seminary_makro

61

б) предположим, что норма обязательных резервов составляет 20 %. Укажите, как будет выглядеть балансовый отчет банка при сохранении условий, указанных в пункте (а).

2.7.8. Известна следующая информация о коммерческом банке:

Выполните следующие задания:

а) составьте баланс этого коммерческого банка б) составьте баланс банка после каждой из следующих операций:

вкладчик снимает со своего счета 50 тыс. руб. наличными; банк продает государственные облигации на сумму 100 тыс. руб. центральному банку; банк выдает кредит на сумму 70 тыс. руб. наличными.

2.7.9.Коммерческий банк имеет 20 тыс. долл. резервов и 100 тыс. долл. на текущих счетах. Норма обязательных резервов составляет 20 %. Рассмотрите две ситуации с помощью Т-счетов и сравните их:

а) домохозяйство вкладывает в банк 5 тыс. долл. наличными, найдите сумму избыточных резервов банка

б) банк продает центральному банку ценные бумаги на 5 тыс. долл., найдите сумму избыточных резервов банка.

2.7.10.Оцените высказывания:

а) «задача банка заключается в надежном обеспечении клиентов по их первому требованию суммами, которые они внесли на свой счет, поэтому банк должен резервировать 80-90% суммы депозитов»;

б) «задача банка заключается в осуществлении быстрого оборота средств, поэтому банк должен резервировать 1 – 1,5% суммы депозитов».

2.7.11. Ответьте на вопросы:

Почему банки стремятся держать минимальные избыточные резервы? Как наличие избыточных резервов влияет на способности банков создавать деньги?

2.7.12.Как стремление к ликвидности влияет на способность банков создавать деньги?

2.7.13.Норма обязательных резервов коммерческих банков составляет 20%. Предположим, что вкладчики увеличили сумму средств на вкладах до

62

востребования в коммерческом банке №1 на 100 тыс. долл. Выполните задания, используя Т-счета, и ответьте на следующие вопросы:

а) как это повлияет на величину банковских резервов, на какую сумму банк может увеличить объем предоставляемых ссуд?

б) предположим, что банк №1 предоставил ссуды на максимально возможную сумму. Ссуда выдана субъекту Х, который использует полученные деньги на покупку необходимых ему товаров у фирмы А, которая внесла данную сумму на счет в банке № 2. Покажите, как изменился балансовый отчет банка №1 и балансовый отчет банка № 2.

в) предположим, что банк № 2 предоставил ссуду максимально возможного размера субъекту Y, который купил земельный участок у субъекта Z, внесшего вырученную сумму денег на счет в банк № 3. Покажите, как повлияла эта банковская операция (с учетом депозита фирмы А) на балансовый отчет банка № 2.и балансовый отчет банка № 3.

г) может ли банк № 3 увеличить объем предоставляемых ссуд? На какую величину?

д) какую сумму денег создала банковская система в результате всех операций?

2.7.14. Общая сумма вкладов в коммерческом банке в настоящий момент составляет 300 000 руб., выдано кредитов на сумму 230 000 руб. при максимальных кредитных возможностях 270 000 руб. Найдите:

а) величины обязательных и избыточных резервов и значение банковского мультипликатора

б) сумму кредитов, которую может выдать банк в данный момент и сумму максимально возможного изменения предложения денег всей банковской системой.

2.7.15Коммерческие банки открыли депозиты на сумму 100 млн. руб. В результате полного использования банками кредитных возможностей предложение денег выросло на 400 млн. руб. Найдите норму обязательных резервов и значение банковского мультипликатора.

2.7.16Коммерческий банк выдал кредит на сумму 750 000. руб., в результате этого предложение денег увеличилось на 3 000 000 руб. Найдите размер первоначальных депозитов банка, если банки использовали максимально свои кредитные возможности.

2.7.17Суммарные резервы коммерческого банка составляют 220 млн. руб. Депозиты равны 950 млн. руб. Обязательная норма резервирования депозитов составляет 20 %. Найдите, как может измениться предложение денег, если банк решит использовать все свои избыточные резервы для выдачи ссуд. Проиллюстрируйте ситуацию с помощью Т-счета.

