умк_Подымако_ч 2

АРС = Потребление или C . Доход Y

Предельная склонность к потреблению (MPC) выражает отноше-

ние любого изменения в потреблении (С) к тому изменению в доходе, ко- торое его вызвало (Y), т.е.

Человек не только потребляет, но и сберегает часть своего дохода. Экономическое значение сбережения заключается в его отношении к инве- стициям, т.е. производству реального капитала. Сбережения составляют основу для инвестиций.

Под сбережениями (S) понимается та часть дохода, которая не по- требляется. Иными словами, сбережение означает сокращение потребле- ния.

Склонность к сбережению – один из психологических факторов, оз- начающий желание человека сберегать. Средняя склонность к сбереже- нию (APS) выражается отношением сберегаемой части национального до- хода (S) ко всему доходу (Y), т.е.

АРС = Потребление или S . Доход Y

Предельная склонность к сбережению (MPS) представляет собой от-

ношение любого изменения в сбережениях (∆S) к изменению в доходе

Если совокупный доход распадается на потребление и сбережение (Y = C + S), то исходя из этого сумма предельной склонности к потребле- нию и сбережению равна 1:

МРС + МРS = 1.

Следовательно, МРС = 1 – МРS и МРS = 1 – МРС. Взаимозависимость этих двух показателей позволила американ-

скому экономисту Полу Самуэльсону сказать, что предельная склон- ность к потреблению и предельная склонность к сбережению – это сиам- ские близнецы.

31

Экономисты рассматривают сбережения разных слоев населения как основу инвестиций. Накапливаемые сбережения аккумулируются кредит- ными учреждениями и в дальнейшем идут на удовлетворение производст- венных и потребительских нужд.

Инвестиции (капиталовложения) – это затраты на производство, накопление средств производства и увеличение материальных запасов. Поскольку сбережения равны разнице между доходом и потреблением (S = Y – C), и инвестиции равны разнице между доходом и потреблением (I = Y – C), то сбережения и инвестиции всегда равны друг другу (I = S). По мнению Дж. Кейнса, это тождество является непременным условием дос- тижения макроэкономического равновесия.

Проблема заключается в том, что сбережения и инвестиции осущест- вляются независимо друг от друга разными экономическими субъектами (сберегает средства в основном население, а вкладывают их в производст- во фирмы). Это может привести к нарушению равновесия между этими ве- личинами. Например, если инвестирование будет больше сбережений (I > S), то произойдет затоваривание продукции, а если, наоборот, сбере- жения превысят объем инвестиций (S > I), то будет наблюдаться увеличе- ние безработицы и сокращение объема производства.

Инвестиции будут осуществляться в том случае, когда величина ожидаемой нормы прибыли, которую можно получить от реализации ин- вестиционного проекта, будет больше ставки процента, под которую бе- рутся в кредит денежные средства.

На инвестиционный спрос оказывает влияние и общая социально- экономическая обстановка в стране, переживаемая фаза цикла, устойчи- вость правовых норм и другие факторы.

18.4. Взаимосвязь инвестиций и национального дохода. Теория мультипликатора

В период Великой депрессии экономисты начали поиск путей выво- да экономики из кризисного состояния и сосредоточили свое внимание на проблеме взаимосвязи инвестиций и национального дохода страны. В этой связи возникла теория мультипликатора Дж. Кейнса.

Дословный перевод латинского слова «мультипликатор» – умножать. Суть эффекта мультипликатора в рыночной системе хозяйства состоит в следующем: увеличение инвестиций приводит к росту национального до-

32

хода общества, причем на величину большую, чем первоначальный рост инвестиций. Образно говоря, как камень, брошенный в воду, вызывает круги на воде, так и инвестиции, «брошенные» в экономику, вызывают цепную реакцию в виде роста дохода и занятости.

Рассмотрим влияние инвестиций на рост национального дохода, ис- пользуемого на потребление. Кейнс считал, что причиной, приведшей эко- номику к депрессии, была потеря людьми работы и невозможность удер- жаться на том уровне потребления, к которому они привыкли. Выход из этого положения он видел в том, чтобы государство взяло на себя заботу о безработных. Для этого он предлагал оказывать материальную помощь безработным: выплачивать пособия, организовывать общественные работы (благоустройство территорий, строительство плотин, дорог и т.п.), оплачиваемые из государственной казны.

Определенную часть полученных денег рабочие предъявят в виде спроса на рынке потребительских товаров (оставшуюся часть дохода сбе- регут), следовательно, у каких-то других хозяйственных агентов увеличит- ся их денежный доход. Часть этого дохода производители потребитель- ских товаров, в свою очередь, израсходуют на приобретение нужных им товаров, а другую часть превратят в сбережения и т.д. Возникнет цепная реакция.

