1.3 Анализ отчета о движении денежных средств
Отчет о движении денежных средств должен представлять потоки денежных средствза период, классифицируя их по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.
Классификация потоков по категориям деятельности обеспечивает представление информации, позволяющей пользователям оценить влияние каждого вида деятельности на финансовое положение компании и на сумму денежных средств (и их эквивалентов). Данная информация может также использоваться для анализа связи между указанными категориями деятельности. Показатели данного вида отчета для ОАО «Газпром» представлены в таблице 3.
Таблица 3 - Аналитический отчет о движении денежных средств
Наименование показателя |
Изменение |
1. ОСНОВНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ |
|
Чистая прибыль |
260 036 017 |
Амортизационные отчисления |
326 320 783 |
Изменение суммы текущих активов |
470 902 813 |
дебиторская задолженность |
422318729 |
запасы |
48565093 |
прочие текущие активы |
18 991 |
Изменение суммы текущих обязательств |
286 458 669 |
коммерческая кредиторская задолженность |
203 141 589 |
прочая кредиторская задолженность |
83 317 080 |
прочие текущие обязательства |
0 |
ЧИСТЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК ОТ ОСНОВНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ |
1 343 718 282 |
2. ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ |
|
Изменение суммы долгосрочных активов |
-152 611 713 |
основные средства |
-153 758 234 |
незавершенные капитальные вложения |
106 673 807 |
долгосрочные финансовые вложения |
-110 606 548 |
прочие внеоборотные активы |
5 079 262 |
Изменение суммы краткосрочных активов |
-38 497 175 |
краткосрочные финансовые вложения |
-38 497 175 |
ЧИСТЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК ОТ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ |
-191 108 888 |
3. ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ |
|
Изменение суммы задолженности |
-90 089 828 |
краткосрочные займы и кредиты |
-33 402 497 |
долгосрочные займы и кредиты |
-56 687 331 |
Изменение величины собственных средств |
0 |
уставного капитала |
0 |
целевых поступлений |
0 |
прочих источников |
0 |
ЧИСТЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК ОТ ФИНАНСОВОЙ ДЕТЯЕЛЬНОСТИ |
-90 089 828
|
Денежные средства на начало периода |
16 295 288 880 |
Совокупный чистый денежный поток |
1 062 519 566 |
Денежные средства на конец периода |
17 357 808 446 |
|
|
На основе отчета о движении денежных средств сделаем следующие выводы относительно политики предприятия в отношении направлений денежных потоков в основной, финансовой и инвестиционной деятельности. Таким образом, денежные средства на конец периода превышают денежные средства на начало периода, рост произошел на 7%, рассмотрим составляющие чистого денежного потока, которые привели к его изменению, наглядно они представлены на рисунке 5.
Рисунок 5 – Структура совокупного денежного потока
Денежные средства от основной деятельности перекрывают и превосходят ЧДС от инвестиционной и финансовой деятельности. Чистый денежный поток, связанный с основными видами деятельности имеет положительное изменение, которое произошло за увеличение всех его составляющих, ЧДП инвестиционной деятельности снизился на 3,5%, следовательно на эту же величину снизилась перспектива увеличения денежных средств в будущем периоде. ЧДП от финансовой деятельности также имеет отрицательное изменение, в процентном соотношении, равное 8,3%. Снижению способствовало изменение суммы задолженности: предприятие сократило объем заемных средств, предполагается, при этом оставив неизменными собственные средства.