3. Задачи для расчетной части контрольной работы

1. Ожидаемый дивиденд АО по акциям номинальной стоимостью 100 тыс. рублей – 17%, ставка депозита – 11 %. Какова ориентировочная рыночная цена акции?

2. Рыночная стоимость акции - 1000 рублей. Дивиденд - 10 тыс. руб. в квартал. Какова доходность ценной бумаги?

3. Какова курсовая стоимость акции с номиналом 7500 руб., если объявленный дивиденд – 18%, ставка банковского процента – 14%.

4. Номинальная стоимость облигации 100 руб. с 5-процентным купоном продаётся о дисконтом – 10%, срок её обращения - 5 лет. Какова текущая годовая доходность облигации?

5. Акционерное общество выпустило простых акций на 1 млн. руб., привилегированных на 1 млн. рублей - 6% дивидендов; облигаций на 1 млн. рублей с 4% купона.

Как распределится (в рублях) чистая прибыль предприятия в сумме 100 тыс. рублей для выплаты доходов:

а) по простым акциям;

б) по облигациям;

в) по привилегированным акциям?

6. Рассчитайте текущую доходность облигации с номинальной стоимостью 500 рублей, ажио 25 рублей и годовым купоном 10%.

7. Выпущены две облигации номиналом 5000 руб. с купоном 5,1% и 5,3% соответственно. На сколько больше годовой доход по второй облигации?

8. Рыночная стоимость 25 облигаций акционерного общества в начале месяца составила 100 тыс. рублей при номинале облигации 3000 рублей к концу месяца курсовая стоимость облигаций возросла на 0,75%. Определите курс облигации к концу месяца?

9. Выбрать наиболее доходный вариант вложения капитала и определить сумму дополнительного чистого дохода.

Данные для расчета. Инвестор располагает капиталом в 5 млн. руб. и вкладывает его на депозит на срок два года. При вложении капитала по первому варианту доход составляет 20% годовых, по второму вложение производится по кварталам. Доход начисляется из расчета 18% годовых.

10. Рассчитать сумму первоначального вклада.

Данные для расчета. Банк предлагает 12% годовых. Инвестор, делая вклад, желает иметь на счете в банке через два года 10,8 млн. руб.

11. Рассчитать минимальное значение процентной ставки.

Данные для расчета. Инвестор имеет 1 млн. руб. и хочет, вложив их в банк на депозит, получить через три года 2,2 млн. руб.

12. Рассчитать размер дивиденда по обыкновенным акциям.

А) Данные для расчета. Прибыль акционерного общества, направляемая на выплату дивидендов, составляет 2000 тыс. руб. Общая сумма акций – 4500 тыс. руб., в том числе привилегированных акций – 500 тыс. руб. с фиксированными по размерам дивиденда 50% к их номинальной цене.

Б) Данные для расчета. Прибыль акционерного общества, направляемая на выплату дивидендов, составляет 220 тыс. руб. Общая сумма акций – 4500 тыс. руб., в том числе привилегированных акций – 500 тыс. руб. с фиксированными по размерам дивиденда 50% к их номинальной цене.

13. Инвестор приобрел за 900 тыс. руб. депозитный сертификат номинальной сто­имостью 1 млн. руб. и сроком погашения через 6 меся­цев. Необходимо определить годовой размер дисконта в процентах по данному сертификату. Инвестор через 3 месяца решил передать сертификат другому лицу. В этот момент рыночная ставка дисконта по трехме­сячному депозитному сертификату составит 25% годо­вых. Необходимо определить цену продажи данного сертификата.

14. По какой цене (в процентах к номиналу) будет совершена сделка купли-продажи именной облигации на предъявителя при условии, что годовой купон по облигации – 10%, а сделка заключается за 18 дней до выплаты дохода (финансовый год равняется 360 дням)?

15. Номинальная стоимость акции – 1000 руб. Дивиденд 26%, ставка ссудного процента 18%. Рассчитайте курс акции и ее рыночную стоимость.

16. АО выпустило 20%-ую конвертируемую облигацию со сроком погашения через 10 лет. Номинальная цена облигации – 5000 руб. Через год облигация может обмениваться на 4 обыкновенные акции с номиналом 1000 руб. Рыночная доходность неконвертируемых облигаций – 30%. Рыночная цена обыкновенных акций – 1500 руб. Какова облигационная стоимость конвертируемой облигации? Какова конверсионная стоимость конвертируемой облигации? каков нижний предел рыночной цены данной облигации?

17. Инвестор приобрел депозитный сертификат номинальной сто­имостью 100 тыс. руб. с годовым дисконтом 20% и сроком погашения через 6 меся­цев. Необходимо определить годовой размер дисконта в процентах по данному сертификату. Инвестор через 3 месяца решил передать сертификат другому лицу. В этот момент рыночная ставка дисконта по трехме­сячному депозитному сертификату составляет 10% годо­вых. Необходимо определить цену покупки и продажи данного сертификата.

18. Следует ли производить обмен конвертируемой облигации на обыкновенную акцию, если облигационная стоимость конвертируемой облигации – 8600 руб., рыночный курс акции – 1800 руб., коэффициент конверсии облигации – 4.

19. Банк выпустил сберегательный сертификат на шесть месяцев номиналом 10 тыс. руб., который продается по цене 7750 руб. Каков годовой доход по данному сертификату?

20. Котировка облигации номиналом 10 тыс. руб. составляет: покупка – 42%, продажа – 44%. Рассчитайте цену покупки, продажи и величину дисконта.

21. Инвестор продал акцию со скидкой 15% по сравнению с первоначальной ценой продажи. При этом размер дохода на акцию составил 6%. Какова была бы доходность акции, если бы он продал акцию по первоначальной цене продажи?

Таблица 1