Учебное пособие ФДВС

ФИНАНСЫ И ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА

КЛЮЧЕВЫЕ ТЕРМИНЫ

Рыночная экономика Финансы домашних хозяйств

Финансы Финансы предприятий

Финансовые ресурсы Финансовая система

Фонды денежных средств Финансовый механизм

Распределительная функция Финансовая политика финансов Финансовый рынок

Первичные и конечные доходы Рынок ссудного капитала

Финансовый баланс Рынок ценных бумаг

Контрольная функция финансов Валютный рынок

Общегосударственные финансы Денежный рынок

3

Цивилизация – это стадия развития общества, на которой ничего нельзя сделать без финансирования

Джон Мейнард Кейнс

СУЩНОСТЬ И ФУНКЦИИ ФИНАНСОВ

Финансы являются сложнейшим и многогранным экономическим феноменом. Наука о финансах и учебные финансовые дисциплины рассматривают финансы в самых различных проявлениях. Будучи одной из базисных экономических категорий, финансы отражают совокупность объективных отношений, связанных с движением денежных средств. Объективной материальной основой финансов являются деньги; в средние века финансами именовался любой денежный платеж, а сам термин является производным от лат. financia – наличность, доход. Недаром финансы часто характеризуются как искусство и наука управления деньгами.

В ходе эволюционирования финансов сформировались их общепризнанные характерные черты. К ним относятся:

•денежная форма функционирования;

•непосредственное участие в перераспределении общественного продукта;

•обусловленность существованием государства;

•сфера материального производства как основа формирования и функционирования финансовых отношений;

•непосредственное влияние на функционирование националь-

ной экономики через налогообложение, бюджетное финансирование, уровень процентных ставок, госзаказы и т.д.

Важно подчеркнуть, что полноценно финансы институционализировались лишь с появлением государств, которые нуждались в денежных ресурсах для финансирования общественных потребностей. У государства в сравнении с другими субъектами экономики сформировались особые права и полномочия; это же определяет и неэквивалентность в их отношениях (например, изъятие налогов не сопровождается встречными трансфертами). На этой основе можно дать определение финансов как экономической категории: это часть организованных государством денежных отношений, возникающих на стадии перераспределения созданного общественного продукта и опосредующих неэквивалентное денежное обращение.

4

Определение финансов как системы денежных отношений по поводу формирования и использования фондов, необходимых государству для выполнения своих функций, трактует финансы с позиции государства, т.е. в узком смысле. В широком же смысле под финансами понимается система отношений в обществе по поводу образования и использования денежных фондов в сфере государственных (публичных) финансов, кредитной системе, отраслях материального производства, на финансовых рынках, в глобальной экономике и пр. Лоренс Гитман определяет сферу действия финансов так: «Финансы охватывают процессы, институты, рынки и инструменты, имеющие отношение к циркуляции денежных средств между индивидуумами, фирмами и правительствами». Установленные правила опосредуют движение денежного капитала между экономическими секторами и индивидуальными агентами, а также осуществление денежных платежей и расчетов в национальной экономике (рисунок 1).

Движение денежных ресурсов

Финансы

Рис. 1. Финансы и субъекты финансовых отношений

в национальной экономике

Следует подчеркнуть особое значение корпоративных финансов как базиса всей системы финансов в силу того, что именно на предприятиях создается общественный продукт, далее перераспределяемый с помощью различных механизмов, в т.ч. и посредством финансов. Государство строит свои отношения с остальными субъектами на императивной, требующей безусловного подчинения и исполнения основе, и в этом смысле оно выполняет ведущую роль в национальной финансовой системе. Однако системообразующим объективным базисом финансов являются финансы предприятий сферы материального производства.

5

Какого рода денежные отношения мы имеем право назвать финансовыми? Это классические связи между:

•предприятиями в процессе приобретения товарно-материаль- ных ценностей, реализации продукции и услуг;

•предприятиями и вышестоящими организациями при создании централизованных денежных средств и их распределении;

•государством и предприятиями при уплате налогов в бюджет и финансировании расходов;

•государством и гражданами при внесении налогов и добровольных платежей;

•предприятиями, гражданами и внебюджетными фондами при внесении платежей и получении ресурсов;

•отдельными звеньями бюджетной системы;

•страховыми организациями, предприятиями и населением при уплате страховых взносов и возмещении ущерба при наступлении страхового случая;

•денежные отношения, опосредующие кругооборот фондов предприятий.

