МОСКОВСКИЙ АВТОМОБИЛЬНО-ДОРОЖНЫЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ (МАДИ)
Контрольная работа по макроэкономическому планированию
Тема:
«Иностранные инвестиции в Российскую Федерацию»
Выполнила: студентка группы 3бЭТ2
Николаева Л.И.
Проверила: Подхалюзина В.А.
Москва
2014
Содержание
§ 1. Современное состояние исследуемого объекта § 2. Правовое регулирование и планирование объекта исследования Список использованных источников
§ 1. Современное состояние исследуемого объекта.
Под инвестициями в Россию из-за рубежа понимаются вложения капитала иностранными инвесторами, а также зарубежными филиалами российских юридических лиц в объекты предпринимательской деятельности на территории России в целях получения дохода.
К иностранным инвестициям относятся приобретения в полную или частичную собственность предприятий и организаций, покупка акций и прочих ценных бумаг, взносы в уставный (складочный) капитал совместных предприятий, кредиты юридическим лицам, а также банковские вклады и приобретение недвижимости.
Иностранные инвестиции в России являются инвестициями иностранного капитала в объекты предпринимательской или иной деятельности, представляющие интерес для иностранного капитала и находятся определенный срок на территории России.
К таким инвестиционным объектам относятся как денежные средства, так и ценные бумаги или другие активы, выполняющие ту же функцию. Например, имущественные права имеют денежную оценку, поэтому легко могут быть отнесены к группе инвестиционных объектов.
Таким образом, в России, точно также, как и в мировой практике, любое вложение средств в объекты предпринимательской активности могут выполнять роль инвестиций.
Иностранное инвестирование осуществляют граждане иностранных государств, как юридические, так и частные лица, а также лица без определенного гражданства, проживающие вне пределов России, а также иностранные организации, которые не являются юридическими лицами в той стране, где они были утверждены.
Активное развитие экономики России неосуществимо без интенсивной внешнеэкономической деятельности, а также привлечения иностранных инвестиций в экономику страны. В будущем, эффективное развитие экономики страны зависит от того, как Россия и ее субъекты хозяйствования осуществляют внешнеторговые операции и какие меры предпринимают по улучшению инвестиционного климата, к примеру, обмен опытом, международное инвестиционное сотрудничество, интеграция в международную систему производства .
В условиях мирового экономического кризиса и его последствий, равно как и под воздействием сезонных колебаний, нестабильности в политической, экономической конъюнктуре в различных регионах мира иностранные инвестиции в российскую экономику осуществляются краткосрочно и отраслевое их распределение крайне неравномерно. Предлагаю рассмотреть соотношение поступивших в российскую экономику иностранные инвестиции в таблице №1 , проведённой ниже
Таблица 1
Поступление иностранных инвестиций по типам *
|
2011 |
2012 |
2013 |
|||
|
млн. долларов США |
в % к итогу |
млн. долларов США |
в % к итогу |
млн. долларов США |
в % к итогу |
Инвестиции |
190 643 |
100 |
154 570 |
100 |
170 180 |
100 |
из них: прямые инвестиции |
18 415 |
9,7 |
18 666 |
12,1 |
26 118 |
15,4 |
в том числе: взносы в капитал |
9 080 |
4,8 |
9 248 |
6 |
9 976 |
5,9 |
лизинг |
163 |
0,1 |
3 |
0 |
4 |
0 |
кредиты, полученные от зарубежных совладельцев организаций |
7 495 |
3,9 |
7 671 |
5 |
14 581 |
8,6 |
прочие прямые инвестиции |
1 677 |
0,9 |
1 744 |
1,1 |
1 557 |
0,9 |
портфельные инвестиции |
805 |
0,4 |
1 816 |
1,2 |
1 092 |
0,6 |
в том числе: акции и паи |
577 |
0,3 |
1 533 |
1 |
895 |
0,5 |
долговые ценные бумаги |
219 |
0,1 |
282 |
0,2 |
186 |
0,1 |
прочие инвестиции |
171 423 |
89,9 |
134 088 |
86,7 |
142 970 |
84 |
в том числе: торговые кредиты |
27 775 |
14,6 |
28 049 |
18,1 |
27 345 |
16,1 |
прочие кредиты |
139 931 |
73,4 |
97 473 |
63,1 |
113 950 |
66,9 |
Анализ представленных данных показывает, что в структуре притока иностранных капиталовложений наблюдаются незначительные отклонения. Стратегической целью развития экономики любого государства является привлечение иностранных инвестиций, существенное значение в которых представляют прямые иностранные инвестиции, которые характеризуют долгосрочную заинтересованность зарубежных инвесторов в развитии экономической деятельности в определенном государстве.