63

2.7.18.Величина депозитов коммерческого банка – 90 тыс. долл., резервов – 27 тыс. долл., норма резервирования – 20 %. Какова максимальная ссуда, которую может предоставить банк, и на какую сумму может увеличить предложение денег банковская система в целом, если ее возможности по созданию денег используются полностью. Решите задачу, используя Т-счет.

2.7.19.Избыточные резервы коммерческого банка составляют 20 тыс. долл., обязательные резервы – 30 тыс. долл., величина депозитов – 300 тыс. долл. Найдите изменение предложения денег банковской системой, если Центральный банк повышает норму резервирования в два раза. Проиллюстрируйте ситуацию с помощью Т-счета.

2.7.20.Резервы коммерческих банков в стране составляют 1 млрд. долл. Депозиты равняются 4 млрд. долл. Норма обязательных резервов составляет 25 %. Если Центральный Банк решит снизить норму обязательного резервирования до 20 %, найдите, на какую величину может увеличиться предложение денег. Решите задачу, используя Т-счет.

2.7.21.В экономике на 1 рубль наличных денег приходится 50 копеек безналичных денег. Сумма обязательных резервов равна 300 млн. руб. Рост денежной базы в 2 раза приведет к росту денежной массы в 2,4 раза. Найдите:

а) значения коэффициентов депонирования и резервирования б) мультипликатор денежный, сумму наличных и безналичных денег в) денежную базу и денежную массу.

2.7.22.На 2 рубля безналичных денег приходится 1 рубль наличных. Уменьшение денежной базы на 2 000 приведет к уменьшению денежной массы на 5 000. Депозиты равны 20 000 руб. Найдите:

а) значения коэффициентов депонирования и резервирования б) мультипликатор денежный, сумму наличных и безналичных денег в) денежную базу и денежную массу.

2.7.23.Денежная база равна 200 млрд. рублей, норма резервирования (rr) 10%, а отношение «наличность-депозиты»(cr) равно 0,3. Найдите денежную массу.

2.7.24.Отношение «наличность-депозиты» равно 10%, величина депозитов равна 100 млрд. руб. Найдите предложение денег.

2.7.25.В стране на каждые 50 денежных единиц в форме депозитов приходится 100 денежных единиц в форме наличных денег. При уменьшении денежной базы на 100, денежная масса уменьшается на 133,33. Общая величина депозитов составляет 200 млн. денежных единиц. Определите суммы

64

обязательных резервов коммерческих банков страны, наличных денег в обращении, денежную базу и денежную массу; коэффициенты резервирования, депонирования; банковский и денежный мультипликаторы.

2.7.26.В стране на каждые 80 денежных единиц в форме наличных денег приходятся 100 денежных единиц в форме депозитов. При увеличении денежной базы на 100, денежная масса возрастает на 200. Общая величина обязательных резервов коммерческих банков страны составляет 100 млн. денежных единиц. Определите общие величины депозитов, наличных денег в обращении, денежной базы, денежной массы, величину коэффициента «наличность – депозиты», норму обязательных резервов, значения банковского и денежного мультипликаторов.

2.7.27.Предположим, что резервы R 100 , наличность C 100 , и депозитыD 500 . Выполните задания:

а) найдите норму резервирования б) определите денежную базу, величину предложения денег, денежный

мультипликатор

в) если cr=0,3, ответьте на вопросы: как изменится значение денежного мультипликатора? Чтобы Центральный банк достиг определенного увеличения предложения денег, он должен купить больше или меньше облигаций?

2.7.28.Объясните с помощью графиков и формул, что из перечисленного ниже увеличивает предложение денег:

а) увеличение денежной базы б) усиление желания людей держать наличные деньги на руках, а не на

депозитах в) увеличение объема избыточных резервов, хранимых банками

г) увеличение дохода д) снижение налогов.