Некоторые авторы к финансовым отношениям относят и кредитные отношения. Государственные заимствования на национальном и мировом рынках ссудного капитала для финансирования дефицита бюджета, безусловно, можно отнести к финансовым отношениям, поскольку они проистекают из интересов и объективных потребностей государства. Условно финансовыми можно назвать депозитно-ссудные и расчетные отношения банков с частным сектором и гражданами. Таким образом, исходя из контекста, иногда имеет смысл рассматривать в широком смысле не финансовые, а финансово-кредитные связи и отношения и, соответственно, не финансовую, а финансово-кредитную систему.

Еще более широкая трактовка финансов включает в их орбиту и денежно-кредитное (монетарное) регулирование, безусловно, осуществляемое с государственных позиций, хотя в институционально-правовом смысле у монетарной и у финансовой сферы различные регуляторы (В России – соответственно Центральный банк РФ и Министерство финансов).

Следует углубить и понимание связи между финансами и деньгами. Да, базисом финансов являются деньги. Но финансовые отношения и денежные отношения не синонимичны. Финансовые отношения всегда имеют денежный характер, но не наоборот. К примеру, отношения при покупке товаров, оплате услуг, будучи денежными, не являются финансовыми, т.к. деньги здесь выполняют лишь функцию эквивалента при обмене и средства обращения. Не являются финансовыми и отно-

6

шения, предположим, между людьми по поводу займа денег. Отношения субъектов здесь регулируются гражданско-правовыми методами, а положение субъектов равное. Иное в финансовых отношениях: здесь практически всегда присутствует государство, обладающее особыми правами и полномочиями, а сами финансовые транзакции опосредуют процесс не обращения, а перераспределения.

Структура финансовых отношений, рассматриваемых в широком смысле, столь же разнообразна, сколь разнообразны действия государства как одного из их главных субъектов. Они охватывают процессы формирования доходов и осуществления расходов бюджетов и внебюджетных фондов всех уровней, государственные и муниципальные заимствования, регулирование государственного и муниципального долга, взимание налогов и сборов, собственно денежную эмиссию и организацию денежного обращения, валютное регулирование и валютный контрольи т.п.

Расширяя представление о финансах, определим их денежные отношения, связанные с образованием и использованием финансовых ресурсов. Это денежные средства, формируемые в результате производственной деятельности, в процессе создания и распределения валового национального продукта. Финансовые ресурсы выступают источником развития экономики, удовлетворения общегосударственных и социальных нужд. Они формируются во всех институциональных секторах экономики. Источником финансовых ресурсов выступают вновь созданная стоимость, заимствования, в т.ч. из внешних источников, а также часть национального богатства. В частности, в финансовые ресурсы трансформируются ранее накопленные средства: выручка от приватизации; реализация государственных запасов, золотых резервов страны; выручка от реализации конфискованного или бесхозного имущества; остатки средств на счетах бюджета, внебюджетных фондов. Более конкретными формами финансовых ресурсов выступают нераспределенная прибыль, амортизационные отчисления, банковские кредиты, внешние государственные и корпоративные займы и прочие источники.

В зависимости от субъектов различают ресурсы предприятий,

организаций и домохозяйств, и ресурсы государства (бюджетные ре-

сурсы, ресурсы внебюджетных фондов и пр.). Очевидно, что в административно регулируемых экономиках командного типа значительную часть финансовых ресурсов аккумулирует государство, тогда как в рыночной экономике источниками развития бизнеса являются преимущественно ресурсы самофинансирования и кредитные ресурсы, что сужает потребность в перераспределении средств через государственные бюджетные каналы.

Представление о масштабе финансовых ресурсов в обществе дает важный макроэкономический документ – баланс финансовых ресур-

7

сов (сводный финансовый баланс). Он характеризует объем и использование финансовых ресурсов Российской Федерации (валового национального располагаемого дохода) и секторов экономики. Баланс включает совокупность всех доходов и расходов РФ, субъектов РФ и муниципальных образований, включая доходы и расходы находящихся на соответствующей территории хозяйствующих субъектов и внебюджетных фондов (денежные доходы и расходы населения в баланс финансовых ресурсов не включаются). Данные сводного финансового баланса используются в прогнозировании социально-экономического развития страны и проекта федерального бюджета, для выработки федеральной экономической политики.

