Финансы предприятий
.pdf
Денежныедоходыкоммерческихпредприятийифинансовые результатыихдеятельности. Потокденежныхсредствпредприятий
•сумма выручки может быть определена;
•имеется уверенность в том, что в результате конкретной опе- рации произойдет увеличение экономических выгод органи- зации;
•право собственности (владения, пользования и распоряжения) на продукцию (товар) перешло от организации к покупателю или работа принята заказчиком (услуга оказана);
•расходы, которые произведены или будут произведены в связи с этой операцией, могут быть определены.
Если в отношении денежных средств и иных активов, полу- ченных организацией в оплату, не исполнено хотя бы одно из на- званных условий, то в бухгалтерском учете организации признается кредиторская задолженность, а не выручка.
Организация может признавать в бухгалтерском учете выручку от выполнения работ, оказания услуг, продажи продукции с дли- тельным циклом изготовления по мере готовности работы, услуги, продукции или по завершении выполнения работы, оказания услу- ги, изготовления продукции в целом.
Если сумма выручки от продажи продукции, выполнения ра- боты, оказания услуги не может быть определена, то она принимает- ся к бухгалтерскому учету в размере признанных в бухгалтерском учете расходов по изготовлению этой продукции, выполнению этой работы, оказанию этой услуги, которые будут впоследствии возме- щены организации.
В отчете о прибылях и убытках доходы организации за отчетный период отражаются с подразделением:
•на выручку;
•операционные доходы;
•внереализационные доходы;
•а в случае возникновения – чрезвычайные доходы1.
Расходами организации признается уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и (или) возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала этой организации, за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников имущества).
1 ПБУ «Доходы организации» 9/99 №32 от 06.05.99 г.
171
Финансы предприятий
Не признается расходами организации выбытие активов:
•в связи с приобретением (созданием) внеоборотных активов (основных средств, незавершенного строительства, немате- риальных активов и т.п.);
•вклады в уставные (складочные) капиталы других органи- заций, приобретение акций акционерных обществ и иных ценных бумаг не с целью перепродажи (продажи);
•по договорам комиссии, агентским и иным аналогичным дого- ворам в пользу комитента, принципала и т.п.;
•в порядке предварительной оплаты материально-производст- венных запасов и иных ценностей, работ, услуг;
•в виде авансов, задатка в счет оплаты материально-производст- венных запасов и иных ценностей, работ, услуг; в погашение кре- дита, займа, полученных организацией.
Выбытие активов именуется оплатой.
Расходы организации в зависимости от их характера, условий осуществления и направлений деятельности организации подразде- ляются на:
•расходы по обычным видам деятельности;
•операционные расходы;
•внереализационные расходы.
Расходы, отличные от расходов по обычным видам деятельно- сти, считаются прочими расходами. К прочим расходам также отно- сятся чрезвычайные расходы.
Расходами по обычным видам деятельности являются:
•расходы, связанные с изготовлением продукции и продажей продукции, приобретением и продажей товаров;
•расходы, осуществление которых связано с выполнением ра- бот, оказанием услуг;
•расходы по возмещению стоимости основных средств, немате- риальных активов и иных амортизируемых активов, осуществ- ляемых в виде амортизационных отчислений.
Расходы по обычным видам деятельности принимаются к бух- галтерскому учету в сумме, исчисленной в денежном выражении, равной величине оплаты в денежной и иной форме или величине кредиторской задолженности.
172
Денежныедоходыкоммерческихпредприятийифинансовые результатыихдеятельности. Потокденежныхсредствпредприятий
Если оплата покрывает лишь часть признаваемых расходов, то расходы, принимаемые к бухгалтерскому учету, определяются как сумма оплаты и кредиторской задолженности (в части, не покрытой оплатой).
Величина оплаты и (или) кредиторской задолженности опре- деляется исходя из цены и условий, установленных договором между организацией и поставщиком (подрядчиком) или иным контраген- том. Если цена не предусмотрена в договоре и не может быть уста- новлена исходя из условий договора, то для определения величины оплаты или кредиторской задолженности принимается цена, по ко- торой в сравнимых обстоятельствах обычно организация определяет расходы в отношении аналогичных материально-производственных запасов и иных ценностей, работ, услуг либо предоставления во вре- менное пользование (временное владение и пользование) аналогич- ных активов.
В случае изменения обязательства по договору первоначальная величина оплаты и (или) кредиторской задолженности корректиру- ется исходя из стоимости актива, подлежащего выбытию.
