- •От автора
- •Оглавление
- •Количество закрытий с повышением после однократного закрытия вниз; Количество закрытий с повышением после двукратного закрытия вниз
- •Вопрос цены и времени
- •Главный секрет краткосрочной торговли
- •Теория краткосрочной торговли
- •Подбираемся ближе к истине
- •S&p 500 1982-1998
- •Казначейские бонды 1988-1998
- •Ценовые фигуры получения прибыли
- •Разделение покупателей и продавцов
- •Краткосрочная торговля по экрану котировок
- •Специальные краткосрочные ситуации
- •Когда выходить из сделок
- •Размышления о спекулятивном бизнесе
- •Управление капиталом - ключи к королевству
- •В век информации... Одной информации недостаточно
- •Поступать неправильно... Это так легко, не правда ли?
- •Бостонский марафон, 1996 г.
- •Это — не торговля, это — битва
- •Еще раз об искусстве ловли на мушку
- •Снова смотрим в лицо страху и жадности
- •«Пепси» доказывает нашу точку зрения
- •Обзор убыточных сделок показал, что ...
- •Если вы должны уйти, когда находитесь впереди, не должны ли вы начинать, когда вы позади?
- •Не «показывай мне деньги»
- •Главная причина, по которой мы теряем деньги в торговле
- •Наиболее важная торговая вера, которая у вас есть
- •Как покупать систему/информационный бюллетень... Все они делают деньги!
- •Фермер, игрок и спекулянт
- •Как сравнивать публику с профессионалами
- •Народ, этого просто нельзя сделать
- •Размажем их по стенке
- •Это выше моего понимания
- •Представление должно продолжаться
- •Сломанные носы, распухшие уши и плохие сделки
- •Учимся правильно терять деньги
- •Хилари, высокие надежды и страдания
- •Нервные барышни: дорога на Небеса
- •Секреты разработки системы и торговли по ней
- •Разница между победителями и неудачниками
- •Так что же заставляет фондовый рынок расти?
Поступать неправильно... Это так легко, не правда ли?
Этот бизнес торговли товарными фьючерсами может быть довольно веселым.
И довольно грубым — тоже. Возьмите, к примеру, то, что я считаю самой большой бедой всех трейдеров — любовь к пространным дебатам.
Кажется, все мы являемся или думаем, что мы очень умные ребята. Потому что «мы знаем лучше», мы спорим по поводу политики, религии и, хуже всего, о рынках. Таким образом, когда мы явно видим, что рынок находится в нисходящем тренде, то стараемся поймать минимум, пытаясь переспорить сам рынок.
Веря в некоторую всемогущую власть, мы привлекаем все, что только можем, чтобы переспорить холодные жесткие факты.
Но это далеко не все... более серьезная проблема возникает, когда мы хотим «побить» систему или толпу. Мы пытаемся сделать это, выхватывая пушку... входя в торговлю раньше срока, поскольку мы «знаем», что рынок, индикатор или что там еще просигналит завтра, а мы хотим быть первыми, чтобы доказать, что мы перехитрили всех и каждого.
Как предотвратить выхватывание пистолета
Мы значительно более озабочены демонстрацией самих себя, чем демонстрацией наших выигрышей. Это дорого обходится в этом бизнесе. Выхватывание пистолета, спор с рынком (означающий невыполнение действий, которые, как вы знаете, вам следует осуществить) — это просто незрелая попытка доказать свое превосходство. Существуют лучшие и гораздо менее дорогостоящие способы добиться этого. Торговля — не гонка, поэтому выхватывание пистолета не дает нам никакого преимущества. Скорость без направления никогда не выиграет гонку.
Основная проблема в том, что мы, вероятно, неправильно трактуем понятие интеллекта. Мы, «умники», понимаем интеллект как игру нас против них, и в этом процессе используем наш предположительно превосходящий интеллект, чтобы доказать: (1) какие мы умные, или (2) какие они глупые.
Но суть интеллекта не в этом, да и вообще ум не имеет ничего общего с коэффициентом умственного развития — IQ. Интеллект — это способность решать проблемы. Успешная торговля — это решение проблемы рыночного направления, ни больше и ни меньше. Чем больше вы сосредоточиваетесь на этом и меньше на доказательстве чего бы то ни было, тем большее количество денег на банковском счету у вас будет в конце года. Совершайте действия потому, что они правильны, а не потому, что так могло бы получиться быстрее или вы смогли бы доказать, какой вы великий трейдер. Именно так наращиваются банковские счета в этом бизнесе.
Апрель 1996 Том 33, номер 4
Бостонский марафон, 1996 г.
Боль и агония заполнили улицы Бостона, а такжеЛа Салле в Чикаго... и помогли нам понять торговлю товарными фьючерсами.
Весь 1995 г. я старался приобрести квалификацию для 100-го и величайшего забега бостонского марафона. В моем возрасте — в 53 года — нужно пробежать 26.2 мили менее чем за 3 часа 30 минут. Потребовалось 12 марафонов, по одному в месяц, прежде чем я сумел это сделать в последний день 1995 г.
Боль и агония заставляют ум сосредоточиваться, а также работать на протяжении всех этих миль. Мой ум работал и концентрировался на торговле... я обнаружил удивительные аналогии, позволяющие преуспеть в обоих этих предприятиях.
Никто и никогда успешно не торговал и не бежал эти сумасшедшие дистанции на постоянной основе без тренировки. Тренировка — основной ключ к марафонскому бегу. За свои деньги буквально любой, включая вас, может преодолеть эти 26.2 мили. Все, что вы должны делать, - начать бегать медленно, постепенно увеличивая расстояния. В конечном счете вы поймаете себя на том, что пробегаете 40-50 миль в неделю и... вы у цели... вы — марафонец. Также и с торговлей. Тратьте столько же времени на изучение, бумажную или осторожную торговлю, и в один прекрасный день вы, как и любой, оказываетесь в деньгах.
Меня обгоняли жирные старые леди, маленькие дети и один парень, курящий сигару. Как я уже сказал, любой может сделать это! Вы только научитесь справляться с болью и агонией. Они присутствуют каждый день: и в беге, и в торговле. Успех приходит благодаря приверженности, при определенной страстной одержимости. Вот что приводит к успеху в каждом из этих предприятий... страсть, приверженность, одержимость... то, что проводит вас через боль... что приводит вас к финишной черте.
Июль 1996 Том 33, номер 7