Первоначальные инвестиции вызовут изменение совокупного спроса или, другими словами, используемого национального дохода на величину, большую, чем сами инвестиции. Эта величина – множитель – и есть муль- типликатор.

Мультипликатор – числовой коэффициент, показывающий зависи- мость изменения национального дохода от изменения инвестиций:

= Изменение национального дохода ( Y ) Мультипликатор (К) .

Первоначальное изменение инвистиций ( I )

Если преобразовать эту формулу, то получим

Как мы видим, чем меньше предельная склонность к сбережению (MPS) и чем выше предельная склонность потреблению (МРС), тем боль- ше величина мультипликатора и, следовательно, тем большее увеличение первоначального дохода будет сопровождать первоначальный прирост ин- вестиций.

33

Кейнс считал, что в богатых, промышленно развитых странах стрем- ление людей сберегать всегда будет обгонять стремление к инвестирова- нию и государство должно стимулировать инвестиции. Дело в том, что все наиболее выгодные возможности вложения средств через какое-то время оказываются уже использованными, и дальнейший рост капитала должен направляться на осуществление проектов с более низкой нормой чистой прибыли. По мере экономического роста ослабляются побудительные мо- тивы к инвестированию. Таким образом, государство, проводя политику, направленную на поддержание частных инвестиций, например, внося со- ответствующие изменения в налоговую и денежно-кредитную политику, а также осуществляя государственные расходы, может компенсировать не- достаток «эффективного» спроса (потребительские расходы и инвестиции) дополнительным государственным спросом. Следовательно, государст- во, по мнению Кейнса, помогает экономике приблизиться к уровню рав- новесия.

Сегодня Республика Беларусь переживает инвестиционный голод. Для его преодоления необходимы: рост частных сбережений как источни- ка финансирования реальных инвестиций, снижение уровня ссудного про- цента, введение налоговых льгот для предприятий, инвестирующих свою прибыль в производство, облегчение доступа к долгосрочным кредитам, привлечение иностранного капитала и другие меры. Сегодня можно на- блюдать активную позицию государства в области создания привлекатель- ного инвестиционного климата.

34

ЛЕКЦИЯ 19. МАКРОЭКОНОМИЧЕСКАЯ НЕСТАБИЛЬНОСТЬ И ФОРМЫ ЕЕ ПРОЯВЛЕНИЯ. ЦИКЛИЧЕСКИЙ ХАРАКТЕР ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ

19.1. Цикличность как форма развития рыночной экономики

Макроэкономике свойственны два состояния:

а) равновесия, когда экономический рост идет так, что достигается равенство спроса и предложения на потребительские блага и факторы про- изводства;

б) неравновесия (несбалансированности), когда хозяйственное раз- витие испытывает колебания в динамике производства. Именно такое со- стояние наиболее характерно для макроэкономической динамики.

Экономические колебания представляют собой отклонения от ста- бильного состояния важнейших параметров экономики – объема произ- водства, уровня цен, занятости населения, норм прибыли и др.

Макроэкономические колебания по своим масштабам и по времени делятся на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные.

Краткосрочные колебания характеризуются сравнительно неболь- шими и непродолжительными отклонениями всех указанных макроэконо- мических параметров, поэтому экономический рост идет непрерывно.

Среднесрочные и долгосрочные экономические колебания, во- первых, имеют большую амплитуду, т.е. значительные отклонения от со- стояния равновесия, во-вторых, при этих колебаниях происходит наруше- ние не только экономической, но и социальной стабильности в обществе, в-третьих, экономический рост резко прерывается противоположным про- цессом – кризисом.

Экономический кризис – это одна из фаз воспроизводственного цик- ла, которую характеризует значительное нарушение равновесия в хозяйст- венной системе, часто сопровождающееся потерями и разрывом нормаль- ных связей в производстве и рыночных отношениях, что в конечном итоге ведет к дисбалансу функционирования экономической системы в целом.

Экономические кризисы могут быть: отраслевыми (финансовые, аг- рарные, биржевые, денежно-кредитные, валютные и др.), структурными (охватывающими несколько стран одного региона) и мировыми.

Все многообразие экономических кризисов можно классифициро- вать по трем разным основаниям.

35

По масштабам нарушения равновесия в хозяйственных системах различают:

-общие кризисы, охватывающие все национальное хозяйство;

-частичные кризисы, распространяющиеся на какую-либо одну сферу или отрасль экономики (например, финансовый, валютный, бирже- вой кризисы).