Расходы по обычным видам деятельности формируют:
•расходы, связанные с приобретением сырья, материалов, това- ров и иных материально – производственных запасов;
•расходы, возникающие непосредственно в процессе перера- ботки (доработки) материально-производственных запасов для целей производства продукции, выполнения работ и оказания услуг и их продажи, а также продажи (перепродажи) товаров (расходы по содержанию и эксплуатации основных средств и иных внеоборотных активов, а также по поддержанию их в ис- правном состоянии, коммерческие расходы, управленческие расходы и др.).
При формировании расходов по обычным видам деятельности должна быть обеспечена их группировка по следующим элементам:
•материальные затраты;
•затраты на оплату труда;
•отчисления на социальные нужды;
•амортизация;
•прочие затраты.
173
Финансы предприятий
Для целей формирования организацией финансового результата деятельности от обычных видов деятельности определяется себестои- мость проданных товаров, продукции, работ, услуг, которая формиру- ется на базе расходов по обычным видам деятельности, признанных как в отчетном году, так и в предыдущие отчетные периоды, и переходя- щих расходов, имеющих отношение к получению доходов в последую- щие отчетные периоды, с учетом корректировок, зависящих от особен- ностей производства продукции, выполнения работ и оказания услуг и ихпродажи, атакжепродажи(перепродажи) товаров.
Себестоимость продукции (работ, услуг) представляет собой стоимостную оценку используемых в процессе производства продукции (работ, услуг) природных ресурсов, сырья, мате- риалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресур- сов, а также других затрат на ее производство и реализацию.
Операционными расходами (прочими расходами) являются:
•расходы, связанные с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов ор- ганизации; расходы, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышлен- ные образцы и других видов интеллектуальной;
•расходы, связанные с участием в уставных капиталах других организаций;
•расходы, связанные с продажей, выбытием и прочим списани- ем основных средств и иных активов, отличных от денежных средств, кроме иностранной валюты, товаров, продукции;
•проценты, уплачиваемые организацией за предоставление ей в пользование денежных средств (кредитов, займов);
•расходы, связанные с оплатой услуг, оказываемых кредитными организациями;
•отчисления в оценочные резервы, создаваемые в соответствии правилами бухгалтерского учета (резервы по сомнительным долгам под обесценение вложений в ценные бумаги и др.), а также резервы, создаваемые в связи с признанием условных фактов хозяйственной деятельности и прочие операционные расходы.
Внереализационными расходами являются:
•штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров;
•возмещение причиненных организацией убытков;
174
Денежныедоходыкоммерческихпредприятийифинансовые результатыихдеятельности. Потокденежныхсредствпредприятий
•убытки прошлых лет, признанные в отчетном году;
•суммы дебиторской задолженности, по которой истек срок ис- ковой давности, других долгов, нереальных для взыскания; курсовые разницы; сумма уценки активов;
•перечисление средств (взносов, выплат и т.д.), связанных с бла- готворительной деятельностью, расходы на осуществление спортивных мероприятий, отдыха, развлечений, мероприятий культурно-просветительского характера и иных аналогичных мероприятий и прочие внереализационные расходы.
Всоставе чрезвычайных расходов отражаются расходы, возни-
кающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийного бедствия, пожара, аварии, национализа- ции имущества и т.п.).
Расходы признаются в бухгалтерском учете при наличии сле- дующих условий:
•расход производится в соответствии с конкретным договором, требованием законодательных и нормативных актов, обычая- ми делового оборота;
•сумма расхода может быть определена;
•имеется уверенность в том, что в результате конкретной опе- рации произойдет уменьшение экономических выгод органи- зации.
Если в отношении любых расходов, осуществленных организа- цией, не исполнено хотя бы одно из названных условий, то в бухгал- терском учете организации признается дебиторская задолженность.
Амортизация признается в качестве расхода исходя из величи- ны амортизационных отчислений, определяемой на основе стоимо- сти амортизируемых активов, срока полезного использования и при- нятых организацией способов начисления амортизации.
Расходы подлежат признанию в бухгалтерском учете незави- симо от намерения получить выручку, операционные или иные до- ходы и от формы осуществления расхода (денежной, натуральной и иной).
Расходы признаются в том отчетном периоде, в котором они имели место, независимо от времени фактической выплаты денеж- ных средств и иной формы осуществления (допущение временной определенности фактов хозяйственной деятельности).
