Задача 4

По данным Бухгалтерского баланса определите коэффициенты ликвидности, сделайте выводы о способности организации рассчитаться по обязательствам и о ее изменении в динамике.

Показатель	Прошлый год	Отчетный год
Денежные средства, тыс. руб.	285	407
Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.	286	210
Краткосрочные обязательства, тыс. руб.	2 855	3 266
Краткосрочная дебиторская задолженность, тыс. руб.	733	724
Оборотные активы, тыс. руб.	4 209	4 658

1. Коэффициент абсолютной ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые обязательства) / Краткосрочные обязательства ≥ 0,2

- прошлый год

(285 тыс. руб. + 286 тыс. руб.) / 2 855 тыс. руб. = 0,2

- отчетный год

(407 тыс. руб. + 210 тыс. руб.) / 3 266 тыс. руб. = 0,1889

- изменения

0,1889 – 0,2 = - 0,0111

2. Коэффициент критической ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые обязательства + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства ≥ 0,7

- прошлый год

(285 тыс. руб. + 286 тыс. руб. + 2 855 тыс. руб.) / 2 855 тыс. руб. = 1,2

- отчетный год

(407 тыс. руб. + 210 тыс. руб. + 3 266 тыс. руб.) / 3 266 тыс. руб. = 1,1889

- изменения

1,1889 – 1,2 = - 0,0111

3. Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства ≥ 2

- прошлый год

4 209 тыс. руб. / 2 855 тыс. руб. = 1,4743

- отчетный год

4 658 тыс. руб. / 3 266 тыс. руб. = 1,4262

- изменения

1,4262 – 1,4743 = - 0,0481

Все показатели ликвидности в отчетном году уменьшились, и только коэффициент критической ликвидности соответствует норме. И поэтому рассчитаем показатель восстановления платежеспособности, чтобы посмотреть сможет ли организация восстановить свою платежеспособность в течении ближайших 6 месяцев.

Коэффициент восстановления платежеспособности = (коэффициент текущей ликвидности отчетного года + 6 / 12 х (коэффициент текущей ликвидности отчетного года - коэффициент текущей ликвидности прошлого года)) / 2 ≥ 1

(1,4262 + 6 / 12 х (1,4262 – 1,4743)) / 2 = 0,7011

Как мы видим данный показатель не соответствует норме, а значит, в ближайшее время организация не сможет восстановить свою платежеспособность. Это является очень негативным фактором, так как платежеспособность – это один из важнейших показателей деятельности организации. Поэтому организации необходимо разработать и реализовать комплекс мер по ускорению оборачиваемости оборотных средств для более активного их роста, что, в свою очередь зависит от активности продаж.

Для определения ликвидности баланса группы актива и пассива сравниваются между собой. Условия абсолютной ликвидности следующие:

А₁ ≥ П₁

А₂ ≥ П₂

А₃ ≥ П₃

А₄ ≤ П₄

где: А₁ – наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

А₂ – быстро реализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность);

А₃ – медленно реализуемые активы (оборотные активы – запасы, НДС, долгосрочная дебиторская задолженность, прочие оборотные активы) ;

А₄ – трудно реализуемые активы (внеоборотные активы);

П₁ – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);

П₂ – краткосрочные пассивы (краткосрочные займы и кредиты, задолженность перед участниками по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства);

П₃ – среднесрочные и долгосрочные пассивы (долгосрочные обязательства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов);

П₄ – постоянные (устойчивые) пассивы (собственный капитал).

Обязательным условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трех неравенств. Четвертое неравенство носит балансирующий характер – его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств.

А₁ = 407 тыс. руб. + 210 тыс. руб. = 617 тыс. руб. ≥ П₁ = 2 072 тыс. руб. (не выполняется)

А₂ = 724 тыс. руб. ≥ П₂ = 1 158 тыс. руб.(не выполняется)

А₃ = 3 196 тыс. руб. + 121 тыс. руб. = 3 317 тыс. руб. ≥ П₃ = 1 098 тыс. руб. + 13 тыс. руб. + 23 тыс. руб. = 1 134 тыс. руб. (выполняется)

А₄ = 5 091 тыс. руб. ≤ П₄ = 5 385 тыс. руб. (выполняется)

Первое и второе неравенство не соблюдаются, то есть наиболее и быстро ликвидные активы значительно меньше наиболее срочных и краткосрочных обязательств. Третье неравенство выполняются, а также выполняется последнее неравенство, то есть величина собственного капитала больше стоимости труднореализуемых активов. Это означает, что организация формирует свои активы в основном за счет собственных средств.

Очевидно, что баланс предприятия недостаточно ликвиден.

Установим тип финансовой устойчивости организации:

1. абсолютная финансовая устойчивость

Запасы < Собственные оборотные средства (собственный капитал - внеоборотные активы)

3 196 тыс. руб. < 5 385 тыс. руб. – 5 091 тыс. руб. = 294 тыс. руб. (не выполняется)

2. нормальная финансовая устойчивость

Собственные оборотные средства < Запасы < Собственные оборотные средства + Долгосрочные обязательства

294 тыс. руб. < 3 196 тыс. руб. < 294 тыс. руб. + 1 098 тыс. руб. = 1 392 тыс. руб. (не выполняется)

3. не устойчивое финансовое состояние

Собственные оборотные средства + Долгосрочные обязательства < Запасы < Собственные оборотные средства + Долгосрочные обязательства + Краткосрочные кредиты и займы

1 392 тыс. руб. < 3 196 тыс. руб. < 294 тыс. руб. + 1 098 тыс. руб. + 1 158 тыс. руб. = 2 550 тыс. руб. (не выполняется)

4. предкризисное финансовое состояние (на грани банкротства)

Запасы > Собственные оборотные средства + Долгосрочные обязательства + Краткосрочные кредиты и займы

3 196 тыс. руб. > 2 550 тыс. руб. (выполняется)

Как видно из произведенных расчетов организация имеет четвертый тип финансовой устойчивости, то есть предкризисное финансовое состояние (на грани банкротства). Необходимо принимать срочные меры по выходу из этого состояния.