Bilety_po_uchyotu

далее Если темпы прироста прибыли и выручки больше темпов прироста активов, то в отчетном периоде

использование активов было более эффективным, чем в предшествующем периоде

I Pч I K ,

I N I K

В данной ситуации повышение эффективности использования активов происходило за счет роста рентабельности продаж (т.е. либо рост цен, либо снижение себестоимости продаж)

I Pч I K ,

I N I K

Если темпы прироста выручки от продаж и чистой прибыли ниже темпов прироста активов, это свидетельствует о снижении эффективности использования активов

I Pч I K ,

I N I K

14 - Понятие аналитического баланса. Основные корректировки, формирующие аналитический баланс. Детализация балансовой модели для проведения структурнодинамического анализа финансового состояния. Горизонтальный, вертикальный и трендовый анализ финансового состояния.

Бухгалтерский баланс организации требует уточнения и перегруппировки статей, вытекающих из аналитического подхода к пониманию внеоборотных и оборотных активов, собственного и заемного капитала, а также устранения влияния на итог баланса и его структуру регулирующих статей

Аналитический баланс позволяет избежать необходимости корректировок на этапе расчета финансовых коэффициентов

Аналитический баланс обеспечивает единство подхода к определению отдельных элементов баланса, что позволяет объединить рассчитываемые на их основе финансовые показатели в единую систему ОСН КОРРЕКТИРОВКИ

Оборотные активы (дебиторская задолженность) и собственный капитал уменьшаются на сумму по статье «Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал»

На величину долгосрочной дебиторской задолженности уменьшаются оборотные активы и увеличиваются внеоборотные активы

На часть статьи «Расходы будущих периодов», срок списания которой превышает ближайшие 12 месяцев, уменьшаются оборотные активы и увеличиваются внеоборотные активы

На сумму по статье «Доходы будущих периодов» уменьшаются краткосрочные обязательства и увеличивается собственный капитал

В результате указанных корректировок величина собственного капитала определяется как чистые активы организации

Детализация балансовой модели для проведения структурно-динамического анализа финансового состояния.

Для анализа структуры и динамики активов и пассивов производится детализация балансовой модели : в составе активов выделяются внеоборотные и оборотные, в составе источников – собственные и заемные

F E K c K з

Горизонтальный анализ

Изучение динамики абсолютных и удельных величин активов и их источников

F, E, K c , K з

( F ), ( E ), ( K c ), ( K з )

K K K K

F E K c K з

Вертикальный анализ

Изучение структуры активов и их источников, а также структуры их изменений

Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя. Использование трендового метода позволяет оценить основные направления развития организации как в текущий момент, так и в последующие периоды. Так, например, если темп роста валюты баланса имеет тенденцию к снижению, то это свидетельствует о сокращении организацией текущей деятельности, хозяйственного оборота, что может привести к критическому состоянию. Результаты расчетов средних значений темпа роста (темпа прироста), учет связей между основными показателями позволяют рассчитать прогнозное значение изучаемого показателя на перспективу. Прогноз на основе трендовых моделей позволяет с определенной степенью надежности рассчитать значение прогнозируемого фактора, выбирать наиболее рациональные управленческие решения и оценить последствия этих решений для финансово-хозяйственной деятельности организации.

15.Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов, его использование в анализе финансового состояния. Анализ структуры внеборотных активов. Анализ структуры оборотных активов. Анализ структуры запасов.

Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов характеризует наиболее общую структуру активов, зависит от отраслевых особенностей кругооборота средств. В ходе анализа необходимо выяснять причины резкого изменения коэффициента за период.

kE F FE , где Е-оборотные активы, F-внеоборотные активы

При анализе всех структур все вбивается в табличку (как мы делали на семинарах).

В шапке:

данные бухгалтерского баланса за предыдущий и отчетный год;

темп прироста ((отчетный год - предыдущий год) / предыдущий год)*100%);

Структура за предыдущий и отчетный год ((каждая статья определенного раздела / всего по разделу, который вы анализируете)*100). Например: ((нма/итого по разделу I) * 100)

изменение (структура отчетного года – структура предыдущего года) Структура внеоборотных активов

Нематериальные активы

Результаты исследований и разработок (с 2011г.)