По регулярности нарушения равновесия в экономике кризисы под- разделяются:

-на периодические (циклические) – они повторяются регулярно через какие-то промежутки времени и охватывают все фазы экономическо- го цикла;

-на промежуточные – могут начинаться и заканчиваться на любой фазе экономического цикла и поэтому являются менее глубокими и непро- должительными;

-на нерегулярные – имеют свои особые причины возникновения (например, аграрный кризис – резкая приостановка сбыта сельскохозяйст- венной продукции).

По характеру нарушений пропорций производства различают:

-кризис перепроизводства товаров – выпуск излишнего количест- ва полезных вещей, не находящих сбыта;

-кризис недопроизводства товаров – острая их нехватка для удов- летворения спроса населения.

С тех пор как в рамках капиталистического общества совершился переход к индустриальному производству, возникли экономические коле- бания деловой активности, принявшие циклический характер.

Цикличность экономического развития – это непрерывные колеба- ния рыночной экономики, когда рост производства сменяется спадом, по- вышение деловой активности (количество заключаемых сделок, проводи- мых операций на рынках) – понижением. Цикличность характеризуется периодическими взлетами и падениями рыночной конъюнктуры. Следова- тельно, цикл является постоянной динамической характеристикой рыноч- ной экономики, без него нет развития экономики. Экономический цикл – это форма движения и развития рыночной экономики.

Особенности рыночной экономики проявляются в склонности к пов-

торению экономических процессов. В стремлении к беспредельному рас- ширению своего производства, к максимизации прибыли и к завоеванию новых рынков сбыта владельцы предприятий и фирм периодически стал-

36

киваются с перепроизводством товаров. Сущность перепроизводства про- является в перевесе предложения товаров над спросом, когда цена товаров понижается до уровня, при котором большинство производителей не воз- мещают своих затрат на производство продукции и не получают нормаль- ной прибыли.

Впервые экономический кризис перепроизводства разразился в 1825 г. в Англии. Затем циклическое волнообразное развитие хозяйства стало характерным для всех капиталистических стран. В США первый кризис произошел в 1836 г., в Германии и во Франции – в 1847 г., в Японии – только в 1890 г., поскольку она позже других стран вступила в капитали- стическую стадию развития.

Пытаясь выявить причины перепроизводства, экономисты обратили внимание на периодичность таких процессов, как повышение или пониже- ние спроса, увеличение объемов производства и его застой, рост или паде- ние уровня цен и занятости населения.

Известно несколько типов экономических циклов, которые часто на- зывают волнами. В экономической литературе циклы различной продол- жительности получили названия по имени их исследователей.

Длинные волны Кондратьева. Особое место в разработке теории цикличности принадлежит русскому ученому Николаю Дмитриевичу Кондратьеву (1892 – 1938). Он разработал теорию больших циклов конъ- юнктуры. Его исследования охватывали развитие Англии, Франции и США за период с конца ХVIII в. до начала 20-х гг. ХХ в. Проведя много- факторный анализ экономического роста этих стран по таким показателям, как средний уровень товарных цен, процент на капитал, номинальная зара- ботная плата, оборот внешней торговли, производство чугуна и свинца, добыча и потребление угля, он установил, что экономика этих стран за ис- следованный период прошла три больших цикла, или волны, продолжи- тельностью 50 – 60 лет.

Первый цикл имел продолжительность 52 года и длился с начала 90-х гг. ХVIII в. до 1844 – 1851 гг. Неодинаковые даты означают, что в разных странах циклы начинались и заканчивались в разные сроки.

Второй цикл продолжался 48 лет: с 1844 – 1851 гг. по 1890 – 1896 гг. Третий цикл начался в 1890 – 1896 гг. и закончился в 1918 – 1938 гг.,

его продолжительность составила 56 лет.

37

Эти циклы не могли быть вызваны случайными явлениями. Конд- ратьев смог выявить следующие закономерности:

-перед началом повышательной волны каждого цикла наблюдают- ся значительные изменения в технике, в добыче золота и денежном обра- щении, вовлечение в мировые экономические связи новых стран;

-на периоды повышательной волны приходится наибольшее коли- чество социальных потрясений (войн и революций);

-периоды понижательной волны каждого большого цикла сопро- вождаются длительной депрессией сельского хозяйства.

Кондратьев связывал причину больших экономических циклов с длительностью функционирования наиболее стабильных элементов основ- ных производственных фондов. Это здания, сооружения, дороги, мосты и другая инфраструктура. Они имеют самые большие сроки службы, но тре- буют для создания значительного времени и наибольших капиталов.

