Глава 2. Анализ финансовой устойчивости

2.1. Общая характеристика предприятия

ООО "СибАвтоТорг"

Полное наименование общество с ограниченной ответственностью "СибАвтоТорг"

660119, г. Красноярск, бульвар Солнечный, д. 4,

Виды деятельности: Организация перевозок грузов с помощью грузового автомобильного транспорта. Оптовая торговля лесоматериалами, строительными материалами и санитарно-техническим оборудованием .

Конкуренты:

- Торговая компания «ПАРИТЕТ», находиться по адресу, 660119, г. Красноярск, Северное ш., 17, была основана в 2010 г. Специализируемся на поставке лесозаготовительной, дорожно-строительной спецтехники.

- «ЕВРОФУРА» торговая компания, находиться по адресу,Маерчака ул., 128, Красноярск, 660048. Основной вид деятельности продажа автомобилей и автозапчастей для них.

Потребители являются организации и предприятия по городу Красноярск и многие другие города, а также жители города Красноярск.

Численность рабочих составляет 90 человек (например: водители, механики, диспетчер, медик, менеджера, директор, бухгалтер, юрист, и т.д.)

2.2. Определение типы финансовой устойчивости предприятия.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Она определяется соотношением стоимости материальных оборотных средств (запасов и затрат) и величин собственных и заемных источников средств для их формирования. Обеспечение запасов и затрат источниками средств для их формирования является сущностью финансовой устойчивости предприятия. Наиболее обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является соответствие либо несоответствие (излишек или недостаток) источников средств для формирования запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность источниками собственных и заемных средств, за исключением кредиторской задолженности и прочих пассивов.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости рассчитываются сравнением источников собственных оборотных средств предприятия, источников собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств, источников собственных, долгосрочных и краткосрочных заемных средств и величины запасов и затрат.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников, проведем этот анализ по данным 2012 года:

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС).

СОС н. г =6– 0=6

СОС к.г.=6,3–0=6,3

2. Наличие долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат (СДИ).

СДИ н.г.=6+0=6

СДИ к.г.=6,3+0=6,3

3. Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат (ОИ).

ОВИ н.г.=6+0–0=6

ОВИ к.г.=6,3+0–0=6,3

Вывод: по полученным данным, мы видим, что прирост собственного капитала меньше его отвлечения, и разница между реальным собственным капиталом и уставным капиталом отрицательна, поэтому финансовое состояние организации критическое.

Вычисление трех показателей обеспеченности запасов и затрат источниками средств для их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. Найдем их значения.

Трем показателям наличия источников средств для формирования запасов затрат соответствует три показателя обеспеченности или запасов и затрат:

• излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств.

∆СОС н.г.=6–226=-220

∆СОС к.г.=6,3–439,8=-433,5

• излишек (+) или недостаток (-) собственных долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат.

∆СДИ н.г.=6–226=-220

∆СДИ к.г.=6,3–439,8=-433,5

• излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат.

∆ОВИ н.г.=6–226=-220

∆ОВИ к.г.=6,3–439,8=-433,5

При определении типа финансовой ситуации используется трехкомпонентный показатель. Результаты расчетов представлены в табл. 1.

Таблица 1. Финансовая устойчивость за 2012 год

Показатели	На н.г. Тыс.руб.	На к.г. Тыс.руб.	Изменение за год
1.Источники собственных средств	6	6,3	0,3
2.Внеоборотные активы	0	0	0
3.Наличие собственных оборотных средств(1-2)	6	6,3	0,3
4.Долгосрочные кредиты и заемные средства	0	0	0
5.Наличие собственных и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат(3+4)	6	6,3	0,3
6.Краткосрочные кредиты и заемные средства	0	0	0
7.Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат(5+6)	6	6,3	0,3
8.Общая величина запасов и затрат	226	439,8	213,8
9. Излишек(+), недостаток(-) собственных оборотных средств(3-8)	220	-433,5	-213,5
10. Излишек(+), недостаток(-) собственных оборотных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат	-220	-433,5	-213,5
11.Излишек(+), недостаток(-) общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат.	-220	-433,5	-213,5