Нематериальные поисковые активы (с 2011г.)

Материальные поисковые активы (с 2011г.)

Основные средства

Незавершенное строительство (по 2010г.)

Доходные вложения в материальные ценности

(Долгосрочные) финансовые вложения

Долгосрочная дебиторская задолженность

Отложенные налоговые активы

Прочие внеоборотные активы Структура оборотных активов

Запасы

НДС по приобретенным ценностям

(Краткосрочная) дебиторская задолженность

(Краткосрочные) финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)

Денежные средства и денежные эквиваленты

Прочие оборотные активы Структура запасов (с 2011г. в Пояснениях)

Сырье и материалы

Животные на выращивании и откорме

Затраты незавершенном производстве

Готовая продукция и товары для перепродажи

Товары отгруженные

Расходы будущих периодов

Прочие запасы и затраты

16.Коэффициент автономии и коэффициент соотношения заемных и собственных средств, их использование в анализе финансового состояния. Нормальные ограничения коэффициента автономии и коэффициента соотношения заемных и собственных средств. Взаимосвязь коэффициента автономии и коэффициента соотношения заемных и собственных средств.

Коэффициент автономии (коэффициент финансовой независимости) характеризует отношение собственного капитала к общей сумме капитала (активов) организации. Коэффициент показывает, насколько организация независима от кредиторов. Чем меньше значение коэффициента, тем в большей степени организация зависима от заемных источников финансирование, тем менее устойчивое у нее финансовое положение.

Кав = Собственный капитал / Активы Нормальное ограничение Ка 0,5. Нормальное ограничение - Ка ³ 0,5 - означает, что все

обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами. Коэффициент показывает долю собственных средств в общем объеме ресурсов предприятия. Чем больше эта доля, тем выше финансовая независимость (автономия) предприятия.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, сколько приходится заемных средств на 1 руб. собственных средств. Рассчитывается как отношение:

Кз/с = (П4 + П5) / П3 , где П4- долгосрочные обязательства;

П5 - краткосрочные обязательства; П3 - капитал и резервы.

Максимально допустимое значение этого показателя составляет 1.

Показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет заемных источников средств.

Между коэффициентом соотношения заемных и собственных средств и коэффициентом автономии существует взаимосвязь:

, Ксзс = (1/ Ка) -1

откуда следует нормальное ограничение для коэффициента соотношения заемных и собственных средств: Кз/c = 1.

17.Анализ структуры собственного капитала. Анализ структуры заемных средств. Анализ структуры кредиторской задолженности. Коэффициент накопления собственного капитала.

Структура собственного капитала:

Уставный капитал

Собственные акции, выкупленные у акционеров (-)

Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (-)

Переоценка внеоборотных активов (с 2011г.)

Согласно п.4 статьи 35 Федерального закона «Об акционерных обществах», если по окончании второго финансового года или каждого последующего финансового года стоимость чистых активов общества окажется меньше его уставного капитала, совет директоров (наблюдательный совет) общества при подготовке к годовому общему собранию акционеров обязан включить в состав годового отчета общества раздел о состоянии его чистых активов.

Согласно п.5 статьи 35 Федерального закона «Об акционерных обществах», раздел о состоянии чистых активов общества должен содержать:

показатели, характеризующие динамику изменения стоимости чистых активов и уставного капитала общества за три последних завершенных финансовых года, включая отчетный год, или, если общество существует менее чем три года, за каждый завершенный финансовый год;

результаты анализа причин и факторов, которые, по мнению совета директоров (наблюдательного совета) общества, привели к тому, что стоимость чистых активов общества оказалась меньше его уставного капитала;

перечень мер по приведению стоимости чистых активов общества в соответствие с величиной его уставного капитала.

