Тема 9 и 10. Анализ оборотных активов организации. Материальные оборотные средства. Анализ их использования

Студентам факультета «Менеджер», сокращённо изучающим экономический анализ, предлагается освоить сразу две темы, т.к. материальные оборотные средства составляют наибольший удельный вес в составе II раздела актива баланса «Оборотные активы» на производственных предприятиях.

Цель управления оборотным капиталом  определение оптимального объёма и структуры текущих активов, источников их покрытия и соотношения между ними. При низком уровне оборотного капитала производственная деятельность не обеспечивается необходимыми ресурсами, следовательно, для предприятия возможны потеря ликвидности, периодические сбои в работе и низкая прибыль. При некотором оптимальном уровне оборотного капитала прибыль становится максимальной. Дальнейшее повышение величины оборотных активов приведёт к тому, что предприятие будет иметь в распоряжении временно свободные, бездействующие текущие активы, что приводит к замедлению оборачиваемости, иммобилизации средств, увеличению налога на имущество, потере (порче) запасов, а также излишние издержки финансирования, что приведёт к снижению прибыли. Стратегии материально-технического обеспечения представлены в рисунке 12.

Таким образом, в управлении оборотным капиталом необходимо найти равновесие между риском потери ликвидности и эффективностью работы.

Рисунок 12 – Стратегии материально-технического обеспечения организации

Одним из факторов, определяющих величину оборотных активов, является продолжительность производственного цикла. В каждой организации она разная и зависит от следующих факторов, рассмотренных в рисунке 13:

Рисунок 13 – Схема длительности производственно-коммерческого цикла

Решение следующих задач покажет менеджерам возможности экономического анализа в области управления оборотным капиталом.

Задание 1. По данным приложения А оценить эффективность использования материальных ресурсов организации. Провести факторный анализ: установить размер влияния эффективности использования материалов на выпуск продукции и себестоимость через показатели материалоёмкости и материалоотдачи. Сделать проверку, вывод, определить возможные резервы увеличения продукции и снижения себестоимости за счёт более эффективного использования материальных ресурсов.

Задание 2. По приведённым ниже данным определите материалоёмкость продукции организации за прошлый и отчётный год. Используя индексный метод, установите размер влияния факторов: количества продукции, материальных затрат на единицу продукции и цены единицы продукции на изменение общей материалоёмкости. Сделать проверку, вывод, определить возможные резервы снижения материалоёмкости продукции за счёт перечисленных факторов.

Вид продукции	Количество продукции, шт.		Материальные затраты на ед. продукции, руб.		Цена ед. продукции, руб.
	прошлый	отчёт	прошлый	отчёт	прошлый	отчёт
А Б В	200 120 100	220 110 90	50 80 3	55 90 3	100 150 5	100 170 4

Задание 3. Используя данные формы № 1 и 2 из Приложения Б, определить величину собственных оборотных средств и чистых оборотных активов организации.

Задание 4. Используя данные приведённых ниже квартальных балансов организации, определить среднегодовые остатки оборотных средств, коэффициент оборачиваемости и оборачиваемость в днях за отчётный год. При сравнении полученных показателей с данными за прошлый год, установить величину экономического эффекта от изменения оборачиваемости.

Оборотные средства, тыс. руб.	1 января	1 апреля	1 июля	1 октября	31 декабря
1. Материалы 2. Дебиторы 3. Денежные средства	1 200 2 570 3 000	750 2 320 1 500	890 1 800 2 873	1 350 690 2 000	1 600 3 400 300

Величина реализованной продукции в отчётном году составила 38 580 тыс. руб. В прошлом году коэффициент оборачиваемости равен 7,0, а оборачиваемость в днях 40.