Конспект

Основными функциями коммерческих банков являются: - мобилизация временно свободных денежных средств и превращение их в капитал; - кредитование предприятий, государства и населения; - осуществление расчетов и платежей в хозяйстве; - эмиссионно-учредительская функция; - консультирование, представление экономической и финансовой информации.

Под пассивными понимаются такие операции банков, в результате которых происходит формирование ресурсов банков. Ресурсы коммерческих банков формируются за счет собственных и заемных средств. Именно с их помощью банки приобретают кредитные ресурсы на рынке.

Существует четыре формы пассивных операций коммерческих банков: 1. первичная эмиссия ценных бумаг банка. 2. отчисления от прибыли банка на формирование или увеличение фондов. 3. получение кредитов от других юридических лиц. 4. привлечение вкладов и депозитов.

Операции, связанные с размещением банковских ресурсов, относятся к активным операциям. В активах банков выделяются две важнейшие группы операций – кредитные (учетно-ссудные) и фондовые операции. К фондовым операциям банков относятся разнообразные операции с ценными бумагами.

Каждый коммерческий банк имеет установленные законом обязательные резервы, размер которых определяет центральный банк. Он указывает, какой процент своих активов коммерческий банк должен иметь либо в виде вкладов в центральном банке, либо в виде кассовой наличности – этот процент является резервной нормой. Остальные денежные средства банк может использовать для приращения денег.

Предположим, человек вложил в банк $1000, тогда балансовый отчет банка будет следующим:

Актив	Пассив
Обязат. резервы (R) + $100 Избыт. резервы (Е) + $900	Депозиты + $1000

Фактические резервы (FR) банка А составляют $1000

Норма обязательных резервов (R) установлена для всех банков в размере 10 %. Следовательно, избыточные резервы (Е) составляют 90 % (т. е. Е=FR–R). Таким образом, банк А создал $900 дополнительных денег. Если действующий субъект использовал полученную ссуду в $900 для покупки сырья, то его поставщики переведут полученные деньги на свой счет в банк Б, баланс которого будет выглядеть следующим образом:

Актив	Пассив
R+$90 Е+8$10	Депозиты+$900

Таким образом, банк Б создал дополнительные деньги – $810.

Теоретически, при норме резервов 10 % каждый $1, вложенный в банк, приведет к созданию $10, т. е. имеет место мультипликация:

,

где т – банковский мультипликатор, который показывает, сколько новых банковских долларов создает банковская система при поступлении в нее одного дополнительного доллара депозита.

Если R=10 %=0,1, то .

Учитывая т, можно рассчитать максимальную сумму денег (М), которую создала банковская система:

, .

Процесс этот будет продолжаться до тех пор, пока вся сумма вклада не будет использована в качестве обязательных резервов.

Денежно - кредитная политика представляет собой комплекс взаимосвязанных мероприятий, предпринимаемых Центральным банком в целях регулирования совокупного спроса путем воздействия на состояние кредита и денежного обращения. Инструменты ДКП:

1. Норма обязательных банковских резервов. Норма обязательных резервов - отношение суммы обязательных денежных резервов, которые коммерческие банки обязаны хранить в центральном банке, к общему объему депозитов коммерческого банка. Норма обязательных резервов устанавливает величину гарантийного фонда коммерческого банка, обеспечивающего надежное выполнение его обязательств перед клиентами. Одновременно норма обязательных резервов используется центральным банком как инструмент регулирования деятельности коммерческих банков. Посредством изменения норматива резервных средств центральный банк регулирует масштабы активных операций коммерческих банков (в основном объем выдаваемых кредитов). Когда масса денег в обороте (наличных и безналичных) превосходит необходимую потребность, центральный банк проводит политику кредитной рестрикции путем увеличения нормативов отчисления, т.е. процента резервирования средств в центральном банке. Тем самым он вынуждает банки сократить объем активных операций.