Согласно п.6 статьи 35 Федерального закона «Об акционерных обществах», если стоимость чистых активов общества останется меньше его уставного капитала по окончании финансового года, следующего за вторым финансовым годом или каждым последующим финансовым годом, по окончании которых стоимость чистых активов общества оказалась меньше его уставного капитала, общество не позднее чем через шесть месяцев после окончания соответствующего финансового года обязано принять одно из следующих решений:

об уменьшении уставного капитала общества до величины, не превышающей стоимости его чистых активов;

о ликвидации общества

Согласно п.11 статьи 35 Федерального закона «Об акционерных обществах», если по окончании второго финансового года или каждого последующего финансового года стоимость чистых активов общества окажется меньше величины минимального уставного капитала, общество не позднее чем через шесть месяцев после окончания финансового года обязано принять решение о своей ликвидации.

Минимальный уставный капитал

Для открытых акционерных обществ – 1000 МРОТ (=100 000 руб.)

Для закрытых акционерных обществ – 100 МРОТ (=10 000 руб.)

Для обществ с ограниченной ответственностью – 10 000 руб.

Для цели определения минимального уставного капитала МРОТ с 01.01.2001 равен

100 руб.

19.Алгоритм расчета чистых активов. Критерий и анализ финансовой устойчивости на основе показателя чистых активов (юридический подход).

Расчет чистых активов

Чистые активы (ЧА)= Итог раздела III «Капитал и резервы» бухгалтерского баланса + Доходы будущих периодов – Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал =

=УК (Уставный капитал) + ДК (Добавочный капитал) + ПВА (Переоценка внеоборотных активов)

+РК (Резервный капитал) + НП (Нераспределенная прибыль) +

ДБП (Доходы будущих периодов) – НУ (Непокрытые убытки) – СА (Собственные акции, выкупленные у акционеров) – ЗУ (Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал)

Критерий финансовой устойчивости (юридический подход)

Разница чистых активов и уставного капитала (или минимального уставного капитала) является критериальным показателем финансовой устойчивости

ЧА – УК = (УК + ДК + ПВА + РК + НП + ДБП – НУ - СА – ЗУ) – УК = (ДК + ПВА + РК + НП + ДБП) – (НУ + СА + ЗУ)

Положительные слагаемые – это прирост собственного капитала после образования предприятия, отрицательные слагаемые – отвлечение собственного капитала, которое в т.ч. может быть связано с потерями капитала из-за убытков.

Анализ финансовой устойчивости (юридический подход)

Если (ЧА – УК) меньше нуля, то существуют предпосылки финансовой неустойчивости

Если (ЧА – УКmin) меньше нуля, то существуют предпосылки кризисной финансовой ситуации (вероятна ликвидация предприятия)

20.Аналитический подход к финансовой устойчивости: балансовая модель для анализа. Критерий финансовой устойчивости (критерий ликвидности). Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования.

Балансовая модель для анализа:

F Eз Едз Ед K c К дк К кк К кз

з - запасы, дз – дебиторская задолженность,

д– денежные средства и денежные эквиваленты, дк – долгосрочные кредиты и займы и прочие обязательства(включая отложенные налоговые обязательства, прочие пассивы), кк – краткосрочные кредиты и займы,

кз – кредиторская задолженность (включая задолженность по дивидендам, прочие краткосрочные пассивы)

Критерий финансовой устойчивости:

В состоянии финансовой устойчивости предприятие способно погасить краткосрочные обязательства за счет денежных средств и ожидаемых в краткосрочной перспективе поступлений от дебиторов.

Едз Ед К кк К кз

Анализ обеспеченности запасов:

Из балансовой модели и критерия ликвидности следует, что устойчивость (или неустойчивость) финансовой ситуации обусловлена обеспеченностью (или необеспеченностью) запасов основными источниками формирования.

21.Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования. Показатели основных источников формирования запасов. Собственные оборотные средства. Долгосрочные источники формирования запасов. Общая величина основных источников формирования запасов

Анализ обеспеченности запасов:

Из балансовой модели и критерия ликвидности следует, что устойчивость (или неустойчивость) финансовой ситуации обусловлена обеспеченностью (или необеспеченностью) запасов основными источниками формирования.