65

Тема 2.8. Равновесие денежного рынка и монетарная политика государства. Кривая LM

Для решения задач по этой теме необходимо знать:

–условия равновесия на денежном рынке;

–механизм достижения равновесия на денежном рынке;

–инструменты монетарной политики;

–виды монетарной политики;

–предпосылки построения кривой равновесия денежного рынка LM;

–алгебраическое уравнение кривой LM;

–обоснование наклона кривой LM;

–причины сдвигов кривой LM.

2.8.1. Реальное предложение денег в экономике равно 1500. Реальный спекулятивный спрос на деньги задается формулой LA 50 250R Скорость

обращения денег 25 оборотов за период, в течение которого создается реальный доход, равный 2500. Определите равновесную процентную ставку.

2.8.2. Предположим, что спрос для сделок составляет 10% от номинального объема ВВП. Номинальное предложение денег составляет 350 млрд. руб. Уровень цен равен 1. Выполните задания и оформите решение графически:

а) заполните таблицу и определите равновесную ставку процента, если объем номинального ВВП равен 2000 млрд. руб.:

б) Определите, как изменится равновесная ставка процента, если объем номинального ВВП увеличится на 500 млрд. руб.

в) Определите, как изменится равновесная ставка процента, если при сохранении объема номинального ВВП в 2000 млрд. руб., предложение денег увеличится с 350 до 400 млрд. руб.

2.8.3.Объясните, почему при проведении кредитно-денежной политики существует дилемма целей, то есть невозможно одновременно контролировать объем предложения денег и процентную ставку.

2.8.4.Предположим, что каждый рубль, предназначенный для сделок, обращается в среднем 4 раза в год и направляется на покупку конечных товаров и услуг. Номинальный ВВП составляет 200 млрд. руб. Уровень цен равен

1.Выполните задания:

66

а) определите величину трансакционного спроса б) заполните таблицу:

в) при условии, что предложение денег составляет 580 млрд. руб., определите равновесную ставку процента

г) определите равновесную процентную ставку, если предложение денег выросло до 600 млрд. руб.

д) определите равновесную процентную ставку, если предложение денег, сократилось до 540 млрд. руб.

е) определите, как изменится общий спрос на деньги при каждом уровне процентной ставки и равновесная процентная ставка, если объем номинального ВВП увеличится на 80 млрд. руб.

д) определите, как изменится общий спрос на деньги при каждом уровне процентной ставки и равновесная процентная ставка, если объем номинального ВВП сократится на 120 млрд. руб.

2.8.5. Спрос на деньги описывается выражением ( MP )D 0,4Y 50R . Де-

нежная база составляет 200 млрд.у.е. Соотношение «наличность-депозиты» составляет 0,8. Известно также, что коммерческие банки обязаны резервировать 20 % депозитов. Найдите:

а) реальный и номинальный объем предложения денег при уровне цен

P=4

б) равновесное значение процентной ставки, если реальный уровень дохода составляет 800

в) как изменится равновесная процентная ставка, если уровень цен вырастет на 20 %.

2.8.6. Функция реального спроса на деньги: ( MP )D 1000 100R . Номи-

нальное предложение денег равно 1000, а уровень цен в экономике равен 2. Выполните задания:

а) изобразите графически спрос и предложение на рынке денег б) определите равновесную ставку процента

в) найдите, что произойдет с равновесной ставкой процента, если предложение денег возрастет с 1000 до 1200 при неизменной ставке процента

67

г) найдите, какое предложение денег должен обеспечить Центральный банк, если он планирует увеличить ставку процента до 7 %.

2.8.7. Реальный спрос на деньги ( MP )D 0,5Y 100R , где R измеряется в

процентах; реальное предложение денег MPS 2000 . На товарном рынке доход

Y 6000 . Выполните задания:

а) Определите равновесную процентную ставку б) Если доход повысится до 8000, то найдите изменение равновесной

ставки процента в) Найдите, на какую величину ЦБ должен изменить номинальное

предложение денег, чтобы при росте дохода до 8000 процентная ставка осталась на уровне 10%.