2. Ставка рефинансирования (учетная ставка) – процентная ставка, которую использует центральный банк при предоставлении кредитов коммерческим банкам. Ставка рефинансирования является инструментом денежно-кредитного регулирования, с помощью которого центральный банк воздействует на ставки межбанковского рынка, а также на ставки по кредитам и депозитам, которые предоставляют кредитные организации юридическим и физическим лицам. ЦБ может понизить учетную ставку, ожидая повышения заинтересованно­сти в получении ссуды со стороны коммерческих банков, увеличения их активности в предоставлении кредитов и, в конечном счете, увели­чения денежного предложения в экономике. Следствием будет сниже­ние процентной ставки по кредитам коммерческих банков, сопровож­дающееся ростом инвестиционной активности в стране. Если ЦБ повышает учетную ставку, то возможности получения коммерческими банками у него кредита снижаются. В результате со­кращаются возможности коммерческих банков по предоставлению кредитов, созданию кредитных денег.

3. Операции на открытом рынке. Этот метод заключается в том, что центральный банк осуществляет операции купли-продажи ценных бумаг в банковской системе. Посредством таких операций увеличивается или уменьшается объем денежной массы в обращении. Приобретение ценных бумаг у коммерческих банков увеличивает ресурсы последних, соответственно повышая их кредитные возможности, и наоборот. Кроме того, купля-продажа ценных бумаг оказывает влияние на процентные ставки через расширение или ограничение банковской наличности.

Пусть экономика столкнулась с безработицей и со снижением цен. Следовательно, необходимо увеличить предложение денег. Для достижения данной цели применяют политику дешевых денег, которая заключается в следующих мерах. Во-первых, центральный банк должен совершить покупку ценных бумаг на открытом рынке у населения и у коммерческих банков. Во-вторых, необходимо провести понижение учетной ставки и, в-третьих, нужно уменьшить нормативы по резервным отчислениям. В результате проведенных мер увеличатся избыточные резервы системы коммерческих банков. Так как избыточные резервы являются основой увеличения денежного предложения коммерческими банками путем кредитования, то можно ожидать, что предложение денег в стране возрастет. Увеличение денежного предложения понизит процентную ставку, вызывая рост инвестиций и увеличение равновесного чистого национального продукта. Из вышесказанного можно заключить, что в задачу данной политики входит сделать кредит дешевым и легко доступным с тем, чтобы увеличить объем совокупных расходов и занятость.

В ситуации, когда экономика сталкивается с излишними расходами, что порождает инфляционные процессы, центральный банк должен попытаться понизить общие расходы путем ограничения или сокращения предложения денег. Это осуществляется следующим образом. Центральный банк должен продавать государственные облигации на открытом рынке для того, чтобы урезать резервы коммерческих банков. Затем необходимо увеличить резервную норму, что автоматически освобождает коммерческие банки от избыточных резервов. Третья мера заключается в поднятии учетной ставки для снижения интереса коммерческих банков к увеличению своих резервов посредством заимствования у центрального банка. Приведенную выше систему мер называют политикой дорогих денег. Вследствие этого денежное предложение сократится, вызывая повышение нормы процента, а рост процентной ставки сократит инвестиции, уменьшая совокупные расходы и ограничивая инфляцию. Цель политики заключается в ограничении предложения денег, то есть снижения доступности кредита и увеличения его издержек для того, чтобы понизить расходы и сдержать инфляционное давление.

Как правило, инфляция проявляется в росте товарных цен, обесценивании денег и снижении их покупательной способности. Но всякий ли рост цен является инфляционным? К инфляционному относят только тот рост цен, который охватывает большинство товаров и услуг и наблюдается в течение длительного периода времени. Все остальные изменения цен, вызванные ажиотажными, сезонными и другими колебаниями спроса и предложения, изменениями условий производства товаров, воздействием внешнеэкономических связей и т.п., считаются неинфляционными.

