2 Вопрос. Рынок ссудного капитала: понятие,

функции, структура

Рынок ссудного капитала (РСК) – это экономический механизм мобилизации и перераспределения ссудного капитала. На нем концентрируется спрос и предложение на ссудный и капитал.

РСК выпоняет пять функций:

1)обслуживание товарного обращения через кредит;

2)аккумуляция временно свободных денежных средств предприятий, населения, государства;

3)трансформация аккумулированных средств в ссудный капитал;

4)обслуживание предприятий, государства и населения как источник покрытия расходов;

5)содействие концентрации и централизации капитала, образованию финансово-промышленных групп.

Различают функциональную (операционную) и институциональную структуру РСК.

С функциональной (операционной) точки зрения он делится на три рынка:

кредитный, или депозитно-ссудный (в том числе кратко-, средне- и долгосрочный);

фондовый (РЦБ);

валютный.

С институциональной точки зрения РСК делится на два сектора:

кредитную систему,

биржевой рынок.

3 Вопрос. Кредитная система: понятие,

характеристика ее звеньев

Как и РСК кредитную систему определяют с функциональной и

институциональной точек зрения.

Кредитная система с функциональной точки зрения – это совокупность кредитно-расчетных отношений, форм и методов кредитования;

с институциональной точки зрения - это совокупность кредитно-финансовых институтов.

Она состоит из трех звеньев:

центрального банка,

банковского сектора,

специализированных небанковских кредитно-финансовых институтов (страховых компаний, пенсионных фондов, инвестиционных, финансовых, лизинговых компаний, ссудосберегательгых ассоциаций,кредитных союзов и др).

Центральный банк – центр кредитной системы ( его функции рассмотрим в теме «Центральный банк»).

Второе звено – коммерческие банки. ( их функции рассмотрим в теме в теме «Коммерческие банки»)

Коммерческие банки делятся на универсальные (предлагают клиентам все виды услуг) и специализированные (специализируются на одной-двух операциях): сберегательные, внешнеторговые, инвестиционные, ипотечные и др.

Специализированные небанковские кредитно-финансовые институты (СНКФИ) – третье звено кредитной системы. СНКФИ оперируют в ограниченных сферах рынка ссудного капитала и выполняют узкий набор операций. В настоящее время они всё больше конкурируют с коммерческими банками и между собой.

Они проводят операции в соответствии со своими специфическими уставными целями, а также осуществляют кредитование различного вида и инвестирование средств в ценные бумаги.

Основные виды СНКФИ.

Страховые компании аккумулируют преимущественно долгосрочный капитал посредством привлечения страховых премий от граждан и организаций. Производят долгосрочные вложения на рынке ценных бумаг. В отдельных случаях могут предоставлять кредиты своим клиентам. При наступлении страховых случаев выплачивают им компенсации, согласно договорам. (Основными направлениями деятельности являются страхование и перестрахование имущества, жизни и от несчастных случаев).

Пенсионные фонды можно разделить на две группы: государственные и частные. Они привлекают долгосрочный капитал за счёт пенсионных взносов граждан и организаций. Фонды в соответствии с договором регулярно производят пенсионные выплаты физическим лицам. Помимо следования главной уставной цели, осуществляют инвестиции в различные ценные бумаги.

Инвестиционные фонды (компании) привлекают ресурсы, выпуская собственные акции. Осуществляют финансирование различных сфер экономики, производя вложения в ценные бумаги. Доходы от инвестиций распределяются между акционерами.

Финансовые компании привлекают ресурсы, выпуская собственные акции и получая краткосрочные кредиты коммерческих банков. Компании специализируются на кредитовании отдельных отраслей или предоставлении отдельных видов кредитов. Одни из них предоставляют потребительские ссуды индивидуальным заёмщикам, другие финансируют торговые организации, стимулируя продажу товаров в рассрочку.

Ссудосберегательные ассоциации (строительные общества) привлекают ресурсы за счёт паевых взносов и предоставляют ипотечные кредиты на жилищное строительство своим участникам.

Кредитные союзы (кооперативы) обслуживают физических лиц, объединённых по профессиональному, религиозному или другим признакам. Формируют ресурсы за счёт паевых взносов и кредитов коммерческих банков. Предоставляют краткосрочные ссуды своим участникам.