Преприятие развивается в предыдущем году за счёт собственных средств 80%, в анализируемом на 70%.

2. Коэффициент финансовой зависимости

Кфз0 = 1,25

Кфз1 = 2

Предприятие в анализируемом году финасово независимо.

3. Удельный вес заёмных средств

_{УВзс0 =} ¹⁷²⁸⁰ _{= 0,2}

¹⁰¹¹³⁷

_{УВ зс1 =} ³⁸⁰³⁶ _{= 0,3}

¹³³⁶⁰⁰

Концентрация заёмных средств увеличилась на 10% и составила в анализируемом году 30%.

4. Коэффициент соотношения заёмных средств и собственных средств

_{Кс0 =} ¹⁷²⁸⁰ _{= 0,2}

⁸³⁸⁵⁷

_{Кс1 =} ³⁸⁰³⁶ _{= 0,4}

⁹⁵⁵⁶⁴

В распоряжении предприятия больше заёмного капитала, чем собственного.

5. Коэффициент покрытия инвестиций

_{Кфу0 =} ⁸⁰²¹⁵ _{= 0,8}

¹⁰¹¹³⁷

_{Кфу1 =} ⁹¹³²² _{= 0,7}

¹³³⁶⁰⁰

Предприятие финансово устойчиво

6. Коэффициент манёвренности основных средств

_{Км0 =} ⁷⁴⁰⁰ _{= 0,9}

⁸⁰²¹⁵

_{Км1 =} ^-10864 _{= -0,11}

⁹¹³²²

Превращение собственных оборотных средств в денежные средства замедлено.

Таблица 4.10 Анализ коэффикиентов финансовой устойчивости

Показатели финансовой устойчивости	Критическое значение	На начало года	На конец года	Изменения
1 Коэффициент автономии	0,5	0,8	0,7	-0,1
2 Коэффициент финансовой зависимости	2	1,3	1,5	0,2
3 Удельный вес заемных средств	0,4	0,2	0,3	0,1
4 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	1	0,3	0,5	0,2
5 Коэффициент финансовой устойчивости	0,5	0,8	0,7	-0,1
6 Коэффициент маневренности собственных средств	0,2	0,1	-0,1	-0,2

Вывод: коэффициент автономности снизился на 10%, значит предприятие развивается за счёт собственных средств на 70%. Коэффициент финансовой зависимости приблизился к критическому значению, это значит, что предприятие в анализируемом году финансово зависимо, повышается удельный вес заёмных средств на 10% и составил 30%, в распоряжении предприятия больше заёмного капитала, замедлено превращение собственных оборотных средств в денежные.

Таблица 4.11 Анализ ликвидности баланса

Актив	На нача-	На конец	Пассив	На нача-	На конец	Платежные излишки / недостатки
	ло года	года		ло года	года	На начало года	На конец года
1 Наиболее ликвидные активы, А1	4628	5920	1 Наиболее срочные обязательства, П1	12510	17852	-7882	-11932
2 Быстро реализуемые активы, А2	1226	1526	2 Кратко-срочные пассивы, П2	4770	20184	-3544	-18658
3 Медленно реализуемые активы, А3	31668	35168	3 Долго-срочные пассивы, П3	-	-	31768	35168
4 Трудно реализуемые активы, А4	62673	89944	4 Постоян-ные пасси-вы,П4	83015	94522	-20342	-4578

1 Коэффициент абсолютной ликвидности, К_ал

_{Кнг =} ⁴⁶²⁸ _{= 0,2}

²⁰⁹²²

_{Ккг =}⁵⁹²⁰ _{= 0,1}

⁴²²⁷⁸

2 Коэффициент промежуточного покрытия, К_пр.п

_{Кнг =} ⁴⁶²⁸ _{= 0,2}

²⁰⁹²²

_{Ккг =}⁵⁹²⁰ _{= 0,1}

⁴²²⁷⁸

3 Коэффициент текущей ликвидности, К_тл

_{Кнг =} ³⁶²⁹⁶ _{= 1,7}

²⁰⁹²²

_{Ккг =} ⁴¹⁰⁸⁸ _{= 1}

Показатели ликвидности	Критические значения	На начало года	На конец года	Изменения
1 Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2	0,2	0,1	-0,1
2 Коэффициент промежуточного покрытия	0,8	0,2	0,1	-0,1
3 Коэффициент текущей ликвид-ности	2	2,1	1,1	-1

