2. Оценка финансовой ситуации на предприятии

Оценка типа финансовой ситуации проводится на основе балансовой модели:

F + E^M + E^P = C^C + C^D + C^K + C^P (1)

где F – стоимость внеоборотных активов (строка 190);

E^M – стоимость производственных запасов (строки 210 + 220);

E^P – денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность и прочие оборотные активы (сумма строк 230–270);

C^C – источники собственных средств (строка 490);

C^D – долгосрочные обязательства (строка 590);

C^K – краткосрочные займы и кредиты (строка 610);

C^P – кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы (строка 690 – строка 610).

Учитывая, что собственные средства и долгосрочные кредиты направляются прежде всего на формирование внеоборотных активов, балансовую модель преобразуют:

E^M + E^P = ((C^C + C^D) – F) + C^K + C^P (2)

Показатель E^C, равный (C^C+C^D) – F называют собственными оборотными средствами. Он отражает величину источников собственных средств, оставшихся после полного обеспечения внеоборотных активов. Этот остаток находится в мобильной форме и может быть направлен на формирование оборотного капитала (в первую очередь, запасов).

На основании приведенных формул выделяют четыре типа финансовой ситуации.

1) Абсолютная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность. Она задается условием:

E^M < E^C + C^K (3)

2) Нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, обеспечивающая высокую платежеспособность (достаточно примерного равенства в пределах  10% от стоимости запасов):

E^M ≈ E^C + C^K (4)

3) Неустойчивое финансовое состояние, связанное с нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановить равновесие за счет источников, ослабляющих финансовую напряженность (C^О). В состав таких источников включается сумма превышения кредиторской задолженности над дебиторской (строка 620 – (строки 230+ 240)). Неустойчивое состояние задается условием:

E^M = E^C + C^K + C^O (5)

Источники, ослабляющие финансовую напряженность, могут быть использованы только непродолжительное время, если третий тип финансовой ситуации наблюдается в течение периода, превышающего 3 месяца, финансовое состояние предприятия оценивается как предкризисное.

4) Кризисное финансовое состояние:

E^M > E^C + C^K + C^O (6)

При выполнении контрольной работы следует оценить тип финансовой ситуации на анализируемом предприятии по состоянию на начало и конец отчетного периода. Для этого рекомендуется составить и заполнить таблицы 3 и 4.

Таблица 3

Исходные данные для оценки типа финансовой ситуации

Показатели	Условное обозначение	Значение, тыс. руб.
		на начало года	на конец года
1. Стоимость внеоборотных активов	F
2. Стоимость запасов	EМ
3. Денежные средства, краткосрочные вложения, дебиторская задолженность и прочие оборотные активы	EР
3. Источники собственных средств	CС
5. Долгосрочные обязательства	CD
6. Краткосрочные займы и кредиты	CK
7. Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы	CP
8. Собственные оборотные средства	EC = CС+CD—F
9. Источники средств, ослабляющих финансовую напряженность	СO

Таблица 4