Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение

высшего профессионального образования

«ФинансовЫй университет при Правительстве

Российской Федерации»

Кафедра «Управленческий учет»

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по дисциплине «Управленческий анализ»

Выполнила: Студентка группы СУ 4-4а Тихомирова Е.А.

Руководитель: Лисицкая Т.В.

2014 г.

Задание 1.

Определите безубыточный объем продаж изделия и дату его достижения в планируемом году на основе исходной информации, представленной в табл. 1.

Таблица 1

Планируемые показатели деятельности предприятия (по вариантам).

Показатели
		4вариант
План производства и реализации изделия, ед.	27200
Оптовая цена изделия, руб./ед.	213
Удельные переменные расходы, руб./ед.	138,2
Постоянные расходы, тыс. руб.	170

Требуется определить:

• критический (безубыточный) объем продаж изделия в натуральном и стоимостном выражении;

• момент времени (дату) в планируемом году, когда наступит состояние равновесия;

• запас финансовой прочности в абсолютном и относительном выражении.

• сумму прибыли от продаж;

• рентабельность продаж;

Проанализировать полученные результаты.

Решение:

Критический (безубыточный) объем продаж - объем продукции, доходы от продажи которой в точности покрывают совокупные расходы на ее производство и реализацию, обеспечивая тем самым нулевую прибыль. Иными словами, очередная единица продукции, проданная сверх критического объема продаж, будет приносить прибыль фирме, тогда как продажа предыдущих единиц шла лишь в покрытие затрат.

Определить безубыточный объем продаж можно тремя способами: расчетный (аналитический), графический и с помощью подбора параметра в Excel. Остановимся подробно на двух способах.

1) Расчетный способ

Для начала определим выручку от реализации продукции.

Выручка (В) = план производства и реализации изделия * оптовая цена изделия = 27200 ед. * 213 руб./ед. = 5 793 600 руб.

Переменные затраты (ПрЗ) на весь объем продукции составят 27200 ед. * 138,2 руб./ед. = 3759040 руб.

Маржинальный доход (МД) = В - ПрЗ = 5793600 руб. - 3759040 руб. = 2034560 руб.

Прибыль от реализации продукции = МД - ПЗ (постоянные затраты) = 2034560 руб. - 170000 руб. = 1 864 560 руб.

Для того, чтобы найти безубыточный объем производства, необходимо теперь найти долю маржинального дохода в выручке: Дмд = Цена 1 изделия - (ПрЗ / план реализации, ед.) = 213 руб./ед. - 3759040 руб./27 200 ед. = 213 руб./ед. - 138,2 руб./ед. = 74,8 руб./ед.

Для определения безубыточного объема продаж в стоимостном выражении необходимо сумму постоянных затрат разделить на долю маржинального дохода в выручке:

Т = ПЗ / Дмд = 170 000 руб. / 74,8 руб./ед. = 2273 ед., т.е. при объеме реализации 9497 шт, производство и реализация данных изделий будет безубыточно (прибыль будет равна 0). Это критический (безубыточный) объем продаж в натуральном выражении. В стоимостном выражении: 2273 ед. * 213 руб./ед. = 484 тыс.руб.

2) С помощью функции подбора параметра в Excel

Исходные данные   Ед.изм. Значение Объемы производства шт. 27 200,0 Себестоимость единицы руб. 144,5 в т.ч.     Переменные издержки руб. 138,2 Постоянные издержки руб. 6,3 Совокупные издержки руб. 3 929 040,0 в т.ч.     Переменные издержки руб. 3 759 040,0 Постоянные издержки руб. 170 000,0 Цена единицы продукции руб. 213,0 Выручка руб. 5 793 600,0 Финансовый результат руб. 1 864 560,0

Далее необходимо построить вторую таблицу, содержащую расчетные данные, необходимые для анализа динамики изменения финансового результата в зависимости от изменения объемов производства продукции. Данная таблица будет отражать результат деятельности предприятия в целом за определенный период времени при определенном объеме производства.