⁴²²⁷⁸

Таблица 4.12 Анализ показателей ликвидности

Вывод: коэффициент абсолютной ликвидности меньше критического значения - это значит что предприятие не может во время погашать краткосрочную задолженность. При условии реализации дебиторской задолженности предприятие может погасить 10% краткосрочной задолженности в анализируемом году. Текущая задолженность в анализируемом году обеспечена собственными средствами на 11%

Таблица 4.13 Анализ деловой активности и рентабельности

Наименование коэффициента	Порядок расчета	Источник информации	Характеристика
1 Рентабельность продаж			Показывает сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Уменьшение свидетельствует о снижении спроса
2 Рентабельность всего капитала			Показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Снижение свидетельствует о падении спроса и о перенакоплении активов
3 Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов			Отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов
4 Рентабельность собственного капитала			Показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика коэффициента показывает влияние на уровень котировки акций предприятия
5 Рентабельность перманентного капитала			Отражает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность предприятия
6 Общая оборачивае-мость капитала			Отражает скорость оборота всего капитала предприятия. Рост означает ускорение кругооборота средств предприятия или инфляционный рост цен
7 Оборачиваемость мобильных средств			Показывает скорость оборота всех мобильных средств. Рост характеризуется положительно

Продолжение таблицы 4.13

Наименование коэффициента	Порядок расчета	Источник информации	Характеристика
8 Оборачиваемость материальных оборотных средств			Отражает число оборотов запасов и затрат предприятия. Снижение свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства или о снижении спроса на готовую продукцию
9 Оборачиваемость готовой продукции			Показывает скорость оборота готовой продукции. Рост коэффициента означает увеличение спроса на продукцию, снижение-затоваривание
10 Оборачиваемость дебиторской задолженности			Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного предприятием
11 Средний срок оборота дебиторской задолженности			Характеризует средний срок погашения дебитор-ской задолженности. Положительно оценивается снижение коэффициента
12 Оборачиваемость кредиторской задолженности			Показывает расширение или снижении коммер-ческого кредита, предоставляемого предприятию. Рост означает увеличение скорости оплаты задол-женности, снижение - рост покупок в кредит
13 Средний срок оборота кредиторской задолжен-ности			Отражает средний срок возврата коммерческого кредита предприятию

Продолжение таблицы 4.13

Наименование коэффициента	Порядок расчета	Источник информации	Характеристика
14 Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов			Характеризует эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемую величину продаж, приходящихся на единицу стоимости средств
15 Оборачиваемость собственного капитала			Показывает скорость оборота собственного капитала. Резкий рост отражает повышение уровня продаж. Существенное снижение отражает тенденцию к бездействию части собственных средств

