемость валюты
— способность национальной денежной единицы обмениваться на другие валюты.
режимы конвертируемости
Полная конвертируемость — возможность для физи-
ческих и юридических лиц свободно (без каких-либо ограничений) осуществлять все валютные операции.
Частичная конвертируемость предполагает опреде-
ленные ограничения при осуществлении обменных валютных операций, которые в соответствии с требованиями МВФ не должны затрагивать платежей по текущим международным операциям.
Внешняя конвертируемость — предоставление полной свободы иностранным физическим и юридическим лицам по проведению валютных операций.
Внутренняя конвертируемость — предоставление права осуществлять обменные операции национальных денежных единиц на иностранную валюту только физическим и юридическим лицам данной страны.
21.6. Сущность, причины, формы и тенденции развития миграции рабочей силы
Международная миграция рабочей силы (ММРС) —
перемещение трудоспособного населения из одной страны в другую с целью поиска работы, новых сфер применения своих способностей, лучших условий жизни.
Тенденции развития ММРС:
распространение миграционных процессов рабочей силы практически на все страны мира;
- основное направление миграции рабочей силы: из раздающихся стран и стран с переходными экономиками в наиболее развитые страны;
699
700 |
Глава 21 |