175
Финансы предприятий
Расходы признаются в отчете о прибылях и убытках:
•с учетом связи между произведенными расходами и поступле- ниями (соответствие доходов и расходов);
•путем их обоснованного распределения между отчетным пе- риодами, когда расходы обуславливают получение доходов в течение нескольких отчетных периодов и когда связь между доходами и расходами не может быть определена четко или определяется косвенным путем;
•по расходам, признанным в отчетном периоде, когда по ним становится определенным неполучение экономических выгод (доходов) или поступление активов;
•независимо от того, как они принимаются для целей расчета нало- гооблагаемойбазы;
•когда возникают обязательства, не обусловленные призна- нием соответствующих активов.
Вотчете о прибылях и убытках расходы организации отра- жаются с подразделением на себестоимость проданных товаров, про- дукции, работ, услуг, коммерческие расходы, управленческие расхо- ды, операционные расходы и внереализационные расходы, а в случае возникновения – чрезвычайные расходы1.
При изучении всех аспектов прибыли было выявлено, что при- быль, исчисленная в бухгалтерском учете, не отражает действитель- ного результата хозяйственной деятельности. Это привело к разгра- ничению двух взаимосвязанных понятий:
•бухгалтерская прибыль;
•экономическая прибыль.
Под бухгалтерской прибылью понимается прибыль, исчисленная в соответствии с действующими правилами бухгалтерского учета и указываемая в отчете о прибылях и убытках как разни- ца между доходами и расходами, признаваемыми в отчетном периоде.
Под экономической прибылью обычно понимается прирост эко- номической стоимости предприятия. Она определяется как разница между рентабельностью вложенного капитала (мате- риальным выражением которого являются чистые операцион- ные активы) и средневзвешенной стоимостью капитала, по- множенной на величину вложенного капитала.
1 ПБУ «Расходы организации» 10/99 №33 от 06.05.99 г.
176
Денежныедоходыкоммерческихпредприятийифинансовые результатыихдеятельности. Потокденежныхсредствпредприятий
Таким образом, первая является результатом реализации това- ров, работ, услуг, а вторая – результатом «работы» капитала.
Взаимосвязь между бухгалтерской и экономической прибылью:
Бухгалтерская прибыль
+
Внереализационные изменения стоимости (оценки) активов в течение отчетного периода
_
Внереализационные изменения стоимости (оценки) активов в предыдущие (прошлые) отчетные периоды
+
Внереализационные изменения стоимости (оценки) активов в будущие (предстоящие) отчетные периоды
=
Экономическая прибыль
Планирование прибыли – составная часть финансового планиро- вания и важный участок финансово-экономической работы на пред- приятии.
Задачей финансового планирования является прогнозирова- ние объемов прибыли будущих (плановых) периодов.
Планирование основывается на качественном анализе дея- тельности предприятий с целью получения прогноза динамики его развития, включающего:
•оценку конкурентоспособности продукции и финансовой ус- тойчивости поставщиков сырья, комплектующих изделий и полуфабрикатов;
•оценку финансовой устойчивости потребителей продукции, стратегиимаркетинга;
•изучение платежеспособного спроса, текущего управления предприятием; анализ фактических остатков готовой продук- ции на складе;
•оценку предполагаемых изменений в издержках производства и реализации продукции и т.д.
По результатам анализа разрабатывают производственную программу, определяют ее критические параметры. При этом важ- ным показателем жизнеспособности проектов и бизнес-планов явля-
177
Финансы предприятий
ется нахождение порога окупаемости затрат, характеризующего без- убыточность (объем выпуска продукции и ее реализации, обеспечи- вающий лишь покрытие затрат на ее производство и реализацию и не приносящий прибыли).
Прибыль планируют раздельно по видам деятельности предпри- ятия. В современных условиях реальным является планирование не го- дового, аквартального размераприбыли.
Основной целью планирования прибыли является определе- ние возможностей предприятия в финансировании своих потребно- стей.
Правильное установление плановой прибыли зависит от вы- бранного метода ее начисления.
Планирование прибыли осуществляется тремя методами:
•прямого счета:
•аналитическим:
•смешанным.
Метод прямого счета означает, что размер плановой прибыли от реализации товарной продукции исчисляется по каждому виду изделия как разность между выручкой от реализации товарной про- дукции по действующим оптовым ценам и плановой себестоимостью этих изделий. Полученная по каждому изделию прибыль суммиру- ется в целом по предприятию. Для исчисления общего размера пла- новой прибыли необходимо к прибыли от реализации товарной продукции прибавить прибыль от прочей реализации и внереализа- ционные доходы.