1 Рентабельность продаж, %

_{Анализируемый год =} ^{12546 * 100} _{= 42}

²⁹⁸⁹⁰

_{Предыдущий год =} ^{13791,3 * 100} _{= 47,2}

^29223,3

^{2 Рентабельность всего капитала, %}

_{Анализируемый год =} ^{12546 * 100} _{= 9,4}

¹³³⁶⁰⁰

_{Предыдущий год =} ^{13791,3 * 100} _{= 13,6}

¹⁰¹¹³⁷

^{3 Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов, %}

_{Анализируемый год =} ^{12546 * 100} _{= 12,3}

¹⁰²¹⁸⁶

_{Предыдущий год =} ^{13791,3 * 100} _{= 18,9}

⁷²⁸¹⁵

^{4 Рентабельность собственного капитала, %}

_{Анализируемый год =} ^{12546 * 100} _{= 13,1}

⁹⁵⁵⁶⁴

_{Предыдущий год =} ^{13791,3 * 100} _{= 16,4}

⁸³⁸⁵⁷

^{5 Рентабельность перманентного капитала, %}

_{Анализируемый год =} ^{12546 * 100} _{= 13,1}

⁹⁵⁵⁶⁴

_{Предыдущий год =} ^{13791,3 * 100} _{= 16,4}

⁸³⁸⁵⁷

^{6 Общая оборачиваемость капитала}

_{Анализируемый год =} ²⁹⁸⁹⁰ _{= 0,22}

¹³³⁶⁰⁰

_{Предыдущий год =} ^29223,3 _{= 0,28}

¹⁰¹¹³⁷

^{7 Оборачиваемость мобильных активов}

_{Анализируемый год =} ²⁹⁸⁹⁰ _{= 0,95}

³¹⁴¹⁴

_{Предыдущий год =} ^29223,3 _{= 1,03}

²⁸³²²

^{8 Оборачиваемость материальных оборотных средств}

_{Анализируемый год =} ²⁹⁸⁹⁰ _{= 1,2}

²³⁹⁶⁸

_{Предыдущий год =} ^29223,3 _=1,3

²²⁴⁶⁸

^{9 Оборачиваемость готовой продукции}

_{Анализируемый год =} ²⁹⁸⁹⁰ _{= 2,4}

¹²⁵⁴⁶

_{Предыдущий год =} ^29223,3 _{= 2,1}

^13791,3

^{10 Оборачиваемость дебиторской задолженности}

_{Анализируемый год =} ²⁹⁸⁹⁰ _{= 19,6}

¹⁵²⁶

_{Предыдущий год =} ^29223,3 _{= 23,8}

¹²²⁶

^{11 Средний срок оборачиваемости дебиторской задолженности}

_{Анализируемый год =}^{1526 * 365} _{= 18,6}

²⁹⁸⁹⁰

_{Предыдущий год =} ^{1226 * 365} _{= 15,3}

^29223,3

12. Оборачиваемость кредиторской задолженности

_{Анализирумый год =} ²⁹⁸⁹⁰ _{= 1,7}

¹⁷⁸⁵²

_{Предыдущий год =} ^29223,3 _{= 2,3}

¹²⁵¹⁰

^{13 Средний срок оборота кредиторской задолженности}

_{Анализирумый год =} ^{17852 * 365} _{= 218}

²⁹⁸⁹⁰

_{Предыдущий год =} ^{12510 * 365} _{= 156,25}

^29223,3

^{14 Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов}

_{Анализирумый год =} ²⁹⁸⁹⁰ _{= 0,3}

¹⁰²¹⁸⁶

_{Предыдущий год =} ^29223,3 _{= 0,4}

⁷²⁸¹⁵

^{15 Оборачиваемость собственного капитала}

_{Анализирумый год =} ²⁹⁸⁹⁰ _{= 0,95}

³¹⁴¹⁴

_{Поедыдущий год =} ^29223,3 _{= 1,03}

²⁸³²²

^{16. Экономическая эфективность от замедления оборачиваемости собственного капитала.}

_{Эф =} ^{- 0,8 * 29223,3} _{= -64,05}

³⁶⁵

Таблица 4.14 Анализ деловой активности и рентабельности

Показатели	Предыдущий год	Анализир год	Изменения
1 Рентабельность продаж, %	47,2	42	-5,2
2 Рентабельность всего капитала, %	13,6	9,7	-3,9
3 Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов, %	18,9	12,7	-6,2
4 Рентабельность готовой продукции, %	16,7	13,6	-3,1
5 Рентабельность перманентного капитала, %	16,7	13,6	-3,1
6 Общая оборачиваемость капитала, раз	0,28	0,22	-0,06
7 Оборачиваемость мобильных средств, раз	1,03	0,96	-0,07
8 Оборачиваемость материальных оборотных средств, раз	1,3	1,2	-0,1
9 Оборачиваемость готовой продукции, раз	2,1	2,3	0,2
10 Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз	23,7	19,8	-3,9
11 Средний срок оборота дебиторской задолженности, дни	15,4	18,4	3
12 Оборачиваемость кредиторской задолженности, раз	2	1,7	-0,3
13 Средний срок оборота кредиторской задолженности, дни	179,4	214,5	35,1
14 Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов, руб.	0,4	0,3	-0,1
15 Оборачиваемость собственного капитала, раз	1,03	0,9	-0,13

5 Анализ прогнозирования вероятности банкротства

Основанием для принятия решения о несостоятельности (банкротстве) предприятия является система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса платежеспособных предприятий, утвержденная Правительством РФ от 30 мая 1994 г. № 498

Для прогнозирования вероятности банкротства определяются следующие показатели:

1 Коэффициент текущей ликвидности, К₁

,

где 2рА - итог раздела 2 актива баланса;

5рП - итог 5 раздела пассива баланса

2 Коэффициент обеспеченности собственными средствами, К

,

где 1рА - итог раздела 1 актива баланса

Если К₁2 и К₂0,1 структура баланса предприятия неудовлетворительная. А по расчетам К_1НГ= 1,2, К_1КГ= 0,7, что меньше 2; К_2НГ= 0,2,т.е. больше 0,1, К_2КГ= -0,3, что меньше 0,1. Следовательно структура баланса данного предприятия неудовлетворительная

3 Коэффициент восстановления платежеспособности, К_уп

,

где К_1НГ, К_1КГ- коэффициенты текущей ликвидности на начало и конец года

соответственно;

У - период восстановления (утраты) платежеспособности;

Т - продолжительность анализируемого года, месяц

При расчете коэффициента восстановления платежеспособности У = 6

К_уп1, то предприятие в ближайшее время не сможет восстановить свои обязательства перед кредиторами.