Таблица 2. Сводная таблица показателей по типам финансовой ситуации

Показатели	Тип финансовой ситуации
	Абсолют. устойчив.	Нормал. устойчив.	Неустойч. Состояние	Кризисное состояние
1.∆СОС=СОС-З	∆СОС ≥0	∆СОС <0	∆СОС <0	∆СОС <0
2.∆СДИ=СДИ-З	∆СДИ ≥0	∆СДИ ≥0	∆СДИ <0	∆СДИ <0
3.∆ОВИ=ОВИ-З	∆ОВИ ≥0	∆ОВИ ≥0	∆ОВИ ≥0	∆ОВИ <0

Вывод: анализ трехкомпонентного показателя типа финансовой устойчивости показывает, что у предприятия кризисное финансовое состояние, при котором предприятие на грани банкротства. Так как, у предприятия большой недостаток собственных оборотных средств, и в случае потери запасов трудно будет их восстановить. Наше предприятие характеризуется неплатежеспособностью, так как запасы и затраты больше, чем возможные источники их формирования.

Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, в изучении их динамики за отчетный период и за ряд лет. В нашем случае мы можем располагать только базисными величинами.

Проведем анализ по некоторым коэффициентам финансовой устойчивости:

Коэффициент автономии (коэффициент финансовой независимости)

Ка н.г. = 6/788 = 0,00761

Ка к.г. = 6,3/860,2 = 0,00732

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

Кз/с н.г.= (0+782)/6=130,34

Кз/с к.г. = (0+853,9)/6,3=135,54

Коэффициент маневренности собственных средств

Км н.г. = 6/6=1

Км к.г. = 6,3/6,3 = 1.

Коэффициент финансовой устойчивости.

Кф.ус н.г. = 6/788=0,00761

Кф. ус к.г. = 6,3/860,2 = 0,00732

Таблица 3. Финансовые коэффициенты за 2012 год

Показатель	Начало года	Конец года	Отклонение
Ка	0,00761	0,00732	–0,00029
Кз/с	130,34	135,54	5,2
Км	1	1	0
Кф.ус.	0,00761	0,00732	–0,0029

Вывод: ООО «СибАвтоТорг» ненадежный партнер, финансовая устойчивость очень низкая, это говорит о том, что у организации много долгов перед поставщиками и подрядчиками, перед персоналом организации, прочими кредиторами. С точки зрения теории анализ коэффициента автономии говорит о низкой степени независимости, низкой гарантированности предприятием своих обязательств, т.к. у нормальное минимальное значение коэффициента оценивается на уровне 0,5, а у предприятия до этого значения далеко. У предприятия заемных средств больше, чем собственных в 135,5 раза. Большая величина коэффициента соотношения заемных и собственных средств вызвана высоким объемом оборота материальных оборотных средств и дебиторской задолженности за анализируемый период. Материальные запасы в низкой степени покрыты собственными источниками и нуждаются в привлечении заемных средств. Анализ финансовой устойчивости показывает, что у предприятия кризисное финансовое состояние, при котором предприятие грани банкротства.

Анализ платежеспособности – это возможность предприятия рассчитаться по своим обязательствам. Она определяется с помощью чистых активов:

ЧА н.г. = 788-782=6

ЧА к.г. = 860,2-853,9 =6,3

Анализ ликвидности показывает полноту и срочность погашения обязательств. И рассчитывается с помощью коэффициентов ликвидности:

К обсол. ликвид. н.г. = 44/782=0,05626

К обсол. ликвид. к.г. = 5,5 /853,9 =0,00644

А1 н.г. =44

А1к.г.=5,5

А2 н. г. = 515

А2 к.г. = 412,7

К уточн. ликвид н.г.=559/860,2=0,64984

К уточн. ликвид к.г. =418,2/853,9=0,48975

К общ. ликвид н.г. =788/782=1,00767

К общ. ликвид к.г. =860,2/853,9=1,00738

Таблица 4. Ликвидность и платежеспособность за 2012 год

Показатели	Норма	Начало года	Конец года
Чисты е активы	0	6	6,3
К абсолютной ликвидности	0,2-0,5	0,05626	0,00644
К уточненной ликвидности	0,8-1	0,64984	0,48975
К общей ликвидности	2	1,00767	1,00738

Вывод: текущую ликвидность можно охарактеризовать как достаточную. Анализ неравенства говорит свидетельствует о том, что в ближайшее время предприятию не удастся поправить свою платежеспособность.