Из представленных данных нужно отметить рост их фактического объема с 18 415 млн. долларов США в 2011 г. до 26 118 млн. долларов США в 2013 г. Так же необходимо сказать об увеличении доли прямых иностранных инвестиций в общем иностранных инвестиций с 9,7 % в 2011 г. до 15,4 % в 2013 г. Однако в составе прямых иностранных инвестиций наблюдается стремительный рост кредитной составляющей (кредиты, полученные от зарубежных совладельцев организаций) с 7 495 млн. долларов США (3,9 %) в 2011 г. до 14 581 млн. долларов США (8,6 %) в 2013 г., а так же инвестиций в основной капитал (взносы в капитал) с 9 080 млн. долларов США (4,8 %) в 2011 г. до 9 976 млн. долларов США (5,9 %) в 2013 г.
Увеличение абсолютных и относительных статистических величин портфельных инвестиций с 805 млн. долларов США (0,4 %) в 2011 г. до 1 092 млн. долларов США (0,6 %) в 2013 г. связано с влиянием множества социально-политических и макроэкономических факторов, которые обусловили ослабление заинтересованности к развивающимся странам для международных инвесторов. Вследствие этого, последние переориентировались на активы развитых стран, в том числе и России , проявив наибольший интерес к спекулятивным фондам на рынке ценных бумаг.
Если рассматривать долю в общем объеме зарубежного капитала, поступившего в экономику России, то она несущественно изменилась, а именно, в 2011 г. 89,9 % (171 423 млн. долларов США) и в 2013 г. составила 84 % (142 970 млн. долларов США). Тем не менее, за последние годы прочие инвестиции продолжают занимать наибольшую долю в иностранных инвестициях, заодно способствует стремительному росту их поступления в страну. По сути, прочие инвестиции — это внешние коммерческие и банковские кредиты или займы, выдаваемые российским заемщикам, согласно методологии платежного баланса Центрального Банка, а также открытие счетов в национальной валюте в национальных банках иностранными физическими и юридическими лицами, покупка национальной валюты нерезидентами.
Ввиду того, что с каждым годом возрастает долговая зависимость российских банков и компаний от зарубежного капитала, возникают серьезные опасения от сформировавшейся обстановки с иностранными кредитами и займами в экономике. Вдобавок ко всему, неспособность российской банковской системы и финансового рынка к преобразованию временно свободных денежных средств и сбережений в производственные капиталовложения, инвестируемые в отечественные несырьевые отрасли промышленности. Такая ситуация сложилось вследствие следующих причин:
- слабой конкурентоспособности национальной банковской системы;
- отсутствия доступа у предприятий к долгосрочным инвестиционным ресурсам по оптимальной процентной ставке;
- острой необходимости фундаментальной индустриализации и модернизации экономики;
- замещение трудоемких производств на капиталоемкие производства;
- инвестирование воспроизводственного процесса реального капитала;
- введение ресурсосберегающих технологий.
Стоит отметить тот факт, что действительные масштабы иностранных кредитов и займов превышает данные статистического учета Росстата, так как статья «прямые инвестиции» содержит в своей структуре подстатью «кредиты, полученные от зарубежных совладельцев организаций», соответственно статья «прочие инвестиции» не учитывает операции международного внутрефирменного кредитования компаниями-нерезидентами своих дочерних компаний, находящихся на территории России. Тем самым, объективно судить о масштабах зарубежных кредитов и займов, поступающих в нашу страну трудно, поскольку согласно официальным критериям Росстата статья «прямые инвестиции» содержит больше половины иностранных инвестиций, на практике являются кредитами и займами.
Перейдем же к рассмотрению распределения иностранных инвестиций по видам экономической деятельности (табл. 2 )
Таблица 2
Структура иностранных инвестиций по видам экономической деятельности, млн. долларов США
|
2011 г. |
2012 г. |
2013 г. |
Всего |
190 643 |
154 570 |
170 180 |
Обрабатывающие производства |
41 086 |
49 230 |
89 789 |
Оптовая и розничная торговля; Ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования |
24 456 |
25 379 |
31 030 |
Финансовая деятельность |
86 885 |
43 395 |
20 121 |
Добыча полезных ископаемых |
18 634 |
18 504 |
11 421 |
Операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг |
9 237 |
10 035 |
9 717 |
Транспорт и связь |
5 943 |
4 622 |
4 759 |
Строительство |
1 958 |
850 |
723 |
Производство и распределение электроэнергии, газа и воды |
1 425 |
1 821 |
1 636 |
Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство |
638 |
624 |
610 |
Предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг |
188 |
144 |
87 |
Гостиницы и рестораны |
99 |
76 |
59 |
Здравоохранение и предоставление социальных услуг |
42 |
177 |
194 |
Рыболовство, рыбоводство |
25 |
65 |
30 |
Государственное управление и обеспечение военной безопасности; обязательное социальное обеспечение |
25 |
- |
- |
Образование |
2 |
2 |
1 |