Показатели основных источников формирования запасов:

Собственные оборотные средства

Долгосрочные источники формирования запасов (включают собственные оборотные средства)

Общая величина основных источников формирования запасов (включает долгосрочные источники) Собственные оборотные средства:

Ес К с F

(собственный капитал-внеоборотные активы) Долгосрочные источники формирования запасов:

Е Дол Ес К дк (К с К дк ) F

дк – долгосрочные кредиты и займы и прочие обязательства(включая отложенные налоговые обязательства, прочие пассивы),

Общая величина основных источников формирования запасов:

Е Е Дол К кк Ес К дк К кк(К с К дк К кк ) F

дк – долгосрочные кредиты и займы и прочие обязательства(включая отложенные налоговые обязательства, прочие пассивы), кк – краткосрочные кредиты и займы,

22. Показатели обеспеченности запасов основными источниками их формирования.

Соотношение, стоимости запасов и величин собственных и заемных источников их формирования — один из важнейших факторов устойчивости финансового состояния предприятия наряду с соотношением реального собственного капитала и уставного капитала. Степень обеспеченности запасов источниками формирования выступает в качестве причины той или иной степени текущей платежеспособности (или неплатежеспособности) организации.

Наиболее полно обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов,получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов. При этом имеется в виду обеспеченность определенными видами источников (собственными, кредитными и другими заемными), поскольку достаточность суммы всех возможных видов источников (включая кредиторскую задолженность и прочие краткосрочные пассивы) гарантирована тождественностью итогов актива и пассива баланса.

Для характеристики источников формирования запасов используется несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:

наличие собственных оборотных средств, равное разнице величины реального собственного капитала и суммы величин внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности;

наличие долгосрочных источников формирования запасов, получаемое из предыдущего показателя увеличением на сумму долгосрочных пассивов. Если целевое финансирование и поступления носят долгосрочный характер, то их величина включается в состав долгосрочных пассивов при расчете данного показателя;

общая величина основных источников формирования запасов, равная сумме долгосрочных источников (предыдущий показатель) и краткосрочных заемных средств. Если целевое финансирование и поступления носят краткосрочный характер, то их величина включается в состав краткосрочных заемных средств при расчете данного показателя.

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

излишек (+) или недостаток (—) собственных оборотных средств, равный разнице величины собственных оборотных средств и величины запасов;

излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов,равный разнице величины долгосрочных источников формирования запасов и величины запасов;

излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов, равный разнице величины основных источников формирования запасов и величины запасов.

23)Классификация финансовых ситуаций по степени устойчивости. Условия для каждого типа финансовых ситуаций в классификации.

Можно выделить четыре типа финансовых ситуаций:

1)абсолютная устойчивость финансового состояния, встречающаяся редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости. Она задается системой условий:

1а. излишек (+) собственных оборотных средств или равенство величин собственных оборотных средств и запасов;

2)нормальная устойчивость финансового состояния, гарантирующая его платежеспособность:

2а. недостаток (—) собственных оборотных средств, 2б. излишек (+) долгосрочных источников формирования запасов или равенство величин

долгосрочных источников и запасов;

3)неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения реального собственного капитала и увеличения собственных обо-ротных средств, а также за счет дополнительного привлечения долгосрочных кредитов и заемных средств:

3а. недостаток (—) собственных оборотных средств,.

3б. недостаток (—) долгосрочных источников формирования запасов, 3в. излишек (+) общей величины основных источников формирования запасов или равенство

величин основных источников и запасов; 4) кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани

банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (за вычетом стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров), дебиторская задолженность организации (за вычетом задолженности учредителей (участников) по взносам в уставный капитал) и прочие оборотные активы не покрывают даже его кредиторской задолженности (включая резервы предстоящих расходов и платежей) и прочие краткосрочные пассивы:

4а. недостаток (—) собственных оборотных средств, 4б. недостаток (—) долгосрочных источников формирования запасов,

4в. недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов.