2.8.8.Центральный банк увеличивает предложение денег в экономике на 40 млрд. руб. Выполните задания:

а) ответьте на следующие вопросы: в каком состоянии находится экономика, и какой тип экономической политики имеет место? Какие инструменты воздействия на денежную массу есть у ЦБ?

б) определите изменение реального ВВП, если известно, что увеличение денежной массы на 20 млрд. руб. снижает процентную ставку на один процентный пункт, а каждый процентный пункт снижения процентной ставки стимулирует дополнительные инвестиции в 30 млрд. руб. Мультипликатор расходов в экономике равен 2,5

в) проиллюстрируйте передаточный механизм проводимой ЦБ экономической политики, используя кейнсианский крест.

2.8.9.Известно, что при номинальном ВВП 4000 у.е. и уровне цен 2, номинальное предложение денег составило 2000 у.е., а равновесная ставка процента 10 %. Когда произошло снижение уровня цен в экономике в 2 раза,

аноминальный ВВП составил 25 % от прежнего уровня, номинальное предложение денег сократилось до 300 и равновесная процентная выросла до 15 %. Определить чувствительность спроса на деньги к изменениям дохода и ставки процента, если известно, что реальный спрос на деньги линейно зависит от уровня дохода и от ставки процента.

2.8.10.В стране А потенциальный ВВП составляет 2000 млрд. у.е., а фактический ВВП равен 1500 млрд. у.е. В связи с этим Центральный банк планирует оказать воздействие на денежную массу. Известно, что изменение денежной массы на 50 млрд. у.е. в стране А приводит к изменению реальной процентной ставки на 1 процентный пункт. В свою очередь, каждое изменение процентной ставки на 1 процентный пункт приводит к изменению инве-

68

стиций на 40 млрд. у.е. В этой стране MPC 0,8, а резервная норма rr=20 %.

Выполните задания:

а) перечислите, какие меры может предпринять Центральный банк для улучшения ситуации

б) найдите, на какую величину Центральный банк должен изменить денежную массу, чтобы ликвидировать имеющиеся макроэкономические проблемы.

2.8.11. Номинальная денежная масса равна 600, дефлятор ВВП равен 2, скорость обращения денег – 3 оборота за период, спрос на деньги как на фи-

нансовый актив описывается уравнением ( MP )D 100 4000R . Выполните зада-

ния:

а) определите параметры равновесия на денежном рынке б) определите, как изменится ставка процента в случае, если государст-

во, проводя стимулирующую кредитно-денежную политику, увеличивает номинальное предложение денег на 100.

2.8.12.Резервная норма для коммерческих банков составляет 20 %, но банки предпочитают хранить еще 5 % избыточных резервов. Дефицит государственного бюджета составляет сейчас 600 млн. у.е., и правительство решило покрывать его на 60 % с помощью облигаций и на 40 % - с помощью эмиссии наличных денег. Выполните задания:

а) объясните, какие последствия для экономики будет иметь такое покрытие дефицита, рассчитайте, как изменятся при этом денежная база и денежная масса

б) рассчитайте, как изменятся денежная база и денежная масса после того, когда выпущенные государством облигации будут погашены.

2.8.13.В экономике наличность в обращении составляет 100, сумма банковских депозитов 500, норма резервирования 10 %. Функция реального

спроса на деньги имеет вид: ( MP )D 0,5Y 20R . Уровень цен равен 1 и не меня-

ется в краткосрочном периоде. Объем выпуска равен 1480. Выполните задания:

а) определите объем денежной базы и денежной массы, величину денежного мультипликатора

б) найдите равновесную ставку процента в) найдите равновесную ставку процента, если Центральный банк уве-

личивает денежную базу на 10 г) ответьте на вопрос пункта (в) в случае, когда чувствительность спро-

са на деньги к ставке процента будет равна 25

69

д) сравнивая результаты пунктов (В) и (Г), объясните, используя график, в каком случае и почему монетарная политика оказывается более эффективной.

2.8.14.Денежная база равна 400 млрд. рублей, а денежный мультипликатор равен 2. Центральный банк решает увеличить предложение денег на 10% за счет операций на открытом рынке. Определите, на какую сумму Центральный банк должен купить или продать государственные ценные бумаги.