Стагфляция – одновременное возрастание общего уровня цен, сокращение объемов производства. Дефляция – долговременная тенденция понижения уровня цен. Дезинфляция – снижение темпов инфляции.

К инфляционным причинам роста цен можно отнести:

Денежные причины: несбалансированность расходов и доходов, выражающаяся в дефиците госбюджета, покрываемого за счет эмиссии денег или значительных внешних займов; инфляционный рост цен может происходить, если осуществляется финансирование инвестиций, связанных с милитаризацией экономики; любые чрезмерные госрасходы, не адекватные эффективности экономики, в том числе увеличение трансфертных платежей (пенсий, пособий).

Инфляционные факторы, воздействующие на экономику, можно разделить на две категории: факторы, лежащие на стороне совокупного спроса (инфляция спроса) и факторы, лежащие на стороне совокупного предложения (инфляция издержек).

Инфляция спроса: возникает в результате так называемых инфляционных ожиданий; когда доходы населения и предприятий растут быстрее реального объема товаров и услуг; классическая инфляционная спираль, где рост цен вызывает рост оплаты труда, а рост оплаты труда - рост цен.

Инфляция издержек: происходит в связи с удорожанием издержек производства на единицу продукции. Рост издержек вызывает монополизм фирм и профсоюзов, так как современный рынок - это в значительной степени олигополистический рынок; несвоевременное повышение налогов, импортных пошлин, ужесточение условий кредита повысят издержки производства и могут привести к инфляции издержек; увеличение номинальной заработной платы или цен на сырье и энергию; административное регулирование экономики, например, расплывчатость законодательства, усложнение и частое изменение процедур регистрации и отчетности фирм, дробление лицензий, сокращение сроков их действий и так далее.

Внешние причины: с ростом "открытости" экономики той или иной страны увеличивается опасность импортируемой инфляции, когда страна испытывает воздействие внешнего повышения цен на ввозимые товары; инфляцию может усилить обесценивание отечественной валюты страны по отношению к устойчивой иностранной валюте.

Сбалансированная и несбалансированная инфляция. При первой цены различных товаров относительно друг друга остаются низменными, а при второй - цены различных товаров постоянно изменяются по отношению друг к другу в различных пропорциях. Ожидаемая и неожидаемая. Первая предсказывается и прогнозируется заранее, вторая - нет. Инфляция подразделяется на открытую и подавленную. При открытой инфляции деятельность рыночного механизма хотя и затруднена, но сохраняется, поэтому инфляционные процессы протекают в естественной форме. Подавленная инфляция порождена деятельностью государства. Например, введение им временного замораживания доходов и цен, установление верхних пределов их роста; стремление удержать рост заработной платы или тотальный административный контроль над ценами и доходами. Такие действия изменяют формы проявления инфляции. Прежде всего, это выражается в дефиците необходимых товаров и услуг. Формируется ажиотажный спрос, придавая механизмам подавленной инфляции дополнительную устойчивость. Появляется мощный экономический стимул, вызывающий перемещение товарных масс из официальной экономики в теневую. Но главное зло, которое несет подавленная инфляция - это лишение изготовителей ценовых стимулов, препятствие развертыванию инвестиционного процесса, расширению производства и предложения.

Открытую инфляцию по темпам роста цен разделяют на три типа: 1. Умеренная (ползущая) – 10% в год. 2. Галопирующая от 10% до 200% в год. 3. Гиперинфляция 50% в месяц. Первый тип наименее опасен и сопровождает развитие экономики практически всех стран. Такая инфляция считается платой за развитие экономики страны. При такой инфляции стоимость денег сохраняется и отсутствует риск подписания контрактов в номинальных ценах. Второй тип более опасен для экономики. Контракты составляются с учетом темпов инфляции. Люди стремятся защитить свои сбережения от инфляции. Наблюдается ускоренная материализация денег, снижается склонность к инвестированию денег. Гиперинфляция приводит к значимости нестабильности цен, начинает доминировать в повседневной жизни, приводя к дезорганизации производства и рынка, а также перераспределяя доходы и богатство в обществе. Она может проявляться в различных формах: в катастрофически высоком росте цен, когда экономика базируется на рыночных принципах, или в подавленной своей форме, которая характеризуется страшным дефицитом товаров.