Наиболее безрисковым способом пополнения источников формирования запасов следует признать увеличение реального собственного капитала за счет накопления нераспределенной прибыли или за счет распределения прибыли после налогообложения в фонды накопления при условии роста части этих фондов, не вложенной во внеоборотные активы. Снижение уровня запасов происходит в результате планирования остатков запасов, а также реализации неиспользованных товарно-материальных ценностей.

24.Относительные показатели финансовой устойчивости. Управление финансовой устойчивостью.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется состоянием собственных и заемных средств и анализируется с помощью системы финансовых коэффициентов. Информационной базой для расчета таких коэффициентов являются абсолютные показатели актива и пассива бухгалтерского баланса.

Анализ проводится посредством расчета и сравнения полученных значений коэффициентов с установленными базисными величинами, а также изучения динамики их изменения за определенный период.

Базисными величинами могут быть:

–значения показателей за прошлый период;

–среднеотраслевые значения показателей;

–значения показателей конкурентов;

–теоретически обоснованные или установленные с помощью экспертного опроса оптимальные или критические значения относительных показателей.

Оценка финансовой устойчивости предприятия проводится с помощью достаточно большого количества относительных финансовых коэффициентов.

1. Коэффициент автономии – характеризует независимость от заемных средств. Показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств предприятия

Ка = СК / ВБ (СКсобственный капитал, ВБ – валюта баланса)

Отношение общей суммы всех средств предприятия к источникам собственных средств.

2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств – сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 руб. вложенных в активы собственных средств

Кз/c = ДП+КП/СК (ДПдолгосроч пассивы,КП-краткосроч пассивы, СКсобств.капитал) Отношение собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств

предприятия.

3. Коэффициент обеспеченности собственными средствами – наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. Критерий для определения неплатежеспособности (банкротства) предприятия

Ко = СК+ДП-ВА/ЗиЗ (ЗиЗ-запасы и затраты)

Отношение собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств предприятия.

4. Коэффициент маневренности – способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных источников

Км = СК-ВА/СК+ДП 5. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств – сколько

внеоборотных средств приходится на 1 руб. оборотных активов

Км/и = ОА / ВА

Отношение оборотных средств к внеоборотным активам.

6.Коэффициент имущества производственного назначения – долю имущества производственного назначения в общей стоимости всех средств предприятия

Кп.им = ВА+ЗиЗ/ВБ (ВБ-валюта баланса)

Отношение суммы внеоборотных и производственных запасов к итогу баланса.

7.Коэффициент прогноза банкротства – доля чистых оборотных активов в стоимости всех средств предприятия

Кпб = (Зндс + НЛА - КО) / ВБ (Зндс-запасы и ндс, НЛА-наиболее ликвидные активы, КОкракосроч обяз,

Отношение разности оборотных средств и краткосрочных пассивов к итогу баланса. Управление финансовой устойчивостью характеризуется как новое понятие, связанное с

изучением приемов и методов, позволяющих предотвратить банкротство. В условиях острой фазы экономического кризиса произошло банкротство значительного количества отечественных предприятий, а многие оказались на грани разорения и ликвидации. На современном этапе развития экономики России, когда ситуация постепенно стабилизируется, становится актуальным создание такой модели управления финансовой устойчивостью, которая будет активно способствовать выходу предприятий из кризиса, а в перспективе превращению их в эффективных субъектов экономики.

Управление финансовой устойчивостью рассматривается как система управленческих мер в системе финансового менеджмента, направленных на прогнозирование финансового кризиса, обнаружение его на ранних стадиях и восстановление финансового равновесия, в результате которых предприятие способно достигать целей деятельности, сохранять конкурентоспособность и своевременно отвечать по своим обязательствам.

Процесс управления финансовой устойчивостью представляется как совокупность циклических действий, связанных с выявлением факторов, влияющих на финансовую устойчивость,

споиском и организацией выполнения принятых финансовых решений.

Стратегическое управление финансовой устойчивостью должно учитывать не только целиь финансового менеджмента и тип финансовой политики, но и вид финансовой устойчивости, который характерен для предприятия на данный момент времени. Финансово устойчивое состояние предприятия дает возможность осуществлять активное развитие предприятия (сочетание операций с различным уровнем финансового риска,

позволяющее внедрять инновации, производить модернизацию и техническое перевооружение предприятия).