Расчетные данные
Объемы производства	%	70%	80%	90%	100%	110%
Объемы производства	шт.	19 040	21 760	24 480	27 200	29 920
Переменные издержки	тыс.руб.	2 631 328	2 631 328	3 383 136	3 759 040	4 134 944
Постоянные издержки	тыс.руб.	170 000	170 000	170 000	170 000	170 000
Совокупные издержки	тыс.руб.	2 801 328	2 801 328	3 553 136	3 929 040	4 304 944
Выручка	тыс.руб.	4 055 520	4 055 520	5 214 240	5 793 600	6 372 960
Финансовый результат	тыс.руб.	1 254 192	1 254 192	1 661 104	1 864 560	2 068 016
Убыток	тыс.руб.	-	-	-	-	-
Прибыль	тыс.руб.	1 254 192	1 254 192	1 661 104	1 864 560	2 068 016

После подготовки всех таблиц можно приступить к расчету объема производства, при котором совокупные издержки и выручка за определенный период времени будут равны. Наиболее удобным способом для этого является применение инструмента "Подбор параметра", цель работы которого в данном примере - определить как должен измениться объем производства для того, чтобы финансовый результат деятельности предприятия стал равен нулю (т.е. устанавливаем в ячейке "Финансовый результат" значение 0, меняя при этом ячейку "объем производства").

Расчетные данные
Объемы производства	%	70%	80%	90%	100%	110%
Объемы производства	шт.	1 591	1 818	2 045	2 273	2 500
Переменные издержки	тыс.руб.	219 864	219 864	282 682	314 091	345 500
Постоянные издержки	тыс.руб.	170 000	170 000	170 000	170 000	170 000
Совокупные издержки	тыс.руб.	389 864	389 864	452 682	484 091	515 500
Выручка	тыс.руб.	338 864	338 864	435 682	484 091	532 500
Финансовый результат	тыс.руб.	-51 000	-51 000	-17 000	-	17 000
Убыток	тыс.руб.	-51 000	-51 000	-17 000	-	-
Прибыль	тыс.руб.	-	-	-	-	17 000

Таким образом, безубыточный объем производства - 2 273 единиц (в натуральном выражении) и 484 тыс. руб. (в стоимостном).

Если учесть, что предприятие выпускает 27200 единиц продукции за год (начиная с 1 января), а в году 365 дней, то (2273*365) / 27200 = 30,5 дней. Т.е. на 31 день наступит состояние равновесия (31 января).

Насколько далеко предприятие от точки безубыточности показывает запас финансовой прочности. Это разность между фактическим объемом выпуска и объемом выпуска в точке безубыточности. Часто рассчитывают процентное отношение запаса финансовой прочности к фактическому объему. Эта величина показывает на сколько процентов может снизиться объем реализации, чтобы предприятию удалось избежать убытка.

Запас финансовой прочности (англ. - Financial safety margin) – показатель финансовой устойчивости предприятия, то есть того, насколько предприятие может сократить производство, не неся убытков. Запас финансовой прочности - это отношение разности между текущим объемом реализации и объемом реализации в точке безубыточности, выражаемое в процентах. Чем выше показатель запаса финансовой прочности, тем устойчивее предприятие, и тем меньше для него риск потерь.

Формула запаса финансовой прочности в денежном выражении:

ЗПд = (B -Тбд )/B * 100%, где ЗПд — запас финансовой прочности в денежном выражении.

Тбд	—	точка безубыточности в денежном выражении.
Тбн	—	точка безубыточности в натуральном выражении.

ЗПд = (5793600 руб. - 484091 руб.)/5793600 руб. * 100% = 91,6 % (в относительном выражении), т.е. предприятие может сократить производство на 91,6%, не неся при этом убытков.

В абсолютном выражении: ЗПд = В - Тбд = 5793600 руб. - 484091 руб. = 5309509 руб. = 5309,5 тыс.руб., т.е. предприятие может сократить производство и реализацию продукции на 5309,5 тыс. руб., не неся при этом убытков.

Формула запаса финансовой прочности в натуральном выражении:

ЗПн = (Рн -Тбн )/Рн * 100%,

где ЗПн — запас финансовой прочности в натуральном выражении.