2.3. Предложение по повышению финансовой устойчивости

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Основным источником резервов снижения издержек обращения является:

- увеличение объема оказания услуг;

- расширение номенклатуры услуг;

- более полное использование основных средств;

- повышение материальной заинтересованности работников в результатах

труда, то есть повышение реального уровня заработной платы;

- снижение текучести персонала за счет повышения привлекательности

труда, улучшения психологического климата в коллективе;

- понижение среднего возраста трудового коллектива и повышение

среднего уровня образования, путем привлечения молодых, энергичных

работников;

- систематический контроль за выполнением планов реализации

продукции и получения прибыли;

- определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на

финансовые результаты;

- выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;

- разработка мероприятий по внедрению выявленных резервов;

- снижение издержек;

- увеличение объема предоставляемых услуг, в том числе поиск новых

направлений деятельности;

- своевременная оплата предоставляемых услуг;

- меры по недопущению просроченной кредиторской задолженности

- снижение дебиторской задолженности;

- увеличение оборачиваемости оборотных средств;

- получив оборотные средства часть из них можно направить на

ликвидацию кредиторской задолженности.

Необходимо довериться более компетентным специалистам - по экономическим и финансовым вопросам, по маркетинговым исследованиям, планированию финансов и т. д. - значит определить цель, знать и трезво оценивать имеющиеся ресурсы и уметь использовать их для достижения целей, уметь формировать задачу, доводить её до непосредственного исполнителя и контролировать исполнение, уметь принимать решения, планировать, управлять, анализировать. Здесь недостаточно одной интуиции и даже таланта, нужны знания.

Итак, проанализировав шаг за шагом финансовое состояние предприятия можно выявить не только положительные моменты в деятельности предприятия.

- капитал предприятия сформирован за счет уставного капитала,

кредиторской задолженности и краткосрочных заемных средств, можно

сделать вывод о не эффективной финансово-кредитной политике

предприятия;

- размещен капитал также не эффективно, так как большую его долю

занимает дебиторская задолженность, необходимо предпринимать меры по

своевременному ее востребованию;

- дебиторская задолженность говорит о неэффективности работы с покупателями и иммобилизации большей части активов в дебиторскую задолженность.

Надо заметить, что привлечение заемных средств в оборот предприятия – явление нормальное. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются.

Проанализировав проблемы предприятия можно предложить следующие решения, которые приведены на рисунке.

Недостаток денежных средств

Метод «Сплошного финансирования»

Снижение издержек

Привлечение новых клиентов

Увеличение оборачиваемости оборотных средств

Ликвидация кредиторской задолженности

Уменьшение дебиторской задолженности

Рисунок – «Дерево решений».

Однако при наличии хорошо разработанного проекта предприятие могло бы работать на рынке данных услуг, что позволило бы снизить себестоимость общего комплекса услуг.

Как вариант снижения затрат предприятия можно рассмотреть также оптимизацию численности персонала предприятия.

Таким образом, можно сделать вывод, что в случае необходимости быстрого расчета предприятие попадет в затруднительное положение, но если расчет «не горит», то предприятие выполнит свои обязательства. Хотя у предприятия кризисное финансовое положение по данным за 2011 г, то на сегодняшний день пытается выйти из этого положения. Они стараются снизить управленческие расходы, происходит увеличение эффективности использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок, собственные средства предприятия незначительно, но возрастают за счет увеличения источников средств предприятия.

Заключение

Подведя итоги написанной работы, можно сделать вывод, что поставленная перед нами цель достигнута. Финансовое положение хозяйствующего субъекта во многом зависит от того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала.

