- •Федеральное агентство по образованию
- •Isbn Санкт-Петербургский государственный
- •2009 Оглавление
- •Раздел 1. Мировое хозяйство
- •Раздел 2. Международные экономические отношения
- •Предисловие
- •Раздел 1. Мировое хозяйство
- •1.1. Становление и сущность мирового хозяйства
- •1.1.1. Понятие мирового хозяйства и его субъекты
- •1.1.2. Этапы формирования мирового хозяйства
- •1.1.3. Основные экономические показатели развития мирового хозяйства
- •1.1.4. Современные тенденции развития мирового хозяйства
- •1.2. Природно-ресурсный потенциал мирового хозяйства
- •1.2.1. Природный потенциал мирового хозяйства.
- •1.2.2. Население и трудовые ресурсы мирового хозяйства
- •1.2.3. Капитальные ресурсы мирового хозяйства и его отраслевая структура
- •1.3. Классификация стран по их положению в мировом хозяйстве
- •1.3.1. Классификация стран в мировой экономике
- •1.3.2. Развитые страны в мировой экономике
- •1.3.4. Развивающиеся страны, их классификация и особенности положения в мировой экономике
- •Раздел 2. Международные экономические отношения
- •2.1. Международная торговля в мировой экономике
- •2.1.1.Теории международной торговли
- •2.1.2. Динамика и структура международной торговли
- •2.1.3. Методы государственного регулирования международной торговли
- •2.2.2. Импорт и экспорт капитала
- •2.2.2. Мировые финансовые кризисы
- •2.3. Мировая валютная система и международные расчеты
- •2.3.1. Международные валютные отношения. Эволюция мировой валютной системы
- •2.3.2. Формы международных расчетов. Платежный баланс
- •2.3.3. Международный валютный рынок. Виды валютных операций
- •2.3.4. Международный кредитный рынок. Рынок евровалют и кредитов
- •2.3.5. Роль валютно-финансовых организаций системы оон в международных экономических отношениях
- •2.4. Международная миграция рабочей силы
- •2.4.1. Миграция рабочей силы, её причины и виды
- •2.4.2. Экономические и неэкономические аспекты миграции
- •2.4.3. Регулирование трудовой миграции
- •2.5. Проблемы развития и интеграции Экономики России в систему международных экономических отношений
- •2.5.1. Модернизация и развитие производственной сферы в России в сравнении с зарубежными странами
- •2.5.2. Особенности финансовой политики России внутри страны и в рамках международной системы экономических отношений
- •2.5.3. Строительная сфера производства как локомотив развития национальной экономики
- •2.5.4. Покупательская способность населения. Переход на инновационный путь развития. Интеграция России в систему международных экономических отношений
- •Библиографический список
- •Вопросы по дисциплине «мировая экономика»
2.2.2. Мировые финансовые кризисы
Развитие мировых финансовых отношений сопровождается вспышками финансовых кризисов. Уже в прошлом столетии они стали приобретать международный характер. Ярко выраженный международный характер финансовых кризисов проявился в ХХ веке, что явилось отражением происходящих структурных изменений мировой хозяйственной системе.
Возможности финансового кризиса заложены в характере и формах движения капитала. Сделки на рынках капиталов означают финансирование будущей стоимости, которую еще предстоит создать. Разрыв между будущими доходами и поиском ликвидности создает угрозу невозвращения средств кредитору.
Под международным финансовым кризисом понимается глубокое расстройство кредитно-финансовых систем в целом ряде стран, приводящих к резким диспропорциям в международных валютно-кредитных системах.
Центром финансовых криз0исов является денежный капитал, а непосредственной сферой проявления – кредитные учреждения и государственные финансы.
Финансовый кризис включает следующие явления:
- обвальное падение валютных курсов и их резкие скачки;
- повышение процентных ставок;
- изъятие банками своих депозитов в других кредитных учреждениях, ограничение и прекращение выдачи наличности со своих счетов (банковский кризис);
- нарушение нормальной системы расчетов между компаниями посредством финансовых инструментов (расчетный кризис);
- кризис денежного обращения;
- долговой кризис.
Как правило, условиями финансовых кризисов являются нарушения в соотношении различных видов активов в определенных звеньях финансовой системы. Так при признаках неблагополучия в компании акционеры начинают продавать акции, что может вызвать понижательную тенденцию в биржевых курсах. Когда возникают сомнения в надежности банков, вкладчики стремятся изъять свои вклады, а так как банки обладают ограниченными ликвидными средствами, то они не могут сразу вернуть значительную часть вкладов.
В силу взаимосвязанности элементов хозяйственной системы может начаться цепная реакция, приводящая к финансовому кризису. Иностранный капитал начинает уходить из страны. Уходит и национальный капитал. Бегство капитала из страны приводит к увеличению спроса на иностранную валюту. Даже высокий уровень валютных резервов страны может оказаться неспособным удовлетворять нарастающий спрос. Широкое использование информационной техники привело к тому, что кризисы, возникающие на национальных финансовых рынках, быстро приобретают международный характер.
В последние десятилетия на внутренние предпосылки финансовых кризисов накладываются внешние, связанные с огромными потоками капитала через границы, которые способны подорвать финансовое положение страны в связи с ослаблением государственного регулирования. Это увеличило возможности проведения чисто спекулятивных операций в мировой финансовой системе.
В мире насчитывается 4 тыс. «хеджфондов», специализирующихся на спекулятивных операциях, большая часть активов которых находится в США. Они сосредотачивают 400-500 млрд. ликвидных средств, которые могут быть использованы для получения спекулятивной прибыли. По оценке МВФ, 5-6 крупнейших фондов способны мобилизовать до 900 млрд. долларов для нападения на ту или иную национальную валюту или фондовый рынок.
Финансовые кризисы являются отражением нестабильности мировой экономики и результатом массированного привлечения иностранного капитала, особенно в ссудной краткосрочной форме. Большие внешние дисбалансы делают хозяйство страны чувствительным к внешним изменениям в структурах обменных курсов валют. Финансовые кризисы показывают необходимость перестройки мировой финансовой системы, введения большей открытости, улучшения отчетности, укрепления национальной экономической политики.