2.8.15.Норма обязательных равна 25%, объем депозитов превышает объем наличности в 2 раза. Найдите изменение денежной массы в случае покупки Центральным банком у населения и коммерческих банков государственных облигаций на сумму 1 млн. рублей.

2.8.16.Денежная масса равна 2 000 денежных единиц, в том числе 25%

-депозиты. Найдите, на какую сумму Центральный банк должен продать или купить государственные облигации, для того чтобы сократить предложение денег на 10%.

2.8.17.Проводя политику дешевых денег, Центральный банк выкупает облигации на сумму 10 млрд. долл., в том числе у коммерческих банков на 5 млрд. долл. и у населения на 5 млрд. долл. Пятую часть полученных денег население превращает в наличность и хранит вне банковской системы. Норма обязательных резервов составляет 20 %. Используя банковский мультипликатор, найдите, на какую сумму может измениться предложение денег, если возможности банковской системы используются полностью.

2.8.18.Норма обязательных резервов равна 0,1. Госбюджет сведен с дефицитом в 300 млрд.руб. Правительство решает покрыть дефицит на 1/3 за счет денежной эмиссии, а на 2/3 – за счет выпуска облигаций. Найдите, на какую максимальную сумму может измениться предложение денег, если Центральный банк выкупит четвертую часть выпущенных государством облигаций.

2.8.19.Предположим, что денежная база составляет 100 млрд. долл., а денежный мультипликатор равен 2,5. Центральный банк решает увеличить предложение денег на 8 % за счет операций на открытом рынке. Определите, какие операции на открытом рынке необходимо провести Центральному банку

2.8.19.Денежная масса (М1) в стране Y составляет 2 млрд. руб. Обязательные резервы коммерческих банков равны 400 млн. руб. Коэффициент «наличность-депозиты» составляет 25 %. Определите, какие операции на от-

70

крытом рынке необходимо провести Центральному банку, чтобы сократить денежную массу на 5 %.

2.8.20.Денежная масса (М1) в стране Х составляет 1 млрд. руб. Обязательные резервы коммерческих банков равны 200 млн. руб., 20 % денежной массы составляют наличные. Определите, какие операции на открытом рынке необходимо провести ЦБ для того, чтобы увеличить денежную массу на 10 %.

2.8.21.С 1995 по 2000 гг. денежная масса увеличилась в 3 раза, а уровень цен в 2 раза. Реальный доход вырос в 1,8 раза. Определите, как изменилась скорость обращения денег по отношению к доходу за рассматриваемый период исходя из количественной теории денег.

2.8.22.Предположим, картофель – единственный продукт, производимый экономикой. За год продано 1000 т. по цене 15 долл. за 1 т. Предложение денег составляет 50 долл. Определите скорость обращения денег исходя из количественной теории денег.

2.8.23.Рассчитайте относительные изменения неизвестных величин, исходя из количественной теории денег:

а) относительное изменение номинального выпуска, если предложение денег увеличивается на 20 %, а скорость обращения денег возрастает на 30 % б) относительное изменение предложения денег, если годовой уровень инфляции составляет 30 %, реальный ВВП сокращается на 10 %, а скорость

обращения денег остается неизменной в) относительное изменение реального ВВП, если предложение денег

увеличилось на 40 %, скорость обращения денег снизилась на 10 %, а темп инфляции составил 5 %.

2.8.24.Реальный спрос на деньги ( MP )D 0,1Y 2R , реальное предложе-

ние денег MPS 500 .

а) запишите уравнение LM

б) определите, лежит ли точка с координатами r 15% , Y 6000 на данной кривой LM. Ответьте на вопросы: Может ли экономика находиться в этой точке? Является ли эта точка равновесной для денежного рынка, для рынка товаров? Опишите механизм восстановления равновесия в экономике.

в) определите, сдвинется ли график LM при изменении ставки процента; при росте уровня дохода

г) определите, сдвинется ли график LM при изменении номинального предложения денег; при изменении уровня цен