Финансовое положение предприятия может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно выполнять свои внутренние и внешние обязательства, финансировать деятельность предприятия на расширенной основе и поддерживать свою платежеспособность в любых обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом положении.

Если текущая платежеспособность – это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость – внутренняя его сторона, обеспечивающая стабильную платежеспособность в перспективе, в основе которой лежит сбалансированность активов и пассивов, доходов и расходов, положительных и отрицательных денежных потоков.

Главная цель анализа – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния организации и ее платежеспособности. С переходом предприятий на рыночные условия работы остро встал вопрос об устойчивости его финансового положения и изысканий путей его оздоровления и укрепления.

Актуальность этих вопросов предопределяется необходимостью создания нормальных условий работы, как отдельных предприятий, так и промышленности в целом. В практике работы предприятий нередки случаи, когда и хорошо работающее предприятие испытывает финансовые затруднения, связанные с недостаточно рациональным размещением и использованием имеющихся финансовых ресурсов. Поэтому финансовое состояние предприятия должно быть направлено на обеспечение систематического поступления и эффективного использования финансовых ресурсов, соблюдение расчетной и кредитной дисциплины, достижение рационального соотношения собственных и заемных средств, финансовой устойчивости с целью эффективного функционирования предприятия. Следовательно, финансовая устойчивость предприятия является результатом взаимодействия не только совокупности производственно-экономических факторов, но и всех элементов его финансовых отношений.

Библиографический список:

1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство «Дело и сервис», 272с.

2. Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 536с.

3. Гиляровская Л.Т., Ендовицкая А.В. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций. Учебное пособие для студентов вузов – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2006 – 159с.

4. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия: Учебно-практическое пособие – М.: Изд-ство «Финпресс», 208с.

5. Зимин Н.Е. Анализ и диагностика финансового состояния предприятий: Учебное пособие – М.: ИКФ «ЭКМОС», 240с.

6. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 560с.

7. Крылов Э.И., Власова В.М., Егорова М.Г. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия: Учебное пособие – М.: Финансы и статистика, 192с.

8. Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности пред-тия: Учебник – 3-е изд., стер. – М.: Издательский центр «Академия», 336с.

9. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия перераб. и доп. Минск: ООО «Новое знание», 688с.

10. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика.

11. Бердникова Т.Б., Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. М.: ИНФРА-М.

12. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. Киев: Ника-Центр Эльга.

13. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия – изд. 3-е исправ., доп. – М.: Центр экономики и маркетинга.

14. Любушин Н. П., Лещева В. Б., Дьякова В. Г., Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов / Под ред. проф. Н. П. Любушина. – М.: ЮНИТИ – ДАНА.

15. Пястолов С. М., Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / Сергей Михайлович Пястолов. – 3-е изд., стер. – М.: Издательский центр «Академия».

16. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М.

Приложение

Бухгалтерский баланс

на 1 января 2008 г.

                                                                           Форма № 1 по ОКУД

                                                                   Дата (год, месяц, число)

Организация __ООО «СибАвтоТорг»____________________ по ОКПО

Идентификационный номер налогоплательщика ИНН

Вид деятельности _____________________________________ по ОКПО

Организационно  правовая форма /форма собственности ____ООО____

_____________________________________________по ОКОПФ/ОКФС

Единица измерения: тыс. руб./ млн. руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ Адрес_____________________________________