Начало подъема совпадает с моментом, когда становится рентабель- ным инвестирование капитала в создание новых, более эффективных ос- новных производственных фондов. Повышательная волна соответствует освоению новых производственных мощностей, росту фондоотдачи, уве- личению объемов производства и занятости населения.

По мере исчерпания своего ресурса происходит накопление отрица- тельных факторов: увеличивается физический и моральный износ основ- ных фондов, снижается их производительность. Начинается понижатель- ная волна, сопровождающаяся снижением объемов производства, ростом безработицы. Это, в свою очередь, обусловливает усиление поисков в об- ласти создания новой техники и концентрацию капиталов в руках про- мышленно-финансовых групп. Все это создает предпосылки для нового подъема, и он повторяется вновь, уже на новой ступени развития произво- дительных сил.

Концепция длинных волн вызвала в 30-е гг. в Советском Союзе боль- шую полемику. С одной стороны, нашли блестящее подтверждение выводы Кондратьева о том, что в конце 20-х гг. мировое капиталистическое хозяй- ство вступает в полосу тяжелых экономических кризисов, с другой стороны, циклический характер развития экономики предопределял, что страны За- пада преодолеют этот кризис и снова вступят в стадию экономического подъема. Это противоречило господствующим в советской экономической науке взглядам об автоматическом крахе капитализма и мировой победе социализма. Кондратьев был репрессирован и расстрелян.

38

Примерно через полвека – в середине 70-х гг. – произошло самое глубокое в послевоенное время падение производства в капиталистических странах. Это обстоятельство вновь напомнило о больших циклах, откры- тых Кондратьевым.

Строительные циклы, открытые американским статистиком Сай- моном Кузнецом, имеют продолжительность 18 – 25 лет и связаны с пе- риодическим обновлением жилищ и производственных помещений. Когда в строительной отрасли наблюдается рост инвестиций, это отражается на деловой активности и развитии производства. Изнашивание жилищ и про- изводственных зданий вызывает затухание экономического роста.

Нормальные экономические циклы. Французский физик и эконо-

мист Клемент Жугляр установил, что в экономике капиталистических стран имеют место циклические колебания продолжительностью около 10 лет. Причины этих циклов он видел в периодическом расстройстве сфе- ры денежного обращения, кредита. Кризис он оценивал как оздоровляю- щий фактор экономики, ведущий к снижению цен и ликвидации предпри- ятий, созданных для удовлетворения искусственно возросшего спроса.

Краткосрочные циклы. Английский экономист Джозеф Китчин

установил, что примерно через 3 года и 4 месяца происходят колебания в мировых запасах золота, которые сказываются на всех экономических процессах.

Таким образом, циклическое развитие – это объективная закономер- ность, общая черта развития всех стран с рыночной экономикой.

19.2. Фазы экономического цикла

Экономический цикл – периодические колебания экономической активности, чередование спадов и подъемов в экономике; период времени от одного кризиса до другого, включающий четыре фазы – кризис, депрес- сию, оживление и подъем (рис. 19.1).

Главной фазой экономического цикла является кризис (или спад, ре- цессия – от лат. recesses – отступление). В нем заключены основные черты цикла. С ним кончается один период развития и начинается другой. Без кризиса не было бы цикла, а периодическое повторение кризиса придает рыночной экономике циклический характер.

39

В момент рецессии наблюдается падение уровня и темпов экономи- ческого роста, а затем, как правило, – сокращение масштабов выпуска продукции. Такие явления связаны с перепроизводством товаров. В это время резко увеличиваются запасы нереализованной продукции. Происхо- дят массовые банкротства промышленных и торговых предприятий, кото- рые не могут распродать накопившиеся товары. Из-за приостановки про- изводства быстро растет безработица, сокращается заработная плата. В обществе нарушаются кредитные связи, расстраивается рынок ценных бу- маг, падают курсы акций. Все предприниматели испытывают резкую по- требность в деньгах для уплаты быстро образовавшихся долгов, поэтому норма банковского процента (цена денег) значительно возрастает.

ВВП

Тенденция

роста

pression – понижение). Тогда приостанавливается спад производства, а вместе с ним и снижение цен. Постепенно уменьшаются запасы товаров. Из-за незначительного спроса увеличивается масса свободного денежного капитала, и ставка банковского процента снижается до минимума.

Впериод депрессии предложение товаров перестает обгонять спрос,

апоэтому между ними устанавливается равновесие (прекращение выпуска товаров снижает их предложение до уровня спроса). В то же время созда- ются естественные условия для выхода из кризиса. Уменьшение цен на средства производства и удешевление кредита способствуют новому нако- плению капитала, возобновлению расширенного производства на новой технической основе.

40