Для вычисления темпов инфляции за год нужно вычесть индекс цен прошедшего года из индекса цен этого года, разделить эту разницу на индекс прошедшего года, а затем умножить на 100%. Если темп инфляции получится отрицательным, значит, наблюдалась дефляция (падение цен). Для оценки инфляции, кроме дефлятора, используются индекс потребительских цен (ИПЦ) и индекс цен производителей (ИЦП), измеряющий уровень оптовых цен. При этом в качестве весов цен могут использоваться как фиксированные наборы благ (так называемая «потребительская корзина»), так и изменяющиеся.

Социально-экономические последствия инфляции охватывают все аспекты: темпы и пропорции эк. роста, денежно-кредитный, финансовый и валютный механизм, и т.д.

1. Ухудшается экономическое положение: снижается объем производства, поскольку колебание и рост цен делают неуверенными перспективы его развития; перелив капитала из производства в торговлю и посреднические операции, где быстрее его оборот, больше прибыль и легче уклоняться от налогообложения; рост спекуляции в результате резкого изменения цен; уменьшение кредитных операций; обесценивание финансовых ресурсов государства.

2. Возникает социальная напряженность: снижаются реальные доходы (количество товаров и услуг, которые можно купить на сумму номинального дохода); перераспределение национального дохода в ущерб наименее обеспеченных слоев; особенно страдают от инфляции люди, живущие на фиксированные доходы: пенсии, зарплата госслужащих, пособия; обесценивание сбережений; непредвиденная инфляция приносит выгоду дебиторам за счет кредиторов.

Последствия инфляции в сфере распределения были бы не такими тяжелыми, если бы люди могли предвидеть инфляцию и имели бы возможность корректировать свои номинальные доходы.

Антиинфляционная политика: Это комплекс мер по государственному регулированию экономики, направленных на борьбу с инфляцией. В ответ на взаимодействие факторов инфляции спроса и инфляции издержек оформились две основные линии антиинфляционной политики – дефляционная политика (или регулирование спроса) и политика доходов. Дефляционная политика – это методы ограничения денежного спроса через денежно-кредитный и налоговый механизмы путем снижения государственных расходов, повышения процентной ставки за кредит, усиления налогового пресса, ограничения денежной массы и т.п. Особенность действия дефляционной политики заключается в том, что она, как правило, вызывает замедление экономического роста и даже кризисные явления. Политика доходов предполагает параллельный контроль над ценами и заработной платой путем полного их замораживания или установления пределов их роста. По социальным мотивам этот вид антиинфляционной политики применяется редко, так как приводит к подавленной инфляции. Фиксирование цен в рыночной системе вызывает резкий дефицит товаров и загоняет инфляционные ожидания вглубь, способствует свертыванию производства. Рано или поздно фиксированные цены придется отпустить, и сжатая ценовая пружина выстрелит еще большей инфляцией, разбалансированностью спроса и предложения.

Саамам важным при борьбе с инфляцией является разумное регулирование цен с обязательным стимулированием производства в сочетании с конкретными мерами с определенными видами инфляции.

Безработица – это социально-экономическое явление, при котором часть рабочей силы (экономически активного населения) не занята в производстве товаров и услуг. Безработные наряду с занятыми формируют рабочую силу страны. В реальной экономической жизни безработица выступает как превышение предложения рабочей силы над спросом на нее.