Актив	Код строки	На начало отчетного года	На конец отчетного года
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы (04,05)	110	-	-
Основные средства	120	-	-
Незавершенное строительство	130	-	-
Доходные вложения в материальные ценности	135	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	140	-	-
Отложенные налоговые активы	145	-	-
Прочие внеоборотные активы	150	-	-
Итого по разделу 1		0	0
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	210	226	439,8
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10,12,13)	211	-	-
животные на выращивании и откорме (11)	212
затраты в незавершенном производстве (издержки обращения) (20, 21, 23, 29, 30, 36, 44)	213
готовая продукция и товары для перепродажи (16, 40 ,41)	214
товары отгруженные (45)	215	-	-
расходы будущих периодов (31)	216	-	-
прочие запасы и затраты	217	-	-
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)	220	-	-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидают-ся более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	-	-
в том числе: покупатели и заказчики	231	-	-
векселя к получению	232	-	-
задолженность дочерних и зависимых обществ (78)	233	-	-
авансы выданные (61)	234	-	-
прочие дебиторы	235	-	-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидают-ся в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	515	412,7
в том числе: покупатели и заказчики (62, 76, 82)	241	-
векселя к получению (62)	242	-	-
задолженность дочерних и зависимых обществ (78)	243	-	-
Краткосрочные финансовые вложения (56, 58, 82)	250	-	-
в том числе: займы, предоставленные организациям на срок менее 12 мес	251	-	-
собственные акции, выкупленные у акционеров	252	-	-
Прочие краткосрочные финансовые вложения	253	-	-
Денежные средства	260	44	5,5
в том числе: касса (50)	261
расчетные счета (51)	262
валютные счета (52)	263	-	-
прочие денежные средства (55, 56, 57)	264	-	-
Прочие оборотные активы	270	-	-
ИТОГО по разделу II	290	788	860,2
БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)	300	788	860,2

Пассив	Код строки	На начало отчетного года	На конец отчетного года
1	2	3	4
III. КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал (85)	410	6	6,3
Добавочный капитал (87)	420	-	-
Резервный капитал (86)	430	-	-
в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством	431	-	-
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432	-	-
Фонд социальной сферы (86)	440	-	-
Целевые финансирование и поступления (96)	450	-	-
Нераспределенная прибыль прошлых лет (88)	460	-	-
Непокрытый убыток прошлых лет (88)	465	-	-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	-	-
ИТОГО по разделу III	490	6	6,3
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты (92, 95)	510	-	0
Отложенные налоговые обязательства	515	-	-
Прочие долгосрочные обязательства	520	-	-
ИТОГО по разделу IV	590	-	-
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты (90,94)	610	-	-
Кредиторская задолженность	620	179	353,1
в том числе: поставщики и подрядчики (60,76)	621	-	-
задолженность перед персоналом организации (70)	622	-	-
задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69)	623	-	-
Задолженность по налогам и сборам	624	-	-
Прочие кредиторы	625	-	-
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75)	630	-	-
Доходы будущих периодов (83)	640	-	-
Резервы предстоящих расходов (89)	650	-	-
Прочие краткосрочные обязательства	660	603	500,8
ИТОГО по разделу V	690	782	853,9
БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)	700	788	860,2

Приложение 2

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

за период на 01 января 2008г

Форма № 2 по ОКУД  0710001

Дата (год, месяц, число)

Организация __ООО «СибАвтоТорг» ____________________по ОКПО

Идентификационный номер налогоплательщика                        ИНН

Вид деятельности ____________________________________ по ОКПО

Организационно – правовая форма /форма собственности ___________________по ОКОПФ/ОКФС

Единица измерения: тыс. руб./ млн. руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ

Адрес _______________________________________________________

Наименование показателя	Код строки	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года
1	2	3	4
I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов м аналогичных обязательных платежей)	010	114739	15452
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	88437	9301
Валовая прибыль	029	26302	6151
Коммерческие расходы	030	1520	78
Управленческие расходы	040	-	-
Прибыль (убыток) от продаж (строки (010-020-030-040))	050	24782	6073
II. Операционные доходы и расходы Проценты к получению	060	-	-
Проценты к уплате	070	-	-
Доходы от участия в других организациях	080	-	-
Прочие операционные доходы	090	8791	96
Прочие операционные расходы	100	16748	137
III. Внереализационные доходы и расходы Внереализационные доходы	120	6106	-
Внереализационные расходы	130	3595	-
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	19336	6032
Отложенные налоговые активы	141	-	-
Отложенные налоговые обязательства	142	-	-
Текущий налог на прибыль	150	116	-
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190	19220	6032