Рн

—

объем реализации в натуральном выражении. Зпн = (27200 ед. - 2273 ед.)/27200 ед. * 100 % = 91,6 %. Коэффициент рентабельности продаж - Крп = Прибыль от продаж / Выручка от реализации * 100 % = 1864560 руб. /5793600 руб. * 100% = 32,2 %. Данный показатель показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле предприятием, т.е. сколько средств остается у предприятия после покрытия себестоимости продукции, выплаты процентов по кредитам и уплаты налогов. Показатель рентабельности продаж характеризует важнейший аспект деятельности компании - реализацию основной продукции, а также позволяет оценить долю себестоимости в продажах. Вывод. Безубыточный объем продаж в натуральном выражении = 2273 единиц, в стоимостном = 484,1 тыс.руб. Дата наступления состояния равновесия в планируемом году - 31 января (31 день с начала года),если считать, что производство продукции и ее реализация осуществляется с 1 января все 365 дней в году. Запас финансовой прочности в абсолютном выражении = 5309,5 тыс.руб., в относительном - 91,6%. Прибыль от продаж продукции = 1 864,6 тыс. руб. Рентабельность продаж = 32,2 %. Задание 2. Оцените влияние факторов на изменение прибыли от продаж на основе исходной информации, представленной в табл. 2. Таблица 2 Информация для факторного анализа прибыли. Показатели Вариант 4 Оптовая цена изделия, руб. 95,0 Объем продаж изделия за период, ед. 5800 Удельные переменные расходы, руб./ед. 67,5 Постоянные расходы, руб. 43600 Требуется определить: прибыль от продаж; факторы, влияющие на увеличение прибыли; наибольшую сумму прибыли, которую можно получить при изменении на 10% каждого из факторов, влияющих на прибыль. Сформулируйте выводы. Результаты расчетов представить в табл. 3. Решение: Определим выручку от реализации продукции: В = Оптовая цена изделия * Объем продаж изделия = 95 руб./ед. * 5800 ед. = 551 000 руб. Переменные затраты (ПрЗ) на весь объем продукции составят 5800 ед. * 67,5 руб./ед. = 391 500 руб. Маржинальный доход (МД) = В - ПрЗ = 551000 руб. - 391500 руб. = 159500 руб. Прибыль от продаж = МД - ПЗ (постоянные затраты) = 159500 руб. - 43600 руб. = 115900 руб. Факторы, которые влияют на увеличение прибыли - это увеличение оптовой цены изделия, увеличение объема продаж изделия, снижение себестоимости продукции. При увеличении объема продаж на 10%, он составит 5800 ед. +0,1*5800 ед. = 6380 ед. Выручка = Объем продаж * Цена за 1 изделие = 6380 ед. * 95 руб./ед. = 606 100 руб. Переменные затраты = 6380 ед. * 67,5 руб./ед. = 430650 руб. Маржинальный доход (МД) = В - ПрЗ = 606100 руб. - 430650 руб. = 175450 руб. Таким образом, прибыль от продаж = МД - ПЗ = 175450 руб. - 43600 руб. = 131850 руб., т.е. прибыль увеличится на 131850-115900 = 15950 руб. При увеличении цены за 1 изделие на 10%, она составит 95 руб. + 95 * 0,1 = 104,5 руб. Выручка = 104,5 руб./ед. * 5800 ед. = 606 100 руб. Переменные затраты не изменятся, т.к. они зависят от объема производства (продаж). МД = В - ПрЗ = 606 100 руб. - 391500 руб. = 214600 руб. Прибыль от продаж = МД - ПЗ = 214600 руб. - 43600 руб. = 171000 руб., т.е. прибыль увеличится на 55 100 руб. (171000 - 115900 = 55100) При снижении переменных затрат на 10%, но при этом неизменным объемом продаж, получаем: 391500 руб. - 391500*0,1 руб. = 352350 руб. МД = В - ПрЗ = 551000 руб. - 352350 руб. = 198650 руб. Постоянные затраты остаются неизменными. Прибыль от продаж = МД - ПЗ = 198650 руб. - 43600 руб. = 155050 руб. - увеличение на 39 150 руб. (155050 - 115900 = 39 150 руб.) Составляем таблицу: Влияние отдельных факторов на изменение прибыли от продаж. Факторы увеличения прибыли Значение фактора, руб. Планируемая сумма прибыли при изменении фактора, руб. Прирост прибыли (+ / -) исходное планируемое Руб. % 1 2 3 4 5 6 1. 5 800 6 380 131 850 15950 13,8 2. 95,0 104,5 171 000 55100 47,5 3. 159 500 352 350 155 050 39150 33,8 Таким образом, наибольшую сумму прибыли предприятие получит при увеличении цены изделия на 10%. Таблица 3