Интересно взглянуть на финансовые ресурсы через призму фондов денежных средств. Собственно говоря, это конкретная форма финансо-

вых ресурсов. Фонд денежных средств – это сумма денег, имеющая целевое назначение. Фонды делятся на централизованные ФДС, на-

ходящиеся в распоряжении государства и муниципальных органов, и

децентрализованные, которыми ведают предприятия, организации.

Главным материальным источником денежных фондов является национальный доход – вновь созданная в стране стоимость, или стоимость валового внутреннего продукта за вычетом потребленных в процессе производства орудий и средств производства.

Некоторые финансовые ресурсы не фондируются, т.е. не принимают форму фондов денежных средств. Например, на базе нераспределенной прибыли предприятия могут быть созданы фонд накопления, фонд потребления, но она может накапливаться и безадресно. Это, кстати, создает большую свободу маневру современным предпринимателям, предпочитающим прибыль не фондировать. Сложно также говорить о фондах денежных средств домашних хозяйств. Здесь правильнее говорить о диверсифицированных по каналам получения персональных доходах (заработная плата, социальные трансферты, доходы на капитал и пр.).

Функции и значение финансов

Содержание функций финансов, как и любой иной экономической категории, раскрывается в их функциях. В многолетних теоретических дискуссиях выкристаллизовалось понимание наличия у финансов трех базовых функций (таблица 1).

Ведущей функцией финансов является распределительная. Именно стадия распределения и перераспределения, одна из фаз общественного воспроизводства, является полноценной вотчиной финансов. При

8

первичном распределении стоимости национального дохода происходит разделение стоимости на отдельные элементы и формирование основных, или первичных денежных доходов и накоплений. Это оплата труда и чистый доход предприятий сферы материального производства. В дальнейшем с участием финансового механизма (налоги, бюджетные субсидии, трансферты и пр.) происходит перераспределение стоимости общественного продукта.

Перераспределение национального дохода объективно необходимо и связано:

•с необходимостью межотраслевого и территориального перелива средств;

•с наличием в обществе наряду с реальным сектором непроизводственной сферы, в которой национальный доход не создается (социальная и общественная инфраструктура, управление);

•с перераспределением доходов между различными социальными группами населения.

В результате перераспределения образуются вторичные, или производные, доходы. Это доходы, полученные в отраслях непроизводственной сферы, а также налоги. Вторичные доходы формируют конечные пропорции использования национального дохода. Финансы, таким опосредуют связь между созданием и использованием национального дохода на цели накопления и потребления.

Контрольная функция финансов предполагает контроль исполь-

зования денежных ресурсов и фондов. Исходя из объектов и содержательного значения, можно выделить следующие виды финансового контроля.

9

Общегосударственный (вневедомственный) финансовый кон-

троль. Его осуществляют органы государственный власти и управления. Контролю подлежат объекты независимо от их ведомственной подчиненности.

Ведомственный финансовый контроль проводят контрольно-реви- зионные отделы министерств, ведомств. Эти органы осуществляют проверки финансово-хозяйственной деятельности подведомственных предприятий, учреждений.

Внутрифирменный финансовый контроль проводится финансовыми службами предприятий, учреждений (бухгалтериями, финансовыми отделами). В их функции входит проверка производственной и финансовой деятельности предприятия и его структурных подразделений.

Общественный финансовый контроль выполняют отдельные физические лица или некоммерческие организации на добровольных началах.

Независимый финансовый контроль осуществляют аудиторские фирмы и службы. Объектом выступает деятельность любых экономических субъектов.

Ведущую роль выполняет, бесспорно, общегосударственный финансовый контроль и мониторинг. Его построение предполагает:

•регулярную независимую внешнюю проверку (аудита) бюджетной отчетности с рассмотрением ее результатов законодательными органами власти;

•нормативное установление процедур проверки соблюдения и ответственности за нарушения бюджетного законодательства;

•формализацию прозрачных и устойчивых к коррупции процедур и алгоритмов принятия решений по использованию бюджетных средств, в т.ч. при осуществлении бюджетных закупок;

•регулярный анализ и оценку качества управления общественными финансами (для публично-правовых образований) и финансового менеджмента (для органов исполнительной власти и

бюджетных учреждений).

Общегосударственный финансовый контроль в РФ осуществляют высшие органы государственной власти и управления – Федеральное Собрание и его палаты – Государственная Дума и Совет Федерации. Субъектами финансового контроля являются:

•Счетная палата РФ

•Центральный банк РФ (Банк России)

•Министерство финансов РФ

•Федеральное казначейство РФ

•Федеральная служба финансово-бюджетного надзора

10