25.Анализ ликвидности организации. Коэффициенты ликвидности. Нормальные ограничения для коэффициентов ликвидности.

Анализ ликвидности предприятия представляет собой анализ ликвидности его баланса. Одним из важнейших показателей эффективности деятельности предприятия является ликвидность. Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать

оценку кредитоспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. "Ликвидность - способность фирмы: 1) быстро реагировать на неожиданные финансовые проблемы и возможности, 2) увеличивать активы при росте объема продаж, 3) возвращать краткосрочные долги путем обычного превращения активов в наличность".

Существует несколько степеней ликвидности определения возможностей управления предприятия, а значит, устойчивость всего проекта. Так, недостаточная ликвидность, как правило, означает, что предприятие не в состоянии воспользоваться преимуществами скидок и возникающими выгодными коммерческими возможностями. На этом уровне недостаток ликвидности означает, что нет свободы выбора, и это ограничивает свободу действий руководства. Более значительный недостаток ликвидности приводит к тому, что предприятие не способно оплатить свои текущие долги и обязательства. В результате - интенсивная продажа долгосрочных вложений и активов, а в самом худшем случае - неплатежеспособность и банкротство.

Для собственников предприятия недостаточная ликвидность может означать уменьшение прибыльности, потерю контроля и частичную или полную потерю вложений капитала. Для кредиторов недостаточная ликвидность у должника может означать задержку в уплате процентов и

основной суммы долга или частичную либо полную потерю ссуженных средств. Текущее состояние ликвидности компании может повлиять также на ее отношения с клиентами и поставщиками товаров

иуслуг. Такое изменение может выразиться в неспособности данного предприятия выполнить условия контрактов и привести к потере связей с поставщиками. Вот почему ликвидности придается такое большое значение.

Если предприятие не может погасить свои текущие обязательства по мере того, как наступает срок их оплаты, его дальнейшее существование ставится под сомнение, и это отодвигает все остальные показатели деятельности на второй план. Иными словами, недостатки финансового управления проектом приведут к возникновению риска приостановки и даже его разрушения, т.е. к потере средств инвестора.

Ликвидность характеризует соотношение различных статей текущих (оборотных) активов и пассивов фирмы и, таким образом, наличие свободных (не связанных текущими выплатами) ликвидных ресурсов.

Взависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие

группы:

А1. Наиболее ликвидные активы. К ним относятся все статьи денежных средств предприятия

икраткосрочные финансовые вложения.

А2. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

A3. Медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

А4. Трудно реализуемые активы - статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы.

Пассивы баланса группируются по степени срочности оплаты:

П1. Наиболее срочные обязательств, к ним относится кредиторская задолженность. П2. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства и др.

П3. Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к V и VI разделам, т.е. долгосрочные кредиты и за емные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей.

П4. Постоянные пассивы или устойчивые - это статьи IV раздела баланса "Капитал и резервы". Если у организации есть убытки, то они вычитаются.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, A3 ≥ П3, А4 ≤ П4

1.Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности предприятия. Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле:

К = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)

В мировой практике значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне 1-2. Естественно, существуют обстоятельства, при которых значение этого показателя может быть и больше, однако, если коэффициент текущей ликвидности более 2-3, это, как правило, говорит о нерациональном использовании средств предприятия. Значение коэффициента текущей ликвидности ниже единицы говорит о неплатежеспособности предприятия.

2.Коэффициент быстрой ликвидности, или коэффициент «критической оценки», показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. Коэффициент быстрой ликвидности определяется по формуле:

К = (А1 + А2) / (П1 + П2)

В ликвидные активы предприятия включаются все оборотные активы предприятия, за исключением товарно-материальных запасов. Данный показатель определяет, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов, т. е. показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Рекомендуемое значение данного показателя от 0,7-0,8 до 1,5.

3.Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:

К = А1 / (П1 + П2)