Острота проблемы безработицы порождается рядом причин. Во-первых, потерянное рабочее время невосстановимо, и тот объем благ, который не был сегодня произведен из-за безработицы, уже нельзя компенсировать в будущем. Во-вторых, общество вынуждено искать средства для спасения безработных от голодной смерти. Но направляемые на это средства не становятся вознаграждением за производство новых благ, а значит, не ведут к дальнейшему росту благосостояния всех граждан страны. В-третьих, рост безработицы сокращает спрос на товары на внутреннем рынке. Люди, не получающие зарплату, вынуждены довольствоваться лишь самым минимумом средств существования. В результате затрудняется сбыт товаров на внутреннем рынке страны («рынок сжимается»). Тем самым рост безработицы обостряет экономические проблемы страны и служит толчком для дальнейшего сокращения занятости. В-четвертых, безработица обостряет политическую ситуацию в стране.

Фрикционная безработица - это безработица, связанная с поиском и ожиданием работы. Человеку, оставившему прежнее рабочее место, не всегда просто устроиться на новое рабочее место, даже если оно существует. Отсутствие необходимой информации, отдаленность рабочего места от проживания и многие другие факторы приводят к тому, что человек какое-то время подыскивает место работы, соответствующее определенным параметрам. Фрикционная безработица, как правило, имеет добровольный и относительно кратковременный характер.

Структурная безработица возникает в связи с технологическими сдвигами в структуре совокупного спроса или совокупного предложения, когда изменяется сама структура спроса на рабочую силу. Как правило, структурная безработица проявляется в периоды внедрения результатов научно-технической революции в общественное производство. Структурная безработица имеет вынужденный и продолжительный характер.

Уровень естественной безработицы равен сумме уровней фрикционной и структурной безработицы.

Циклическая безработица. Ее вызывает спад производства во время промышленного кризиса, депрессии, спада, т.е. фаза экономического цикла, которая характеризуется недостаточностью общих, или совокупных, расходов. Когда совокупный спрос на товары и услуги уменьшается, занятость сокращается, а безработица растет. По этой причине циклическую безработицу иногда называют безработицей, связанной с дефицитом спроса.

Сезонная безработица связана с неодинаковыми объемами производства, выполняемыми некоторыми отраслями в различные периоды времени, то есть в одни месяцы спрос на рабочую силу в этих отраслях растет (и, следовательно, снижается безработица), в другие уменьшается (а безработица возрастает). К отраслям, для которых характерны сезонные колебания объемов производства (а значит, и занятости), относятся прежде всего сельское хозяйство и строительство.

Скрытая безработица проявляется в условиях неполного использования ресурсов предприятия, вызванного экономическим кризисом, когда предприятия не увольняют работников, а переводят их либо на сокращенный режим рабочего времени (неполная рабочая неделя или рабочий день), либо отправляют в вынужденные неоплаченные отпуска. Формально таких работников нельзя назвать безработными, однако фактически они являются таковыми.

Критерии признания человека безработным обычно устанавливаются законом или правительственными документами и могут немного различаться по странам. Но, как правило, несколько признаков присутствуют во всех определениях. Это: - трудоспособный возраст, то есть человек должен быть старше минимального возраста, с которого законодательство разрешает работать по найму, но младше возраста, по достижении которого назначается пенсия по старости. - отсутствие у человека постоянного источника заработка в течение некоторого времени (например, месяца); - доказанное стремление человека найти работу и его готовность приступить к работе.

Нетрудоспособное население
Трудоспособное население (трудовые ресурсы):
Добровольно незанятое или неактивное население (Н)	Экономически активное население (рабочая сила):
	Занятые (З)	Безработные (Б)

Уровень общей безработицы = общая численность безработных / (численность занятых + общая численность безработных) *100%

Уровень зарегистрированной безработицы = численность безработных, зарегистрированных в органах службы занятости / (численность занятых + общая численность безработных) *100%