Для расчета плановой суммы прибыли от реализации товар- ной продукции можно использовать следующую формулу:
Прп = Пн + Пт – Пк,
где Прп – прибыль от реализации продукции; Пн – прибыль в товарных остатках на начало планируемого года;
Пт – прибыль от выпуска товарной продукции в течение года; Пк – прибыльвтоварныхостаткахнаконец планируемого года.
Преимуществами метода прямого расчета прибыли является то, что исчисление прибыли построено на прямом подсчете себе- стоимости продукции и выручки от ее реализации по каждому виду ассортимента продукции. Этим обеспечивается точность расчетов,
178
Денежныедоходыкоммерческихпредприятийифинансовые результатыихдеятельности. Потокденежныхсредствпредприятий
их простота и ясность. Применение метода прямого расчета эффек- тивно на предприятиях с небольшим ассортиментом продукции. Недостатком этого методы является громоздкость расчетов при большом ассортименте выпускаемой продукции.
Аналитический метод расчета прибыли основывается на сопос- тавлении показателей за два смежных отрезка времени. Прибыль предприятия на предстоящий год устанавливается на основании его прибыли за предшествующий год (базовой прибыли), скорректиро- ванной в зависимости от действия факторов, влияющих на ее вели- чину. К таким факторам относятся: объем реализации, уровень себе- стоимости, цены, налоговые ставки, рентабельность. В расчете при- меняется метод элиминирования (исключения) влияния всех прочих факторов, кроме рассматриваемого.
Аналитический метод расчета прибыли дает результат, близ- кий к полученному при расчете прибыли методом прямого счета. Поэтому его целесообразно применять для проверки правильности прямого счета. Расчет прибыли аналитическим методом можно ис- пользовать для экономического анализа.
Смешанный метод планирования прибыли представляет собой сочетание метода прямого счета с некоторыми элементами аналити- ческого метода.
6.3.Система показателей рентабельности
Если прибыль выражается в абсолютном выражении, то рента- бельность – это относительный показатель интенсивности произ- водства.
Он отражает уровень эффективности (прибыльности) хозяйст- венно-финансовой деятельности предприятия относительно опреде- ленной базы. Он характеризует уровень отдачи затрат и степень ис- пользования материальных, трудовых и денежных средств в процессе производства и реализации продукции. Предприятие рентабельно, если суммы выручки от реализации продукции достаточно не только для покрытия затрат на производство и реализацию, но и для обра- зования прибыли.
Показатели рентабельности (доходности) предприятия позво- ляют дать оценку его финансовых результатов и, в конечном счете, эффективности. К этим показателям обычно относят уровень рента-
179
Финансы предприятий
бельности, который выражается как отношение того или иного вида прибыли к какой-либо базе. Разные показатели отражают разные стороны деятельности предприятия. Вполне естественно, что в целом эффективность работы предприятия может определяться лишь сис- темой показателей рентабельности. Она включает в себя пять групп показателей:
•рентабельность продукции;
•рентабельность продаж;
•рентабельность активов;
•рентабельность собственного капитала;
•и прочие показатели.
Первая группа показателей – это рентабельность продукции, ко- торую можно выразить двумя способами.
При первом способе рентабельность единицы продукции (Рпрод) определяетсякакотношение прибыли(П) ксебестоимости(С):
Рпрод = П / С.
Роль этого показателя состоит в том, что с его помощью дается оценка затрат предприятия на единицу выпускаемой продукции. Кроме того, с его помощью определяется фактическая рентабельность. В мировой практике этот показатель имеет название «затраты плюс».
Второй способ расчета показателя уровня рентабельности про- дукции – это расчет с учетом доходности на вложенный капитал.
Рвк = (ВК х УДвк) / (Сед х ОРнат),
где Рвк – рентабельность на вложенный капитал; ВК – вложенный в данное производство капитал;
УДвк – уровень доходности на вложенный капитал, преду- смотренный инвестиционным проектом; Сед – себестоимость единицы продукции;
ОРнат – объем реализации в натуральном выражении.
Вторая группа показателей рентабельности – это рентабель- ность продаж, которая рассчитывается по следующей формуле:
ROS = Прп / В,
где ROS – рентабельность продаж (Return on Sales); Прп – прибыль от реализации; В – выручка от реализации.
180