Последствия: 1. Незанятая рабочая сила означает недоиспользование экономического потенциала общества, прямые экономические потери, являющиеся следствием естественной и фактической безработицы (и соответственно занятости). 2. Безработица сковывает требования профсоюзов о повышении заработной платы, как бы срабатывает в пользу требований союзов предпринимателей. 3. При длительной безработице работник теряет квалификацию, а получение новой квалификации и адаптация к новым условиям часто протекают для него болезненно. 4. Безработица ведет к прямому падению ранее достигнутого уровня жизни. Рост безработицы снижает покупательный и инвестиционный спросы, сокращает объемы сбережений у населения. 5. Сам факт безработицы наносит человеку тяжелейшую психологическую травму, сравнимую с самыми неприятными обстоятельствами (смерть близких, тюремное заключение и т. п.). Многие социологи связывают рост преступности с ростом безработицы.

Закон Оукена — зависимость между нормой безработицы и темпами роста ВВП, предполагающая, что увеличение безработицы на 1 % над уровнем естественной безработицы снижает реальный ВВП по сравнению с потенциальным на 2-3%. Назван по имени американского экономиста Артура Оукена.

(Y−Y*) / Y*х100% = –β(u – u*)

Y – фактический ВВП, Y* – потенциальный ВВП, u – фактическая безработица, u* – естественная безработица, β – коэффициент Оукена.

Если государство развивает различные системы переподготовки кадров, способствует повышению их географической и профессиональной мобильности, активно предоставляет информацию о вакансиях, в перспективе это приведет к снижению уровня безработицы. Для устранения факторов, снижающих мобильность рабочей силы, необходимо прежде всего: создать развитый рынок жилья; увеличить масштабы жилищного строительства; и отменить административные преградил для переезда из одного населенного пункта в другой.

Существуют различные социальные программы, направленные на ликвидацию структурного дисбаланса в рабочей силе, вызванного структурными изменениями в экономике. Сокращению структурной безработицы способствуют программы профессионального переобучения и переквалификации.

Наиболее трудно бороться с циклической безработицей, для решения такой задачи наиболее эффективными являются следующие меры: Создание условий для роста спроса на товары: • стимулирование роста экспорта; • поддержка и поощрение инвестиций в реконструкцию предприятия с целью повышения конкурентоспособности продукции. Создание условий для сокращения предложения труда. Очевидно, что чем меньше людей претендуют на рабочие места, тем легче найти работу даже при том же числе свободных рабочих мест. Со стороны государства осуществляется поддержка трудовой и предпринимательской инициативы граждан, осуществляемой в рамках законности, а также содействие развитию их способностей к производительному творческому труду.

Государство также выплачивает пособия по безработице. Необходимо проводить общественные работы, и сокращать миграцию. Существует множество программ сокращения безработицы, но эти программы не могут полностью ликвидировать или существенно сократить безработицу. Такой результат достигается лишь при общем улучшении экономической ситуации в стране.

Экономический рост есть составляющая экономического развития и основная цель государственного регулирования экономики. Свое выражение экономический рост находит в увеличении потенциального и реального валового национального продукта (BHП). Для этого используют целый ряд основных показателей: ВВП (валовой внутренний продукт) или НД (национальный доход) в целом или на душу населения; отраслевая структура национальной экономики; производство основных видов продукции на душу насе­ления (уровень развития отдельных отраслей); уровень и качество жизни населения; показатели экономической эффективности.

Экономический рост определяется рядом факторов. Основными из них являются: природные ресурсы, трудовые ресурсы, основной капитал, рациональная структура экономики, экономическая политика государства.

Распространено деление факторов в зависимости от характера роста (количественного или качественного) на интенсивные и экстенсивные. При экстенсивном типе развития экономический рост достигается путем количественного увеличения факторов производства, а при интенсивном — путем качественного их совершенствования и лучшего использования.

К экстенсивным факторам роста относятся: увеличение объема инвестиции при сохранении существующего уровня технологии; увеличение числа занятых работников; рост объемов потребляемого сырья, материалов, топлива и других элементов оборотного капитала.